备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷B卷附答案

备考2023上海市期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷B卷附答案

一单选题（共loo题）

1、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）O

A.减少

B.增加

C.不变

D.趋于零

【答案】B

2、某投资者在上一交易口的可用资金余额为60万元，上一交易口的保证金占用额为

22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当口平仓盈亏为5万元，当口持仓盈亏为-2

万元，当口出金为20万元。该投资者当日可用资金余颔为（）万元。（不计手续费

等费用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】C

3、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），

但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】A

4、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

【答案】D

5、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3x6远期利率，表示3个月之后开始

的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月

【答案】D

6、当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐()结算。

A.日

B.周

C.月

D.年

【答案】A

7、将期指理论价格下移一个()之后的价位称为无套利区间的下界。

A.权利金

B.手续费

C.持仓费

D.交易成本

【答案】D

8、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由()确定。

A.交易所

B.多空双方协定

C.空头

D.多头

【答案】C

9、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货

价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的

是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态

【答案】C

10、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动,

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量

【答案】D

11、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当口

D.前一日

【答案】A

12、下列说法中，错误的是0.

A.期货投机者关心和研究的是单•合约的涨跌

B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化

C.期货套利者赚取的是价差变动的收益

D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本

【答案】D

13、在基本面分析法中不被考虑的因素是()o

A.总供给和总需求的变动

B.期货价格的近期走势

C.国内国际的经济形势

D.自然因素和政策因素

【答案】B

14、标准仓单是指()开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

A.交割仓库

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】A

15、期货市场的基本经济功能之•是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段

是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易

【答案】B

16、沪深300指数期货的合约乘数为每点人民币300元。当沪深300指数期货指数点为

2300点时,合约价值等于0o

A.69万元

B.30万元

C.23万元

D.230万元

【答案】A

17、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖

B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

D.与客户共享收益，共担风险

【答案】B

18、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变

化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商

【答案】C

19、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低了中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

【答案】D

20、中长期国债期货在报价方式上采用0o

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法

【答案】A

21、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，卜.列说法正确的是()o

A.采用指数式报价

B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000C00美元

C.期限为3个月期欧洲美元活期存单

D.采用实物交割

【答案】A

22、农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物

的农产品期货是（）。

A.棉花

B.可可

C咖啡

D.小麦

【答案】D

23、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

A.只有期权的卖方

B.只有期权的买方

C.期权的买卖双方

D.根据不同类型的期权，买方或交方

【答案】B

24、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。

A.买人沪深300ETF,同时卖出相近规模的IF1809

B.买入IF1809,同时卖出相近规模的IC1812

C.买入IF1809,同时卖出相近规模的IH1812

D.买入IF1809,同时卖出相近规模的IF1812

【答案】D

25、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于()o

A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

D.即期汇率的做市商买价+远端掠期点的做市.商卖价

【答案】D

26、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价

格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远

月份合约价格的下跌幅度：无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份

的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为

()O

A.买进套利

B.卖出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】C

27、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是()。

A.美元标价法

B.直接标价法

C.单位标价法

D.间接标价法

【答案】D

28、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买人近期月份合约，同E寸卖出居中月份合约，并买人远期月份合约，其中居中月份合约

的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合

约的数量等于近期月份和五期月份买入合约数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数

量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的

数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和

【答案】A

29、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】B

30、目前我国期货交易所采用的交易方式是()。

A.做市商交易

B.柜台(OTC)交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交

【答案】D

31、以下不是会员制期货交易所会员的义务的是

A.经常交易

B.遵纪守法

C.缴纳规定的费用

D.接受期货交易所的业务监管

【答案】A

32、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是()。

A.卖方为名义贷款人

B.买卖双方在结算日交换本金

C.买方为名义贷款人

D.买卖双方在协议开始口交换本金

【答案】A

33、以下属于典型的反转形态是（）。

A.矩形形态

B.旗形形态

C.三角形态

D.双重底形态

【答案】D

34、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的

价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值,，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9

月份铜期货价格为基准值.以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期

保值时基差为（）O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】B

35、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以执行价格卖出期货合约

B.以执行价格买人期货合约

C.以标的物市场价格卖出期货合约

D.以标的物市场价格买入期货合约

【答案】A

36、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所

【答案】B

37、S系数（），说明股票比市场整体波动性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不对

【答案】C

38、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动.可在CME

()做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约

【答案】B

39、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其

生产的5000吨白糖进行套期保值。该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为6150

元/吨，10月10日，白储现货价格跌至5810元/吨，期货价格跌至5720元/吨。该

糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是(??)o(合约规模

10吨/手，不计手续费等费用)

