2026年全国基金从业资格考试测试及答案

2026年全国基金从业资格考试测试及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年全国基金从业资格考试测试考核对象：基金从业资格考试应试人员题型分值分布-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.基金管理人应当建立健全的合规风控体系，但合规风控体系的设计可以参考同行业其他基金公司的做法，无需完全独立创新。（×）2.基金销售机构在开展基金销售业务时，可以未经投资者书面同意，代为办理投资者身份信息的变更手续。（×）3.基金合同是基金运作的基础法律文件，其内容必须符合《证券投资基金法》及相关监管规定。（√）4.基金信息披露中，定期报告的披露频率低于临时报告，因此对投资者的决策参考价值较低。（×）5.基金投资组合中，分散投资的主要目的是降低非系统性风险，而非系统性风险是可以完全消除的。（×）6.基金管理人聘请外部托管机构时，可以不进行尽职调查，直接选择规模最大的托管银行。（×）7.基金募集期间，基金管理人可以承诺保本保息，以吸引投资者参与。（×）8.基金业绩评价时，晨星评级（MorningstarRating）是一种常用的量化指标，其结果直接反映基金的历史表现。（√）9.基金管理人应当对基金投资运作进行定期压力测试，但压力测试的频率可以低于季度一次。（×）10.基金投资者在赎回基金份额时，赎回费用会直接影响投资者的实际收益，因此赎回费用越高越好。（×）二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪项不属于基金合同的主要内容？（C）A.基金运作方式B.基金投资范围C.基金管理人的薪酬结构D.基金费用标准2.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金临时报告的披露时间不得晚于事件发生后的（B）A.1个工作日B.2个工作日C.3个工作日D.5个工作日3.基金投资组合中，以下哪项属于系统性风险？（A）A.宏观经济波动导致的市场整体下跌B.单一上市公司经营不善C.基金管理人操作失误D.资金赎回压力4.基金募集期间，基金管理人向合格投资者募集资金时，最低募集金额不得低于（C）A.100万元人民币B.500万元人民币C.2000万元人民币D.5000万元人民币5.基金管理人聘请外部托管机构时，应当重点考察托管机构的（D）A.营业规模B.品牌知名度C.财务状况D.专业资质和风险控制能力6.基金业绩评价中，以下哪项指标最能反映基金的风险调整后收益？（A）A.詹森指数（JensenIndex）B.夏普比率（SharpeRatio）C.信息比率（InformationRatio）D.特雷诺比率（TreynorRatio）7.基金投资者在赎回基金份额时，以下哪种情况可能触发较高赎回费用？（C）A.投资期限超过3年B.投资金额超过100万元C.投资期限不足6个月D.投资者年龄超过60岁8.基金管理人进行投资决策时，以下哪项不属于其核心职责？（D）A.制定投资策略B.选择投资标的C.控制投资风险D.执行投资者赎回指令9.基金信息披露中，以下哪项属于非公开披露信息？（B）A.基金招募说明书B.基金管理人的内部会议纪要C.基金季度报告D.基金净值公告10.基金投资者在投资前，应当重点了解基金的（C）A.广告宣传材料B.基金经理的履历C.基金合同和风险揭示书D.基金评级报告三、多选题（每题2分，共20分）1.基金投资组合管理中，以下哪些属于风险控制措施？（A、B、C）A.设置投资比例限制B.进行压力测试C.实施止损机制D.提高基金规模2.基金信息披露中，以下哪些属于定期报告的内容？（A、B、C）A.基金招募说明书B.基金季度报告C.基金年度报告D.基金临时报告3.基金投资者在投资前，应当关注哪些信息？（A、B、C、D）A.基金的投资策略B.基金的风险等级C.基金的费用结构D.基金管理人的资质4.基金管理人进行投资决策时，以下哪些因素需要考虑？（A、B、C、D）A.宏观经济形势B.行业发展趋势C.投资组合风险D.投资者需求5.基金销售机构在开展基金销售业务时，以下哪些行为属于合规要求？（A、B、C）A.向投资者充分揭示风险B.确保销售过程透明C.避免利益冲突D.承诺保本保息6.基金合同的主要内容有哪些？（A、B、C、D）A.基金运作方式B.基金投资范围C.基金费用标准D.基金持有人权利义务7.基金业绩评价中，以下哪些指标属于风险调整后收益指标？（A、B、C）A.詹森指数B.夏普比率C.信息比率D.特雷诺比率8.基金投资者在赎回基金份额时，以下哪些情况可能触发赎回费用？（A、B、C）A.投资期限不足6个月B.赎回金额超过基金净值的一定比例C.投资者主动要求赎回D.基金管理人主动调整规模9.基金管理人进行投资决策时，以下哪些因素需要考虑？（A、B、C、D）A.基金的投资目标B.基金的投资策略C.基金的投资组合D.基金的风险控制10.基金信息披露中，以下哪些属于非公开披露信息？（B、C、D）A.基金净值公告B.基金管理人的内部会议纪要C.基金的投资决策过程D.