证券从业资格考试重点证券基础

证券从业资格考试重点整理•证券基础

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第1章证券市场概述

1、狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包含商品证券、货币证券（商业证券•商业汇

票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。

2、资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。

3、有价证券是对特定财产拥有全部权或债权的凭证。

4、发行主体不一样：政府证券、政府机构证券、企业证券

5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券

6、募集方式：公募证券、私募证券

7、权利性质：股票、债券、其余证券（基金、衍生产品（期货、权证等））

8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券）

9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

10、证券市场特征：价值直接交换H勺场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。

11、证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、

次级市场）

12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场

13、规模：主板市场、二板市场、三板市场

14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场

15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场

16、交易场所结构：有形市场+无形市场

17、证券市场基本功效：筹资、资本定价、资本配置

18、股份有限企业才能发行股票

19、中央政府债券视为无风险证券

20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。投资股票、基金不

高于20%。投资未上市企业，不高于5%。

21、合格境外机构投资者QFII,募集的外汇，单个投资者一家上市企业II勺持股百分比不超出10%,

全部投资者不超出20%。

22、RQFII,境内基金企业、证券企业的香港子企业，利用香港募集的人民币资金投资境内证券

市场。

23、个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。

24、证券适当性的要求：适合的投资者购置恰当的产品。

25、证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制日勺发展3信用制度日勺发展

26、全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易

所重组与企业化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化

27、证券市场最广泛的投资者是个人投资者。

28、英国第一家证券交易所1823年，最初交易政府债券

29、1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日圆债券，标志中国进入国际债券市场。

30、证券监管机构职责：制订规章规则、监督法律法规执行、保护投资者正当权益、对证券发

行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序啊证券市场。

31、自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构

32、证券中介机构：证券企业+服务机构（投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评定）

33、世界上第一个股票交易所：1602荷兰的阿姆斯特丹

34、15世纪意大利商业城市中的证券交易为商业票据，16世纪里昂、安特卫普日勺交易主要是国

家债券。

