融资常识考试题及答案

融资常识考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共30分）1.以下哪种融资方式属于直接融资？（）A.银行贷款B.发行债券C.信托贷款D.融资租赁2.企业首次公开发行股票并上市（IPO）的主要场所不包括（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.香港证券交易所D.地方股权交易中心3.天使投资一般发生在企业的（）A.种子期B.成长期C.成熟期D.衰退期4.以下关于债券的说法错误的是（）A.债券是一种债务凭证B.债券的收益通常比股票稳定C.债券的风险一定比股票小D.债券可以在二级市场交易5.企业通过向特定投资者发行股票募集资金的方式称为（）A.公开增发B.定向增发C.配股D.可转债发行6.融资租赁中，租赁期满后，租赁物的所有权一般（）A.归承租人所有B.归出租人所有C.根据合同约定确定D.归国家所有7.以下不属于债务融资特点的是（）A.需要偿还本金B.支付利息C.不分散企业控制权D.增加企业权益资本8.风险投资机构一般通过（）方式退出被投资企业。A.企业回购B.股权转让C.IPOD.以上都是9.银行承兑汇票的承兑人是（）A.出票人B.收款人C.银行D.背书人10.企业在进行融资决策时，不需要考虑的因素是（）A.融资成本B.融资风险C.企业的市场份额D.融资期限11.以下哪种融资工具的利率通常是固定的？（）A.短期融资券B.可转换债券C.浮动利率债券D.银行活期存款12.中小企业集合票据是指（）个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A.2；5B.2；10C.3；5D.3；1013.企业通过资产证券化融资的核心是（）A.基础资产的选择B.信用增级C.特殊目的机构（SPV）的设立D.以上都是14.以下关于供应链金融的说法错误的是（）A.供应链金融是以核心企业为依托B.主要服务于供应链上下游企业C.只关注核心企业的信用状况D.可以盘活供应链上的资金流15.融资担保公司为企业提供担保时，通常会收取一定的担保费用，担保费率一般与（）有关。A.企业的信用等级B.担保期限C.担保金额D.以上都是二、多项选择题（每题3分，共30分）1.常见的融资渠道包括（）A.银行贷款B.股权融资C.债券融资D.民间融资2.股权融资的优点有（）A.不需要偿还本金B.没有固定的利息负担C.可以分散企业风险D.不会稀释原有股东的控制权3.企业发行债券的条件通常包括（）A.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息D.债券的利率不超过国务院限定的利率水平4.风险投资的特点包括（）A.高风险B.高收益C.投资期限长D.参与被投资企业的经营管理5.以下属于间接融资方式的有（）A.银行贷款B.信托贷款C.委托贷款D.商业票据贴现6.企业在选择融资方式时，应遵循的原则有（）A.成本效益原则B.风险可控原则C.合法性原则D.灵活性原则7.可转换债券的特点包括（）A.具有债权和股权的双重特性B.利率通常比普通债券低C.可以在一定条件下转换为公司股票D.转换后不会增加公司的股本8.资产证券化的基础资产可以是（）A.住房抵押贷款B.应收账款C.信用卡应收款D.基础设施收费权9.供应链金融的主要模式有（）A.应收账款融资模式B.存货融资模式C.预付款融资模式D.信用贷款模式10.融资担保公司的作用包括（）A.提高企业的信用等级B.降低银行的信贷风险C.促进中小企业融资D.增加金融市场的稳定性三、判断题（每题1分，共10分）1.直接融资是指资金供求双方通过金融中介机构进行资金融通的方式。（）2.企业上市后就可以无限制地从资本市场融资。（）3.天使投资通常金额较小，投资期限较短。（）4.债券的发行价格一定等于债券的面值。（）5.定向增发只面向特定的机构投资者。（）6.融资租赁可以使企业在不拥有资产所有权的情况下获得资产的使用权。（）7.债务融资会增加企业的财务风险。（）8.风险投资机构在投资企业时，只关注企业的技术创新能力。（）9.资产证券化可以将流动性较差的资产转化为流动性较强的证券。（）10.供应链金融只适用于大型企业。（）四、简答题（每题10分，共20分）1.简述股权融资和债务融资的优缺点。