基金的内部风险评估报告四、案例分析（每题6分，共18分）案例一某基金管理公司推出一款混合型基金，投资策略为“股债平衡”，目标年化收益率为8%，风险等级为“中高风险”。在基金募集期间，该公司通过电视广告宣传该基金“保本保息，收益稳定”，并承诺投资者在投资满3年后可以获得最低10%的收益。然而，该基金的实际投资组合中，股票仓位高达70%，债券仓位仅为30%，且基金合同中并未明确说明“保本保息”的承诺。问题：1.该基金管理公司在基金募集期间的行为是否存在合规问题？请说明理由。（3分）2.投资者在投资前应当关注哪些信息以避免风险？（3分）3.如果该基金在投资满3年后未能达到10%的收益，投资者可以采取哪些措施维护自身权益？（3分）案例二某基金投资者张某于2025年1月1日投资100万元购买某股票型基金，投资期限为1年。该基金在2025年6月30日的净值为1.2元，张某决定赎回部分基金份额，赎回金额为50万元。然而，该基金在2025年9月30日的净值为0.9元，张某的剩余基金份额价值为45万元。问题：1.该基金在2025年6月30日的赎回费用是多少？（3分）2.该基金在2025年9月30日的剩余基金份额价值是多少？（3分）3.如果张某在投资前未充分了解基金的赎回费用和风险，他可以采取哪些措施减少损失？（3分）案例三某基金管理公司推出一款QDII基金，投资策略为“全球配置”，目标年化收益率为12%，风险等级为“高风险”。在基金募集期间，该公司通过社交媒体宣传该基金“投资海外市场，收益高，风险低”，并承诺投资者在投资满1年后可以获得最低15%的收益。然而，该基金的实际投资组合中，主要投资于新兴市场，且基金合同中并未明确说明“风险低”的承诺。问题：1.该基金管理公司在基金募集期间的行为是否存在合规问题？请说明理由。（3分）2.投资者在投资前应当关注哪些信息以避免风险？（3分）3.如果该基金在投资满1年后未能达到15%的收益，投资者可以采取哪些措施维护自身权益？（3分）五、论述题（每题11分，共22分）1.请结合实际案例，论述基金投资者在投资前应当关注哪些信息以避免风险。（11分）2.请结合实际案例，论述基金管理人进行投资决策时应当考虑哪些因素以控制风险。（11分）---标准答案及解析一、判断题1.×合规风控体系必须独立设计，不能简单参考同行业做法。2.×代为办理投资者身份信息变更需经投资者书面同意。3.√基金合同是基金运作的基础法律文件，必须符合监管规定。4.×定期报告对投资者决策参考价值较高，披露频率虽低于临时报告但内容更全面。5.×分散投资可以降低非系统性风险，但非系统性风险无法完全消除。6.×聘请托管机构需进行尽职调查，不能仅凭规模选择。7.×基金募集期间不能承诺保本保息。8.√晨星评级是常用的量化指标，反映基金历史表现。9.×压力测试频率应不低于季度一次。10.×赎回费用越高，投资者实际收益越低。二、单选题1.C基金合同不包含基金管理人的薪酬结构。2.B临时报告披露时间不得晚于事件发生后的2个工作日。3.A系统性风险是市场整体风险。4.C合格投资者最低募集金额为2000万元。5.D重点考察托管机构的专业资质和风险控制能力。6.A詹森指数最能反映风险调整后收益。7.C投资期限不足6个月可能触发较高赎回费用。8.D执行投资者赎回指令是托管机构的职责。9.B基金管理人的内部会议纪要属于非公开披露信息。10.C投资前应重点了解基金合同和风险揭示书。三、多选题1.A、B、C风险控制措施包括投资比例限制、压力测试、止损机制。2.B、C定期报告包括季度报告和年度报告。3.A、B、C、D投资前应关注投资策略、风险等级、费用结构、管理人资质。4.A、B、C、D投资决策需考虑宏观经济、行业趋势、组合风险、投资者需求。5.A、B、C合规要求包括揭示风险、透明销售、避免利益冲突。6.A、B、C、D基金合同内容包括运作方式、投资范围、费用标准、持有人权利义务。7.A、B、C风险调整后收益指标包括詹森指数、夏普比率、信息比率。8.A、B、C触发赎回费用的情况包括投资期限不足、赎回金额大、主动赎回。9.A、B、C、D投资决策需考虑投资目标、策略、组合、风险控制。10.B、C、D非公开披露信息包括内部会议纪要、投资决策过程、内部风险评估报告。四、案例分析案例一1.存在合规问题。该公司承诺“保本保息，收益稳定”，但基金合同中并未明确说明，属于虚假宣传。2.投资者应关注基金的投资策略、风险等级、费用结构、管理人资质等信息。3.投资者可以要求公司退还投资款项，或向监管机构投诉。案例二1.赎回费用=50万元×1.2元×1%=0.6万元。2.剩余基金份额价值=45万元。3.投资者应充分了解基金的赎回费用和风险，避免盲目投资。案例三1.存在合规问题。该公司承诺“风险低”，但实际投资组合主要投资于新兴市场，属于虚假宣传。2.投资者应关注基金的投资策略、风险等级、费用结构、管理人资质等信息。3.投资者可以要求公司退还投资款项，或向监管机构投诉。五、论述题1.基金投资者在投资前应当关注哪些信息以避免风险基金投资者在投资前应当关注以下信息：-基金的投资策略：了解基金的投资方向、行业配置、资产类别等，判断是否符合自身风险偏好。-基金的风险等级：基金的风险等级越高，潜在收益越高，但风险也越大。-基金的费用结构：包括管理费、托管费、赎回费等，费用越高，实际收益越