我国城市商业银行资本金补充的困境与出路

破局与重塑：我国城市商业银行资本金补充的困境与出路一、引言1.1研究背景与意义在我国金融体系中，城市商业银行（以下简称“城商行”）占据着不可或缺的重要地位，是我国金融体系的重要组成部分。根据中国银行业协会发布的《城市商业银行发展报告（2024）》，截至2023年末，城商行总资产规模55.2万亿元，占银行业金融机构的比重为13.23％，已然成为金融服务区域经济发展的主力军，也是金融源源不断改革创新的动力源。城商行立足当地，紧密贴合地方经济发展需求，在支持中小企业成长、服务地方基础设施建设以及满足城乡居民金融服务需求等方面，发挥着关键作用，为地方经济的繁荣发展提供了强有力的金融支持。近年来，城商行始终坚守市场定位，积极聚焦主责主业，在服务实体经济领域成绩斐然，为助力地方经济高质量发展贡献了重要力量。然而，在当前复杂多变的经济金融形势下，城商行面临着诸多挑战，其中资本金补充问题尤为突出。资本作为商业银行吸收各类风险损失的重要缓冲工具，充足的资本金对于城商行的稳健发展意义重大。它不仅是城商行抵御风险的基石，能够增强城商行应对经济波动和市场不确定性的能力，保障其在面临各种风险冲击时的稳定运营；还是城商行拓展业务、实现可持续发展的坚实基础，为城商行扩大信贷规模、开展多元化金融服务提供了必要的资金支持。从数据来看，截至2023年末，城商行资本充足率为12.63%，低于大型商业银行（17.56%）和股份制商业银行（13.43%），在过去的5年中，城商行的资本充足率低于行业平均水平，资本紧张状况未得到显著改善。随着经济环境的变化、金融监管要求的日益严格以及市场竞争的不断加剧，城商行面临着较大的资本金补充压力。一方面，经济增速换挡、产业结构调整等因素导致城商行资产质量面临一定挑战，不良贷款潜在风险增加，侵蚀了部分资本金；另一方面，《巴塞尔协议III》等国际监管标准以及国内相关监管政策对商业银行资本质量和充足率提出了更高要求，城商行需要不断补充资本金以满足监管合规需求。此外，城商行在业务拓展过程中，如加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度、发展金融科技提升服务能力等，也对资本金提出了更高的需求。在这样的背景下，深入研究我国城市商业银行资本金补充问题具有重要的现实意义。通过剖析城商行资本金补充的现状、面临的问题及挑战，探索有效的资本金补充策略和途径，有助于城商行增强资本实力，提升风险抵御能力，实现稳健可持续发展；有助于更好地发挥城商行在服务地方经济、支持中小企业发展等方面的作用，促进区域经济的繁荣与稳定；有助于丰富和完善商业银行资本金补充理论研究，为金融监管部门制定科学合理的政策提供参考依据，推动我国金融体系的健康发展。1.2研究方法与创新点本文主要运用了以下研究方法：文献研究法：通过广泛搜集国内外关于商业银行资本金补充的学术论文、研究报告、政策文件等相关文献资料，梳理和总结了商业银行资本金补充的理论基础、研究现状以及实践经验，为本文的研究提供了坚实的理论支撑和丰富的研究思路，明确了当前研究的热点和空白点，从而更有针对性地开展对我国城市商业银行资本金补充问题的研究。案例分析法：选取具有代表性的城市商业银行作为案例研究对象，深入剖析其在资本金补充过程中的具体做法、面临的问题以及取得的成效。通过对这些案例的详细分析，能够更直观、具体地了解城商行资本金补充的实际情况，总结成功经验和失败教训，为其他城商行提供可借鉴的实践参考，增强研究结论的实用性和可操作性。数据分析法：收集整理了我国城市商业银行近年来的资产规模、资本充足率、盈利能力、不良贷款率等相关数据，并运用统计分析方法对这些数据进行处理和分析。通过数据的直观展示和深入挖掘，揭示城商行资本金补充的现状、趋势以及存在的问题，为研究结论的得出提供有力的数据支持，使研究更具科学性和说服力。本文的创新之处主要体现在以下几个方面：研究视角创新：现有关于商业银行资本金补充的研究多集中于整个商业银行群体，针对城市商业银行这一特定类型银行的资本金补充问题的深入研究相对较少。本文聚焦于我国城市商业银行，结合其独特的市场定位、业务特点和发展环境，对其资本金补充问题进行全面、系统的研究，为城商行资本金补充提供了更具针对性的理论指导和实践建议。综合分析全面：不仅从城商行自身的经营管理角度，如盈利能力、业务结构、风险管理等方面分析其对资本金补充的影响，还充分考虑了外部宏观经济环境、金融监管政策以及市场竞争格局等因素对城商行资本金补充的制约和挑战，从内外部多个维度进行综合分析，使研究更加全面、深入，提出的对策建议更具可行性和有效性。结合新趋势新政策：在研究过程中，充分关注金融科技发展、利率市场化推进以及最新金融监管政策等新形势对城商行资本金补充的影响，探讨如何在这些新趋势、新政策背景下创新城商行资本金补充方式和策略，为城商行适应时代发展要求，解决资本金补充难题提供了新思路。二、我国城市商业银行资本金补充概述2.1城市商业银行的发展历程与现状我国城市商业银行的发展历程可以追溯到20世纪80年代设立的城市信用社。当时，为了满足城市中小企业和居民的金融需求，城市信用社在各地纷纷涌现，它们在促进地方经济发展、支持中小企业成长等方面发挥了积极作用。然而，随着金融市场的发展和金融风险的逐渐暴露，城市信用社由于缺乏统一的监管约束和操作规范，逐渐暴露出服务能力弱、抵抗风险能力差等问题。许多地区的城市信用社出现了严重的资产损失和支付困难，“挤兑”风波不断蔓延，严重影响了当地的金融秩序和安全。为了化解地方金融风险，加强对城市信用社的管理和规范，1995年，国务院决定在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建城市合作银行。当年7月，中国第一家城市合作银行——深圳城市合作银行开业。此后，城市合作银行在全国各地陆续组建。1998年3月，央行与国家工商局联名发文，将城市合作银行统一更名为城市商业银行。这一时期，城商行的主要任务是整合城市信用社资源，化解历史遗留的金融风险，逐步建立起现代商业银行的经营管理体系。在成立初期，城商行面临着诸多挑战。它们不仅背负着沉重的历史包袱，如不良资产率高、资本充足率低等问题，而且管理体系和业务基础也相对薄弱。同时，受到地域等诸多条件的限制，城商行在后天发展中缺少足够的动力和资源。然而，一些城商行积极寻求突破，率先摆脱体制的束缚，抓住时代红利和市场机遇，通过引入战略投资者、优化股权结构、完善公司治理等方式，不断提升自身的经营管理水平和市场竞争力。2005年，银监会开始探索对实力较强的城商行放开区域限制。2006年4月，上海银行宁波分行开业，成为城商行首家异地分行，随后北京银行、南京银行等也纷纷设立异地分行，城商行的区域限制枷锁被打破，业务拓展空间得到进一步扩大。2009年，全球金融危机后，4万亿刺激政策出台，大量项目上马，信贷资源告急，监管放松异地扩张限制，城商行抓住机遇，实现了快速发展，短短两年时间，总资产接近翻番。近年来，随着金融市场的不断发展和竞争的日益激烈，城商行也在积极探索转型发展路径。它们加大在金融科技、零售业务、绿色金融等领域的投资，以提升综合竞争力。同时，城商行也更加注重服务实体经济，在普惠金融、民营企业贷款、制造业金融、科技金融、绿色金融等重点领域取得了显著成效。截至2023年末，我国共有城市商业银行130余家，总资产规模达到55.2万亿元，占银行业金融机构的比重为13.23%，已然成为金融体系的重要组成部分。城商行的贷款余额占总资产的比重为51.84%，贷款余额规模持续增长，显示出市场对城商行金融服务的强劲需求。在资产质量方面，城商行不良贷款率为1.75%，较2022年末下降0.1个百分点，拨备覆盖率为194.94%，整体资产质量持续改善。在经营特点上，城商行具有鲜明的区域性特征，与地方经济发展紧密相连。