证券资格（证券发行与承销）模拟试卷9

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第1套

一、判断题（本题共23题，每题1.0分，共23分。）

1、认股权证的存续期间可以超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个

月。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制；认

股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。募集

说明书公告的权证存续期限不得调整。

2、上市公司确实需要改变转债募集资金用途的，经董事会批准即可。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：上市公司必须按照募集说明书披露的用途使用募集资金，原则上不得

改变募集资金用途。确实需要改变的，必须经发行人股东大会批准，并赋予转债持

有人一次回售的权利。

3、票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反之，票面利率越低，可转

换公司债券的债权价值越低。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：根据《可转换公司债券管理暂行办法》，目前已发行转债的票面利率

都不高于同期银行存款利率，票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高；反

之，票面利率越低，可转换公司债券的债权价值越低。

4、可转换公司债券发行人依照法定程序发行，在一定期间内依照约定的条件可以

转换成股份的公司债券。可转换债券的持有人具有股东的权利和义务。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券是指发行公司依照法定程序发行，在一定期间内依照

约定的条件可以转换成股份的公司债券。目前，发行可转换债券必须报经核准，未

经核准，不得发行可转疾债券。可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股

东的权利和义务。

5、由于可转换公司债券赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普

通股票的权益，因此，可转换公司债券也被当作看涨期权。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、可转换公司债券的价值可以近似的看作是普通债券与股票期权的组合体。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

7、公开发行可转换公司债券后，累计公司债券余额不得超过最近一期末净资产额

的60%。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确

定。可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的

40%o对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近I

期末公司净资产额的40%。

8、公开发行可转换公司债券的公司，最近2个会i一年度实现的年均可分配利润不

少于公司债券1年的利息。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经

营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息，若其最近3个会计

年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,则可大作此现金流量要求。

9、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可

行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易口。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10、可转换债券的转股,介格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布募集说明

书前30个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上下浮动一定幅度。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：可转换债券的转股价格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布

募集说明书前2U个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，上浮一定幅度。

11、认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价

和前一个交易日的均价。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司

股票均价和前一个交易3的均价。

12、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决

权的半数以上同意。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东

所持表决权的2/3以上同意：股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应

当回避。

13、可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的

约定，于期满后10个工作日内偿还本息。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集

说明书的约定，于期满后5个工作日内偿还本息。

14、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，

应赋予债券持有人一次回售的权利，这一点对于分离交易的可转换公司债券，也同

样适用。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

20、股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越

高，可转换公司债券的价值越高；反之，股票波动率越低，期权的价值越低，可转

换公司债券的价值越低。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

21、可转换公司债券的转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值

越高。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

22、通常情况下，可转疾公司债券的回售期限越短、转换比率越低、回售价格越

小，回售的期权价值就越小。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

23、通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值

就越大，越有利于发行人。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第2套

一、多项选择题（本题共9题，每题7.0分，共9分。）

1、外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括（）0

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

2、关于外商投资企业待遇的界定，下列说法准确的是（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

3、下列对被并购境内公司债权和债务的处置正确的是（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

4、关于外国投资者并购境内企业出资时间的具体规定主要有（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

5、关于外国投资者并购境内企业出资比例的确定，下列说法正确的是（）o

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

6、外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括

（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

7、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按

照下列（）比例确定投资总额的上限。

标准答案：A.B.GD

知识点解析：暂无解析

8、权益在境外上市的境内公司应符合的条件包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：权益在境外上市的境内公司，公司及其主要股东须在近三年无重大违

法违规记录。

9、有.卜•列（）情况的并购，并购一方当事人可.以向商务部和国家工商行政管理

总局申请审查豁免.

