2026年上海市基金从业资格考试

2026年上海市基金从业资格考试考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年上海市基金从业资格考试试卷考核对象：基金从业资格考试考生题型分值分布：-判断题（20分）-单选题（20分）-多选题（20分）-案例分析（18分）-论述题（22分）总分：100分---###一、判断题（共10题，每题2分，总分20分）请判断下列说法的正误。1.基金管理人应当建立健全的合规风控体系，但合规部门无需直接向董事会汇报。2.证券公司申请公募基金管理资格时，净资产不低于2亿元人民币即可满足要求。3.基金销售机构在推广基金产品时，可以夸大过往业绩以吸引投资者。4.基金合同中约定的基金费用，如管理费、托管费等，需经基金份额持有人大会审议通过。5.QDII基金可以投资于境外市场，但投资比例不得超过基金资产净值的20%。6.基金信息披露中，定期报告的披露频率为每季度一次。7.基金投资顾问可以为基金管理人提供投资建议，但不得代为执行投资决策。8.基金募集期间，基金管理人未按规定披露招募说明书，将面临行政处罚。9.伞形基金是指多个子基金共享同一基金合同，但风险隔离措施不足。10.基金估值方法中，按市价计算法适用于交易活跃的证券。---###二、单选题（共10题，每题2分，总分20分）请选择最符合题意的选项。1.下列哪项不属于基金管理人内部控制的目标？（）A.保障基金资产安全B.防范操作风险C.提高投资收益率D.规范基金运作行为2.基金募集期限为自公告之日起不少于（）。A.7日B.14日C.30日D.60日3.基金合同中，关于基金运作方式的描述，以下错误的是？（）A.指定投资范围和投资策略B.明确基金管理人、托管人的职责C.规定基金费用的计提标准D.允许基金管理人随意变更投资目标4.下列哪种基金类型属于固定收益类？（）A.混合型基金B.股票型基金C.货币市场基金D.指数型基金5.基金信息披露的“及时性”原则要求，定期报告应在每年结束后（）日内披露。A.15B.30C.60D.906.基金投资顾问业务中，以下哪项行为属于禁止性行为？（）A.为基金提供投资建议B.代为执行投资指令C.协助基金管理人进行合规审查D.收取合理佣金7.基金份额持有人大会的表决机制中，普通决议需经出席人数的（）以上通过。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/58.伞形基金中，各子基金之间的风险隔离主要通过以下方式实现？（）A.分散投资组合B.独立账户管理C.限制关联交易D.设置业绩比较基准9.基金估值方法中，成本法适用于（）。A.房地产类资产B.交易活跃的股票C.债券类资产D.私募股权类资产10.基金销售机构在推广基金产品时，必须确保宣传材料中的业绩数据来源于（）。A.基金合同B.媒体报道C.第三方机构D.销售人员主观估计---###三、多选题（共10题，每题2分，总分20分）请选择所有符合题意的选项。1.基金管理人内部控制的基本要素包括？（）A.组织架构B.风险管理C.信息披露D.投资决策2.基金募集期间，基金管理人需披露的文件包括？（）A.招募说明书B.基金合同C.份额持有人权益须知D.基金招募风险揭示书3.基金投资顾问业务中，以下哪些行为属于合规要求？（）A.提供投资建议B.代为执行投资指令C.协助基金管理人进行合规审查D.独立开展业绩评估4.基金合同中，关于基金运作方式的描述，以下正确的有？（）A.明确基金的投资目标B.规定基金的投资范围C.设定基金费用的计提标准D.允许基金管理人随意调整投资策略5.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露内容必须（）。A.真实可靠B.完整无缺C.清晰易懂D.及时更新6.基金份额持有人大会的表决机制中，特别决议需经出席人数的（）以上通过。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/57.伞形基金中，各子基金之间的风险隔离主要通过以下方式实现？（）A.分散投资组合B.独立账户管理C.限制关联交易D.设置业绩比较基准8.基金估值方法中，市价法适用于（）。A.交易活跃的股票B.债券类资产C.房地产类资产D.私募股权类资产9.基金销售机构在推广基金产品时，必须确保宣传材料中的业绩数据来源于（）。A.基金合同B.媒体报道C.第三方机构D.销售人员主观估计10.基金投资顾问业务中，以下哪些行为属于禁止性行为？（）A.为基金提供投资建议B.代为执行投资指令C.协助基金管理人进行合规审查D.收取不合理佣金---###四、案例分析（共3题，每题6分，总分18分）案例一：某基金管理人A公司正在筹备发行一只混合型基金，基金合同中约定，基金投资范围包括股票、债券、货币市场工具等，但未明确股票投资比例上限。在基金募集期间，A公司宣传材料中夸大过往业绩，称该基金“过去三年年化收益率达20%”。然而，经核查，该宣传数据来源于另一只业绩较好的基金产品，且未注明来源。