光纤光缆行业市场分析

光纤光缆行业市场分析

第一节光纤光缆行业概述

一、光纤光缆概述

光纤光缆是一种通信电缆，由两个或多个玻璃或塑料光纤芯组成,

这些光纤芯位于保护性的覆层内，由塑料PVC外部套管覆盖。沿内部

光纤进行的信号传输一般使用红外线。光纤是光导纤维的简称，是利用

光的全反射原理，在由玻璃或塑料制成的纤维中进行信号传输的光传导

工具。由于光纤传输的频带宽、损耗低、抗干扰力强、可靠性高等优点，

光纤通信技术迅猛发展，光纤广泛应用于接入网、城域网和骨干网中，

是满足流量需求指数式增长的理想传输介质。

二、光纤光缆行业产业链

从光纤光缆产业链情况来看，光纤光缆产业链的主要环节为光纤预

制棒一光纤一光缆，其中光棒被业界誉为光纤产业〃皇冠上的明珠”，

是整个产业链中利润最高的部分,毛利率约50%,同时生产过程技术

难度高，工艺复杂；光纤光缆下游应用较广主要包括5G领域（运营商

集采）、数通领域、海洋海缆领域，以及电力等其他领域。其中运营商

集采占大头，约60%左右。

图表1:光纤光缆行业产业链分析

1、产业链上游分析

光纤预制棒的价格极大程度影响光纤光缆的吩格走势，产业链价值

最高，毛利率最大，是主流制造厂商力争的业务赛道。从国内市场产量

情况来看，光纤预制棒产量增速下滑，未来增量有望逐步减少。根据统

计，我国光纤预制棒产量2020年同比增速实现下滑，全年光纤预制棒

产量为12000吨，同比增长8.13%。

■"光纤颈制棱产里：吨一增速：％

图表2：光纤预制棒产量及增速分析

2、产业链下游分析

从产业链下游来看，近年来我国光纤光缆的需求主要源于5G、双

千兆建设和数据中心建设等。

(1)就5G基站建设而言，2021年我国三大电信运营商计划5G

资本开支总计约1847乞元，同比增加5.1%,5G资本开支占运营商总

资本开支的近半。建设方面，据工信部数据，2021年全年累计开通5G

基站142.5万个，2022年计划新建60万个5G基站，年底总数达200

万个。

(2)就双千兆宽带接入情况而言，据工信部数据，截至2021年

底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.36亿户。

其中，1000M及以上接入速率的用户为3456万户，同比增长440%,

在本年净增的固定互联网宽带接入用户数中占比达到53.9%。2022年

QI,1000M速率以上用户达到4596万户，同比增长386.2%,千兆

光纤网络呈快速发展的趋势。2021年11月，工信部指出到2025年,

千兆宽带用户数将达到6000万，五年复合增速超58%。

(3)就国内IDC(数据中心)行业建设情况而言，随着“东数西

算"工程正式启动，数据中心建设热潮启动，信息交换、计算、存储的

需求不断提升，光纤光缆在数据中心布线占比不断提升。据中国信通院

数据2020年我国IDC行业市场规模达到1958亿元同比增长25.27%,

预计2025年达到5952亿元的市场规模。

第二节光纤光缆行业市场情况分析

一、国内光纤光缆行业市场规模分析

从我国光纤光缆行业产量来看，我国光缆产量整体调节弹性较大。

据国家统计局数据,2021年我国光纤光缆产量受疫情影响，降至

20684.3万芯千米，同比下降28.37%。2022年行业产量回升，1-5

月光缆产量达到13482.7万芯千米,同比增长10.4%。

400000.15

34947

3294932110.1

3500032949317358.9%

!8S7;0.05

30000

26516

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心

35

0

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2015年201S20

■卢量：万芯千米一增速：%

图表3：2015-2021年国内光纤光缆行业产量及增速分析

二、光纤光缆行业进出口市场规模分析

“由每根被覆光纤组成的光缆〃海关编码为"85447000"。从进

出口贸易来看，我国光纤光缆出口数量远大于进口，且出口数量保持逐

年上涨，主要原因为国内光缆行业产能过剩。据统计,2021年我国光

纤光缆出口数量为40.36万吨，出口金额达到26.06亿美元。

第三节光纤光缆行业发展前景分析

一、光纤光缆需求增量源于5G承载网的前传与中传容量增加

5G网络需要灵活的架构应对ITU三大应用场景(eMBB,uRLLC,

mMTC)的不同需求，同时5G引入的大规模天线将导致BBU与RRU

之间的前传容量大幅增加。灵活的业务需求与前传带宽的压力共同驱动

基站架构由4G传统BBU+RRU两层架构向CU+DU+AAU三层架构的

转变，增加了对光纤光缆的需求。

二、国家多部门协同发力，助推光纤光缆发展

国务院、国家发改委、工信部等多部门都陆续印发了支持、规范光

纤光缆行业的发展政策。2021年3月，工信部印发《〃双千兆"网络

协同发展行动计划（2021-2023年）》提出，推动基础电信企业持续

扩容骨干传输网络，按需部署骨干网200/400Gbps超高速、超大容量

传输系统，提升骨干传输网络综合承载能力，鼓励在新建干线中采用新

型超低损耗光纤。同时也拉动5G用配线光缆、拉远光缆、光电复合缆、

小外径弯曲不敏感单模光纤等，千兆固网用的隐形光缆、室内光缆等的

需求。

三、“东数西算”工程推动更大规模数据中心的部署，拉动光纤光

缆需求

随着〃东数西算”工程正式启动，数据中心建设热潮启动,信息交

换、计算、存储的需求不断提升，光纤光缆在数据中心布线占比不断提

升。以长飞、亨通、中天等为代表的光纤光缆企业提前布局，推出数据

中心用光纤光缆、数据中心用光纤主干连接及配线管理的高密度配线架

等，获得较大进展。

四、海外市场光纤宽带加码，发展中国家有望成为新兴市场

据CRU数据统计,中国FTTx的渗透率达到90%,海外市场仅有

不至IJ50%。发达国家方面，根据欧洲FTTH