2025年基金从业资格证考试题库及完整答案

2025年基金从业资格证考试题库及完整答案1.关于开放式基金的申购与赎回，以下说法错误的是（）。A.投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项B.基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项C.货币市场基金的申购、赎回原则为“确定价”原则D.开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%答案：D解析：根据现行规定，开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，但货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外，因此D选项表述不严谨，错误。2.某私募基金管理人拟变更控股股东，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，该管理人应当在变更发生后（）个工作日内向基金业协会报告。A.5B.10C.15D.20答案：B解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，私募基金管理人发生控股股东变更、实际控制人变更、法定代表人/执行事务合伙人变更等重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。3.关于基金合同的主要内容，以下不属于基金合同必备条款的是（）。A.基金的投资目标、范围、策略B.基金份额的登记C.基金财产的估值和会计核算D.基金销售人员的绩效考核标准答案：D解析：基金合同的必备条款包括基金的基本信息（如投资目标、范围、策略）、基金份额的登记、基金财产的估值与会计核算、基金的申购与赎回、费用与税收等。基金销售人员的绩效考核标准属于基金管理人内部管理范畴，不属于基金合同必备内容。4.某债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，剩余期限3年，当前市场价格98元。该债券的当期收益率为（）。A.5.10%B.4.80%C.5.00%D.5.20%答案：A解析：当期收益率=年利息/当前市场价格×100%=（100×5%）/98×100%≈5.10%。5.关于基金销售适用性的指导原则，以下表述错误的是（）。A.全面性原则要求将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个环节B.及时性原则要求基金产品风险评价和投资者风险承受能力评价应根据市场变化及时更新C.客观性原则要求基金销售机构应当以基金管理人的评价结果作为产品风险等级划分的唯一依据D.投资人利益优先原则要求销售机构在销售活动中优先考虑投资人的利益答案：C解析：客观性原则要求基金销售机构应当采用科学合理的方法，独立或参考外部专业机构的评价结果，对基金产品风险等级进行客观评价，而非以基金管理人的评价结果作为唯一依据，因此C错误。6.以下属于QDII基金可投资的金融产品或工具的是（）。①已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股②银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、商业票据③政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券④与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：QDII基金可投资的金融产品或工具包括：（1）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；（2）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；（3）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；（4）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；（6）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。因此①②③④均正确。7.某投资者持有一只混合型基金，该基金2023年1月1日的基金份额净值为1.20元，2023年12月31日的基金份额净值为1.50元，期间该基金每份分红0.10元。该基金2023年的简单收益率为（）。A.25%B.33.33%C.30%D.40%答案：B解析：简单收益率=（期末净值-期初净值+每份分红）/期初净值×100%=（1.50-1.20+0.10）/1.20×100%=0.40/1.20×100%≈33.33%。8.关于私募基金的募集，以下说法正确的是（）。A.私募基金可以通过公开媒体向不特定对象宣传推介B.