35、二十一世纪国际证券市场发展H勺一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，发挥n

益显著H勺主导作用。

36、1970年美国第一个证券交易所费城

37、证券市场的机构是指组成及各部分之间的量比关系。

38、证券具备极高H勺流动性H勺条件：轻易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。

39、中国证券市场对外开放的四个层次：国际资本市场募集资金、开放国内资本市场、有条件

H勺开发境内企业个人投资境外资本市场、对我们香港澳门的开放。

40、证券业协会：自律性组织、社会团体法人，权力机构为会员大会，证券企业应该加入协会，

协会帮助证监机构执行关于法律，维护会员正当权益，证券也的J发展开展研究等。

41、证券是指用以证实或设定权利所做成的书面凭证，表明持有些人拥有某种特定的权益。

42、有价证券都是价值的直接代表，本质上是价值啊一个直接表现形式。

43、基金性质的机构投资者：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金

44、股票和债券是最主要最基本的品种。（不包含基金）

第2章股票

1、股票载明：企业名称、成立日期、股票种类、票面金额、代表的股份数、股票的编号。

2、股票是：有价证券、要式证券、资本证券、证权证券、综合权利证券

3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参加性

4、股票向类型：普通股票vs优先股票记名股票vs无记名股票有面额股票vs无面额股票

5、有面额股票：能够明确表示每一股所代表的J股权百分比，为发行价格提供依据（不低于票

而金额）

6、无面额股票：发行或转让价格较灵活，便于股票分割。我国及很多多家都不允许发行。

7、票面价值（票面金额）、账面价值（净值、每股净资产）、清算价值、内在价值

8、理论价格：现值理论而来。

9、市场价格：二级市场，股票行市

10、股利政策：派现、送股

11、股份变动：增发、配股、资本公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换股票、股票分

割和合并。

12、影响股价变动H勺基本原因：1企业经营情况（企业治理水平与管理层治理、企业竞争力、

财务情况（盈利性、安全性、流动性、企业的改组或合并））2行业与部门原因（行业分类、

行业分析原因（行业竞争力、行业可连续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关

系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平）行业生命周期）3宏观经济与政策（经

济增加、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率改变、国际收

支情况）

13、影响股价变动II勺其余原因：政治及不可抗力、心理原因、政策及制度、认为操纵

14、宏观经济影响股票价格日勺特点：1包括范围广2干扰程度深3作用机制复杂4股价波动幅

度大

15、优先股特征：股息率固定、股息分配优先、剩下资产分配优先、通常无表决权

16、优先股种类：1累枳优先股票vs非累枳优先股票2参加优先股票vs非参加优先股票3可

转换优先股票vs不可转换优先股票4可赎回优先股票vs不可赎回优先股票5股息率可调

整优先股票vs股息率固定优先股票

17、我国股票类型：国家股、法人股、社会公众股、外资股

18、境外上市外资股，向境外投资者募集并在境外上市的股份，记名股票形式，人民币标注面

值，以外币认购，如H股（香港）、N股（纽约）、S股（新加坡）

19、股份企业向发起人、法人发行H勺股票是记名股票

20、股东权是一个综合权利，首要日勺权利是参加重大事项决议。

21、发行优先股，保持经营决议权、筹集长久稳定的企业股本、减轻利润分配负担。

22、通常向社会公众发行H勺股份不低于企业总数的25%,股本4亿以上区J10%以上。

第3章债券

1、债券的基本性质：1有价证券2虚拟资本3债权时表现

2、债券的基本要素：1票面价值（币种和金额）2到期期限（确定：资金使用方向、市场利率

改变、债券的变现能力）3票面利率（影响原因：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、

债券期限长短）4发行者名称

3、债券的特征：1偿还性2流动性3安全性4收益性（1利息收入2资本损益3再投资I攵益）

