企业授信业务发展的瓶颈和破解途径

企业授信业务发展的瓶颈和破解途径

小企业在我国经济进展中的重要性是勿庸置疑的,在经济进展中具有不可

替代的作用。为支持小企业进展和拓展小企业授信业务，各家商业银行都在积极

探究推出创新产品和特色服务。为了有效解决贷款集中度,分散贷款风险，寻求

新的利润增长点,积极进展小企业授信业务是建行的战略选择。建设银行针对小

企业客户推出了''速贷通'和''成长之路"产品，使得小企业授信业务得到了

一定程度的进展,但离进展目标还有专门大差距。面对现实的区域、经济、法律

和政策环境,以及小企业客户自身所固有的缺陷,应深入分析阻碍小企业客户

授信业务进展的痼疾，积极寻求有效的解决途径和方法。

一、信息不对称是制约小企业授信业务进展的瓶颈

银行与企业的信息不对称问题是客观存在的，但小企业与大中型企业相比,

银企信息不对称对小企业客户授信业务的阻碍尤为突出,成为制约小企业授信

业务进展的瓶颈，这种阻碍要紧表现在两个方面：一是阻碍客户经理发觉和选

择优质的目标客户；二是阻碍审批人对申报项目做出准确、及时的决策。

银企信息不对祢是指借款企业对其自身有关信息［包括风险状况在内〕的

了解比贷款银行多，因而阻碍贷款银行做出准确决策。关于银行来说,与大中型

企业相比，小企业信息的可得量少、透亮度低和可信度差,是阻碍我行对小企业

客户授信决策的要紧缘故，同时，由于我国资产变现市场及环境不完善，抵押物

处置变现难度和缺失较大,因此小企业授信产品不能仅仅依靠第二还款来源，

必须有充分的决策信息支持对小企业第•还款来源的可靠性做出判定。小企业信

息缺失，造成授信决策时银企信息严峻不对称的缘故要紧表现在以下几方面：

（一）信息透亮度低

1.小企业的私密性。小企业的信息不透亮源于其自身的经营特点和竞争需

要，其核心生存和竞争力，往往取决于一些特定的销售渠道、专有技术、甚至是

某种技巧，这些竞争优势门槛较低，一旦公布，专门容易被竞争对手复制或仿

照，也能够说，小企业信息不透亮是其保持竞争优势的一个重要条件，信息披

露可能对企业经营造成负面阻碍，专门是对劳动密集型企业，产品技术含量不

高，公布披露信息容易暴露相关的产品信息和经销渠道，丧失企业的核心竞争

力。

2、提高信息透亮度需要付出成本。大中型企业较小企业信息透亮，是因为

大中型企业具有相对完善的组织架构、专业人员、制约研制等，这些都需要企业

付出较高的成本。比如美国发生安稳事件以后要求上市公司对财务真实性予以保

证，这大大增加了上市公司的成本，有的成本甚至高达几百万美元。而关于小企

业来说，由于其规模较小，难以承担高额的信息披露成本，导致生产经营记录

不完整，有的甚至扭曲，且没有能力同意权威的外部审计。

3.存在资本''原罪〃等不阳光的信息

在调查和回访中，经常遇到企业对银行关注的某些敏锐信息避而不答，或

是以企业隐秘为由而回绝,这其中除了上面说到的私密性外，还存在专门多不

阳光的信息。企业的信息披露,还可能会造成民营企业主自身的安全风险,当前,

''财不外露〃是民营企业主规避风险的一个较优策略。

（二）财务信息欠规范

许多小企业内部治理不规范，没有正式的会计核算制度，更谈不上成本核

算、能耗核算和财务治理。民营小企业多数受某个自然人操纵,个人财产与企业

财产是企业主的左右口袋,专门难分清。财务报表虚假、报表账册不全、一厂多

套报表等现象普遍存在。甚至日常就没有报表，现用现编，为贷款的可得性服

务。正因为财务核算的不规范和资产边界的模糊，我行在实际授信决策时，要尽

力处理好''和尚"和"庙〃的关系,实现有限责任向无限责任转变,依照小企

业性质和股本结构，把小企业贷款与企业法定代表人、实际操纵人、大股东''挂

钩〃，提供保证或个人资产作抵押担保，把企业的有限责任转为法定代表人、实

际操纵人、大股东的无限贵任，使企业的所有者、经营者与企'也共存亡、共进展，

防止',富了和尚穷了庙〃的情形发生。

（三）可取得的''软信息"量少

银行做出是否向小企业贷款的决策,要紧基于两类信息：即硬信息和软信