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第3套

一、单项选择题（本题共35题，每题1.0分，共35

分。）

1、发行人应在招股说明书披露后（）日内向中国证监会报送正式印刷的文本。

A、3

B、5

C、10

D、15

标准答案：C

知识点解析：根据对招股说明书的编制和披露的规定，发行人应在招股说明书及其

摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国

证监会及其在发行人注册地的派出机构。

2、对于经常性关联交易，发行人应披露近（）年及I期对其财务状况和经营成

果的影响。

A、1

B、2

C、3

D、4

标准答案：C

知识点。析：经常性关联交易的披露的内容有：对于购销商品、提供劳务等经常性

的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名称、交易内容、交易金额、

交易价格的确定方法、与当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比

重以及关联交易增减变叱的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原

因，以及上述关联交易是否仍将持续进行等。

3、根据相关规定，招股说明书应披露最近（）年实际股利分配情况。

A、1

B、3

C、5

D、7

标准答案：B

知识点解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明

书》第一百六十条规定，发行人应披露最近三年历次实际股利分配情况，说明是否

符合有关规定。

4、发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当

与（）一致，并与其具有同等法律效力。

A、招股意向书

B、招股说明书

C、招股说明书摘要

D、上市公告书

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

5、由于商业秘密等特殊原因致使某些信息确实不便披露的，发行人可向（）申

请豁免。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、发审委

D、保荐人

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

6、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会下发核准通知前招股说明书

最后1次签署之日起计算。

A、3

B、6

C、9

D、12

标准答案：B

知识点解析：招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说

明书最后1次签署之日起计算。而招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止

日后6个月内有效"

7、自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管

部将在发行人和保荐机均按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上

公开招股说明书（申报稿）。

A、3

B、5

C、7

D、15

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

8、在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报

稿）在（）预先披露。

A、发行公司网站

B、交易所网站

C^中国证监会网站

D、中国证监业协会网站

标准答案：c

知识点。析：在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明

书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于

其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时

间。

9、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有

（）,发行人不得据此发行股票。

A、价格信息

B、数量信息

C、发行方式信息

D、发行时间信息

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10,关于招股说明书，下列说法错误的是（）.

A、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字

B、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准

C、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209亳米X295毫米

（相当于标准的A4纸规珞）

D、招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为

单位

标准答案：B

知识点解析：招股说明书的一般要求有：①引用的数据应有充分、客观的依据，

并注明资料来源：②引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应

指人民币金额，并以元、千元或万元为单位；③发行人可根据有关规定或其他需

求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上

注明“本招股说明书分别以中、英（或日、法等〉文编制，在对中外文本的理解上发

生歧义时，以中文文本为准”；在境内外同时发行股票的，应按照从严原则编制招

股说明书，并保证披露内容的一致性；④招股说明书全文文本应采用质地良好的

纸张印刷，幅面为209亳米X295毫米；⑤招股说明书应使用事实描述性语言，保

证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或

诋毁性的词句。

11、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为（）o

A、标准小5号字

B、标准5号字

C、标准小4号字

D、标准4号字

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

12、招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括（）。

A、发行保荐书

B、财务报表及审计报告

C、内部控制鉴证报告

D、发行公告

标准答案：D

知识点解析：招股说明『结尾应列明备查文件，井仕指定网站上披露。备查文件包

括：发行保荐书；财务北表及审计报告；盈利预测报告及审核报告（如有）；内部控

制鉴证报告；经注册会计师核验的非经常性损益明细表；法律意见书及律师工作报

告；公司章程（草案）；中国证监会核准本次发行的文件；其他与本次发行有关的重

要文件。

13、招股说明书全文文本书脊应标明（）字样。

A、xx公司首次公开发行股票说明书

B、首次公开发行股票招股说明书

C、乂乂公司首次公开发行股票招股说明书

D、xx公司公开发行股票招股说明书

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

14、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关

注。

A、“重大风险提示”

B、“投资风险提示“

C、“风险提示”