它们立足当地，熟悉本地市场和客户需求，能够更好地为地方中小企业和居民提供个性化、差异化的金融服务。同时，城商行在决策机制上相对灵活，能够快速响应市场变化，及时调整业务策略。然而，部分城商行也存在市场定位不够清晰的问题，在发展过程中盲目跟风，与国有银行和股份制银行争抢大客户、大项目，忽视了自身的特色和优势。此外，城商行在金融科技投入、人才储备等方面相对薄弱，在数字化转型的浪潮中面临着一定的挑战。2.2资本金补充的重要性充足的资本金对城市商业银行的稳健运营和可持续发展起着举足轻重的作用，主要体现在以下几个方面：增强风险抵御能力：在金融市场中，风险无处不在，城商行面临着信用风险、市场风险、操作风险等多种风险。当风险事件发生导致资产损失时，资本金能够作为缓冲垫，先行吸收损失，避免银行因资产损失而陷入流动性危机甚至破产。以信用风险为例，若贷款企业违约，无法按时偿还贷款本息，城商行的资产质量会受到影响，此时资本金可用于弥补贷款损失，维持银行的正常运营。根据相关研究表明，在2008年全球金融危机期间，那些资本金充足的银行在抵御风险冲击方面表现更为出色，能够更好地维持业务的正常开展，减少对实体经济的负面影响。支持业务扩张：随着经济的发展和市场需求的变化，城商行需要不断拓展业务领域，创新金融产品和服务，以满足客户多元化的金融需求。无论是扩大信贷投放规模，支持更多中小企业发展和地方重点项目建设；还是加大对金融科技的投入，提升数字化服务能力，优化客户体验；亦或是开展新的业务领域，如财富管理、投资银行等，都需要充足的资本金作为支撑。充足的资本金能够为城商行的业务扩张提供坚实的资金保障，使其在市场竞争中占据更有利的地位。例如，某城商行在资本金充足的情况下，加大了对绿色金融业务的投入，推出了一系列支持环保企业和绿色项目的金融产品，不仅实现了业务的多元化发展，还为地方的绿色经济转型做出了积极贡献。满足监管要求：金融监管部门为了维护金融体系的稳定，保障存款人和投资者的合法权益，对商业银行的资本金充足率等指标设定了严格的监管标准。如《巴塞尔协议III》对商业银行的资本质量和充足率提出了更高要求，我国监管部门也根据国内金融市场实际情况，制定了相应的监管政策，要求城商行必须达到一定的资本充足率水平。城商行只有满足这些监管要求，才能合规开展业务，避免因监管处罚而面临经营风险。若城商行资本充足率不达标，监管部门可能会限制其业务开展，如限制信贷投放规模、禁止开设新的分支机构等，这将严重制约城商行的发展。2.3资本金的构成与监管要求城市商业银行的资本金主要由核心一级资本、其他一级资本和二级资本构成，每一类资本都在银行的运营中发挥着独特且重要的作用，同时也受到严格的监管要求约束。核心一级资本：这是城商行资本中最核心、最稳定的部分，对银行的稳健运营起着基础性的支撑作用。它主要包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分。实收资本或普通股是银行成立时股东投入的资金，代表着股东对银行的所有权，为银行的初始运营提供了基本资金来源。资本公积来源于股票发行溢价、接受捐赠等，它是银行资本的重要补充。盈余公积是银行按照规定从净利润中提取的积累资金，用于弥补亏损、扩大经营等。一般风险准备则是为了应对未来可能出现的风险而提前计提的资金，增强了银行抵御风险的能力。未分配利润是银行历年经营积累的净利润，反映了银行的盈利能力和财务状况。以北京银行为例，截至2023年末，其核心一级资本充足率为9.73%，其中实收资本为72.51亿元，资本公积为178.32亿元，盈余公积为85.97亿元，未分配利润为433.57亿元。这些核心一级资本为北京银行的业务拓展和风险抵御提供了坚实的基础。其他一级资本：这部分资本具有一定的损失吸收能力，在银行面临风险时能够发挥重要作用。主要包括其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分。其他一级资本工具常见的有永续债、优先股等。永续债没有明确的到期日，发行人可以选择延迟支付利息，具有股债混合的特性；优先股在利润分配和剩余财产分配上优先于普通股，但其股东通常没有表决权。例如，长沙银行在2023年成功发行了40亿元的永续债，补充了其他一级资本，优化了资本结构，提升了资本实力。这些其他一级资本工具的运用，丰富了城商行的资本补充渠道，增强了银行的资本灵活性和抗风险能力。二级资本：是城商行资本的重要组成部分，主要包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备、少数股东资本可计入部分。二级资本工具如二级资本债，是银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。超额贷款损失准备是银行计提的超过最低监管要求的贷款损失准备金，用于弥补贷款可能出现的损失。比如，重庆银行在2023年发行了30亿元的二级资本债，同时保持了较高的超额贷款损失准备，有效充实了二级资本，提高了风险抵御能力。二级资本在银行资本结构中起到了补充和缓冲的作用，当银行面临较大风险时，能够与核心一级资本和其他一级资本共同发挥损失吸收作用，保障银行的稳健运营。为了维护金融体系的稳定，保障存款人和投资者的合法权益，金融监管部门对城商行的资本金设定了严格的监管要求和标准。根据《商业银行资本管理办法》，城商行的资本充足率不得低于10.5%，其中核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%。这些监管标准是城商行必须遵守的底线，确保了城商行在运营过程中有足够的资本来抵御风险。监管部门还会对城商行的资本质量、资本结构以及资本的真实性和合规性进行严格监管，要求城商行持续满足资本充足率的动态调整要求，根据业务发展和风险状况及时补充资本金，以适应不断变化的市场环境和风险挑战。三、我国城市商业银行资本金补充现状3.1内源性资本补充现状内源性资本补充主要来源于银行自身的留存收益和计提准备金，它是城商行资本积累的重要基础，在城商行的资本补充体系中占据着不可或缺的地位。留存收益作为内源性资本补充的最主要来源，是城商行在经营过程中实现的净利润扣除向股东分配利润后的剩余部分。这部分资金无需对外支付利息或股息，融资成本相对较低，也不会像股权融资那样稀释现有股东的权益，有助于维持股东对银行的控制权和利益分配格局。当城商行面临市场波动、风险事件时，留存收益能够作为稳定的资金储备，为银行的持续运营提供有力支持。从实际情况来看，不同规模的城商行在内源性资本补充能力上存在着明显的分化。头部城商行凭借其相对庞大的资产规模、多元化的业务布局以及良好的市场声誉，往往能够实现较为可观的盈利水平，进而积累起较多的留存收益，内源性资本比例较高。以北京银行、上海银行等资产规模超过5000亿元的城商行为例，在2019-2023年期间，它们的留存收益增量占资本净额增量的比例均值超过50%。这些城商行在区域金融市场中具有较强的竞争力，能够通过拓展优质客户资源、创新金融产品和服务等方式，实现营业收入和净利润的稳定增长，为内源性资本补充提供了坚实的基础。相比之下，一些中小规模的城商行由于受到业务范围相对狭窄、客户基础不够稳固、金融创新能力不足等因素的制约，盈利能力相对较弱，留存收益的积累有限，内源性资本补充能力也较为薄弱。在经济下行压力较大或市场竞争加剧的情况下，这些中小城商行的盈利状况可能会受到更大的冲击，进一步削弱其通过留存收益补充资本的能力。计提准备金也是城商行内源性资本补充的重要方式之一。城商行按照一定的比例从营业收入或贷款余额中计提准备金，如贷款损失准备金、一般风险准备金等。这些准备金在银行面临贷款违约、信用风险等损失时，可以用于弥补损失，起到风险缓冲的作用，同时也在一定程度上补充了银行的资本。然而，准备金的计提需要遵循相关的会计准则和监管要求，计提比例并非越高越好。