息。硬信息要紧是一种数码式信息，是指以财务报表为代表的,以数据形式表现

出来的各种信息,能够依据企业的财务报表及相关账目猎取的财务信息；软信息

要紧是意会信息，是指在硬信息以外的各种不是以标准化数据形式表现出来的

信息，是通过走访企业的二下游客户、探访企业要紧相关部门，询问企业经营

者、股东等渠道搜集到的,并据以判定、分析的各种非财务信息，比如：企业车

间治理情形,产品销存渠道,工资发放情形,要紧上下游客户,用电量、纳税记

录，企业主素养、品行、口碑、关系网、个人信用、偏好、财宝等等。

在当前小企业硬信息缺失严峻的客观情形下，授信决策更多的是依据企业

的软信息，假如不能提供充足的软信息作决策支持，势必会阻碍小企业授信业

务的决策效率和质量。

（四）软佶息在传递过程中容易衰减和失真。

相关于软信息来说，硬信息属于可量化的标准化信息，容易传递，而软信息

属于定性信息,难以量化和传递,得到的软信息需要归纳、梳理、总结、分析。

建行实行严格的审贷分离和审批人不见客制度,决策人员完全依据申报材料反

应的信息，运用把握的风险识别技术，对授信做出决策，那么审批决策所依据的

信息就有一个从调查人员传递到审批决策人员的过程，假如处埋不行,传递过

程中软信息就会显现衰减、失真、扭曲现象。提高申报审批材料组织撰写人员的

文字表述能力是提高信息传递质量的最好方法‘不能''哑吧吃饺子,有数说不

出〃，要将调查到的信息准确完整地表述出来,传递给决策人员。要尽量减少信

息的传递环节,现场调查人员要作为申报项目汇报人和中报材料的撰写人。

二、实施关系型贷款是破解小企业授信业务的关键

在有效缓解金融交易中的信息不对称问题方面，银行采纳了基于不同种类

信息做出决策的多种贷款技术,有财务报表型贷款、资产保证型贷款、信用评分

贷款和关系型贷款。

在对小企业授信风险的识别和操纵方面,前三类贷款都不适用。财务报表

型贷款要紧适用于信息透亮度高的大中型企业，小企业大多难以满足这类贷款

所需的信息条件。资产保证型贷款由于小企业可供抵押的资产少,且我国处置变

现抵押物的市场不完善,完全依据抵押物做出决策可行性差。信用评分贷款由于

该项技术较复杂，对信息系统和数据积存的要求较高，其应用范畴受到限制，我

行已在个人信贷业务方面逐步推广应用。

关系型贷款。专家学者从银行的角度将大企业由规范财务报表体系披露的

易于量化和传递的信息称作''硬信息〃，而将那些缺少规范信息披露的中小企

业的模糊信息称作''软信息〃J并在此基础上提出了''关系型融资假说"。该假

说认为，企业固定地与少数银行打交道,银行通过长期和多种渠道的接触能够

获得贷款企业及其业主的相关信息，从而有效缓解信息不对称状况，达到对不

同类型的借款人进行甄别并减少道德风险的目的。关系型贷款下的银行贷款决策

要紧基于通过长期和多种渠道的接触所积存的关于借款企业及其业主的相关信

息而做出。这些信息的来源有三个渠道：通过平常办理企业的存贷款、结算和咨

询业务而直截了当获得；从企业的利益相关者（股东、债权人、职员、供应商和

顾客等）获得；从企业所在地点的相关部门狭得,如：，商、税务、海关、金融

机构、中介机构等治理和服务部门获得。这些信息中不仅涉及企业的财务和经营

状况,还包含了许多有关企业行为、信誉和业主个运气行的信息。

从我国小企业的实际情形来看，小企业财务报表的可信度差、''专门难看

〃、硬信息量少,依据财务报表这些硬信息做出决策的难度较大，关系型贷款技

术是解决小企业贷款问题行之有效的方法,如工行上海分行推出的''小企业供

应链融资"、''钢贸通〃、''油贸通"等产品，有些人总结出的小企业客户决策

采纳',没有报表看电表、关心企业做报表〃的信息收集方式,差不多上基于企业

的非财务软信息做出的决策。从建行推出的''速贷通〃和''成长之路”产品的申

报材料要求及申报书内容来看,部分内容也表达了关系型贷款技术的应用。

关系型贷款能够有效解决小企业客户授信决策问题，要紧是基于以下儿点:

（一）关系型贷款决策依据的软信息猎取具有可能性。关系型贷款取决于

调查人员与企业、企业主、地点相关部门及银行内部多维度联系积存的软信息,

有部分信息来自于企业外部。在财务报表不可信和''专门难看"的情形下,便于

解决银行与小企业初次合作的问题。

（二）关系型贷款银企双方的长期合作倾向，便于银企双方的信息交换,降

低了银企之间的信息不对称程度,使得小企业信息的私密性问题得到解决,有

利于银行做出决策。在关系型贷款中,银行倾向与小企业建立长期关系,从而有

着共同的长期利益，小企业有动力向银行披露更多的信息，而银行要充当长久

的主贷款人角色,基于自身利益的考虑J是可不能透露这些信息的。同时通过长

期的合作关系,银行对小企业经营状况的了解程度逐步增强,由此减少了银企

之间的信息不对称。

（三）关系型贷款关于银行而言，便于及早发觉和解决企业存在的问题,提

高货款的安全性,幸免陷入危机之中。财务报表等硬信息更多的是反应企业的过

去,而软信息才是企业的以后,软信息往往较硬信息更早发出预警信号。

三、申报审批信息的选取原则及具体应用

通过有效实施关系型贷款治理技术，客户经理会从与客户的接触、访谈中

猎取众多信息,最初获得的信息纷繁多样、鱼FI混杂,要从看到、听到、感知

的

众多信息中提炼出有用的、可用的信息，为客户经理分析判定是否为我行的目

标客户找准着眼点，为审批人审批分析提供决策依据和支持，佐证各种决策信

息的可靠性和可用性。对选取的信息应遵循以下几点原则：

（一）信息指标与企业经营状况相关性强。选取的信息指标要与企业经营

状况呈明显正相关或负相关,才能从信息指标的变化中折射出企业的差不多面

情形。依照企业所处的行业、产品、工艺、成本费用占比等的不同，选取不同的

信息指标。具体掌据要点：

1.产品成本费川中占比较高的指标。例如：高耗能行业中的企业选用能耗

量信息，包括电耗、煤耗、水耗等；建筑安装企业选用人，费用变动信息。

2.对企业经营状况反应敏锐，有弹性。能够说明信息指标与企业经营状况

间的变动方向，但并不一定显示出变动的幅度，弹性是指信息指标变化引起经

营指标变化的敏锐程度。例如：用电量较大的制造行业选用企业用电量指标，依

照企业用电量的变化研判企业经营及产量情形，产品产量增加，相应用电量上

升；产量下降，用电量减少，反之也然。运输费用占比较高的流通企业选用运输

费用指标，营业额增加，运输费用上升；营业额下降，运输费用减少，假如指标

、

比例失衡，或是出现不同方向变化，就应引起关注。

进展趋势的决定性因素。例如：企业为职工交纳养老保险、医疗保险情形直截了

3、单项相关性明显。即某信息指标的存在与否，是反应企业经营治理特点

当映射企业的治理特点，及经营的持久性。

（二）信息来源可信度高。相关于大中型企业,小企业客户外部信息量少」

可信度低，最好是取得现场第一手资料，绝不可想因此凭空撰造°假如信息来源

不可靠，就会显现信息失真，最终误导审批决策人员，使审批决策结果显现偏差，

甚至做出与真实情形完全相反的决策意见。深入企业，进行现场调查，核实账物,

通过数字分析,是提高信息来源可信度的最好方法。

（三）信息的收集具有可行性。由于小企业规章制度的遵守不严格,经营

不规范，信息的取得往往受到专门多因素的限制，选取的信息指标数据的取得

要有可行性,如支付发票、交费单据、信用记录、所有权证件等,加强与当地工

商、税务、等部门和人民银行、各商业银行、中介机构及建行系统内的信息沟通

与交流，增加取得信息数据的渠道。

依照以上原则选择的信息，在实际应用中从硬信息和软信息两方面进行

整理和分析：

（一）充分利用《增值税纳税申报表》这一硬信息

在我行小企业授信业务申报审批的实际工作中,小企业硬信息要紧来自企

业提供的近一年及当期的资产负债表、缺失表和现金流量表,除些之外,申报审

批材料中没有其他可量化的标准信息。

为了提高财务数据硬信息的质量，申报资料中可增加提供《增值税纳税申

报表》。连续稳固的销售收入是研判客户经营是否正常、连续和盈利的前提,作

为小企业融资主体的小型私营企业的特点是以盈利为目的，连续亏损的经营关

于企业就失去了存在的必要性，也可不能连续下去。当前，申报材料中判定企业

收入的依据是客户当期和上一年的损益表,然而,小企业内控能力差和外部鉴

证部门可信度较低,使我们对小企业提供的常规财务报表的可信度大打折扣,

甚至迫于企业降低融资成本的压力而免去对财务会计报表的审计要求。那么让客

户提供《增值税纳税申报表》能够解决在不增加客户融资成本的情形下，更可靠

地确认企业的收入。《增值税纳税申报表》具有以下几个特点:

1.适用范畴比较广泛。一样纳税人和小规模纳税人均要求向国税局报送《增

值税纳税申报表》,无需增加客户融资成本，我行要求客户提供该资料具有可行

性。

2、数据的可信度较高。按照税,务机关的规定，《增值税纳税申报表》必须在

月后io日内报送，其数据的可信度表达在以卜.两方面：一是《增值税纳税申报

表》有税务机关和接收人的盖章；二是其虚增收入就要多交税，少列收入税务机

关从其开出的销售发票加以限制，因此《增值税纳税申报表》中的''征税物资及

劳务销售额〃是把双刃剑，数据相对比较可靠。

3、税务机关对其有较为严格的审核。税务机关每月逐笔审核其进项税票，

核查其开出的销项税票，同时报送具有连续性，其假如做假，虚增收入，就必

须找更多的进项税票和开出销项税票，企业的代价专匚高，并面临税务机关的

监管处罚。

值得注意的是,当企业提供的损益表数据与增值税纳税申报表中的数据显

现不符时，企业往往以躲避税收为由糖塞,多数情形增值税纳税申报表中的数

据更为可信,逃税本身就存在专门大惩处风险和信用风险。

（二）深入细致分析小企业的具体软信息指标

软信息可用来识别风险,但不能准确地计量风险。作为授信决策所依据的

软信息，专门难穷尽地排列出来,这种难以量化和传递的信息具有强烈的人格

化特点,需要深入现场的调查人员去细心体会和总结分析。在具体业务中,不必

将以以下出的每项信息（但不限以下信息指标）都进行调查分析，要依照企业

的具体情形，结合信息指标选取原则进行分析。

1.部分软信息指标

依照受理、审批决策过的小企业授信业务,总结出可从以下几项指标着手,

对收集到的小企业信息进行归纳、梳理、总结和分析。

（1）企业的核心生存进展优势：每个企业从创办、进展,能够生存到今天,

都有自身生存下来的缘故,以及连续经营下去的优势，假如企业能够不断提高

自身的竞争优势、不断制造优势、补偿不足，企业就会连续不断地经营生存下去。

关于银行来说,需要的是连续稳固经营的百年老店。查找企业的核心生存进展优

势至关重要，从我行审批的小企业来看,每个企业都有自身的核心生存进展优

势，即使具有相同优势的企业，保持优势的方法和手段也不尽相同。比如：有的

企业具有稳固的客户关系、有的企业具有稳固的技术人才,有的企业自身拥有专

利技术或专有技术等等。要详细分析客户的核心生存进展优势,至少在我行授信

期内能保持这种稳固的优势。

(2)自然人股东财产：有限责任公司股东滥用公司法人独立地位和股东有

限责任的现象时有发生,当公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任,

躲避债务，损害到我行利益时,把握公司自然人股东的个人财产对操纵和化解

我行信贷资金风险就显得专门有利。同时，能够为审批人判定采取何种贷款缓释

工具提供参考依据，因此提供自然人股东个人财产，专门是股东所拥有的房产

信息,对审批人判定风险可控程度专门重要。

(3)企业的实际操纵人：小企业的虚持股份情形比较普遍，经常显现公司

