【《股权激励对企业创新绩效的影响研究》开题报告3600字】

股权激励对企业创新绩效的影响研究开题报告目录TOC\o"1-3"\h\u11507股权激励对企业创新绩效的影响研究开题报告 1136681.1研究背景 1308811.1.1研究背景 1187981.1.2研究意义 2140551.2研究思路与框架 31391.2.1研究思路 362461.2.2研究框架 4127221.3研究方法 5178301.4研究创新 58949参考文献 51.1研究背景1.1.1研究背景伴随着人们物质水平的提高与科技的迅猛发展，大健康产业越来越受到人们关注，作为大健康产业主要部分的医药行业近年来发展飞速。由于在过去受到技术与资本的限制，我国的制药企业主要以仿制药为主，仿制药门槛低，不需要企业大量投入研发即可获得一定利润，但与此同时也深深限制了制药企业的发展，难以积累到足够技术和资本向创新药行业迈进。2016年国家出台了《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》，主要目的是在维持药品市场秩序的同时，促使医药企业向高质量创新药行业迈进。随着我国老年人口日益增多和人们对于健康问题的愈加重视，创新药的市场也越来越广阔，而我国的创新药市场主要被美国和欧洲的外企所占据，创新药昂贵的费用使很多病人难以承担，同时也对我国医疗保障资金造成了较重负担。我国医药企业对创新药的研发水平有限，研发投入水平低，与当下国际医药巨头仍有很大差距。因此，我国医药企业也正在不断探索激励方法来提高研发创新水平，股权激励作为促进研发投入的有效手段，因为其可以有效解决委托代理问题，优化企业的治理结构，所以也越来越多出现在医药上市公司的激励方案中。医药行业的研发周期长，不确定性风险较大，公司的管理层可能会采取保守的研发策略来维持其现金流，进而阻碍医药企业研发创新。与此同时，医药行业不同于其他行业，其对研发人才的能力要求高，如何促进研发人员能保持研发动力是摆在各个医药企业面前的一大难题。股权激励恰恰能解决这一问题，通过赋予股权，促使管理层进行长远研发决策，提升研发人员工作积极性，使医药公司整体的研发水平得到有效提升，逐渐向创新药企业转变。在企业的股权激励实施过程中，企业得到的反馈与效果也不尽相同，有些医药企业尽管进行了多次股权激励，但其研发与创新水平仍然没有得到有效提升，深究其原因，有些公司受限于其固有的治理结构与不稳定的市场环境，还有一些公司是由于其方案在结构设计上不太合理，无法有效对管理与技术人员进行长效激励，最后导致没有达到预期目的。因此，从股权激励方案中探寻出对创新绩效的有利影响因素就显得十分重要，本文以案例入手，通过分析华海药业的股权激励方案及最终创新效果，来判断其设计的合理性，从而为我国创新型的医药企业提出有效建议。1.1.2研究意义（1）理论意义当前学者对股权激励方案的设计要素研究较为丰富，通过对股权激励方案内外部影响因素的分析，探究出对公司员工的激励效果。但目前大多研究主要集中于对管理层激励效果的研究，缺少对技术研发人员的有效关注，不适用于以研发创新为主要支撑点的医药企业。本文立足于股权激励与创新绩效的相关理论，结合医药企业整体行业背景，通过对华海药业股权激励方案的分析，探究出如何能更大程度激励企业研发创新，丰富医药行业股权激励与创新绩效的案例研究。（2）现实意义在我国致力于发展成为创新型国家的大环境下，医药行业正在面临重大调整。我国医药企业数量很多，但大多数药企集中于原料药与仿制药产品，市场竞争力弱，利润率低，很多医药企业正在被市场所淘汰。在当下的环境中，医药企业如果要保持核心竞争力，则需要重视研发，向高端创新药市场迈进，获取市场的主导地位。医药行业由于固有的高风险重资产的特点，公司管理层往往会为了当下良好的业绩水平而放弃长远的研发创新，研发人员得不到有效研发动力，致使公司研发创新水平发展受阻，进而推出股权激励方案来解决以上矛盾。很多医药企业制定了股权激励方案以提升研发创新水平，但很多没有达到预计目标，仔细研究这些方案，发现这些激励方案都存在一定的缺陷，考核指标不够丰富、过程管控不够严格、激励不平衡等问题，由于这些缺陷的限制，反而使大量资金不能得到有效利用，研发创新水平始终得不到有效提升。因此公司在制定股权激励方案时，需要紧密结合公司当下实际情况与未来长远目标，使计划的制定更加合理，促使其更好地激励员工和更加有效的约束管理层。本文通过对华海药业的案例分析，来探究股权激励方案对创新绩效的影响，同时结合股权激励对创新绩效的路径图，分析各个阶段的创新效果，研究如何能使股权激励方案更好的发挥对创新绩效的带动作用，对日后医药企业制定以创新为目标的股权激励方案提供一定的借鉴。1.2研究思路与框架1.2.1研究思路首先，本文梳理了股权激励对创新绩效影响的相关研究文章，并通过对股权激励和创新绩效核心概念的分析，发现股权激励是作用于公司员工进而间接影响创新绩效结果的。其次，本文对股权激励对创新绩效的作用路径进行了分析，将被激励员工划分为了三种，分别是管理层、核心技术人员和生产与销售人员，将作用阶段分为了投入、产出、转化三个阶段，通过不同阶段之间的作用关系完成了路径图的构建，通过对路径图中关键节点的分析，建立了考核创新绩效的综合指标体系。接下来，本文分析了整体医药行业的相关背景以及股权激励的特点，探究出在医药企业向高端创新药转型的大背景下，股权激励能够从上到下作用于员工，提升医药企业创新绩效水平，帮助医药企业实现转型升级。在案例分析阶段，本文通过对华海药业两次股权激励方案的对比分析，探究出了第一次股权激励方案的不足。