过高的计提比例可能会影响城商行当期的利润水平，进而影响留存收益的积累；而过低的计提比例则可能无法充分覆盖潜在的风险损失，削弱银行的风险抵御能力。尽管内源性资本补充具有诸多优势，但也存在着明显的局限性。内源性资本补充的规模在很大程度上取决于城商行的盈利能力。当前，我国城商行整体面临着盈利能力下滑的困境。据相关数据显示，2014-2023年期间，样本城商行净利润占资产规模的比例从1.07%大幅降低至0.51%。这主要是由于城商行主动响应国家政策，采取多种措施向实体经济减费让利，导致盈利空间受到挤压；大型银行凭借其强大的资金实力、广泛的网点布局和品牌优势，业务不断下沉，加剧了市场竞争，压缩了城商行的生存空间；城商行对传统存贷业务的依赖程度较高，非息收入来源相对较少，在利率市场化进程加速、净息差持续收窄的大环境下，受到的冲击更为明显。在盈利能力下降的情况下，城商行可用于留存收益补充资本的资金十分有限。内源性资本补充的速度相对较慢，难以满足城商行快速扩张业务规模或应对突发风险事件时对资本的大量、紧急需求。当城商行计划拓展新的业务领域、加大对重点项目的信贷支持力度时，内源性资本补充的滞后性可能会使其错失市场机遇，限制业务的发展。3.2外源性资本补充现状3.2.1股权融资股权融资是城商行外源性资本补充的重要途径之一，主要包括上市融资、增发、配股等方式。这些方式对于城商行充实核心一级资本、优化股权结构以及提升市场竞争力具有关键作用。截至2023年末，在A股或H股上市融资的城商行已达29家，通过上市累计募资总额高达1590.60亿元，为城商行实现大规模的资本补充提供了有力支持。例如，北京银行于2007年在上海证券交易所成功上市，首次公开发行股份12亿股，募集资金净额达118.98亿元，有效充实了核心一级资本，增强了资本实力，为后续业务拓展和风险抵御奠定了坚实基础。再如，宁波银行自上市以来，借助资本市场平台，不断优化股权结构，引入优质战略投资者，提升公司治理水平，其资产规模和盈利能力持续增长，在城商行中处于领先地位。然而，自2023年下半年起，A股市场IPO阶段性收紧，多家城商行的IPO进程受阻，一直处于排队或辅导状态。据不完全统计，截至2024年底，仍有超过10家城商行在排队等待IPO，其中包括湖北银行、甘肃银行等。这主要是因为监管部门对拟上市银行的资产质量、盈利能力、公司治理等方面提出了更高要求，部分城商行在这些方面存在不足，导致上市进程缓慢。资产确权问题在一些城商行中较为突出，部分股权存在权属不清晰的情况，这使得监管部门难以准确评估银行的股权结构和股东背景，从而影响了上市审批进度；一些城商行的股权结构较为分散或集中度过高，分散度过高可能导致决策效率低下，集中度过高则可能存在大股东控制风险，这些都不符合监管部门对股权结构稳定性和合理性的要求。增发（定增）也是城商行补充核心一级资本的重要方式。但自2017年《上市公司非公开发行股票实施细则》出台后，监管部门从严规范再融资定增，对发行对象、发行价格、锁定期等方面做出了严格规定，使得中小银行定增难度加大。2020年至今，仅有7家城商行成功通过定增方式补充核心一级资本。以某城商行为例，其在2021年计划通过定增募集资金，但由于市场环境不佳、投资者对该行发展前景存在疑虑等原因，定增计划最终未能顺利实施，导致资本补充计划搁置。可转债在完成转股后能以较小的融资成本弥补中长期核心资本不足的问题，具有一定的优势。但目前城商行存量可转债中约70%的可转债转股比例不足1%，多数发行时间在2020年之后，剩余年限相对宽裕，可转债实际转股比例存在较大不确定性。如某城商行于2020年发行可转债，截至2023年末，转股比例仅为0.5%，主要原因是该行股价长期低于转股价格，投资者转股意愿较低。这表明可转债在当前城商行资本补充中尚未充分发挥作用，其补充资本的效果受到市场行情、银行股价表现等多种因素的制约。3.2.2债务融资债务融资在城商行外源性资本补充中占据着举足轻重的地位，其中发行次级债、永续债、二级资本债等是城商行常用的债务融资方式，这些方式各具特点，在补充资本的同时也伴随着不同程度的风险。二级资本债作为二级资本补充来源的主要工具，在城商行资本补充中发挥着关键作用。由于其发行程序相对简便、发行门槛较低，受到众多城商行的青睐，成为城商行提高资本充足率和抗风险能力的主要手段。截至2023年末，所有城商行共发行二级资本债168只。从发行期限来看，发行期为10年的债券占比在90%以上，以“5+5”模式最为常见，即初始期限5年，第5年末发行人可选择赎回，否则存续期延长5年。这种期限设置既考虑了城商行对长期稳定资金的需求，也给予了发行人一定的灵活性。在偿付顺序上，二级资本债具有明显的次级属性，其清偿顺序在存款人、一般债权人之后，但优先于股权资本。当城商行面临经营困境或风险事件时，二级资本债可以先于股权资本吸收损失，起到缓冲作用，保障存款人和一般债权人的利益。二级资本债还设有强制减记条款，若银行无法生存，如触发监管规定的资本充足率红线，债券本金可被全额减记，无需偿还。2019年包商银行因严重信用风险被接管，其发行的65亿元“15包商银行二级”债券就触发了强制减记条款，本金被全额减记，投资者遭受了重大损失。这一事件也凸显了二级资本债投资者面临的减记风险。信用风险也是投资者在投资二级资本债时需要重点关注的问题。部分城商行由于区域经济依赖性强，当所在地区经济出现波动或下滑时，城商行的资产质量可能会受到影响，资本充足率也可能下降，从而增加了二级资本债的信用风险。一些城商行过度依赖当地少数大型企业或特定行业的贷款，一旦这些企业或行业出现经营困难，城商行的不良贷款率可能上升，二级资本债的违约风险也会相应增加。永续债是商业银行补充其他一级资本的重要创新工具。相对于其他资本补充方式，永续债对发行主体的资质要求略低，非上市城商行也可以发行永续债补充资本。2020-2023年，A股上市城商行永续债发行总额累计约4487.05亿元，约占统计期间A股上市银行永续债发行总额的32.96%。永续债的期限结构以“3+N”“5+N”为主，首个行权期3年或5年，此后每N年可续期。在偿付顺序上，普通永续债与普通债同级，次级永续债清偿顺序次于普通债。永续债的投资者主要包括银行理财、保险资金、公募基金等。这些机构投资者对永续债的投资，既考虑了其相对较高的票息收益，也关注其风险特征。然而，永续债也存在一定的风险。从展期风险来看，若发行人选择不赎回，尤其是在无利率跳升约束的债券中，投资者可能面临资金长期被占用的情况。当市场利率下行，发行人通过展期可以降低融资成本时，就有可能选择不赎回永续债。信用风险也是投资者需要关注的重点，当发行人出现递延付息情况时，通常预示着其偿债能力恶化。据统计，90%递延付息的永续债最终都发生了违约。永续债的条款较为复杂，投资者需要深入分析利率跳升是否累进、递延付息惩罚力度等条款，否则容易陷入条款陷阱。除了二级资本债和永续债，次级债也是城商行债务融资的一种方式。次级债的发行额度受到一定限制，主要商业银行发行次级债的额度不得超过核心资本的25%，其他银行不得超过核心资本的30%。次级债在补充资本的同时，也存在一定的风险。由于次级债的偿付顺序在存款人、一般债权人之后，投资者面临着较高的信用风险。当城商行出现经营危机时，次级债投资者的权益可能无法得到充分保障。次级债还存在交叉持有问题，即银行之间相互持有次级债，这使得整个风险集中在银行系统中，增加了系统性风险。3.3案例分析以北京银行和盛京银行为例，深入剖析两家城商行在资本金补充方面的实践，总结经验教训，为其他城商行提供有益的参考。北京银行作为我国城商行中的佼佼者，在资本金补充方面采取了多元化的策略，取得了显著的成效。在股权融资方面，北京银行于2007年成功在上海证券交易所上市，首次公开发行股份12亿股，募集资金净额达118.98亿元，这一举措为其补充了大量的核心一级资本，增强了资本实力，为后续业务拓展奠定了坚实基础。