4、债券与股票区分：1杈利不一样2目标不一样3期限不一样4收益不一样5风险不一样。

5、政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇

6、国债分类：短期（1年或以内）中期（1-23年）长久（23年以上），赤字国债、建设国债、

战争国债、特种国债，付息式国债（1年以上）、贴现式国债（1年以内），流通国债、非流

通国债（以个人为发行对象，通常以吸收个人的小额储蓄资金为主，储蓄债券），实物国债、

货币国债。

7、国际市场长，短期国债口勺常见形式是国库券，用于填补暂时收支差额口勺一个债券。

8、地方政府债券：通常贲任债券（普通债券）、专题债券（收入债券）

9、政府支持机构债券：政府机构或支持H勺企业及金融机构发行，政府提供担保。汇金证券。

10、政府支持债券：铁道部发行的铁路建设债券。

11、金融债券：政策性金融债券（政策性银行发行，国家开发银行、中国进出口银行、中国农

业发展银行）、商业银行债券（普通债券、次级债券（5年以上，索偿权在存款和其余负债

之后，向企业法人募集的）、混合资本债券（兼具股本和债务性质））、小微企业专题金融债

券）、证券企业债券、保险企业次级债券、财务企业债券、金融租赁企业和汽车金融企业的

金融债券、资产支持债券。

12、企业债券：信用企业债券、不动产抵押企业债券、确保企业债券、收益企业债券、可转换

企业债券（企业发行）、附认股权证企业债券、可交换债券（上市企业股东发行）

13、企业债券与企业债券差异：1企业债券大型企业发行为主，企业债券小型企业也能够2企

业债券审批制或注册制，企业债券核准制引进发审委制和保荐制度3企业债券采取担保方

式，和以一定项目为基础4且债券利率不得高于定时存款利率的40%,企业债券由市场询

价确定。

14、可交换债券与可转换债券的差异：相同之处：发行要素相同，票面利率、期限、换股价格、

换股比率、换股期限用同。不一样之处：发债主体和偿债主体不一样、适使用方法规不一

样、发行目标不一样、所换股份起源不一样、股权稀释效应不一样、交割方式不一样、条

款设置不一样。

15、国际债券：•国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值、向外国投资者发行日勺债券。

发行人主要是各国政府及所属机构、银行等金融机构、工商企业及国际组织。投资人主要

是银行等金融机构、基金会、工商财团和自然人（无政府）。

16、国际债券特点：1资金起源广、发行规模大2汇率风险3国家主权保障4以自由兑换货币

为计量货币，美元、英镑、欧元、H元、瑞士法郎。

17、国际债券分外国债券和欧洲债券。

18、外国债券：某一国借款人在本国以外的某一国家发行该国货币为面值H勺债券。美国发行的

扬基债券，日本发行的武士债券，在我国发行的熊猫债券。

19、欧洲债券：在本国境外发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。都能够分属

不一样国家，也称无国籍债券。通惯用可自由兑换的货币，也可使用复合货币。

20、外国债券和欧洲债券差异：1发行方式，外国债券由发行国所在的证券企业金融机构承销，

欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家国际银行在一个国家或几个国家同时承

销。2发行法律，外国债券受发行地的法律，经官方机构同意，而欧洲债券不需要。3发行

税费，外国债券受所在国的税法管制，欧洲债券的预扣税通常能够豁免，投资者的利息也

免缴所得税。

21、付权证债券：权益权证（允许购置发行人股票）、债务权证（购置额外的债券）、货币权证

（按固定汇率兑换货币）、黄金权证（购置黄金）

22、附有赎回选择权条款：发行人买回债券的权利；出售选择权：持有些人将债券卖回给发行

人的权利；可转换条款：持有些人将债券转换成普通股的权利；交换条款：持有些人将债

券转换成发行人以外口勺其余企业的普通股；新股认购权：认购新发行的股票权利。

23、1999年起，开始发行浮动利率债券

24、我国普通国债最终年限30年。

25、凭证式国债：现金购置、到期一次还本付息、发行对象为个人，机构也可认购。储蓄式国

债：必须开立资金账户购置、付息方式多样、仅限于个人购置。

26、债券不能收回投资的风险：1债务人不推行债务2流通市场风险，转让时价格下跌而承受

损失。

第4章证券投资基金

1、证券投资基金特点：集合投资、分散风险、专业理财

2、作用：为中小投资者拓宽了投资渠道、有利于证券市场的稳定和发展

