【《关于H民营综合医院发展情况及内部财务分析案例》5700字】

关于H民营综合医院发展情况及内部财务分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u31898关于H民营综合医院发展情况及内部财务分析案例 117531H医院介绍 1140072H医院内部分析 41H医院介绍1.1基本情况H医院是经当地政府批准设置的一家二级民营综合性医院，于2016年12月成立，注册资本为1,500万人民币，企业股东十一名。是在国家深化医药体制改革的背景下，政府为推进当地医疗健康产业向前发展的重要举措之一。作为当地重点民生项目之一，H医院是市、县两级城镇居民医保、职工医保及农村合作医疗定点单位，市工伤医保定点医院，是各种商业保险等险种较全的医院之一。医院占地面积11亩，建筑面积2万6千余平方米，总投资为2.1亿元人民币，设置床位近400张，医院拥有高级医疗专家和护理团队，技术实力雄厚。在医院尚未开业前，医院的运营实力及医疗技术就已获得H市人民政府、区卫计局、区城乡救助服务站的充分认可：区卫计局将H医院作为区二级综合医院定点转诊医院，快速构建分级诊疗体系；区城乡社会救助管理局与H医院签订了协议，明确将H医院作为区医疗救助定点医院，解决救助对象的医疗问题。H市工伤保险基金管理中心将医院定为“工伤定点医院”，H市残疾人联合会授予H医院“儿童脑瘫康复定点医院”等资格，此外，医院还取得了H市多个区的“民政救助定点医院”资格。1.2医院发展情况H医院根据市场需求，建设了包括老年病专科、心脑血管病中心、肿瘤中心、骨伤中心、普外微创中心等在内的七个特色专科，其中老年病专科与心脑血管病中心是H医院的核心科室。老年病通常是指老年群体易患的病症，针对当前老龄化愈发严重的现状，通过开设老年病专科加大力度开展专门针对老年群体的诊疗业务，设立六个具有针对性的专业组。心脑血管病中心是H医院另一核心专科，是集科研、预防、治疗为一体的现代化心脑血管病临床科室，开设床位50张，配置有24小时动态心电图机、全自动心电监护仪、经颅多普勒、脑电图、脑血流图、康复治疗仪、功能性电刺激仪、脑功能治疗仪、SK系列脑生理治疗机、股四头肌训练器和手功能训练器等先进医疗设备。心脑血管病中心将乘承“取现代医学高精技术，走中西医结合创新之路”的理念，运用中西医结合的方法防治各种心脑血管疾病及处理心脑血管危险因素。同时，H医院还与从事医疗服务信息化的医疗科技企业合作开展远程就医业务，创建“好医友国际医疗中心”，利用先进的远程科技连接美国优质医生资源，以“中美医生联合门诊”模式，打造从线上（美国医生）问诊到线下（中美医疗实体）治疗、康复的闭环服务，为全球华人提供更加高效便捷的看诊渠道。好医友服务项目涵盖：中美联合门诊、专科视频会诊、联合视频会诊、便捷赴美就医、重症赴美转诊、精准癌症医疗、疾病用药咨询、高端健康管理，以全方位满足患者多层次的医疗需求。截至2019年12月31日，H医院总资产已达到15,089万元，医院全年实现营业收入11,468.7万元，同比增长14.31%；营业利润1601.1万元，同比增长26.03%；净利润1602.7万元，同比增长85.49%。截止2019年12月31日，公司总资产15,089万元，净资产11,147万元，净资产收益率为14.38%。表3SEQ表格\*ARABIC\s11H医院2019年资产负债表（单位：元）资产期末数负债和所有者权益（或股东权益）期末数流动资产：流动负债：货币资金9,728,546.31应付账款15,034,758.20应收账款51,646,237.47预收账款0.06其他应收款2,850,451.52应付工资4,160,000.00预付账款-18,957.00应交税金75,729.34存货2,623,985.17其他应付款84,251.62流动资产合计66,830,265.47流动负债合计19,354,741.22固定资产：长期负债：固定资产原价68,499,422.96长期借款35,906,965.02减：累计折价18,230,155.00长期负债合计35,906,965.02固定资产净值50,269,267.96负债合计55,261,706.24减：固定资产减值准备固定资产净额50,269,267.96所有者权益（或股东权益）：固定资产合计50,269,267.96实收资本（或股本）93,608,644.00无形资产及其他资产：资本公积93,608,644.00长期待摊费用49,299,371.00盈余公积18,391,356.00无形资产及其他资产合计49,299,371.00未分配利润-529,801.81资产总计150,893,645.05所有者权益（或股东权益）合计111,470,198.19负债和所有