2026年理财规划师之三级理财规划师试题库(有答案)

2026年理财规划师之三级理财规划师试题库(有答案)一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.某客户家庭年税后收入为60万元，年支出为36万元，现有可投资资产120万元，计划10年后退休，退休后每年支出为当前支出的80%，假设通胀率为3%，投资回报率为5%，则该客户退休时所需养老金总额最接近（）。A.420万元B.480万元C.540万元D.600万元【答案】C【解析】退休后年支出=36×80%×(1+3%)^10≈38.6万元；按5%回报率、3%通胀率，实际折现率≈1.94%，所需养老金=38.6÷1.94%≈540万元。2.下列关于“家庭资产负债表”的表述，正确的是（）。A.信用卡未出账单属于流动负债B.自住住房按购买原价计入资产C.汽车折旧不计入负债端D.预付保险费属于投资性资产【答案】A【解析】信用卡未出账单已产生偿付义务，应列为流动负债；自住住房按市值计量；折旧影响资产净值；预付保费属自用性资产。3.某基金近5年收益率分别为8%、5%、12%、2%、15%，其算术平均收益率为（）。A.5.2%B.5.6%C.6.0%D.6.4%【答案】B【解析】(8%5%+12%2%+15%)÷5=5.6%。4.根据《个人所得税法》，下列收入中适用超额累进税率的是（）。A.国债利息B.股票转让所得C.工资薪金D.保险赔款【答案】C【解析】工资薪金适用3%45%超额累进税率；其余选项或免税或适用比例税率。5.客户风险承受能力评估中，最能反映“客观承受力”的指标是（）。A.投资经验B.主观风险偏好C.资产负债率D.损失厌恶系数【答案】C【解析】资产负债率直接体现财务缓冲空间，属客观指标；其余均含主观成分。6.若名义利率为6%，通胀率为2%，则税后实际利率最接近（）。（假设利息税20%）A.2.8%B.3.0%C.3.2%D.3.4%【答案】A【解析】税后名义利率=6%×(120%)=4.8%；实际利率=(1+4.8%)÷(1+2%)1≈2.8%。7.教育金规划采用“目标基准点法”时，最关键的步骤是（）。A.确定学费增长率B.选择教育保险产品C.评估子女兴趣D.计算养老金缺口【答案】A【解析】目标基准点法需先预测未来学费，增长率误差对结果影响最大。8.下列关于“定期寿险”的表述，错误的是（）。A.可附加豁免保费条款B.保单现金价值逐年递增C.属于纯保障型产品D.费率低于终身寿险【答案】B【解析】定期寿险无现金价值或极低，B项错误。9.某客户采用“雪球式”还债法，其优先偿还的债务应是（）。A.利率最高B.余额最小C.期限最长D.担保物最足【答案】B【解析】雪球法强调心理激励，先清余额最小债务，形成正向反馈。10.根据“72法则”，年化收益9%的投资大约（）年可翻倍。A.6年B.8年C.9年D.10年【答案】B【解析】72÷9=8年。11.投资组合中，两种资产相关系数为1，则下列说法正确的是（）。A.组合风险可降至0B.组合收益率一定高于两者均值C.组合标准差为两者之和D.无法分散风险【答案】A【解析】完全负相关可构造无风险组合，标准差可降至0。12.客户持有股票型基金，担心短期下跌，最适宜的避险工具是（）。A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.买入认沽期权D.卖出股指期货【答案】C【解析】买入认沽期权可锁定卖出价，对冲下跌风险。13.根据《保险法》，投保人对下列人员不具有保险利益的是（）。A.配偶B.本人C.债权人D.同居女友（未登记）【答案】D【解析】未登记同居女友不在法定保险利益范围内。14.某银行理财产品说明书标注“业绩比较基准4.5%”，该表述含义为（）。A.预期收益率B.保本收益率C.收益上限D.收益下限【答案】A【解析】业绩比较基准为管理人目标，非承诺收益。15.客户计划2年后购房，首付款缺口50万元，现有资金40万元，若年收益率为6%，则每月需定投（）元才能补足缺口。A.3,200B.3,500C.3,800D.4,100【答案】C【解析】FV=50万，PV=40万，n=24，i=0.5%，PMT≈3,800元。16.下列关于“基金定投”的表述，正确的是（）。A.可完全消除市场风险B.在单边上涨市场中收益低于一次性投入C.适合短期目标D.无需考虑基金选择【答案】B【解析】定投平滑成本，上涨市场成本逐月抬高，收益低于一次性投入。17.