3、契约型基金vs企业型基金

4、封闭式基金vs开放式基金

5、债券基金vs股票基金vs货币市场基金

G、偏股型基金vs偏债型基金vs股债平衡型基金vs灵活配置型基金

7、主动型基金vs被动型基金（指数基金）

8、公募基金vs私募基金

9、证券投资基金的投资风险：1市场风险2管理能力风险3技术风险4巨额赎回风险

10、衡量基金经营业绩的主要指标：基金资产净值

11、收入型基金分固定收入型基金和股票收入型基金，固定收入型基金主要投资债券和优先股。

获取当期的最大收入为目标。

12、对基金投资进行限制B勺目标：1引导基金分散投资降低风险2防止基金操纵市场3发挥基

金引导市场的主动作用。

13、证券投资基金与股票债券的差异：1反应的经济关系不•样2资金投向不•样3收益风险

水平不一样（无发行方式）

14、股票基金的投资目标恻重追求资本利得和长久资本增值。

15、封闭式基金和开放式基金比较：1期限不一样，开放式基金没有固定存续期限2发行规模

限制不一样，开放式基金没有规模限制3基金份额交易价格和计算标准不一样，首次都是

按面值加购置费计算，以后封闭式基金是交易价格，开放式按净值大小4基金份额交易方

式不一样，封闭式基金是转让，开放式是赎回5投资策略不一样，封闭式基金无赎回压力

6净值公布时间不一样，封闭式通常一周或更长时间公布一次，开放式每个交易日连续公

布7交易费用不一样。

16、契约型基金：单位信托基金，起源英国，我国采取契约型基金，无基金章程、无董事会。

17、企业型基金：股份企业，独立法人机构。

18、契约型基金和企业型基金区分：1资金的性质不一样2投资者地位不一样3基金的营运依

据不一样。

19、经过召开基金份额持有些人大会审议决定的：1提前终止基金协议2扩募或延长久限3转

换基金运作方式4提升基金管理人托管人酬劳5更换基金管理人，托管人。

20、基金资产估值H勺最终目标是确定基金份额净值。

21、基金托管费逐日计算累计按月支付，封闭式基金0.25%,开放式依照协议要求，通常低于

0.25%,股票型基金高于债券和货币型基金。

22、证券投资基金又称单位信托投资基金、共同基金、证券投资信托基金。

23、平衡基金在以取得收入为目标的债券及优先股和以资本增值为目标的普通股之间进行平衡。

24、金融现货和金融期货交易的不一样点:交易对象、交易目标、交易价格含义、交易方式、结

算方式。

25、股票基金是最主要的基金品种。

26、按投资分散化程度，分为通常股票基金和专业化股票基金

27、基金利润的分配方式：分配现金、分配基金份额，持有些人选择。

28、基金管理设置条件：注册资本不低于1亿且实缴，主要股东3年没有违法统计且注册资本

不低于3亿。

29、基金信息披露应该：其实性、完整性、及时性、公平性

30、基金管理费从资产中提取，不再向投资人收取。

31、黄金基金高风险。

第5章金融衍生工具

1、按产品形态分类：1独立衍生工具：衍生工具包含远期协议、期货协议、交换和期权以及

具备相同特征的工具,（1其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、

贽率指数、信用等级、信用指数或其余类似变量的J变动而变动，变量为非金融变量的，该

变量与协议的任一方不存在特定关系。2不要求初始净投资3在未来某一日期结算。）2嵌

入式衍生工具。

2、金融衍生工具特征：1跨期性2杠杆性3联动性4不珑定性或高风险性

3、按交易方式分类：金融远期合约（最基础时金融衍生产品）、金融期货、金融期权（期权及

期权类衍生产品是最复杂且种类较多口勺金融衍生品，很好的结构特征，风险管理和产品开

发设计中广泛利用）、金融交换（货币交换、利率、股权、信用违约）、结构化金融衍生工

具

4、金融期权和金融期货的基础资产不尽相同，能做期货叼一定能做期权，但能做期权的不一

定能做期货。

5、结构化金融衍生工具：将若干基础金融商品和金融衍生品相结合，按联结口勺基础金融产品

分类：股权联结、利率联结、汇率联结、商品联结；按收益保障性分为：收益确保型和非

收靛确保型；按发行方式：公开募集、私募；按嵌入式衍生产品的属性分：基于交换的结

构化产品、基于期权H勺结构化产品。

6、按基础工具分类：股权类、货币、利率、信用、其余。

7、按交易场所分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市场（OTC）交易的衍生工具（分散

日勺一对一交易日勺衍生工具）。