者权益（或股东权益）总计166,731,904.43表3SEQ表格\*ARABIC\s12H医院2019年利润表（单位：元）项目期末数一、主营业务收入114,687,130.00减：主营业务成本85,748,144.67主营业务税金及附加二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）28,938,985.33加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）56,618.14减：营业费用管理费用9,816,470.77财务费用3,148,158.58三、营业利润（亏损以“-”号填列）16,030,974.12加：投资收益（亏损以“-”号填列）补贴收入营业外收入4,200.00减：营业外支出8,156.90四、利润总额（亏损以“-”号填列）16,027,017.22减：所得税五、净利润（亏损以“-”号填列）16,027,017.222H医院内部分析2.1主要业务（1）心脑血管病中心心脑血管病中心是H医院的核心专科，是集科研、预防、治疗为一体的现代化心脑血管病临床科室，开设床位50张，配置有24小时动态心电图机、全自动心电监护仪、经颅多普勒、脑电图、脑血流图、康复治疗仪、功能性电刺激仪、脑功能治疗仪、SK系列脑生理治疗机、股四头肌训练器和手功能训练器等先进医疗设备。心脑血管病中心将秉承“取现代医学高精技术，走中西医结合创新之路”的理念，运用中西医结合的方法防治各种心脑血管疾病及处理心脑血管危险因素，重点诊治冠心病、心梗疾病、高血压病、脑梗塞、脑出血等病种。（2）肿瘤中心肿瘤中心是H医院的六大重点学科之一，H医院参照国际肿瘤中心的架构及模式建设肿瘤中心，该中心包括内科、肿瘤放疗、肿瘤介入、肿瘤专科门诊四大服务单元，拟打造以肿瘤放疗、化疗、生物治疗为主体，辅以中医中药治疗的完整诊治体系。设置病床50张，配备了具有RapidArc功能的新型医用直线加速器，具有治疗计划简单、治疗过程迅速、治疗靶区精准三大优势。肿瘤中心学科主任师从国内著名临床肿瘤内科专家、世界卫生组织癌症顾问、中国科学院孙燕院士，在近三十年的临床实践中积累了丰富的肿瘤治疗经验。（3）骨伤中心骨伤科是H医院集创伤骨科、脊柱外科、关节外科、手足显微外科、疼痛康复于--体的重点专科，设置床位50张。中心购置了关节镜、手术C-臂X光机、床旁X光机、心电监护仪、电子床旁消毒机、骨折治疗仪、骨科康复系列器材。己聘请湘雅医院骨科中心主任为顾问，拥有一批省、市知名优秀骨科专家，以保持在创伤骨科、关节外科、脊柱外科及手足外科等领域具有最先进的技术。（4）普外微创中心普外微创中心开设床位50张，配有东芝全身数字化B超、东芝全数字化多功能造影机、强性超声切割止血刀、美国科慧能量平台手术系统、德国STOR2高清腹腔手术系统、OLYMPAS胆道镜等国际先进的医疗仪器设备，设置千级层流手术室2间、万级层流手术室4间。（5）妇产科中心妇产中心是H医院集临床、保健为主，诊治妇产科常见病、多发病、妇产科疑难病症为重点的医、教、研、防、保健相结合的专科。该中心设置病床50张，配备先进的医疗设施设备,包括现代化的产房和一流的分娩监护设备、高级多功能产床，多功能胎儿监护仪等设备。中心采用国际化管理模式，聘请H市三级甲等医院妇产科主任为中心的学科带头人，为妇产科常见病治疗及危急重症抢救治疗保驾护航。（6）儿童医学中心儿童医学中心建设床位50张，设有儿童内科、儿童重症监护室、新生儿重症监护室、儿童康复中心、儿科门急诊及儿童保健科，其中新生儿重症监护室、儿童重症监护室为层流病区,其中,儿童重症监护室将参照湖南省儿童医院PICU模式进行建设，是衡阳市具有隔离病房的重症监护室之一。儿科医学中心购置了美国进口呼吸机2台，无创呼吸机2台，多功能监护仪10台，婴儿培养箱20台，输液泵30台等设备。该中心的科室主任由医院院长兼任，院长是H市儿科专业委员会主任委员，H市儿科学科带头人、南华大学兼职教授、南方医科大学硕士研究生导师，在地区儿科诊疗领域具有较强影响力。（7）与老年病、慢性病相关的学科老年病通常是指老年群体易患的病症。面临当前老龄化愈发严重的现状，H医院也将加大力度开展专门针对老年群体的诊疗业务，必要的情况下，还将开设老年病专科，该专科将主要针对年龄60岁以上的老年人，老年病专科将设立老年神内、老年内分泌、老年心血管、老年泌尿、老年呼吸和老年消化六个专业组，可以治疗的病种大致分为——老年心血管系统疾病，如高血压病、高血压危象、冠心病（无症状性心肌缺血/心绞痛/心肌梗死/缺血性心肌病）等；老年神经系统疾病，如脑出血、脑梗死、短暂性脑缺血发作、帕金森病等疾病；老年呼吸系统疾病，如重症肺炎、慢性阻塞性肺疾患、哮喘、急慢性呼吸衰竭、睡眠呼吸障碍等疾病；老年内分泌代谢疾病，如糖尿病、各种垂体疾病、甲状腺疾病、肾上腺疾病、血脂异常、痛风、骨质疏松症等。