D、“重大事项提示“

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

15、首次公开发行股票时，（）应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进

行核查，并在核查意见上签名、盖章。

A、发行人及其发行代表人

B、保荐人及其保荐代表人

C、实际控制人

D、发行人的控股股东

标准答案：B

知识点解析：首次公开发行股票时，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应

当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。保荐人及

其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意

见上签名、盖章。发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意

见，并签名、盖章。

16、关于披露风险因素的要求，下列说法不正确的是（）。

A、遵循重要性原则

B、主要依靠定性分析

C、披露应当充分、准确、具体

D、按顺序披露

标准答案：B

知识点解析：风险因素的披露要求有：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可

能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响

的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因

素。对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定

性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严

重不利影响的，应作“重大事项提示”。

17、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况主要包括（）。

A、持股量排前10的自然人及其在发行人单位任何职

B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革

C、内部职工股发生过转移或交易的情况

D、内部职工股的审批及发行情况

标准答案：A

知识点解析：发行人应披露的股本情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次

发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例；②前10名股东；③前

10名自然人股东及其在发行人处担任的职务；④若有国有股份或外资股份的，须

根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉

及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”，在国有法人股股东之后标注“SLS”，

并披露前述标谡的依据及标谡的含义：⑤股东中的战略投资者持股及其简况：⑥

本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；⑦本次发行前股东

所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。

18、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注，在国有法人股股东之后

标注，并披露前述标识的依据及标识的含义。（）

A、“SS'TSL”

B、“SL”;“SLS”

C、"SS’';"SLS”

D、"SS'T'LSI”

标准答案：C

知识点解析：涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”（"State-own

Shareholder^^的缩写），在国有法人股股东之后标注“SLS”（"State-ownLegal-person

Shareholder”的缩写），并披露前述标识的依据及标识的含义。

19、发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基

本情况，实际控制人应披露到最终的（）为止。

A、法人

B、实际控制人的上一级单位

C、关联人

D、国有控股主体或自然人

标准答案：D

知识点解析：关于发行人关联方情况的披露，发行人应采用方框图或其他有效形

式，全面披露发起人、夺有发行人5%以上股份的百要股东、实际控制人、控股股

东、实际控制人所控制的其他企业、发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参

股子公司以及其他有重要影响的关联方。实际控制人应披露到最终的国有控股主体

或自然人为止。

20、发行人向单个客户的销售比例（）,应披露其名称及销售比例。

A、超过总额的10%的

B、超过总额的20%或严重依赖于少数客户的

C、超过总额的30%或严重依赖于少数客户的

D、超过总额的50%或严重依赖于少数客户的

标准答案：D

知识点解析：报告期内各期向前5名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，

如向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖少数客户的，应披露其名称

及销售比例。

21、发行人应按规定披露关联方、关联关系和关联交易，根据交易的性质和频率，

按照（）分类披露关联关系及关联关系对其财务状况和经营成果的影响。

A、重要性和可靠性

B、敏感性和迟钝性

C、经常忤和偶发忤

D、相似性和差异性

标准答案：c

知识点解析：发行人应艰据《公司法》和《企业会计准则》的相关规定披露关联

方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露

关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

22、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近（）年从发行

人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。

A、半

B、1

C、2

D、3

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

23、发行人运行不足3年的，应披露（）。

A、最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表

B、最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表

C、最近3年及I期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量

表

D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表

标准答案：c

知识点》析：发行人运行3年以上的，应披露最近3年及1期的资产负债表、利润

表和现金流量表；运行不足3年的，应披露最近3年及1期的利润表以及设立后各

年及最近1期的资产负债表和现金流量表。

24、财务报表被出具（）的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事

会及注册会计师对强调事项的详细说明。

A、带强调事项段的有保留审计意见

B、有保留审计意见

C、带强调事项段的无保留审计意见

D、带说明事项段的有保留审计意见

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

25、如果发行人披露盈利预测报告，在盈利预测报告中应载明：“本公司盈利预测

报告的编制遵循了（）原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，没资

者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。”