客户年龄45岁，拟60岁退休，预计退休后首年支出30万元，持续30年，通胀3%，投资回报率5%，则退休时刻养老金需求为（）。A.568万元B.630万元C.686万元D.750万元【答案】C【解析】实际折现率≈1.94%，30万元÷1.94%×[1(1+1.94%)^30]≈686万元。18.下列关于“可转债”的表述，错误的是（）。A.含股票看涨期权B.票面利率通常低于普通债C.可向下修正转股价D.无信用风险【答案】D【解析】可转债仍含发行主体信用风险。19.客户家庭财务自由度为25%，意味着（）。A.投资性收入可覆盖25%生活支出B.负债占资产25%C.储蓄率25%D.保费支出占收入25%【答案】A【解析】财务自由度=投资性收入÷生活支出。20.根据“生命周期理论”，青年期最适宜的储蓄率约为（）。A.5%B.10%C.15%D.25%【答案】C【解析】青年期收入较低但需积累资本，建议储蓄率10%20%，中位15%。21.某客户投保重疾险，保额100万元，等待期90天，第80天确诊癌症，保险公司应（）。A.全额赔付B.退还保费C.赔付50万元D.拒赔【答案】D【解析】等待期内出险，一般退还保费后合同终止。22.下列关于“公募REITs”的表述，正确的是（）。A.只能投资住宅地产B.收益来源仅限租金C.分红比例不低于90%D.无价格波动风险【答案】C【解析】公募REITs规定将可供分配利润90%以上强制分红。23.客户将100万元用于购买银行大额存单，利率3.5%，期限3年，按单利计息，到期本息合计（）万元。A.110.0B.110.5C.111.0D.111.5【答案】B【解析】100+100×3.5%×3=110.5万元。24.下列关于“黄金T+D”的表述，错误的是（）。A.可双向交易B.保证金交易C.无交割期限D.杠杆最高可达10倍【答案】C【解析】T+D有延期交割日，非无期限。25.客户家庭月结余2万元，计划建立紧急备用金，应储备金额约为（）万元。A.36B.612C.1218D.1824【答案】B【解析】紧急金以36个月支出计，月支出≈收入结余，假设支出3万元，需918万元；结余2万对应支出约3万，故612万元。26.下列关于“子女教育信托”的表述，正确的是（）。A.可隔离父母债务风险B.不可设定学业条件C.必须一次性注入资金D.无税务优势【答案】A【解析】信托资产独立，可隔离委托人死亡或破产风险。27.客户持有股票浮亏30%，若此时卖出并买入同一股票，30天后卖出盈利10%，则税负较直接持有至盈利10%（）。A.减少B.增加C.不变D.无法确定【答案】A【解析】先卖实现亏损可抵扣未来盈利，减少资本利得税。28.根据“房贷气球贷”特点，下列说法正确的是（）。A.前期偿还本金比例高B.期末一次性偿还剩余本金C.利率固定不变D.不适合短期持有【答案】B【解析】气球贷期末一次性还本，前期仅付息。29.某客户投保万能险，结算利率4.5%，初始费用2%，则首年实际收益率最接近（）。A.2.4%B.2.6%C.2.8%D.3.0%【答案】A【解析】实际收益=(12%)×(1+4.5%)1≈2.4%。30.下列关于“家族宪章”的表述，错误的是（）。A.属于法律强制文件B.可约定股权继承规则C.可设立家族理事会D.可规范婚姻退出机制【答案】A【解析】家族宪章为自治契约，非强制法律文件。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于“系统性风险”的有（）。A.利率政策调整B.公司财务造假C.外汇管制升级D.地缘政治冲突【答案】A、C、D【解析】公司造假为个体非系统风险。32.影响“年金化率”高低的主要因素包括（）。A.预期寿命B.通胀率C.市场利率D.年金产品费用率【答案】A、C、D【解析】通胀率影响实际购买力，但不直接影响年金化率报价。33.下列属于“保险欺诈”行为的有（）。A.故意虚构保险标的B.夸大损失程度C.故意制造保险事故D.未按时缴纳保费【答案】A、B、C【解析】未按时缴费属违约，非欺诈。34.客户进行“跨境资产配置”时，需重点考虑（）。A.外汇额度管制B.税务居民身份C.遗产税协定D.交易时差【答案】A、B、C【解析】交易时差影响操作便利，非核心风险。35.下列关于“基金净值”的表述，正确的有（）。A.每日收盘后公布B.含未实现浮盈C.扣除管理费后计算D.申购按未知价原则【答案】A、B、C、D【解析】四项均符合公募基金估值规范。36.下列属于“反洗钱”识别措施的有（）。A.客户身份识别B.大额交易报告C.可疑交易监测D.