此后，北京银行还通过增发、配股等方式进一步补充核心一级资本。2017年，北京银行完成非公开发行股票，募集资金总额达200亿元，用于补充核心一级资本，优化资本结构。在债务融资方面，北京银行积极运用二级资本债和永续债等工具补充资本。截至2023年末，北京银行已累计发行多期二级资本债和永续债。其中，二级资本债发行规模较大，有效补充了二级资本，提高了资本充足率。在2023年，北京银行发行了规模为50亿元的二级资本债，期限为10年，票面利率为3.5%。通过发行二级资本债，北京银行增强了风险抵御能力，为业务的稳健发展提供了保障。北京银行还发行了永续债补充其他一级资本。2022年，北京银行成功发行了30亿元的永续债，期限为“5+N”，票面利率为4.0%。永续债的发行丰富了北京银行的资本补充渠道，优化了资本结构，提升了资本的灵活性。北京银行多元化的资本金补充策略取得了良好的效果。从资本充足率来看，截至2023年末，北京银行的资本充足率达到13.68%，核心一级资本充足率为9.73%，一级资本充足率为10.84%，均高于监管要求，资本实力雄厚。在业务发展方面，充足的资本金为北京银行的业务拓展提供了有力支持。北京银行不断加大对实体经济的支持力度，尤其是在小微企业、绿色金融等领域取得了显著成效。北京银行推出了一系列针对小微企业的金融产品和服务，满足了小微企业的融资需求，促进了小微企业的发展。在绿色金融领域，北京银行积极支持环保企业和绿色项目，为地方的绿色经济转型做出了贡献。北京银行在资本金补充过程中也注重风险管理。在发行债务融资工具时，北京银行充分考虑自身的偿债能力和风险承受能力，合理确定发行规模和期限，避免过度负债导致风险增加。北京银行还加强了对资本的管理和运用，提高资本使用效率，确保资本的安全和增值。盛京银行在资本金补充方面也进行了积极的探索和实践。近年来，盛京银行面临着较大的资本补充压力，为了满足监管要求和业务发展需求，盛京银行采取了多种资本金补充方式。在股权融资方面，盛京银行积极引入战略投资者，优化股权结构。2020年，盛京银行引入了沈阳市国资等战略投资者，通过增资扩股的方式补充核心一级资本。此次增资扩股共募集资金100亿元，有效充实了核心一级资本，提升了资本实力。在债务融资方面，盛京银行发行了二级资本债补充二级资本。2021年，盛京银行成功发行了规模为30亿元的二级资本债，期限为10年，票面利率为4.2%。通过发行二级资本债，盛京银行提高了资本充足率，增强了风险抵御能力。盛京银行还通过资产处置等方式优化资产结构，减少风险加权资产，间接提高资本充足率。盛京银行加大了不良资产处置力度，通过清收、核销等方式降低不良贷款率，优化资产质量。盛京银行的资本金补充措施在一定程度上缓解了资本压力，提升了资本实力。通过引入战略投资者和发行二级资本债，盛京银行的资本充足率有所提高，截至2023年末，资本充足率达到12.53%。盛京银行在资本金补充过程中也面临一些问题。股权融资方面，引入战略投资者虽然补充了资本，但也可能导致股权结构的变化，对公司治理产生一定影响。债务融资方面，二级资本债的发行需要支付一定的利息成本，增加了银行的财务负担。盛京银行在资产处置过程中也面临一些困难，如不良资产处置难度较大，可能会影响资产处置的效果和进度。通过对北京银行和盛京银行的案例分析，可以总结出以下经验教训：多元化的资本金补充策略至关重要。城商行应根据自身的实际情况，综合运用股权融资、债务融资等多种方式补充资本金，优化资本结构，降低融资成本和风险。注重风险管理。在资本金补充过程中，城商行要充分考虑自身的风险承受能力，合理确定融资规模和期限，加强对资本的管理和运用，确保资本的安全和增值。加强公司治理。股权融资可能会导致股权结构的变化，城商行应加强公司治理，完善内部控制机制，保障股东和投资者的利益。提高资产质量。通过优化资产结构、加大不良资产处置力度等方式，降低风险加权资产，间接提高资本充足率，增强风险抵御能力。四、我国城市商业银行资本金补充面临的问题4.1盈利能力下降，内源资本补充压力增大近年来，我国城市商业银行的盈利能力面临着严峻挑战，呈现出显著的下降趋势，这无疑给内源性资本补充带来了巨大压力。净息差收窄是导致城商行盈利能力下降的关键因素之一。随着利率市场化进程的加速推进，金融市场的竞争愈发激烈，商业银行之间的价格竞争日益白热化。在这种激烈的竞争环境下，城商行的净息差不断收窄，挤压了其利润空间。根据中国银行业协会发布的数据，2018-2023年期间，我国城市商业银行的平均净息差从2.35%下降至1.85%。这一数据清晰地反映出，在利率市场化的大背景下，城商行在存款市场上为了吸引客户，不得不提高存款利率，增加了资金成本；在贷款市场上，由于竞争激烈，难以充分提高贷款利率，导致利息收入增长受限，从而使得净息差持续收窄。激烈的市场竞争也给城商行带来了巨大的冲击。大型国有银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局和卓越的品牌优势，不断下沉业务，积极拓展中小企业和零售业务领域，这无疑与城商行的业务领域形成了直接竞争，进一步压缩了城商行的市场份额和利润空间。股份制商业银行同样凭借灵活的经营机制和创新能力，在金融市场中迅速崛起，不断推出各种创新金融产品和服务，吸引了大量优质客户资源，给城商行带来了巨大的竞争压力。从市场份额数据来看，2023年，大型国有银行和股份制商业银行在中小企业贷款市场的份额分别达到40%和30%，而城商行的市场份额仅为20%左右。在零售业务领域，大型国有银行和股份制商业银行的零售贷款占比也远高于城商行。这表明，在激烈的市场竞争中，城商行面临着客户流失、业务拓展困难等问题，严重影响了其盈利能力。城商行自身业务结构不合理也是导致盈利能力下降的重要原因。长期以来，城商行过于依赖传统的存贷业务，利息收入在营业收入中占据主导地位，而非利息收入占比较低。这种单一的业务结构使得城商行在利率市场化和金融脱媒的双重冲击下，盈利能力受到严重影响。在利率市场化背景下，净息差收窄导致利息收入增长乏力；而金融脱媒的发展使得企业和居民的融资和投资渠道日益多元化，对银行传统存贷业务的依赖度降低，进一步削弱了城商行的业务基础和盈利能力。据统计，2023年我国城市商业银行非利息收入占营业收入的平均比例仅为15%左右，远低于大型国有银行（30%）和股份制商业银行（25%）。这表明城商行在业务多元化发展方面相对滞后，缺乏稳定的非利息收入来源，难以有效应对市场变化和竞争挑战，从而影响了其盈利能力和内源性资本补充能力。盈利能力的下降对城商行的内源性资本补充产生了极为不利的影响。留存收益作为内源性资本补充的主要来源，与城商行的盈利能力密切相关。当盈利能力下降时，城商行的净利润减少，可用于留存收益补充资本的资金相应减少，内源性资本补充的规模和速度受到严重制约。根据相关研究，城商行净利润每下降10%，留存收益补充资本的规模将相应减少15%-20%。这意味着，在当前盈利能力下降的情况下，城商行依靠留存收益补充资本的难度显著增加，资本补充的压力进一步增大。盈利能力下降还会削弱城商行的市场信心和投资者吸引力。投资者在评估城商行的投资价值时，盈利能力是一个重要的考量因素。当城商行盈利能力下降时，投资者可能会对其未来发展前景产生担忧，从而降低对城商行的投资意愿，减少对城商行的资金投入。这不仅会影响城商行的外源性资本补充，也会对其内源性资本补充产生间接的负面影响，使得城商行在资本补充方面面临更大的困境。4.2外源性资本补充渠道不畅4.2.1股权融资门槛高、难度大股权融资作为城商行外源性资本补充的重要途径，对于充实核心一级资本、优化股权结构具有关键作用。但当前城商行在股权融资过程中面临着诸多困境，使得这一渠道的资本补充效果受到严重制约。