8、发展动因：1基本原因是避险2金融自由化3金融机构的利润驱动4新技术革命提供物质

基础和伎俩。

9、金融期货的基本功效：1套期保值2价格发觉3投机功效4套利功效

10、金融期权和期货的区分：1基础资产不一样，期货交易的金融工具都可做期权交易，反过

来未必2交易者权利义务的对称性不一样,金融期权不对称,期权买方只有权利没有义务，

卖方只有义务没有权利。3履约确保不一样。期货交易双方都需开立确保金账户，期权只

要出售者开。4现金流转不一样，期货不发生现金首付，而是逐日结算制度，期权交易时

购置者为取得期权需要支付期权费。5盈亏特点不一样，期货交易双方都物权违约，进行

反向交易或到期实物交割，潜在的盈利和亏损都是无限的，而期权购置者潜在亏损有限，

最多期权费，而期权出售方盈利有限最多为期权费，损失无限。6套期保值的作用和效果

不一样。

11、权证要素：类别、标R勺、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权百分比

12、权证按照权利性质不•样分：认购权证（看涨期权）、认沽权证（看跌期权）。

13、欧式期权只有在到期日才能执行，美式期权在到期日前任何时间都能执行，修正的美式期

权也称百慕大期权、大西洋期权，到期前要求日期执行。

14、可转换债券要素：1使用期限和转换期限（1-6年，发行后6个月后方可转换）2票而利率

或股息率3转换百分比或转换价格4赎回条款（发行人提前赎回）与回售条款（持有些人

卖给发行人）5转换价格修正条款。

15、可转换企业债券最主要口勺金融特征：双重选择权。

16、分离交易的可转换企业债券与通常的可转换债券之间的区分：1权利我体不一样2行权方

式不一样3权利内容不一样

17、利率期权的基础资产：政府债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单等。

18、存托凭证DR,代表外国企业有价证券（股票和债券）的可转让凭证，摩根首创，又称预托

凭证。优点：对发行人而言，市场容量大、筹资能力强；避开直接发行股票和债券时法律

要求，手续简单、成本低。

19、金融衍生工具口勺风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风

险。

20、转换价格修正的情况：送股、配股、增发、分立、合并、拆细等造成发行人股份发生变动,

引发股票名义价格下降时。

21、备兑权证由投资银行发行，认兑的I股票不是新发行的而是以上市的J,不会增加股本。

第6章证券市场运行

1、证券发行制度：注册制、核准制。

2、我国证券发行制度：1核准制2上市保荐制度3发行审核委员会制度

3、证券承销制度：自销、承销（包销（全额包销、余额包销）、代销）。非公开发行股票，发

行对象为原前10名股东的，能够自销。

4、定向发行又称私募发行、私下发行。

5、主板市.场首次公开发行条件：股份有限企业，3年以上，最近二年净利涧均为正累计超出

3000万，现金流量净额累计超出5000万或营业收入累计超出3亿,总股本不少于5000万，

最近一期无形资产占净资产百分比不超出20%,最近一期末不存在未填补亏损。公开发行

日勺股份达成25%以上，股本总额超出人民币4亿，10%以上。近3年无重大违法行为，财

务会计汇报无虚假记载。

6、主板市场（包含中小企业板块，两个不变、四个独立，遵照法规不变、发行条件不变，运

行独立、监察独立、代码独立、指数独立）创业板市场（二板）

7、证券投资风险：1系统风险（政策、经济周期波动、利率、购置力风险/通货膨胀风险）2

非系统风险（信用风险/违约风险、经营风险、财务风险）

8、股票收益包含：股息收入、资本利得、公积金转增收益

9、股息的形式：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息（分配债券、应付票据）、建业股

息（不是来自企业盈利，而是未来盈利的预分，负债分配，也是无盈利无分配的例外）

10、债券收益：利息、资本损益、再投资收益（定时的利息进行再投资）

11、场外交易市场特征：挂牌标准相对较低、监管宽松、做市商制度

12、代办股份转让系统：又称三板、由证券业协会负责自律性管理、以契约明确参加各方的权

利、义务和责任。

13、上证红利指数50只股票样本，派许加权综合价格指数公式计算。

14、中小板指数以第50只中小企业板股票上市交易的F1期为基准。

15、上证综合指数基期：1990年12月19日

16、股价指数编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数。