A.不完全套期保值，且有净亏损

B.通过套期保值操作，白糖的实际售价为6240元/吨

C.期货市场盈利260元/吨

D.基差走弱40元/吨

【答案】B

40、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过()的方式规避汇率风险

A.卖出欧元兑美元期货

B.卖出欧兀兑美元看跌期权

C.买人欧元兑美元期货

D.买入欧元兑美元看涨期权

【答案】A

41、世界上最早出现的金融期货是()o

A.利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】C

42、期货套期保值者通过基差交易，可以。

A.获得价差收益

B.降低基差风险

C获得价差变动收益

D.降低实物交割风险

【答案】B

43、()的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。

A.芝加哥期货交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.芝加哥商品交易所

D.纽约商业交易所

【答案】C

44、假设交易者预期未来的•段时间内，较近月份的合约价格下降幅度大于较远期合约价

格的幅度，那么交易者应亥进行0O

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】D

45、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是0o

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】C

46、()是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收

益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格

【答案】A

47、无下影线阴线时，实体的上边线表示()o

A.最高价

B.收盘价

C.最低价

D.开盘价

【答案】D

48、()不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门

【答案】B

49、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为60万元，当

口开仓买人豆粕期货合约40手，成交价为2160元/吨，当日收盘价为2136元/吨，结

算，为2134元/吨（豆粕合约交易保证金为5%）。经结算后，该会员当口结算准备金余

额为0元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680

【答案】C

50、TF1509合约价格为97.525,若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债价格为

99.640,转换因子为1.0167,则该国债的基差为（??）0

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】A

51、以下说法错误的是（）。

A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成木

B.期货交易具有公平、公正、公开的特点

C.期货交易信用风险大

D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员

【答案】C

52、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为

5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160〜190元/吨。则该

日白糖期现套利的盈利空间为（）o（不考虑交易费用）

A.30〜110元/吨

B.110〜140元/吨

C.140〜300元/吨

D.30〜300元/吨

【答案】B

53、期货交易所规定，只有0才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C经销商

D.交易所的会员

【答案】D

54、2017年3月，某机构投资者预计在7月将购买面值总和为800万元的某5年期A

国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对「5年期国债期货合约，该国债的转换因子

为1.25,当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本，防止到7月国债价珞上

涨，该投资者在国债期货市场上进行买人套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要

对冲800万元面值的现券则须（）

A.买进10手国债期货

B.卖出10手国债期货

C.买进125手国债期货

D.卖出125手国债期货

【答案】A

55、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益xlOO%

B.保证金占用/客户权益xlOO%

C.保证金占用/可用资金xlOO%

D.客户权益/可用资金xlOD%

【答案】B

56、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和

【答案】D

57、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）o

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh,Atz

【答案】A

58、基差的计算公式为（）。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=远期价格一期货价格

D.基差=期货价格一远期价格

【答案】B

59、()是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价

【答案】A

60、期货交易的对象是()。

A.仓库标准仓单

B.现货合同

C.标准化合约

D.厂库标准仓单

【答案】C

61、标准仓单需经过0注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所

【答案】D

62、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也

叫做0。

A.保证金交易

B.杠杆交易

C.风险交易

D.现货交易

【答案】B

63、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/盹，南宁同品级现货白糖价格为

5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160〜190元/吨，持有

现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。

（不考虑交易费用）??