监管部门对城商行股权融资设定了严格的准入条件，这些条件涵盖了资产质量、盈利能力、公司治理等多个关键方面。在资产质量方面，要求城商行不良贷款率维持在较低水平，以确保资产的安全性和稳健性。监管部门通常期望城商行的不良贷款率控制在1.5%以下，而部分城商行由于受区域经济环境、客户结构等因素影响，不良贷款率高于这一标准，如某些经济欠发达地区的城商行，不良贷款率可能达到2%甚至更高，这使得它们在股权融资时面临阻碍。盈利能力也是重要考量指标，城商行需要保持一定的净利润增长率和净资产收益率，以证明其具备良好的盈利水平和发展潜力。一般来说，监管部门希望城商行的净利润增长率达到10%以上，净资产收益率保持在12%左右，然而一些城商行受市场竞争加剧、息差收窄等因素影响，难以达到这些要求，导致股权融资门槛难以跨越。股权融资审批流程复杂，所需时间较长，这给城商行带来了诸多不便。从提交申请材料到最终获得审批通过，整个过程可能需要经历多个部门的层层审核，耗时长达1-2年甚至更久。在这期间，城商行不仅需要投入大量的人力、物力和时间成本来准备繁琐的申报材料，应对监管部门的各种询问和检查；还可能因市场环境的变化，如股市波动、投资者情绪转变等，导致融资计划的不确定性增加。某城商行于2022年初启动股权融资计划，提交申请材料后，历经多次补充材料和审核反馈，直到2023年底仍未获得最终审批通过，而在此期间，金融市场环境发生了较大变化，该行的融资成本和难度进一步加大。市场对城商行的认可度和信心不足，也在一定程度上影响了股权融资的效果。部分城商行由于区域经济依赖性强，当所在地区经济发展面临困境时，城商行的资产质量和盈利能力可能受到牵连，导致市场对其未来发展前景产生担忧。一些城商行过度依赖当地单一产业的信贷业务，当该产业出现下滑时，城商行的不良贷款率上升，市场对其信心受挫，投资者参与股权融资的积极性降低。城商行在信息披露方面存在的不足，如信息披露不及时、不充分、不准确等问题，也使得投资者难以全面、准确地了解城商行的真实经营状况和财务风险，从而影响了投资者的决策。据调查显示，在对城商行股权融资的投资者调研中，超过60%的投资者表示，城商行的信息披露质量是影响他们投资决策的重要因素之一。4.2.2债务融资成本高、风险大债务融资是城商行外源性资本补充的重要方式，然而，当前城商行在债务融资过程中面临着成本高、风险大的困境，对其资本结构和财务状况产生了不利影响。市场利率波动对城商行债务融资成本有着显著影响。在市场利率上升阶段，城商行发行债券等债务融资工具时，需要支付更高的票面利率才能吸引投资者，这直接导致融资成本大幅增加。2023年，市场利率较上一年度上升了1个百分点，某城商行在发行二级资本债时，票面利率相应提高了0.8个百分点，融资成本大幅攀升。当市场利率波动频繁时，城商行难以准确预测利率走势，增加了融资决策的难度。若城商行在利率相对较高时进行债务融资，后续市场利率下降，将使城商行承担较高的融资成本，处于不利地位。信用评级也是影响城商行债务融资成本的关键因素。信用评级机构会根据城商行的资产质量、盈利能力、资本充足率等多方面因素进行综合评估，给出相应的信用评级。信用评级较低的城商行，意味着其违约风险相对较高，投资者为了补偿可能面临的风险，会要求更高的收益率，从而推高了城商行的债务融资成本。根据相关数据统计，信用评级每下降一个等级，城商行发行债券的票面利率可能会提高0.5-1个百分点。部分城商行由于资产质量不佳，如不良贷款率较高、资产流动性较差等，导致信用评级受到影响，进而增加了债务融资成本。除了成本高，城商行债务融资还面临着较大的风险。信用风险是其中最为突出的风险之一。当经济环境下行或城商行所在地区的经济出现波动时，企业的经营状况可能恶化，还款能力下降，导致城商行的不良贷款率上升，债务违约风险增加。在2020年疫情爆发初期，许多中小企业受到冲击，经营困难，部分城商行的不良贷款率显著上升，一些发行的债务融资工具面临违约风险，投资者信心受到严重打击。当城商行自身的资本充足率下降时，也会增加信用风险，因为资本充足率是衡量银行抵御风险能力的重要指标，资本充足率不足意味着银行在面临风险时的缓冲能力较弱。流动性风险也是城商行债务融资中需要关注的重要风险。债务融资工具的期限结构对流动性风险有着重要影响。若城商行发行的债务融资工具期限较短，而资产端的贷款等资产期限较长，就会出现期限错配问题。当短期债务到期需要偿还时，城商行可能面临资金紧张的局面，若无法及时筹集到足够的资金，就可能引发流动性危机。某城商行大量发行期限为1-2年的短期债券，而其贷款资产的平均期限为5-8年，在2022年部分短期债券集中到期时，该行出现了资金周转困难，不得不通过高成本的同业拆借等方式筹集资金，加剧了流动性风险。当市场流动性紧张时，城商行在债务融资市场上获取资金的难度会加大，成本也会进一步提高，这也增加了流动性风险。在市场资金紧张时期，银行间同业拆借利率大幅上升，城商行通过同业拆借获取资金的成本显著增加，且资金可得性降低，对其流动性管理带来了巨大挑战。4.3资本结构不合理，资本质量有待提高当前，我国城市商业银行在资本结构方面存在着诸多不合理之处，这不仅对其资本质量产生了负面影响，也威胁到了银行的稳定性和可持续发展能力。核心一级资本占比过高是城商行资本结构不合理的一个突出表现。在城商行的资本构成中，核心一级资本通常占据主导地位，而其他一级资本和二级资本的占比相对较低。以某中型城商行为例，截至2023年末，其核心一级资本占总资本的比例高达80%，而其他一级资本和二级资本的占比分别仅为10%和10%。这种资本结构使得城商行过于依赖核心一级资本，一旦核心一级资本受到冲击，如因不良贷款增加导致资产减值，银行的资本实力将受到严重削弱。在经济下行时期，企业经营困难，还款能力下降，城商行的不良贷款率上升，核心一级资本需要承担更多的损失吸收责任。若核心一级资本占比过高，银行可能会面临资本不足的困境，影响其正常运营。其他一级资本和二级资本工具运用不足也是城商行资本结构不合理的重要体现。永续债作为补充其他一级资本的重要工具，具有股债混合的特性，能够在不稀释股权的情况下补充资本，增强银行的损失吸收能力。然而，部分城商行对永续债的认识和运用还不够充分，发行规模相对较小。在已发行永续债的城商行中，也存在条款设计不够合理的问题，如利率跳升机制不完善、递延付息惩罚力度不足等，这使得永续债在补充资本和损失吸收方面的作用未能得到充分发挥。二级资本债方面，虽然城商行发行二级资本债的数量较多，但在发行过程中也存在一些问题。部分城商行发行的二级资本债期限较短，无法满足长期资本补充的需求；一些城商行发行的二级资本债票面利率过高，增加了融资成本。这些问题不仅影响了二级资本债的发行效果，也制约了城商行资本结构的优化。资本结构不合理对城商行的资本质量和稳定性产生了诸多不利影响。在面临风险时，不合理的资本结构会导致城商行的损失吸收能力不足。当市场出现波动或信用风险集中爆发时，核心一级资本可能无法充分吸收损失，其他一级资本和二级资本又难以有效发挥作用，从而使银行面临较大的风险敞口。2020年疫情爆发初期，一些城商行由于资本结构不合理，在面对企业大面积违约、不良贷款激增的情况时，损失吸收能力有限，资本充足率大幅下降，给银行的稳健运营带来了巨大挑战。不合理的资本结构还会增加城商行的融资成本和财务风险。过度依赖核心一级资本，可能导致银行通过股权融资的方式补充资本，这不仅会稀释现有股东的权益，还可能面临较高的融资门槛和成本。而二级资本债票面利率过高，会增加银行的利息支出，加重财务负担。当银行的财务负担过重时，可能会影响其盈利能力和偿债能力，进一步加剧财务风险。资本结构不合理也会影响城商行的业务拓展和市场竞争力。在资本充足率受限的情况下，城商行难以满足业务扩张对资本的需求，限制了其信贷投放规模和业务创新能力。一些城商行由于资本结构不合理，无法为新兴产业和中小企业提供足够的信贷支持，错失了市场发展机遇。