A、谨慎性

B、公开性

C、重要性

D、公平性

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

26、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且被收购企业资产

总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业

收购前一年利润表。

A、20%（含）

B、20%（不含）

C、30%（含）

D、30%（不含）

标准答案：A

知识点解析：关于披露收购兼并信息，发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业

资产（或股权），且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应

项1=120%（含）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。

27、根据《第1号准则》的规定，在招股说明书中发行人应披露经审计财务报告期

间的财务指标不包括（）。

A、速动比率

B、应收账款周转率

C、资产负债率

D、销售净利率

标准答案：D

知识点解析：发行人应列表披露最近3年及1期的流动比率、速动比率、资产负债

率（母公司）、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍

数、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益、净资产收益率、

无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例。

28、如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人

最近3年内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总

额超过重组前发行人相应项目（）的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最

近1期资产负债表。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

标准答案：D

知识点解析：如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业

务进行重组，且重组符合《（首次公开发行股票并上市管理办法）第十二条—发行

人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第

3号》所规定的主营业务没有发生重大变化的条件，被重组方重组前一个会计年度

末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相

应项目20%的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。

29、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，

应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。

A、稳定性

B、敏感性

C、持续性

D、波动性

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

30、业务发展目标与募股资金运用首次公开发行股票招股说明书应披露发行当年和

未来（）年内的发展计划。

A、1

B、2

C、3

D、5

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

31、在下列（）情况下，发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备

情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。

A、募集资金用于扩大现有产品产能的

B、募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的

C、募集资金用于新产品开发生产的

D、募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

32、某上市公司在其招股说明书中所列的募集资金用途为投入一项浮法玻璃生产

线。新股发行上市后，该上市公司发现上述生产线的市场前景欠佳，遂决定取消该

项目，将募集资金用于其他项目。根据《中华人民共和国证券法》的规定，上述行

为须经（）o

A、公司董事会批准

B、公司股东大会批准

C、中国证监会批准

D、公司股东大会作出决议，报中国证监会批准

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

33、股利分配政策方面，发行人应披露（）。

A、最近1年股利分配政策，实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

B、实际股利分配情况

C、发行后的股利分配政策

D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

34、发行人应披露交易金额在（）万元以上，或虽未达到但对生产经营活动、未

来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。

A、100

B、200

C、300

D、500

标准答案：D

知识点解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明

书》第一百六十四条规定，发行人应披露交易金额在500万元以上，或虽未达到

500万元但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。

35、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书

正文后作出声明。

A、保荐人

B、发行人律师

C、承担审计业务的会计师事务所

D、中国证监会

标准答案：A

知识点解析：保荐人（主承销商）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核

查，并在招股说明书正文后声明：”本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查，

确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承

担相应的法律责任。”

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第4套

一、多项选择题（本题共8题，每题1.0分，共8分。）

1、并购重组委委员存在对所参加并购重组委会议应当回避而未提出回避等违反并

购重组委工作纪律的行为的，中国证监会根据情节轻重可以对有关并购重组委委员

采取的措施包括（）0

标准答案：A,C,D

知识点解析：参见《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规

程》第三十三条。

2、并购重组委员会审核（）,适用《中国证券监督管理委员会上市公司并购重

组审核委员会工作规程》。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》

第二条第二款规定，并购重组委审核下列并购重组事项的，适用本规程：①根据

中国证监会的相关规定两成上市公司重大资产重组的；②上市公司以新增股份向

特定对象购买资产的；③上市公司实施合并、分立的：④中国证监会规定的其他

并购重组事项。

3、并购重组委委员（），中国证监会应当予以解聘。

标准答案：A,B,D

知识点解析：《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》

第九条规定，并购重组委委员有下列情形之一的，中国证监会应当予以解聘：①

违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的；②未按照中国证监会

的规定勤勉尽职的；③本人提出辞职申请的；④两次以上无故不出席并购重组委

会议的：⑤经中国证监会考核认为不适合担任并购重组委委员的其他情形。

4、并购重组委的职责包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：参见《中国证券监督管理委员会上市.公司并购重组审核委员会工作规