A.115

B.105

C.90

D.80

【答案】A

64、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

A.通过木币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的

B.当本币汇率下降时，有利于促进出口

C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期

D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响

【答案】C

65、一般来说，在其他条件相同的情况F,美式期权的价格通常（）欧式期权的价格。

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上三种情况都有可能

【答案】A

66、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动.可在CME

0做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约

【答案】B

67、()自创建以来，交易稳定发展，在当今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。

A.芝加哥商业交易所

B.伦敦金属交易所

C.美国堪萨斯交易所

D.芝加哥期货交易

【答案】B

68、我国锌期货合约的最小变动价位是0元/吨。

A.1

B.5

C.2

D.10

【答案】B

69、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是。。

A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小

B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小

C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低

D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例

【答案】D

70、一般来说，在（）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。

A.持有标的合约,为增加持仓利润

B.持有标的合约,作为对冲策略

C.预期后市上涨,市场波动率正在扩大

D.预期后市下跌,市场波动率正在收窄

【答案】C

71、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值

C.因此，常常是持有•种股指期货合约，用到期期限不同的另•种期货合约为其保值

D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致

【答案】D

72、期货合约中设置最小变动价位的目的是（）。

A.保证市场运营的稳定性

B.保证市场有适度的流动性

C.降低市场管理的风险性

D.保证市场技术的稳定性

【答案】B

73、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B用话卜单

C.互联网下单

D.书面下单

【答案】C

74、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合蛇到期

之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈

亏状况为（）。

A.-20点

B.20点

C.2000点

D.1800点

【答案】B

75、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,

认为下跌的可能性大，为了保持这一-业绩到9月，决后利用沪深300股指期货实行保直

其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的p系数为0.8,假

定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使

2.25亿元的股票组合得到有效保护，需要()。

A.卖出131张期货合约

B.买人131张期货合约

C.卖出105张期货合约

D.买入105张期货合约

【答案】C

76、()的主要功能是规避风险和发现价格。

A.现货交易

B.远期交易

C.期货交易

D.期权交易

【答案】C

77、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/手，最小变动价位5

元/吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3%,2016年12月15日的结算价为

12805兀/吨。

A.12890元/吨

B.13185元/吨

C.12813元/吨

D.12500元/吨

【答案】C

78、假设某大豆期货合约价格上升至4320元/吨处遇到阻力同落，至4170元/吨重新

获得支撑，反弹至4320元/吨，此后一路下行，跌破4100元/吨，请问，根据反转突

破形态的特征，可以判断该合约可能在（）元/吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】B

79、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与•期货期权交易都可以进行双方交易

【答案】C

80、某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约,

成交价格为3340元，当H结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易

单位为10吨/手，交易保证金比列为8%,则该客户当H持仓盯市盈亏为（）元。（不

记手续费等费用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000

【答案】D

81、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式

耳，则该交易者卖出的看张期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】C

82、需求水平的变动表现为0。

A.需求曲线的整体移动

B.需求曲线上点的移动

C.产品价格的变动

D.需求价格弹性的大小

【答案】A

83、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B.郑州商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所

【答案】C

84、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】D

85、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】A

86、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限

额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会

【答案】A

87、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式

耳，则该交易者支出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳°（不考虑交易费

用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】C

88、某客户开仓卖出大豆期货合约30手，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约,

成交价格为3340元，当H结算价格为3350元/吨，收盘价为3360元/吨，大豆的交易

单位为10吨/手，交易保证金比列为8%,则该客户当H持仓盯市盈亏为（）元。（不

记手续费等费用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000

【答案】D

89、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）o

A.均衡价格提高

B.均衡价格降低

C.均衡价格不变

D.均衡数量降低

【答案】A

90、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5%,年指数股息率为1%,若

不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】C

91、PTA期货合约的最后交易日是()o

A.合约交割月份的第12个交易日

B.合约交割月份的15日(遇法定假日|顿延)

C.合约交割月份的第10个交易口

D.合约交割月份的倒数第7个交易日

【答案】C

92、下列关于止损单的表述中，正确的是()。

A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格

H.止损单中的价格应该接近于当时的巾场价格，以便价格有波动时尽快平仓

C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定

D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

【答案】A

93、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于()o

A.交易所的内部机构

B.独立的全国性的结算机构

C.交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立于交易所

D.交易所与商业银行联合组建的结算机构，附属于交易所但相对独立

【答案】A

94、某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元

的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为

2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交

易者全部交易了结后的总强益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费

用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元

［答案】A

95、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会

【答案】A

96、某投机者预测9月份菜粕期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手菜

粕9月合约，此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手9月菜粕合约。

之后价格继续F跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手9月菜粕合约“若后来价格上

涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）元。

A亏损150

B.盈利］150

C.亏损50

D.盈利50

【答案】A

97、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价

B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格

C.最新价是某一期货合约在当口交易期间的即时成交价格

D.当日结算价的计算无须考虑成交量

【答案】D

98、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价

【答案】C

99、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/手，最小变动价位5

元/吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3%,2016年12月15日的结算价为

12805元/吨。

A.12890元/吨

B.13185元/吨

C.12813元/吨

D.12500元/吨

【答案】C

100、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以卜说法止南的

是（）。

A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少

B勺物市场价格波动率越大，权利金越高

C.标的物市场价格的波动懈加了期权向虚值方向转化的叶能性

D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高

【答案】B

二多选题(共20题)

1、金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，增仓应遵循的两个原则是()O

A.只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓

B.可以在现有持仓亏损的情况下，适度增仓

C.持仓的增加应渐次递增

D.持仓的增加应渐次递减

【答案】AD

2、关于期货公司的表述，正确的有()。

A.提供风险管理服务的中介机构

B.客户保证金风险是期货公司的重要风险源

C.属于非银行金融机构

D.具有公司股东与经理层的委托代理以及客户与公司的委托代理的双重代理关系

【答案】ABCD

3、期货公司建立并完善公司治理的原则有()o

A.明晰职责

B.强化制衡

C.严格执行保证金制度

D.加强风险管理E

【答案】ABD

4、下列属于经济政策的是（）o

A.货币政策

B.财政政策

C.产业政策

D.民主集中制

【答案】ABC

5、下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有（）

A.是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构

B.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节

C.交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督

D.是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行

【答案】BCD

6、下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）。

A.中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑过

B.短期国债通常采用贴现方式发行到期按照面值兑付

C.中长期国债通常为分期付息的债券

D.短期国债通常为分期付息的债券

【答案】BC

7、下列对点价交易的描述中，正确的有（）。

A.点价交易能够降低基差风险

B.点价交易一般在期货交易所进行

C.点价交易木质上是一种为现货贸易定价的方式

D.点价交易以某月份期货价格为计价基础

【答案】CD

8、关于期货合约最小变动值，以卜说法正确的有（）。

A.股指期货每手合约