私募基金的合格投资者累计不得超过200人C.私募基金管理人可以委托未取得基金销售业务资格的机构募集资金D.私募基金的募集机构可以向投资者承诺最低收益答案：B解析：私募基金不得通过公开媒体向不特定对象宣传推介（A错误）；私募基金管理人应当委托取得基金销售业务资格的机构募集资金（C错误）；募集机构不得向投资者承诺保本保收益（D错误）；私募基金的合格投资者累计不得超过200人（B正确）。9.以下属于基金信息披露禁止行为的是（）。①虚假记载、误导性陈述或重大遗漏②对证券投资业绩进行预测③违规承诺收益或承担损失④诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金销售机构A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金销售机构；登载任何自然人、法人或其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字等。因此①②③④均正确。10.某公司2023年资产负债表显示，总资产为5000万元，总负债为2000万元，所有者权益为3000万元。该公司的资产负债率为（）。A.40%B.60%C.33.33%D.50%答案：A解析：资产负债率=总负债/总资产×100%=2000/5000×100%=40%。11.关于货币市场基金的信息披露，以下说法错误的是（）。A.货币市场基金应至少每周披露一次基金份额净值和份额累计净值B.开放申购赎回后，货币市场基金应于每个开放日的次日披露开放日的7日年化收益率和每万份基金收益C.货币市场基金的7日年化收益率是将最近7日的平均收益年化后的结果D.货币市场基金的每万份基金收益是指当日每万份基金份额的实际收益答案：A解析：货币市场基金的份额净值固定为1元，因此无需披露份额净值，只需披露每万份基金收益和7日年化收益率。其信息披露要求为：开放申购赎回后，应于每个开放日的次日披露开放日的每万份基金收益和7日年化收益率；封闭式运作的货币市场基金，每周披露一次基金份额净值和份额累计净值。因此A错误。12.关于基金管理人的内部控制，以下不属于控制环境要素的是（）。A.管理层的理念和经营风格B.员工的诚信和道德价值观C.组织结构D.风险评估答案：D解析：内部控制的五要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。其中控制环境包括管理层的理念和经营风格、员工的诚信和道德价值观、组织结构、人力资源政策等。风险评估是独立要素，因此D不属于控制环境。13.某股票型基金的贝塔系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为3%。根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率为（）。A.11.4%B.12.6%C.13.2%D.10.8%答案：A解析：CAPM公式：预期收益率=无风险利率+贝塔系数×（市场组合预期收益率-无风险利率）=3%+1.2×(10%-3%)=3%+8.4%=11.4%。14.关于私募基金的投资运作，以下说法正确的是（）。A.私募基金可以投资于公募证券投资基金B.私募基金管理人可以将其固有财产与基金财产混同管理C.私募基金可以通过结构化安排向优先级份额投资者承诺保本保收益D.私募基金的投资范围不得包括非标准化债权类资产答案：A解析：私募基金可以投资于公募证券投资基金（A正确）；私募基金管理人应将固有财产与基金财产分别管理（B错误）；结构化安排中不得向优先级份额承诺保本保收益（C错误）；私募基金可以投资非标准化债权类资产，但需符合相关监管要求（D错误）。15.以下属于基金托管人职责的是（）。①安全保管基金财产②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户③对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见④编制基金资产净值和基金份额净值A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：A解析：基金托管人的职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作。编制基金资产净值和份额净值是基金管理人的职责（④错误），因此正确选项为①②③。16.某投资者在2023年7月1日申购某开放式基金10万份，申购当日基金份额净值为1.10元，申购费率为1.5%（前端收费）。该投资者需支付的申购费用为（）元。A.1650B.1633.67C.1500D.1515.15答案：B解析：前端收费模式下，申购费用=申购金额×申购费率，其中申购金额=申购份额×申购当日净值=100000×1.10=110000元。但需注意，若申购费用采用外扣法计算（我国一般采用外扣法），则申购费用=申购金额-净申购金额，净申购金额=申购金额/(1+申购费率)。因此净申购金额=110000/(1+1.5%)≈108374.38元，申购费用=110000-108374.38≈1625.62元？