针对老年病、慢性病开展诊疗业务，不仅能够打造医院特色，扩充病源渠道，而且能为拟建设的医养结合型卫星医院打下老年病专科基础。2.2财务分析本文将采用趋势分析法，在将H医院投资前三年的财务指标进行纵向比较的同时，还将投资前的数据与2019年医疗健康行业平均财务数值进行横向比较。就H医院盈利能力、偿债能力以及营运能力进行具体的比较与分析讨论的同时，也对其今后的发展趋势做出预测。（1）盈利能力分析根据2019年报表数据，医院全年实现营业收入11,468.7万元，同比增长14.31%；营业利润1601.1万元，同比增长26.03%；净利润1602.7万元，同比增长85.49%。截止2019年12月31日，医院总资产16,640万元，净资产11,114万元，净资产收益率为14.38%。从图3-7可以看出，医院的净利率与行业平均值持平，虽然从毛利率来看，相对于行业平均水平略微偏低，但其主营业务收入增长率在同行业企业中呈现领先地位，具有较强的竞争能力。同时，医院的净资产收益率高于行业均值，总资产收益率也是如此，说明医院在经营过程中比较善于利用资本，权益回报率优于行业均值，具有很高的投资报酬率。图3-7盈利能力分析（一）图3-8盈利能力分析（二）从最近三年医院财务报表数据选取核心盈利指标，得出图3-7，说明了近3年来公司盈利能力的变化情况。可以得出，医院的盈利能力在其稳定经营后一直保持着稳定的进步势头，体现在图3-8即为每年的指标均呈现出逐年增加的上升趋势。即便H医院正处于初期的发展过程中，但得益于整体医疗健康产业的良好发展态势，以及医院管理层自身所具备的营运经验，医院依旧取得了优于同行业平均水平的各项收益率，盈利能力较强。（2）偿债能力分析图3-9偿债能力分析从图3-9可以看出，H医院流动比率与速动比率均大幅超越同行业均值，但其负债比率却略低于同行业平均值。一方面说明医院偿债能力强，另一方面也反映出H医院并没有能够充分运用现有的资金进行发展。表3-4偿债能力分析流动比率速动比率负债比率20171.411.110.5820182.531.130.3720191.471.30.33从表3-4可以看出，虽然在流动比率与速动比率上表现优秀，但H医院的资产利用能力愈发不合理，负债比率逐年降低。对于相关债务人来说具有风险小、保障高的优点，但同时对于其投资者来说，医院并未充分利用自身获得的资金进行发展，为股东带来更多的投资利润。因此在投资完成后，G创投基金应当积极推进H医院自身发展扩张计划，在保障医院良好发展运营的基础上，提升其资金使用效率。（3）营运能力分析从图3-10看出，医院的营运能力显著高于行业平均值，存货周转率和应收账款周转率均高于行业均值，说明医院的存货管理和应收账款管理较好。存货的周转时间较短，资金回收比较及时。图3-10营运能力分析（一）图3-11营运能力分析（二）从2017-2019年连续三年的营运能力指标来看，除2018年的流动资产周转率从2017年的5.19小幅下降到了2018年的1.07外余下的指标皆呈良好的上升趋势。但考虑到H医院尚处于初期发展阶段，各项设施设备的购入以及人员的招募成本使得相关指标有所下降，但相关成本并非常规周期性支出，并且在2019年指标又有了回升，因此对其日常营运能力造成不良影响的可能性低。结合图3-10行业数据进行比较，发现医院不管是从年度趋势以及行业均值来看，都呈现较强的营运能力。2.3竞争优势分析（1）硬件及设备优势H医院配套了原装进口美国“GE”牌的64排128层CT、1.5T核磁共振、多功能血，管造影机、DR和医科达直线加速器以及美国“GE”的PET-CT，同时配套有ICU、NICU和5间层流手术室，医院整体设施设备配套均达到了三级医院的标准，H医院已成为当地二级综合医院中医疗设备配置标准最高的医院。（2）专家与技术优势H医院的技术力量主要来源于省、市等三甲医院在岗和离退休专家，并且实行了核心专家团队持股的策略。为了稳定和进一步吸引更多医疗技术人员，使其能够在激烈的市场竞争中立于不败之地，H医院还制定了人才兴院战略：一是依托拟搭建的医生多点执业平台，吸引高水平的专家来院坐诊，对接当地一本医科大学有关医学学科的前沿技术。同时借助中钰资本湘雅系专家团队的力量，面向湘雅医院积极引进医生专家，周六、日开展湘雅专家工作室。二是制定人才培训长效机制。一方面，定期、不定期地输送医疗专业技术人员到国内著名三甲医院培训，目前医院聘用的医护人员前期在医科大学附属医院等三甲医院通过了岗前培训，熟悉了医院运营事宜，所以使得H医院一经开业便走上正轨；另一方面聘请国内著名医疗专家常常来院开展学术讲座和专业培训。三是加大学科建设和人才教育培训的