程》第十条。

5、并购重组委委员审核并购重组申请文件时，应当及时提出回避的情形包括

（）。

标准答案：A,D

知识点解析：参见《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规

程》中第十五条关于并两重组委委员提出回避的情形。

6、并购重组委会议表决采取记名投票方式。表决票包括（）o

标准答案：A,B

知识点解析：根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规

程》第十九条，表决票设同意票和反对票，并购重组委委员不得弃权。

7、并购重组委委员在审核时，并购重组委委员应当在工作底稿上填写个人审核意

见，对此，下列说法正确的是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

8、中国证监会对并购重组委员会委员的监督措施包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂停核准或者不予核准是中国证监会对并购重组申请人等的监督措

施。

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第5套

一、单项选择题（本题共6题，每题1.0分，共6分0）

1、采用发行外资股的发行人，需要准备O（）

A、公开发行方式；信息备忘录

B、私募方式；信息备忘录

C、公开发行；招股说明书

D、私募方式；招股章程

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

2、如果采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外货股有关信息披

露规则的要求准备o（）

A、上市地；信息备忘录

B、发行地；信息备忘录

C、上市地；招股章程

D、发行地；招股章程

标准答案：C

知识点解析：根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招

股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录；采取公开发

行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备

招股章程。

3、采取私募方式发行，不需要使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录，原

因是私募的对象一般是（）o

A、特定的投资者

B、个人投资者

C、专业的投资者

D、少数的投资者

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

4、外资股招股的说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售

的方式发行外资股时，发行人和承销商一般需要准备（）。

A、信息备忘录

B、招股章程

C、适合配售或私募的信息备忘录和符合外资股上市地要求的招股章程

D、招股说明书概要

标准答案：C

知识点解析：如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或

专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适

合配售或私募的信息备忘录。

5、在招聘说明书草案初步确定的基础上，应由（）编制出详细的验证指引或验

证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。

A、主承销商

B、律师

C、注册会计师

D、评估机构

标准答案：B

知识点解析：在招股说明书草案初步确定的基础上，参与发行准备工作的律师应当

开始验证工作，包括：①核查与验证招股说明书的各项资料依据；②要求公司管

理人员和各专业中介机阂就招股说明书内的各项事实提供说明确认，提交证明文

件，或提供其他证据，履行“适当验证”的职责；③由律师编制出详细的验证指引

或验证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。

6、外资股发行人招股说明书披露的负债情况是发行前（）周的负债。

A、4

B、4〜8

C、8〜12

D、12〜16

标准答案：C

知识点解析：招股说明书负债项下应说明招股章程披露前8-12周内某一日期时公

司的负债情况，包括银行贷款、透支、债券、其他借款、待偿的抵押、按揭、已贴

现票据、分期付款负担、融资租赁负担、担保与其他或有负债等。

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第6套

一、判断题（本题共7题，每题7.。分，共7分。）

1、发行人（上市公司）申请其首次公开发行的股票、上市后发行的新股和可转换公

司债券上市，以及公司股票被暂停上市后申请恢复上市的，不再需要保荐人保荐。

（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发行人（上市公司）申请其首次公开发行的股票、上市后发行的新股和

可转换公司债券上市，以及公司股票被暂停上市后申请恢复上市的，应当由保荐人

保荐。

2、首次公开发行股票的，持续督导的期间自股票或者可转换公司债券上市后次日

起计算。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：首次公开发行股票的，持续督导的期间自股票或者可转换公司债券上

市之日起计算。

3、首次公开发行股票发行人申请股票上市时，应向证券交易所提交上市推荐人出

具的上巾推荐协议。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：首次公开发行股票发行人申请股票上市时，应向证券交易所提交上市

推荐人出具的上市保荐书。

4、保荐人应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信

息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审

阅中发现的问题，并向交易所报告。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

5、发行人在刊登招股说明书之前12个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应

当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起24个月内，不转让其持

有的该部分新增股份。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当

承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间

接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之

日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守前款承

诺。发行人应当在上市公告书中披露上述承诺。

6、中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上巾标

准与现有主板市场有所不同。（）

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现

有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息

披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的

要求。

7、中小企业板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重

新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时

间及其后二个完整的会计年度。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据《关于中小企业板上市公司实行公开致歉并试行弹性保荐制度的