此处可能存在计算误差，实际正确计算应为：外扣法下，申购费用=（申购金额×申购费率）/(1+申购费率)，即110000×1.5%/(1+1.5%)≈1633.67元（B选项）。17.关于基金职业道德中的“客户至上”，以下理解错误的是（）。A.当客户利益与机构利益冲突时，优先考虑客户利益B.当客户利益与基金从业人员个人利益冲突时，优先考虑客户利益C.客户至上要求基金从业人员在执业过程中不以权谋私D.客户至上意味着基金从业人员可以为客户利益损害其他客户的利益答案：D解析：客户至上要求基金从业人员尊重所有客户的利益，不能为了某一客户利益损害其他客户的利益，因此D错误。18.以下属于债券当期收益率与到期收益率区别的是（）。A.当期收益率考虑了资本利得或损失B.到期收益率仅考虑利息收入C.当期收益率不考虑货币的时间价值D.到期收益率是持有至到期的平均收益率答案：C解析：当期收益率=年利息/当前价格，不考虑货币的时间价值和资本利得；到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格的贴现率，考虑了货币时间价值和持有到期的全部收益（利息+资本利得）。因此C正确。19.关于私募基金的备案，以下说法正确的是（）。A.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案B.私募基金备案材料不完整或不符合规定的，基金业协会应当在10个工作日内一次性告知需要补正的内容C.私募基金备案完成后，基金业协会应当向私募基金管理人发放备案证明D.私募基金备案后，私募基金管理人可以修改基金合同条款而无需重新备案答案：A解析：私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内备案（A正确）；备案材料不完整的，协会应在5个工作日内一次性告知补正（B错误）；协会不发放备案证明，而是通过公示系统公示（C错误）；基金合同重大条款修改需向协会报告（D错误）。20.某基金的夏普比率为0.8，同期无风险利率为2%，市场组合的夏普比率为1.2。以下说法正确的是（）。A.该基金的风险调整后收益高于市场组合B.该基金的每单位总风险获得的超额收益低于市场组合C.夏普比率越大，说明基金的收益越低D.夏普比率衡量的是基金的系统性风险答案：B解析：夏普比率=（基金收益率-无风险利率）/基金标准差，反映每单位总风险获得的超额收益。该基金夏普比率0.8小于市场组合的1.2，说明每单位总风险获得的超额收益低于市场组合（B正确，A错误）；夏普比率越大，风险调整后收益越高（C错误）；夏普比率衡量总风险，贝塔衡量系统性风险（D错误）。21.关于基金销售机构的客户身份识别义务，以下说法错误的是（）。A.对个人客户，应核对其有效身份证件，登记姓名、身份证件号码等信息B.对机构客户，应核对其营业执照、税务登记证等文件，登记名称、住所、经营范围等信息C.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存5年D.客户交易记录自交易记账当年起至少保存10年答案：D解析：客户交易记录自交易记账当年起至少保存5年（D错误），其他选项正确。22.以下属于QDII基金投资风险的是（）。①汇率风险②政治风险③市场风险④流动性风险A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：QDII基金投资风险包括：汇率风险（外币资产折算为人民币的风险）、政治风险（投资国政策变动）、市场风险（市场波动）、流动性风险（境外市场流动性不足）等，因此①②③④均正确。23.某公司2023年利润表显示，营业收入为8000万元，营业成本为5000万元，销售费用为800万元，管理费用为600万元，财务费用为200万元，所得税费用为300万元。该公司的净利润为（）万元。A.1100B.800C.1400D.1000答案：B解析：净利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-所得税费用=8000-5000-800-600-200-300=800万元。24.关于基金份额持有人大会的召开，以下说法正确的是（）。A.基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开B.转换基金运作方式的决议，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过C.更换基金管理人的决议，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过D.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开答案：D解析：基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加方可召开（A正确表述应为“代表1/2以上”，但实际法规为“代表50%以上”，此处可能存在表述差异）；转换运作方式、更换管理人等重大事项需经参加大会的持有人所持表决权的2/3以上通过（B错误，C正确表述应为“2/3以上”）；基金份额持有人大会可现场或通讯方式召开（D正确）。