问题：1.A公司在基金合同中未明确股票投资比例上限，是否合规？为什么？2.A公司宣传材料中夸大过往业绩的行为，违反了哪些规定？案例二：某基金销售机构B公司代理销售一只QDII基金，该基金主要投资于香港市场。在销售过程中，B公司销售人员向投资者承诺“投资该基金无风险，最低收益率为5%”。然而，QDII基金存在汇率风险和境外市场波动风险，且基金合同中明确提示了相关风险。问题：1.B公司销售人员的承诺是否合规？为什么？2.QDII基金的主要风险有哪些？案例三：某基金管理人C公司发现，其内部风控系统存在漏洞，导致部分投资指令未经过合规部门审核即被执行。为避免类似事件再次发生，C公司决定优化内部控制体系。问题：1.C公司应如何优化内部控制体系以防范操作风险？2.基金管理人内部控制的目标是什么？---###五、论述题（共2题，每题11分，总分22分）1.论述基金信息披露的“及时性”和“准确性”原则的重要性。要求：结合基金运作实际，分析不及时或信息不准确可能带来的风险。2.论述基金投资顾问业务的法律合规要求。要求：从业务资质、禁止性行为、信息披露等方面展开论述。---###标准答案及解析---###一、判断题答案及解析1.×（合规部门需直接向董事会汇报，以保障独立性。）2.×（净资产不低于5亿元人民币。）3.×（不得夸大或虚假宣传。）4.√5.×（投资比例不得超过基金资产净值的20%，但需经监管机构批准。）6.×（定期报告为每年一次。）7.√8.√9.×（伞形基金通过独立账户管理实现风险隔离。）10.√解析：-第1题：合规部门需独立于业务部门，直接向董事会汇报，以避免利益冲突。-第5题：QDII基金投资境外市场需符合监管要求，且投资比例需经批准。---###二、单选题答案及解析1.C（提高投资收益率属于投资目标，非内部控制目标。）2.C（不少于30日。）3.D（基金运作方式需明确，不得随意变更。）4.C（货币市场基金属于固定收益类。）5.B（定期报告应在每年结束后30日内披露。）6.B（代为执行投资指令属于禁止性行为。）7.A（普通决议需经出席人数的1/2以上通过。）8.B（独立账户管理是风险隔离的主要方式。）9.A（成本法适用于房地产类资产。）10.A（业绩数据必须来源于基金合同。）解析：-第4题：货币市场基金主要投资于短期、低风险债券，属于固定收益类。-第10题：基金销售宣传中的业绩数据必须来源于基金合同，以保障真实性。---###三、多选题答案及解析1.A,B,C,D2.A,B,C,D3.A,C,D（代为执行投资指令属于禁止性行为。）4.A,B,C（基金运作方式需明确，不得随意调整。）5.A,B,C,D6.B,C（特别决议需经出席人数的2/3以上通过。）7.B,C（独立账户管理是风险隔离的主要方式。）8.A,B（市价法适用于交易活跃的股票和债券。）9.A,C（业绩数据必须来源于基金合同或第三方机构。）10.B,D（代为执行投资指令和收取不合理佣金属于禁止性行为。）解析：-第3题：投资顾问业务中，代为执行投资指令属于禁止性行为，因可能涉及利益冲突。-第7题：伞形基金通过独立账户管理实现风险隔离，而非分散投资组合。---###四、案例分析答案及解析案例一：1.不合规。基金合同需明确投资范围和比例限制，以保障投资者权益和基金运作的规范性。2.违反了《证券投资基金法》关于信息披露真实性的规定，属于虚假宣传。解析：-第1题：基金合同需明确投资比例上限，以避免投资策略随意变动，损害投资者利益。-第2题：基金宣传材料中的业绩数据必须真实可靠，不得夸大或虚假宣传。案例二：1.不合规。QDII基金存在汇率风险和境外市场波动风险，承诺最低收益率为虚假宣传。2.QDII基金的主要风险包括汇率风险、境外市场波动风险、政策风险等。解析：-第1题：QDII基金投资境外市场，存在多种风险，不得承诺最低收益率。-第2题：QDII基金需充分揭示风险，包括汇率风险、市场波动风险等。案例三：1.C公司应加强内部风控系统的审核机制，明确投资指令的审批流程，并定期进行合规培训。2.基金管理人内部控制的目标包括保障基金资产安全、防范操作风险、规范基金运作行为。解析：-第1题：优化内部控制体系需从制度、技术、人员等多方面入手，以防范操作风险。-第2题：内部控制是基金管理的基础，需保障基金运作的合规性和安全性。---###五、论述题答案及解析1.论述基金信息披露的“及时性”和“准确性”原则的重要性。基金信息披露的“及时性”和“准确性”原则是保障投资者权益、维护市场秩序的基础。及时性原则的重要性：-投资者需及时获取基金运作信息，以便做出投资决策。-延迟披露可能导致投资者无法及时了解基金风险，造成损失。-监管机构需及时掌握基金运作情况，以实施有效监管。准确性原则的重要性：-信息不准确可能导致投资者误判基金风险，影响投资决策。-虚假或误导性信息会破坏市场信任，引发市场波动。-基金管理人需确保披露信息的真实可靠，以维护自身声誉。解析：-及时性和准确性是信息披露的核心原则，缺一不可。-违反这些原则可能导致投资者损失、