2.请说明企业在进行融资决策时需要考虑的主要因素。五、案例分析题（10分）某科技型中小企业，处于成长期，拥有自主研发的核心技术，但资金短缺，需要进行融资以扩大生产规模和进行市场推广。该企业计划申请银行贷款，但由于企业规模较小、缺乏抵押物，银行贷款申请未获批准。请为该企业提出其他可行的融资建议，并说明理由。融资常识考试题答案一、单项选择题1.答案：B解析：直接融资是指资金供求双方直接进行资金融通的活动，发行债券是企业直接向投资者募集资金，属于直接融资；银行贷款、信托贷款、融资租赁都通过了金融中介机构，属于间接融资。2.答案：D解析：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所都是企业首次公开发行股票并上市的主要场所，地方股权交易中心主要为非上市企业提供股权、债权转让和融资服务，并非企业IPO的主要场所。3.答案：A解析：天使投资一般发生在企业的种子期，此时企业刚刚起步，需要资金来进行产品研发和市场探索。4.答案：C解析：一般情况下债券的风险比股票小，但并不是绝对的，在某些特殊情况下，如企业面临重大财务危机时，债券的风险也可能很大。债券是一种债务凭证，收益通常比股票稳定，且可以在二级市场交易。5.答案：B解析：定向增发是指企业向特定投资者发行股票募集资金的方式；公开增发是向社会公众公开募集资金；配股是向原股东配售股票；可转债发行是发行可转换为股票的债券。6.答案：C解析：融资租赁中，租赁期满后，租赁物的所有权根据合同约定确定，可能归承租人所有，也可能归出租人所有。7.答案：D解析：债务融资需要偿还本金和支付利息，不会分散企业控制权，但不会增加企业权益资本，增加企业权益资本的是股权融资。8.答案：D解析：风险投资机构退出被投资企业的方式有企业回购、股权转让、IPO等。9.答案：C解析：银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，承兑人是银行。10.答案：C解析：企业在进行融资决策时，需要考虑融资成本、融资风险、融资期限等因素，企业的市场份额与融资决策没有直接关系。11.答案：A解析：短期融资券的利率通常是固定的；可转换债券的利率一般较低且可能会根据市场情况调整；浮动利率债券的利率是浮动的；银行活期存款利率不是融资工具的利率。12.答案：B解析：中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。13.答案：D解析：企业通过资产证券化融资的核心包括基础资产的选择、信用增级、特殊目的机构（SPV）的设立等。14.答案：C解析：供应链金融是以核心企业为依托，主要服务于供应链上下游企业，可以盘活供应链上的资金流，不仅关注核心企业的信用状况，也关注上下游企业的信用和经营情况。15.答案：D解析：融资担保公司为企业提供担保时，担保费率一般与企业的信用等级、担保期限、担保金额等有关。二、多项选择题1.答案：ABCD解析：常见的融资渠道包括银行贷款、股权融资、债券融资、民间融资等。2.答案：ABC解析：股权融资不需要偿还本金，没有固定的利息负担，可以分散企业风险，但会稀释原有股东的控制权。3.答案：ABCD解析：企业发行债券的条件包括股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；累计债券余额不超过公司净资产的40%；最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；债券的利率不超过国务院限定的利率水平。4.答案：ABCD解析：风险投资具有高风险、高收益、投资期限长、参与被投资企业的经营管理等特点。5.答案：ABCD解析：银行贷款、信托贷款、委托贷款、商业票据贴现都通过了金融中介机构，属于间接融资方式。6.答案：ABCD解析：企业在选择融资方式时，应遵循成本效益原则、风险可控原则、合法性原则、灵活性原则等。7.答案：ABC解析：可转换债券具有债权和股权的双重特性，利率通常比普通债券低，可以在一定条件下转换为公司股票，转换后会增加公司的股本。8.答案：ABCD解析：资产证券化的基础资产可以是住房抵押贷款、应收账款、信用卡应收款、基础设施收费权等。9.答案：ABC解析：供应链金融的主要模式有应收账款融资模式、存货融资模式、预付款融资模式，信用贷款模式不属于供应链金融的主要模式。