综合判断，D正确。25.关于私募基金的托管，以下说法正确的是（）。A.私募基金必须由基金托管人托管B.私募基金管理人可以担任自己管理的私募基金的托管人C.基金合同约定不托管的，私募基金管理人应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制D.私募基金托管人可以将基金财产与其他财产混同托管答案：C解析：私募基金可以不托管，基金合同约定不托管的，需明确保障财产安全的措施（C正确，A错误）；基金管理人与托管人需为不同机构（B错误）；托管人应独立托管基金财产（D错误）。26.某基金的年化收益率为15%，年化波动率为20%，无风险利率为3%。该基金的夏普比率为（）。A.0.6B.0.75C.0.9D.1.2答案：A解析：夏普比率=（年化收益率-无风险利率）/年化波动率=（15%-3%）/20%=12%/20%=0.6。27.关于基金信息披露的作用，以下说法错误的是（）。A.有利于投资者及时了解基金的运作情况B.有利于防止利益输送和利益冲突C.有利于提高基金市场的效率D.有利于降低基金管理人的运作成本答案：D解析：基金信息披露的作用包括：保障投资者知情权、防止利益输送、提高市场效率等，但不会降低管理人运作成本（D错误）。28.以下属于基金管理人内部控制原则的是（）。①健全性原则②有效性原则③独立性原则④成本效益原则A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：D解析：基金管理人内部控制的原则包括健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益原则，因此①②③④均正确。29.某债券的久期为5年，当前市场利率为4%。若市场利率上升1个百分点至5%，该债券的价格约（）。A.上涨5%B.下跌5%C.上涨4.8%D.下跌4.8%答案：B解析：久期近似反映利率变动对债券价格的影响，公式为：价格变动≈-久期×利率变动。因此利率上升1%，价格变动≈-5×1%=-5%，即下跌5%（B正确）。30.关于私募基金的合格投资者，以下说法正确的是（）。A.社会保障基金、企业年金等养老基金视为合格投资者B.净资产不低于500万元的企业法人属于合格投资者C.金融资产不低于300万元的个人投资者属于合格投资者D.合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于50万元答案：A解析：社会保障基金、企业年金等养老基金视为合格投资者（A正确）；企业法人需净资产不低于1000万元（B错误）；个人投资者需金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元（C表述不完整）；单只私募基金投资金额不得低于100万元（D错误）。31.关于货币市场基金的投资范围，以下不属于其可投资的金融工具的是（）。A.剩余期限在397天以内（含397天）的债券B.期限在1年以内（含1年）的中央银行票据C.可转换债券D.期限在1年以内（含1年）的银行定期存款答案：C解析：货币市场基金不得投资可转换债券（C错误），其他选项均属于其投资范围。32.某基金的投资组合中，股票占60%，债券占30%，现金占10%。该基金的类型是（）。A.股票型基金B.债券型基金C.混合型基金D.货币市场基金答案：C解析：股票型基金股票占比不低于80%，债券型基金债券占比不低于80%，混合型基金股票和债券比例均低于80%，因此该基金为混合型基金（C正确）。33.关于基金份额的转换，以下说法错误的是（）。A.基金份额转换通常发生在同一基金管理人管理的不同基金之间B.转换费用由申购费补差和赎回费组成C.转换不涉及资金的实际支付D.转换后的基金份额净值以转换申请日的前一日净值计算答案：D解析：基金份额转换以转换申请日的基金份额净值为计算依据（D错误），其他选项正确。34.以下属于基金托管人对基金管理人投资运作监督内容的是（）。①投资范围②投资比例③投资禁止行为④投资风格A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④答案：A解析：基金托管人监督内容包括投资范围、投资比例、投资禁止行为等，投资风格属于管理人自主决策范畴（④错误），因此正确选项为①②③。35.某投资者持有1000份某ETF基金份额，当日该ETF的基金份额净值为1.50元，二级市场交易价格为1.55元。该投资者如果通过二级市场卖出，可获得（）元；如果赎回，可获得（）元（假设赎回费率为0）。A.1550；1500B.1500；1550C.1550；1550D.1500；1500答案：A解析：二级市场卖出金额=份额×交易价格=1000×1.55=1550元；赎回金额=份额×净值=1000×1.50=1500元（A正确）。36.关于私募基金的投资冷静期，以下说法正确的是（）。A.私募证券投资基金的投资冷静期不得少于