相比之下，资本结构合理的银行能够更好地满足业务发展的资本需求，提升市场竞争力。4.4风险加权资产增速较快，资本消耗压力大城商行风险加权资产增速较快是当前面临的一个突出问题，这一问题对其资本消耗和资本充足率产生了显著影响。业务扩张是导致城商行风险加权资产快速增长的重要原因之一。随着经济的发展和市场竞争的加剧，城商行为了扩大市场份额，提升盈利能力，积极拓展业务领域，加大信贷投放力度。近年来，部分城商行的贷款规模呈现出快速增长的态势，一些城商行的贷款余额年增长率超过20%。在业务扩张过程中，城商行可能会面临更高的信用风险和市场风险。为了满足监管要求，城商行需要根据风险资产的规模计提相应的风险资本，这就导致风险加权资产快速增长。当城商行向信用评级较低的中小企业发放大量贷款时，由于这些企业的违约风险相对较高，城商行需要计提更多的风险资本，从而增加了风险加权资产的规模。资产质量下降也在一定程度上推动了城商行风险加权资产的增长。在经济下行压力下，一些企业经营困难，还款能力下降，导致城商行的不良贷款率上升。据统计，2023年，部分地区城商行的不良贷款率较上一年度上升了0.5个百分点以上。不良贷款的增加不仅会导致资产减值损失增加，侵蚀银行的利润和资本；还会使得风险加权资产上升，因为不良贷款的风险权重通常较高。当一笔贷款被认定为不良贷款后，其风险权重可能会从正常贷款的100%提高到150%甚至更高，从而增加了风险加权资产的规模。风险管理能力不足也是城商行风险加权资产增速较快的一个重要因素。部分城商行在风险管理方面存在短板，风险识别、评估和控制能力相对较弱，无法准确把握业务发展中的风险状况。在信用风险管理方面，一些城商行缺乏完善的信用评估体系，对贷款企业的信用状况和还款能力评估不够准确，导致信用风险增加。在市场风险管理方面，部分城商行对市场波动的敏感性较低，无法及时调整投资组合，应对市场风险。这些风险管理能力的不足，使得城商行在业务发展过程中面临更大的风险，进而导致风险加权资产快速增长。风险加权资产增速较快给城商行带来了较大的资本消耗压力。为了满足资本充足率的监管要求，城商行需要不断补充资本金，以应对风险加权资产的增长。这不仅增加了城商行的融资成本和难度，也对其盈利能力和可持续发展产生了一定的影响。当风险加权资产快速增长时，城商行的资本充足率可能会下降。为了维持资本充足率在监管要求之上，城商行可能需要通过股权融资、债务融资等方式补充资本金。股权融资可能会稀释现有股东的权益，影响股东的利益；债务融资则会增加银行的财务成本和偿债压力。风险加权资产增速较快还会影响城商行的业务拓展和市场竞争力。在资本充足率受限的情况下，城商行难以满足业务扩张对资本的需求，限制了其信贷投放规模和业务创新能力。一些城商行由于风险加权资产增长过快，资本充足率下降，不得不收缩信贷业务，减少对中小企业和实体经济的支持，从而影响了其市场声誉和竞争力。五、影响我国城市商业银行资本金补充的因素5.1宏观经济环境宏观经济环境对我国城市商业银行资本金补充有着深远影响，主要通过经济增长、利率波动和货币政策等方面来体现。经济增长状况直接关系到城商行的业务发展和盈利能力，进而影响资本金补充。在经济增长较快的时期，市场需求旺盛，企业经营状况良好，信贷需求增加，城商行的贷款业务得以拓展，资产规模随之扩大。企业投资活动活跃，需要大量资金支持，城商行通过发放贷款满足企业需求，贷款利息收入增加，盈利水平提升。此时，城商行的不良贷款率通常较低，资产质量良好，内源性资本补充能力增强。根据相关数据统计，在2010-2013年我国经济高速增长阶段，GDP增长率保持在7%-10%之间，城商行的净利润增长率平均达到20%以上，留存收益大幅增加，为内源性资本补充提供了有力支持。经济增长也会吸引更多的投资者关注城商行，为其外源性资本补充创造有利条件。企业和个人的财富积累增加，投资需求上升，他们更愿意投资于经营状况良好的城商行，通过购买股票、债券等方式为城商行提供资金，有助于城商行通过股权融资和债务融资等方式补充资本金。当经济增长放缓时，情况则相反。企业面临市场需求萎缩、经营困难等问题，还款能力下降，城商行的不良贷款率上升，资产质量恶化。一些企业可能会减少生产规模，甚至倒闭，导致城商行的贷款无法按时收回，不良贷款增加，侵蚀银行利润。2020年受新冠疫情影响，我国经济增长受到一定冲击，部分城商行的不良贷款率较上一年度上升了0.5-1个百分点，净利润增长率大幅下降，甚至出现负增长，内源性资本补充能力受到严重削弱。经济增长放缓还会降低投资者对城商行的信心，外源性资本补充难度加大。投资者担心城商行的资产质量和盈利能力下降，可能会减少对城商行的投资，导致城商行在股权融资和债务融资过程中面临融资成本上升、融资规模受限等问题。利率波动对城商行资本金补充也有着显著影响。在利率市场化的背景下，市场利率波动频繁，城商行的资金成本和收益面临较大不确定性。当市场利率上升时，城商行的存款成本增加，为了吸引存款，城商行需要提高存款利率，这将增加资金成本。市场利率上升还会导致债券价格下跌，城商行持有的债券资产价值缩水，影响其资产质量和盈利能力。在2017-2018年，市场利率持续上升，城商行的存款利率平均提高了0.5-1个百分点，债券资产价值平均下降了5%-10%，部分城商行的净利润受到明显影响，内源性资本补充能力下降。市场利率上升还会增加城商行债务融资的成本，在发行债券等债务融资工具时，城商行需要支付更高的票面利率才能吸引投资者，这将增加融资成本，降低融资效率。相反，当市场利率下降时，城商行的贷款收益减少。企业和个人的融资成本降低，贷款需求可能会增加，但由于贷款利率下降，城商行的利息收入也会相应减少。2020-2021年，市场利率下行，部分城商行的贷款利率平均下降了0.3-0.5个百分点，利息收入受到一定影响。市场利率下降还会导致债券价格上升，城商行持有的债券资产价值增加，但这种资产价值的增加并不能直接转化为资本金，对资本金补充的实际作用有限。货币政策是宏观经济调控的重要手段，对城商行资本金补充有着重要的引导作用。宽松的货币政策下，央行通常会降低利率、增加货币供应量，这有助于城商行降低资金成本，增加信贷投放，提高盈利能力。央行通过公开市场操作买入债券，向市场注入流动性，城商行的资金来源更加充裕，资金成本降低。宽松的货币政策还会刺激经济增长，提高企业和个人的信贷需求，城商行的贷款业务得以拓展，利息收入增加，内源性资本补充能力增强。在2008年全球金融危机后，我国实施了宽松的货币政策，央行多次降低利率，增加货币供应量，城商行的信贷投放规模大幅增加，净利润增长率显著提高，为内源性资本补充提供了有利条件。在紧缩的货币政策下，央行会提高利率、减少货币供应量，这将增加城商行的资金成本，限制信贷投放，影响其盈利能力。央行提高利率，城商行的存款成本和贷款成本都会上升，信贷投放规模可能会受到限制，利息收入减少。2013-2014年，我国实施了紧缩的货币政策，央行多次提高利率，城商行的存款利率和贷款利率平均提高了1-1.5个百分点，信贷投放规模增速放缓，部分城商行的净利润增长率下降，内源性资本补充能力受到影响。紧缩的货币政策还会导致债券市场利率上升，债券价格下跌，城商行持有的债券资产价值缩水，影响其资产质量和外源性资本补充能力。5.2金融监管政策金融监管政策的变革对我国城市商业银行资本金补充产生了全方位、深层次的影响，其影响主要体现在资本监管要求提高、监管标准细化以及监管政策对资本补充渠道的规范和引导等方面。自2010年《巴塞尔协议III》出台以来，对商业银行的资本监管要求发生了重大变化，我国监管部门也逐步强化了对城商行的资本监管。《巴塞尔协议III》提高了商业银行的最低资本要求，一级资本充足率下限由4%上调至6%，普通股最低要求从2%提升至4.5%，并要求建立2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期资本缓冲。