受益所有人识别【答案】A、B、C、D【解析】均为《反洗钱法》规定义务。37.客户采用“杠铃策略”构建债券组合，其特点包括（）。A.只持有短期与长期债B.放弃中期债C.保持高流动性D.利率风险暴露低【答案】A、B、C【解析】杠铃策略利率风险暴露高于阶梯策略，D错误。38.下列关于“个人养老金账户”的表述，正确的有（）。A.缴费上限1.2万元/年B.可投资公募基金C.领取时按3%计税D.可提前支取【答案】A、B、C【解析】原则上不可提前支取，除外移民、身故等。39.下列属于“ESG投资”负面筛选的有（）。A.排除烟草行业B.排除高碳排企业C.排除军工企业D.排除董事会多样性低的公司【答案】A、B、C【解析】多样性低为正面筛选或整合策略，非负面筛选。40.客户家庭出现“流动性危机”时，可优先考虑的应急措施有（）。A.信用卡分期B.保单质押贷款C.卖出自住房D.典当黄金【答案】A、B、D【解析】卖出自住房周期长、成本高，非优先。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.可转债的转股溢价率越高，债性越强。（√）42.“货币市场基金”可以投资剩余期限超过397天的债券。（×）43.家庭保险双十原则指“保额为年收入10倍，保费为年收入10%”。（√）44.银行净值型理财产品出现亏损时，银行必须刚性兑付。（×）45.根据《民法典》，遗嘱信托可以采用口头形式。（×）46.“夏普比率”越大，说明单位风险超额收益越高。（√）47.客户投保后15天内退保，保险公司应退还全部保费。（√）48.黄金租赁利率上行，通常利空金价。（√）49.个人投资者可通过沪深股通直接买入纳斯达克ETF。（×）50.“家族办公室”最低资产管理规模通常不低于10亿元人民币。（×）四、计算分析题（共20分，要求列出公式与步骤）51.客户王先生现年35岁，计划25年后退休，当前年生活支出20万元，预计通胀3%，退休后首年支出为当年支出70%，退休后生活30年。若投资回报率退休前后均为5%，求：（1）退休时养老金需求总额；（8分）（2）若现有可投资资产50万元，每年需定投多少才能补足缺口？（7分）（3）若推迟5年退休，每年定投额减少多少？（5分）【答案与解析】（1）退休首年支出=20×70%×(1+3%)^25≈20×0.7×2.094≈29.3万元实际折现率=(1+5%)÷(1+3%)1≈1.9417%养老金需求=29.3÷1.9417%×[1(1+1.9417%)^30]≈29.3×22.02≈645万元（2）FV=645万，PV=50万，n=25，i=5%，求PMT645=50×(1+5%)^25+PMT×[(1+5%)^251]÷5%645=50×3.386+PMT×47.73PMT≈(645169.3)÷47.73≈9.97万元/年（3）推迟5年，n=30，退休支出首年=20×70%×(1+3%)^30≈34.0万元需求=34.0÷1.9417%×[1(1+1.9417%)^30]≈34.0×22.02≈749万元FV=749万，PV=50万，n=30749=50×(1+5%)^30+PMT×[(1+5%)^301]÷5%749=50×4.322+PMT×66.44PMT≈(749216.1)÷66.44≈8.02万元/年减少额=9.978.02=1.95万元/年五、综合案例题（共20分）52.案例背景：李女士，38岁，企业高管，年税后收入80万元，丈夫40岁，公务员，年税后收入30万元，女儿10岁，计划12年后赴美国读本科4年。家庭年支出50万元，其中李女士个人消费占30%。自有住房市值800万元，剩余房贷200万元，期限15年，利率4.2%，等额本息。可投资资产300万元，其中股票基金180万元，债券基金80万元，银行活期40万元。单位已缴社保，无商业保险。家庭目标：①3年内换房至1200万元；②女儿教育金现值需准备200万元；③夫妻60岁退休，退休后维持当前支出70%水平，30年；④建立家族信托，隔离经营风险。问题：（1）测算换房首付及贷款缺口，并评估对现金流影响；（6分）（2）设计教育金储备方案，要求资金稳健且与退休资产隔离；（5分）（3）计算退休养老金总需求与年化储蓄缺口；（5分）（4）给出保险配置框架，并说明寿险保额测算依据；（4分）【答案与解析】（1）换房首付：假设二套房首付60%，需720万元。售旧房净得800200=600万元，缺口120万元。另需税费中介约3%，36万元，合计首付缺口156万元。贷款480万元，期限25年，利率4.5%，等额本息