通知》，中小企业板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公

司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩

余时间及其后一个完整的会计年度。

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第7套

一、判断题（本题共12题，每题1.0分，共12分。）

1、公司向其内部关联人员融资的行为，称为内部融资。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：内部融资是来源于公司内部的融资，即公司将自己的储蓄（未分配利

润和折旧等）转化为投资的融资方式。

2、内部融资不需要直接向外支付相关的资金使用费，同时也省却了发行股票和债

券所花费的高昂的筹资费用。内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的

财务成本。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是它不存在支付危

机，因而不会出现由支讨危机引起的财务风险。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、公司获得的商业信用、融资租赁是公司的一种投资回报，不属于外部融资。

()o

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储

蓄，使之转化为自己的出资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，

公司获得的商业信用、融资租赁也属于外部融资的范围。

5、按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为股权融

资与债务融资。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分

为直接融资与间接融资。

6、股权融资中股东的红利可以从税前利润中支付，使其具备冲减税基的作用。

()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股权融资中股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备

冲减税基的作用。

7、因股权融资无需支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：首先，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报

更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税

基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的

成本般高丁•债务融资的成本。

8、债务融资是公司以发行债券、银行借贷方式向债权人筹集资金。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、直接融资与间接融资的数量比例关系是运用最多、最广泛的融资结构表现形

式。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

10、间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行，然后由银

行再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等

金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使

用的资金融通活动。

11、间接融资主要指银行性融资。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

12、短期融资指企业对资金的可占用期在1年内的资金筹措，如短期借款、短期融

资券、短期应付账款和1年内到期的长期负债以及其他流动负债等。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

证券资格（证券发行与承销）模拟试卷

第8套

一、单项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

1、发行公司债券，首期发行数量应当不少于总发行数量的（）,剩余各期发行

的数量由公司自行确定。［2009年3月真题］

A、25%

B、30%

C、50%

D、80%

标准答案：C

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第二十一条规定，首期发行数量应当不少

于总发行数量的50%,剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5

个工作日内报中国证监会备案。

2、业务档案的保存期限不得少于（）年。

A、3

B、5

C、10

D、15

标准答案：C

知识点解析：《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第二十三条规定，业务档案

应当保存到评级合同期满后5年，或者评级对象存续期满后5年。业务档案的保存

期限不得少于10年。

3、根据《公司债券发行试点办法》规定，公司债券是指公司依照法定程序发行、

约定在（）年以上期限内还本付息的有价证券。

A、1

B、2

C、3

D、5

标准答案：A

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第二条规定，本办法所称公司债券，是指

公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。

4、发行公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的

（）。

A、15%

B、20%

C、35%

D、40%

标准答案：D

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第七条规定，发行公司债券，应当符合下

列规定：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；金融

类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

5、公司债券每张面值（）元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。

A、1

B、10

C、100

D、1000

标准答案：C

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第九条规定，公司债券每张面值100元，

发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。

6、公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少

公告（）次跟踪评级报告。

A、1

B、2

C、3

D、5

标准答案：A

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第十条规定，公司与资信评级机构应当约

定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

7、债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有

资格的证券服务机构出具，并由（）有从业资格的人员签署。

A、1名

B、至少2名

C、3名以上

D、5名以上

标准答案：B

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第十八条规定，债券募集说明书所引用的

审计报告、资产评估报告、资信评级报告,应当由有资格的讦券服务机构出具,并

由至少2名有从业资格的人员签署。

8、债券募集说明书自最后签署之日起（）个月内有效。债券募集说明书不得使

用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。

A、1

B、3

C、6

D、10

标准答案：C

知识点解析：《公司债券发行试点办法》第十九条规定，债券募集说明书自最后签

署之日起6个月内有效。债券募集说明书不得使用超过有效期的资产评估报告或者

资信评级报告。

9、发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在个月内首期发

行，剩余数量应当在_____个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，

须重新经中国证监会核准后方可发行。（）

A、3；6

B、3；12

C、6；12

D、