17、创业板上市条件：1具备一定的盈利能力2有一定的规模和存续期限3主营业务突出4对

发行人企业治理提出从严要求。

18、场外交易市场是证券发行的主要场所。

19、集合竞价：可实现最大成交量日勺价格、高于该价格的买入申报和低于该价格单卖出申报全

部成交H勺价格、与该价格相同H勺买方或卖方最少有一方全部成交。

20、连续竞价：最高申报价与最低卖出价相同时的价格为成交价格，买入申报价高于最低卖出

申报价，以最低卖出申报价为成交价格

21、通货膨胀严重情况下，债券票面利率会提升或发行浮动利率债券，是对购置力风险的赔偿。

22、公开发行是指向不特定对象发行证券，向特定对象发行证券累计超出200人。

23、对情节严重的异常交易行为，交易所能够：口头或书面警告、约见谈话、要求投资者提交

书面承诺、限制账户交易、报请证监会冻结账户、上报证监会杳处。

24、上市企业发行证券能够经过询价方式或与主承销商协商确定。我国要求按询价方式。

25、通常情况下，短期贴现债券采取单一价格的荷兰式招标，长久付息债券采取多个收益率的

美式招标（各中标者认购成本不一样）。

26、沪深300、中证规模、上证成份（180）、上证50、上证380、上证综合、新上证综合、深

圳成指（40）、深圳100、深圳综合、深圳新指数。

第7章证券中介机构

1、证券企.业注册资本最低限额：5000万、1亿、5亿，且是实缴资本。

2、设置证券企业应具备口勺条件：1符正当律法规的企业章程2主要股东3年无重大违法违规

统计，净资产不低于2亿3注册资本符合4董监事高级管理人员从业资格5完善的风险管

理和内部控制制度6合格的经营场所和业务设施7其余.

3、注册会计师申请证券许可证：具备合格证书、取得注册会计师证书1年以上、不超出60

岁、3年内无违法违规行为。

4、证券企业内部控制目标：1确保经营正当合规2防范经营风险和道德风险3保障客户和证

券企业资产日勺安全完整4确保信息可靠、完整、及时5提升证券企业经营效率和效果。

5、内部控制标准：健全性、合理性、制衡性、独立性

6、设置证券登记结算企业：自有资金2亿以上、具备场所和设施、管理人员和从业人员具备

证券从业资格、证券监督管理机构要求的其余条件。

7、外资参股证券企业，外资百分比不超出二分之一，从业资格人员不少于30人。

8、证券企业子企业设置H勺形式：全资子企业、符合条件的其余投资者共同出资设置子企业。

最近1年净资本不低于12亿，最近12个月风险控制指标连续符合要求。

9、证券企业监管制度：1诚信和资质标准的市场准入制度2净资本为关键R勺经营风险控制制

度3合规管理制度4第三方存管制度5信息报送和披露制度

10、证券企.业业务：经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营业务、资产管理、融资融券

业务、中间介绍、直接投资

11、经营经纪业务，净资本不低于2023万，经营承销保荐、证券自营、证券资产管理，不低于

5000万，经营经纪业务+其余一项的，1亿,经营经纪业务以外两项的不低于2亿。

12、证券登记结算企业提供净额结算服务H勺标准是：货银对•付。

13、证券企业风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和日勺百分比不低于100%,净资本与

净资产的百分比不低于40%,净资本与负债H勺百分比不低于8%,净资产与负债的百分比不

低于20%

14、自营业务风险控制指标：自营权益类不超出净资本H勺100%,固定收益类不超出净资本的

•个权益类欧成本不超出净资本的•个权益类的市值不超出总市值的

500%,J30%,5%0

15、融资融券的风险指标：单一客户融资/融券规模不超出净资本的5%,接收单只担保股票的

市值不得超出该股票总市值口勺20%,

16、风险资本准备基准计嵬标准：经纪业务风险资本•交易结算资金总额口勺3%：自营业务•固定

收益类投资规模的10%,未进行风险对冲的衍生品和权益类分别30%和20%,进行风险对

冲按5%：证券承销-再融资30%,IPO15%,企业债券8%,政府债券4%：资产管理•专题8%,

集合5%,定向5%；融资融券-10%：设置分企业每家2023万元，营业部每家500万；营运

风险资本按上一年营业费用总额的10%。

17、需经证监会许可的其余证券业务：外资股业务、融资融券、集合资产管理、专题资产管理、

合格境内机构投资者资格。（无专题资产管理）

18、净资本指标H