我国监管部门积极响应，参照《巴塞尔协议III》制定了相应的监管标准，要求城商行的资本充足率不得低于10.5%，核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%。这些严格的资本监管要求，使得城商行必须不断补充资本金，以满足日益提高的监管标准。若城商行不能及时补充资本金，资本充足率低于监管要求，将会面临监管部门的严厉处罚，如限制业务开展、增加监管检查频率等，严重影响城商行的正常运营和发展。监管标准的细化也是金融监管政策变化的重要体现。监管部门对城商行资本的质量和构成提出了更为严格和细致的要求。在核心一级资本方面，强调实收资本或普通股的真实性和稳定性，对资本公积、盈余公积等的来源和使用进行严格规范，确保核心一级资本的质量可靠。对于其他一级资本工具，如永续债，监管部门明确了其发行条件、损失吸收机制、条款设计等要求，以确保其在补充资本和损失吸收方面的有效性。在二级资本工具，如二级资本债的监管上，对发行规模、期限结构、偿付顺序等进行了详细规定，以保障投资者权益，防范金融风险。监管部门还加强了对城商行资本充足率计算方法的监管，要求城商行准确计量风险加权资产，确保资本充足率的真实性和可比性。监管政策对城商行资本补充渠道也进行了规范和引导。在股权融资方面，监管部门对城商行上市融资、增发、配股等制定了严格的审核标准和程序。要求城商行在资产质量、盈利能力、公司治理等方面达到一定水平，才具备股权融资的资格。对拟上市城商行的不良贷款率、净利润增长率、净资产收益率等指标都有明确要求，同时对股权结构的合理性、信息披露的充分性等也进行严格审核。这虽然在一定程度上提高了城商行股权融资的门槛，但也有助于筛选出经营状况良好、发展潜力较大的城商行，保护投资者利益，促进资本市场的健康发展。在债务融资方面，监管政策对城商行发行次级债、永续债、二级资本债等债务融资工具进行了规范。明确了各类债务融资工具的发行条件、风险权重、损失吸收机制等，引导城商行合理运用债务融资工具补充资本。对于二级资本债，监管部门规定其发行规模不得超过核心资本的一定比例，且必须符合特定的期限和偿付顺序要求，以确保其在银行面临风险时能够有效发挥损失吸收作用。监管政策还鼓励城商行创新资本补充工具和方式，在风险可控的前提下，探索发行新型资本补充工具，拓宽资本补充渠道。5.3市场竞争格局当前，我国银行业市场竞争格局正经历着深刻变革，这一变革对城市商业银行的资本金补充产生了多方面的影响，既带来了严峻挑战，也蕴藏着一定机遇。大型银行凭借其雄厚的资金实力、广泛的网点布局、卓越的品牌影响力以及丰富的客户资源，在市场竞争中占据着显著优势。近年来，大型银行积极推进业务下沉战略，将业务触角延伸至中小企业和零售业务领域，这与城商行的传统业务领域高度重合，加剧了市场竞争的激烈程度。在中小企业贷款市场，大型银行凭借其强大的资金实力和较低的资金成本，能够为中小企业提供更具竞争力的贷款利率和更优质的金融服务。数据显示，2023年大型银行在中小企业贷款市场的份额达到40%，较上一年度增长了5个百分点。这使得城商行在拓展中小企业客户时面临巨大压力，优质客户资源不断流失，市场份额受到严重挤压。在零售业务方面，大型银行加大了对信用卡、个人消费贷款、财富管理等业务的投入，通过推出多样化的金融产品和服务，吸引了大量零售客户。大型银行利用其广泛的网点布局和先进的金融科技手段，为客户提供便捷、高效的金融服务体验。相比之下，城商行在零售业务方面的竞争力相对较弱，网点数量有限，金融科技投入不足，导致客户获取和留存难度较大。2023年大型银行的零售贷款占比达到50%，而城商行的零售贷款占比仅为30%。激烈的市场竞争对城商行的业务发展和盈利能力产生了负面影响，进而增加了其资本金补充的难度。业务拓展受阻使得城商行的资产规模扩张受限，难以通过业务增长来实现资本的自然积累。盈利能力下降导致内源性资本补充能力减弱，留存收益减少。市场竞争压力还使得城商行在融资过程中面临更高的成本和难度，外源性资本补充也受到阻碍。互联网金融的迅猛发展给银行业带来了前所未有的冲击，城商行也难以幸免。互联网金融平台凭借先进的信息技术和创新的业务模式，在支付结算、小额信贷、投资理财等领域迅速崛起，抢占了部分传统银行业务市场份额。第三方支付平台的快速发展，改变了人们的支付习惯，使得银行的支付结算业务受到冲击。据统计，2023年我国第三方支付交易规模达到500万亿元，同比增长20%。这使得城商行在支付结算领域的收入减少，业务发展受到限制。在小额信贷领域，互联网金融平台利用大数据、人工智能等技术，能够快速评估客户信用风险，为小微企业和个人提供便捷的小额贷款服务。这些平台的贷款审批速度快、流程简便，满足了部分客户对资金的紧急需求，与城商行形成了直接竞争。一些互联网金融平台推出的小额贷款产品，额度在几千元到几万元不等，贷款期限灵活，吸引了大量小微企业和个人客户。这使得城商行在小额信贷市场的份额受到挤压，业务拓展面临困难。互联网金融的冲击对城商行的资本金补充产生了一定影响。业务受到挤压导致城商行的收入减少，利润空间压缩，内源性资本补充能力下降。互联网金融的发展也改变了投资者的投资偏好和资金流向，使得城商行在吸收存款和外源性融资方面面临更大挑战。一些投资者更倾向于将资金投入到互联网金融理财产品中，导致城商行的存款流失，融资难度加大。市场竞争格局的变化也为城商行资本金补充带来了一些机遇。为了应对激烈的市场竞争，城商行不得不加快业务转型和创新步伐。城商行积极拓展金融科技业务，加大对金融科技的投入，提升数字化服务能力。通过建立线上金融服务平台，推出智能化金融产品和服务，城商行能够提高客户服务效率和质量，增强市场竞争力。一些城商行推出了智能存款、线上理财产品等，受到了客户的欢迎。在业务转型和创新过程中，城商行可以通过与金融科技企业合作、引入战略投资者等方式，拓宽资本补充渠道。与金融科技企业合作，城商行可以获取先进的技术和创新的业务模式，提升自身的竞争力。引入战略投资者则可以为城商行带来资金、技术和管理经验，充实资本实力。某城商行与一家知名金融科技企业合作，共同开发了一款基于大数据的信贷风险评估系统，提高了信贷审批效率和风险控制能力。该城商行还引入了一家战略投资者，获得了10亿元的资金注入，有效补充了资本金。市场竞争格局的变化促使城商行更加注重与其他金融机构的合作。城商行与大型银行、股份制银行、保险公司等金融机构开展合作，实现资源共享、优势互补。通过合作，城商行可以借助其他金融机构的资源和优势，拓展业务领域，提升盈利能力，为资本金补充创造有利条件。城商行与保险公司合作，推出了银保合作产品，既丰富了金融产品种类，又增加了收入来源。城商行还与大型银行开展业务合作，参与大型银行的项目融资，分享业务发展成果。5.4自身经营管理水平城商行自身的经营管理水平在资本金补充过程中扮演着关键角色，其盈利能力、风险管理能力以及公司治理水平等多个维度，均对资本金补充产生着深远影响。盈利能力作为城商行经营管理水平的重要体现，直接关系到内源性资本补充的成效。盈利能力较强的城商行，能够实现较高的净利润，从而为留存收益提供充足的资金来源。通过提升自身的盈利能力，城商行可以增加内源性资本的积累，降低对外部融资的依赖，增强资本实力和稳定性。宁波银行在盈利能力方面表现出色，通过精准的市场定位和多元化的业务发展策略，不断拓展业务领域，优化业务结构，提高资产质量，实现了营业收入和净利润的持续增长。近年来，宁波银行的净利润增长率一直保持在较高水平，为内源性资本补充提供了有力支持。截至2023年末，宁波银行的留存收益达到了较高水平，核心一级资本充足率保持在较高水平，资本实力雄厚。风险管理能力是城商行稳健经营的重要保障，对资本金补充也有着重要影响。有效的风险管理能够降低城商行面临的风险，减少资产损失，从而保障银行的盈利能力和资本安全。