10.答案：ABCD解析：融资担保公司可以提高企业的信用等级，降低银行的信贷风险，促进中小企业融资，增加金融市场的稳定性。三、判断题1.答案：错误解析：直接融资是指资金供求双方直接进行资金融通的活动，间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构进行资金融通的方式。2.答案：错误解析：企业上市后融资也需要符合相关法律法规和市场规则，并非可以无限制地从资本市场融资。3.答案：错误解析：天使投资通常金额较小，但投资期限较长，因为企业在种子期和初创期需要较长时间来发展壮大。4.答案：错误解析：债券的发行价格可能高于、等于或低于债券的面值，取决于市场利率、债券票面利率等因素。5.答案：错误解析：定向增发的对象可以是特定的机构投资者，也可以是自然人等其他特定对象。6.答案：正确解析：融资租赁是一种租赁方式，企业在租赁期内可以获得资产的使用权，但不拥有资产所有权。7.答案：正确解析：债务融资需要偿还本金和支付利息，会增加企业的财务风险。8.答案：错误解析：风险投资机构在投资企业时，不仅关注企业的技术创新能力，还关注企业的市场前景、管理团队、商业模式等多个方面。9.答案：正确解析：资产证券化可以将流动性较差的资产转化为流动性较强的证券，提高资产的流动性。10.答案：错误解析：供应链金融适用于供应链上的各类企业，包括大型企业、中小企业等。四、简答题1.股权融资的优缺点优点：不需要偿还本金，不存在到期还本的压力，降低了企业的财务风险。没有固定的利息负担，企业可以根据经营情况决定是否分配股利，资金使用较为灵活。可以引入战略投资者，带来先进的技术、管理经验和市场资源，有助于企业的发展壮大。可以分散企业风险，因为股东共同承担企业的经营风险。缺点：会稀释原有股东的控制权，可能导致企业决策效率下降。股权融资的成本相对较高，包括发行费用、股利分配等。企业需要向股东披露较多的信息，可能会泄露企业的商业机密。债务融资的优缺点优点：融资成本相对较低，利息可以在税前扣除，具有抵税作用。不会分散企业控制权，企业的经营决策仍然由原有股东主导。融资期限和金额可以根据企业的需要进行灵活安排。可以利用财务杠杆提高企业的收益水平，当企业的投资回报率高于债务利率时，债务融资可以增加股东的收益。缺点：需要偿还本金和支付利息，增加了企业的财务风险，尤其是在企业经营不善时，可能会导致企业资金链断裂。债务融资的限制条件较多，银行等债权人通常会对企业的财务状况、经营业绩等进行严格的审查，并设置一些限制性条款。过度的债务融资会影响企业的信用评级，增加未来融资的难度和成本。2.企业在进行融资决策时需要考虑的主要因素包括：融资成本：包括利息、手续费、发行费用等。不同的融资方式成本不同，企业应选择成本较低的融资方式，以降低企业的财务负担。例如，银行贷款的利息相对较低，而股权融资可能需要支付较高的发行费用和股利。融资风险：融资风险主要包括财务风险和市场风险。债务融资会增加企业的财务风险，因为需要偿还本金和支付利息；股权融资虽然没有固定的还款压力，但可能会稀释原有股东的控制权。企业应根据自身的风险承受能力选择合适的融资方式。融资期限：融资期限应与企业的资金使用周期相匹配。如果企业的资金需求是短期的，应选择短期融资方式，如短期银行贷款、商业票据等；如果是长期资金需求，则应选择长期融资方式，如长期银行贷款、发行债券、股权融资等。融资规模：企业应根据自身的资金需求和实际情况确定合理的融资规模。融资规模过小可能无法满足企业的发展需求，融资规模过大则可能导致资金闲置，增加融资成本。企业的经营状况和财务状况：银行等债权人在提供融资时会关注企业的经营状况和财务状况，如盈利能力、偿债能力、资产负债率等。企业的经营状况和财务状况越好，越容易获得融资，且融资成本可能越低。融资的灵活性：融资方式应具有一定的灵活性，以便企业在未来根据市场变化和自身发展需要调整融资结构。例如，可转换债券可以在一定条件下转换为股票，增加了融资的灵活性。法律法规和政策环境：企业的融资活动必须符合相关法律法规和政策要求。不同的融资方式可能受到不同的法律法规和政策限制，企业应了解并遵守这些规定，以确保融资活动的合法性。五、案例分析题对于该科技型中小企业，以下是一些可行的融资建议及理由：1.风险投资：理由：该企业处于成长期，拥有自主研