中央银行学第五章中央银行的支付清算服务

第五章中央银行的支付清算服务

本章要求重点掌握和了解

①中央银行支付清算服务的含义及其重要性；②中央银行支付清算体系的构成和主要内容；③中央银行支付清算运作的基本原理；④中央银行在跨国支付清算中的作用；⑤中央银行对支付系统风险的管理；⑥中国支付清算系统的发展。第一节中央银行支付清算服务的产生与发展一、中央银行支付清算服务的含义与重要性

1．中央银行支付清算服务的含义是指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构间的债权债务清偿及资金转移能够顺利完成，并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常进行。

2．中央银行支付清算服务的重要性

①支付系统运行是经济和社会生活正常运转的重要保障

②支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响

③支付清算服务与金融稳定具有密切的相关性

二、中央银行支付清算体系的构成

1．清算机构清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。

2．支付系统支付系统是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排，亦称清算系统。

3．支付结算制度支付结算制度是关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范围的规定与安排。

4．行间清算制度与操作同业间清算(亦称行间清算或联行清算)是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。同业间清算制度则是为实现金融机构之间的清算而制定的规则、程序与清算安排。三、支付清算系统的现代化发展

第二节中央银行的支付清算运作一、支付清算运作的基本原理各金融机构之间的债权债务和应收应付款项，通过其在中央银行帐户的借、贷记载进行划转清算，并以借贷平衡为其基本原理.二、行间支付清算系统

1．行间支付清算系统的形式

①差额清算系统清算系统将在一定时点(通常为营业日结束时)上收到的各金融机构的转帐金额总数减去发出的转帐金额总数，得出净余额(贷方或借方)，即净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算银行进行划转，从而实现清算。

②全额清算系统支付系统对金融机构的每笔转帐业务进行一一对应清算，而不是在指定时点进行总的借、贷方差额清算。按清算发生的时间不同可分为定时清算和实时清算两种。

2．实时全额清算系统的运行原理实时全额清算系统(RTGS)可有效地防范与控制系统运行中的各种风险，多数发达国家中央银行经营的支付系统均属于此类型。“实时”是指清算在营业日清算期间内非间断、非定期地持续进行；“全额”是指每笔业务单独进行、全额清算，而非在指定时点进行借、贷方总额轧差处理。

RTGS系统设计了4种支付信息发送和资金清算流程，对支付时隔的长度及支付风险控制有不同影响。①V型结构：在此结构中，付款行先将完整的支付信息传送至中央银行，中央银行完成资金汇划清算后，再将完整的支付信息发送收款行。如图5-1所示：付款行收款行中央銀行②清算图5-1①全部支付信息③全部支付信息②Y型结构：在此结构中，付款行先将完整的支付信息传送至中央处理器，中央处理器再将该信息传送至中央银行；中央银行收到信息后，需确认付款行帐户中有无足够的资金用于支付，若资金充足，中央银行当即进行清算；若资金不足，有些国家的中央银行将其置于排队状态，直到有充足资金时再进行清算；有些国家的中央银行则向付款行提供不超过一个交易日的日内透支。当清算完成后，中央银行将已清算信息传回中央处理器，中央处理器再将完整的支付信息传送至收款行。如图5-2所示：

付款行收款行中央处理器中央银行④确认②清算请求⑤全部支付信息①全部支付信息③清算图5-2③L型结构：在此结构中，付款行向中央银行传递完整的支付信息，中央银行核实付款行帐户有无足够的余额并相应作出清算或排队等候决定后，向付款行传回已清算信息，付款行再将其传送至收款行。如图5-3所示：中央銀行付款行收款行④全部支付信息③确认②清算①请求清算图5-3④T型结构：在此结构中，付款行同时向收款行和中央银行发送支付信息，收款行先收到未经清算的支付信息，其后才收到中央银行发出的证实清算已完成的信息。如图5-4所示：付款行收款行中央銀行②清算图5-4③确认①全部支付信息①全部支付信息三、中央银行支付清算服务的主要内容

1．组织票据交换清算

2．办理异地跨行清算

3．为私营清算机构提供差额清算服务

4．提供证券和金融衍生工具交易清算服务

5．跨国支付服务

四、支付（清算）系统的种类

1．按经营者身份的不同划分

①由中央银行拥有并经营的支付清算系统

②由私营清算机构拥有并经营的支付清算系统

③各银行拥有并经营的支付清算系统

2．按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分

①大额支付系统(资金转帐系统)②小额支付系统(零售支付系统)3．按支付系统服务的地区范围划分

①境内支付系统

②国际性支付系统一、跨国支付清算的特征

1．具有“全局性”和“世界性”

2．涉及不同国家货币

3．涉及不同的支付清算安排

4．需要借助跨国支付系统及银行往来帐户实现跨国行间清算

5．中央银行在跨国支付清算活动中具有重要地位

第三节中央银行在跨国支付清算中的作用二、主要国际性支付系统及相关中央银行

1．欧洲支付体系及欧元清算系统

2．纽约清算所同业银行支付系统

3．英国的自动化清算所支付系统

4．环球外汇交易清算所第四节中央银行对支付系统的风险管理一、支付系统风险类型

1、信用风险

2、流动性风险

3、系统风险

4、法律风险

5、其它风险二、中央银行对支付系统风险的防范与控制

1．对大额支付系统透支进行限制

2．对私营大额支付系统进行管理

3．对银行结算支付活动进行监督

4．发展实时全额清算系统(RTGS)5．加强支付清算领域的法规建设

6．加强支付系统现代化建设与改造第五节中国支付清算体系的发展一、改革开放之前的支付结算体系

1．以计划为主的支付结算体系

2．高度集中的联行清算体系二、改革开放后的支付清算体系

1．支付结算制