当城商行能够准确识别、评估和控制各类风险时，不良贷款率可以得到有效控制，资产质量得以提升，进而减少了因资产减值而对资本金的侵蚀。良好的风险管理还能够增强投资者对城商行的信心，为外源性资本补充创造有利条件。南京银行高度重视风险管理，建立了完善的风险管理体系，加强对信用风险、市场风险、操作风险等各类风险的监测和管理。通过运用先进的风险管理技术和工具，南京银行能够及时发现和处理潜在的风险问题，有效控制不良贷款率，保持了良好的资产质量。这使得南京银行在市场上树立了良好的声誉，吸引了更多的投资者，为其通过股权融资和债务融资等方式补充资本金提供了便利。公司治理水平是城商行经营管理的核心，对资本金补充同样具有重要意义。完善的公司治理结构能够确保城商行决策的科学性、公正性和透明度，提高经营管理效率，保护股东和投资者的利益。在资本金补充方面，良好的公司治理能够增强投资者对城商行的信任，吸引更多的投资者参与城商行的股权融资和债务融资。公司治理水平高的城商行，能够更好地协调各利益相关者的关系，制定合理的资本补充策略，提高资本补充的效率和效果。北京银行注重公司治理建设，建立了健全的公司治理架构，完善了股东大会、董事会、监事会等治理机制，加强了内部控制和风险管理。通过良好的公司治理，北京银行能够充分发挥各治理主体的作用，科学决策，规范运作，提升了市场形象和投资者信心。在股权融资过程中，北京银行凭借良好的公司治理吸引了众多投资者的关注和参与，成功完成了多次股权融资，补充了大量的核心一级资本。六、解决我国城市商业银行资本金补充问题的措施6.1提升盈利能力，增强内源资本补充能力盈利能力的提升是增强城商行内源资本补充能力的关键所在，关乎城商行的稳健发展与资本实力的增强。城商行应着力优化业务结构，摆脱对传统存贷业务的过度依赖，积极探索多元化的业务发展路径。在零售业务领域，城商行可加大投入力度，充分挖掘零售客户的金融需求，推出多样化的零售金融产品和服务。开发个性化的理财产品，根据客户的风险偏好、资产规模和投资目标，量身定制投资组合，满足不同客户的理财需求；拓展信用卡业务，丰富信用卡产品线，提供更多的增值服务，如积分兑换、优惠活动等，吸引更多客户办理和使用信用卡；加强消费金融业务创新，推出针对个人消费的贷款产品，如住房装修贷款、教育贷款、旅游贷款等，满足居民消费升级的需求。通过这些举措，城商行可以提高零售业务在营业收入中的占比，增强盈利能力。在金融市场业务方面，城商行应加强对金融市场的研究和分析，提升投资交易能力，合理配置资产。参与债券市场投资，通过购买国债、金融债、企业债等债券，获取稳定的收益；开展同业业务合作，与其他金融机构进行资金拆借、票据贴现、资产转让等业务，优化资金配置，提高资金使用效率；探索金融衍生品业务，如远期、期货、期权、互换等，利用金融衍生品进行风险管理和投资套利，拓展盈利空间。成本管理也是提升城商行盈利能力的重要环节。城商行应加强成本管理，优化内部流程，降低运营成本。在内部流程优化方面，城商行可以引入先进的信息技术和管理理念，对业务流程进行全面梳理和再造，简化操作环节，提高工作效率。通过建立集中化的运营管理中心，实现业务的集中处理和统一管理，减少重复劳动和资源浪费；利用大数据、人工智能等技术手段，实现业务流程的自动化和智能化，提高处理速度和准确性。在资源配置优化方面，城商行应根据业务发展战略和市场需求，合理配置人力、物力和财力资源。对业务部门进行合理的人员配置，避免人员冗余和不足；优化网点布局，根据区域经济发展和客户分布情况，合理调整网点数量和位置，提高网点的运营效率；加强对资金的管理和调配，合理安排资金用途，提高资金使用效益。城商行还应严格控制各项费用支出，降低运营成本。加强对办公费用、差旅费、营销费用等各项费用的预算管理，严格执行费用审批制度，杜绝浪费和不合理支出；优化采购流程，通过集中采购、招标采购等方式，降低采购成本；加强对资产的管理和维护，提高资产的使用效率，减少资产损失。资产质量的提高是城商行稳健发展的基础，也是提升盈利能力的重要保障。城商行应加强风险管理，建立健全风险管理体系，提高风险识别、评估和控制能力。在信用风险管理方面，城商行应加强对贷款客户的信用评估和审查，建立完善的信用风险评估模型，综合考虑客户的信用记录、还款能力、经营状况等因素，准确评估客户的信用风险。加强对贷款发放后的跟踪管理，及时掌握客户的经营情况和还款能力变化，提前采取风险防范措施；加大不良贷款的处置力度，通过清收、核销、转让等方式，及时化解不良贷款风险，降低不良贷款率。在市场风险管理方面，城商行应加强对市场风险的监测和分析，及时掌握市场动态和利率、汇率等市场因素的变化情况。建立市场风险预警机制，对市场风险进行及时预警和提示；合理配置资产和负债，优化资产负债结构，降低市场风险敞口；运用金融衍生品等工具进行市场风险对冲，降低市场风险对银行经营的影响。在操作风险管理方面，城商行应加强内部控制，建立健全内部控制制度和流程，加强对员工的培训和管理，提高员工的风险意识和操作技能。加强对信息系统的安全管理，防范信息泄露和系统故障等风险；建立操作风险事件报告和处理机制，及时发现和处理操作风险事件，降低操作风险损失。6.2拓宽外源性资本补充渠道6.2.1推进上市进程，加强股权融资上市对于城市商业银行而言，具有多方面的重要意义，是加强股权融资、补充资本金的关键举措。上市能够为城商行开辟大规模的股权融资渠道，助力其快速扩充核心一级资本。通过在资本市场公开发行股票，城商行可以广泛吸引社会各界投资者的资金，从而获得大量的资金注入。南京银行于2007年成功在上海证券交易所上市，首次公开发行股份6.3亿股，募集资金净额高达41.27亿元。这笔资金的注入，极大地充实了南京银行的核心一级资本，为其后续的业务拓展和战略布局提供了坚实的资金保障。此后，南京银行又通过多次增发、配股等方式，进一步从资本市场募集资金，不断增强自身的资本实力。上市还能有效优化城商行的股权结构。上市后，城商行的股权将更加分散，有助于降低大股东对银行的过度控制，提高公司治理的有效性。众多投资者的参与使得银行的决策更加透明、公正，能够更好地平衡各方利益，促进银行的稳健发展。上市能够提升城商行的市场声誉和品牌形象。在资本市场的严格监管和公众监督下，城商行需要不断完善自身的治理结构、提高信息披露质量，这有助于增强市场对城商行的信任和认可，吸引更多的客户和投资者，为城商行的业务发展创造更有利的市场环境。为了加快上市进程，城商行应积极采取一系列措施。城商行要着力提升自身的经营管理水平，提高盈利能力和资产质量。加强风险管理，建立健全风险评估和控制体系，有效降低不良贷款率，确保资产的安全性和稳健性。优化业务结构，加大对零售业务、金融市场业务等领域的拓展力度，提高非利息收入占比，增强盈利能力的稳定性和可持续性。北京银行在筹备上市过程中，通过加强风险管理，将不良贷款率控制在较低水平，同时积极拓展零售业务，推出一系列个性化的零售金融产品和服务，提高了零售业务在营业收入中的占比，提升了盈利能力。这些举措为北京银行的上市奠定了坚实的基础。城商行还需规范公司治理结构，完善内部控制制度。建立健全股东大会、董事会、监事会等治理机构，明确各治理主体的职责和权限，加强内部监督和制衡机制。提高信息披露的及时性、准确性和完整性，增强市场透明度，提升投资者对城商行的信心。上海银行在公司治理方面不断完善，建立了独立董事制度，加强了董事会的独立性和专业性。同时，上海银行严格按照监管要求，及时、准确地披露公司的财务状况、经营成果和重大事项，提高了信息披露质量，赢得了投资者的信任。在股权融资过程中，城商行应合理制定融资计划，选择合适的融资时机。根据自身的业务发展需求和市场情况，确定合理的融资规模和发行价格。关注资本市场的动态和趋势，选择在市场环境较为有利、投资者热情较高的时候进行股权融资，以降低融资成本，提高融资效率。某城商行在2021年