接下来本文从财务指标和非财务指标两个方面入手，从投入、产出、转化三个阶段来衡量两期股权激励方案对华海药业创新绩效的影响效果，研究发现，股权激励可以促进企业的研发投入，加速对创新药和相关专利的产出，进而影响企业的财务绩效，可以形成“研发-创收”的良性循环，帮助制药企业转型升级。最后，本文通过对医药整体行业与华海药业个例的分析，从激励模式、激励对象、激励期限、考核指标四个方面对医药行业股权激励方案的设计与考核提出了建议，以帮助医药企业实现自身转型升级。1.2.2研究框架绪论绪论研究背景与研究意义研究内容与研究方法理论基础与文献综述理论基础文献综述人力资本理论激励理论技术创新理论股权激励相关文献综述创新绩效相关文献综述两者之间影响关系综述路径图及测量指标路径分析图创新绩效指标的衡量医药行业整体状况股权激励的背景股权激励实施情况分析存在的问题华海药业股权激励方案实施动机方案介绍股权激励对比及实施情况股权激励对创新绩效的影响分析创新投入阶段分析创新产出阶段分析创新转化阶段分析股权激励建议案例分析总结生命周期理论委托代理理论图1-1研究框架图Figure1-1Technicalroadmap

1.3研究方法文献研究法：通过对以往的股权激励对创新绩效的相关文献进行梳理，发掘影响关系中的核心关键点，为路径图和案例分析提供基础。案例分析法：选取华海药业两次股权激励案例，并对华海药业人力资本、财务状况、发明专利进行分析，研究股权激励对创新绩效的影响。比较研究法：比较研究分为两个方面，一方面是医药行业整体与华海药业个体的比较，另一方面是华海药业两次股权激励方案的比较。1.4研究创新本文创新点如下：(1)本文研究的激励对象不局限与以往的公司管理层和核心技术人员，还将生产和销售人员以及其作用于的创新转化阶段考虑到了进来，使激励效应的路径表现得更加明显；(2)在创新绩效考核指标的建立上，不同于以往研究局限于研发投入和人力资本，本文还将企业的财务指标纳入到了转化阶段的考核评价中，使对创新绩效的考核更加合理。(3)在股权激励方案的分析中，本文从整体和个例两个方面对股权激励进行了分析，研究发现期限长、范围广、考核多样的股权激励方案更有利医药企业创新绩效水平的提升。参考文献[1]HungY.Motivationexchangerate:therealvalueofincentives[J].JournalofManagementDevelopment,2018.[2]LiuM,LiuL.StudyonEquityIncentiveofListedCompaniesinChina[C]/20182ndInternationalConferenceonEconomicDevelopmentandEducationManagement(ICEDEM2018).AtlantisPres,2018.[3]Chourou,L,AbaoubE,andS.Saadi.TheEconomicDeterminantsofCEOStockOptionCompensation[J].JournalofMultinationalFinancialManagement2008,18(1):61-77.[4]KimEH,andP.Ouimet.Broad-BasedEmployeeStockOwnership:MotivesandOutcomes[J].TheJournalofFinance,2014,69(3):1273-1319.[5]KAROAVICIUS,YUFan.Theimpactofdividend-protectedCEOequityincentivesonfirmvalueandrisk[J].EconomicModeling,2018,71:16-24.[6]刘宝华，王雷．业绩型股权激励、行权限制与企业创新[J]．南开管理评论，2018，21（1）：17-27．[7]彭茶芳．上市公司股权激励的动因分析[J]．现代企业，2019（01）：97-98．[8]魏春燕．创业板公司股权激励的影响因素研究[J]．会计研究，2019（7）：51-58．[9]许婷，杨建君．股权激励、高管创新动力与创新能力——企业文化的调节作用[J]．经济管理，2017（4）：51-64．[10]何世文．股权激励五大动因[J]．新理财2015（01）:43-45．[11]吕长江，郑慧莲，严明珠，许静静．上市公司股权激励制度设计：是激励还是福利？[J].管理世界，2009（9）：133-147+188.[12]冯晓双．上市公司股权激励动机与效果研究——以浙江苏泊尔股份有限公司为例[J]．财会通讯，2018（08）．[13]肖淑芳，付威．股权激励能保留人才吗？——基于再公告视角[N]．北京理工大学学报(社会科学版)，2016（01）．[14]陈艳艳．员工股权激励的实施动机与经济后果研究[J]．管理评论，2015（9）：163-176．[15]舒文燕，杨华领，林斌．产权性质、股权激励类型与企业创新绩效[J]．财会通讯，2018(27)：72-75．[16]杨力，朱砚秋．股权激励模式对股权激励效果的影响——基于A股市场的经验证据[J]．山东社会科学，2017(03)：102-108．[17]郝帅龙．股权激励模式选择与上市公司业绩关系的实证研究[D]．中国财政科学研究院，2018.[18]石泓，高崇．股权集中度、股权激励与研发支出[J]．会计之友，2019(09)：60-65．[19]Chang,X,K.Fu,A.Low,andW.Zhang.Non-executiveEmployeeStockOptionandCorporateInnovation[J].JournalofFinancialEconomics,2015,115(1):168-188.[20]田轩，孟清扬.股权激励计划能促进企业创新吗？[J]．南