的持股人非企业的实际操纵人,披露背后的实际操纵人的信誉、资产状况便于决

策人评估企业的治理水平和偿债能力。

(4)企业上下游客户情形及其稳固性：企业上下游客户情形,便于决策人

多方面判定企业经营状况,企业与上下游客户的合作时刻、合作关系及稳固性，

以及上下游客户的规模和信誉对借款企业的经营和进展至关重要。

[5)关联方及关联交易：为有效识别和判定客户与关联方关联交易的风险

可控程度,对产权结构复杂、裙带企业较多、对外投资分散的小企业,应描述其

关联方及关联交易情形。

（6）区域行业地位：企业在本区域或特色经济区域中的地位，在特色经济

区域中与同类企业相比较存在的优势，能够为我行支持特色经济区域中的优质

特色企业提供判定依据。

（7）产品及工艺流程：决策人应对企业的产品特性、工艺流程或销售模式

有一个差不多认知，而小企业的特点也往往表现于此。因此，要分析产品的市场

竞争力、产品生产订单情形等,为审批人项目决策、分析总结提供参考依据。

18）企业及业主的信用状况：能够从人民银行的征信系统、上下游客户、

周围的人群、从业经历、相关部门了解。

（夕）结算信息：结算信息是银行了解客户的一个要紧窗口,专门是差不多

结算账户情形,能够反应企业的现金流、销售回笼情形、交易活跃程度等,同时

是银行进行贷款监测的要素渠道。在实际贷款决策中，经常要求企业在其他金融

机构没有贷款的情形下，差不多结算账户必须开到我行，要紧是便于操纵企业

资金流淌，把握更多的信息。依据公司账户的结算信息分析有两个难点：一是小

型企业的坐支现象比较严峻,造成依据结算信息分析现金流欠准确，但一样企

业的现金多以企业主银行卡或活期存折形式存在，解决的最好方法是将企业主

的个人银行卡（活期存折）流水包括到里面去一并分析；二是银行承兑汇票结算

比例较高的企业,资金流量数据难以把握,这种情形下，能够利用为企业提供高

附加值的服务方式解决,比如为企业开展票据代保管业务,在为企业提供票据

保管风险、查询、贴现、拆分服务的同时.，也可为我行增加中间业务收入和把握

更多的资金流信息提供便利。

电费、水费及能耗等信息：这些信息的选取应保持足够长的时刻区

间,一样不应少于£个月,假如条件承诺,最好以一个会计年度为区间,或以同

期数据作比较分析。

2.软信息指标的整理分析实例

例一：从电费中分析生产情形。

通过逐月查阅整理企业的交费发票,形成耗用量分析图表，进行对比分析。以在

实际工作中对A制造企业的用电帚进行分析为例说明,经逐月查询发票,取得

以下数据：

A企业2006年度和2007年1-8月份用电量情形表

1-61-81

1234567891112

1合计合计0

兀

200

66.92.61.39.77.17.85.711.552.96.25.78.4

35.60

年523505785282

度

200

72.82.43.25.73.18.025.43.534.1

5.19

年613128199

度

A企业2006年度和2007年1-8月份销售收入及存货情形表

单位：万元

2006年度(末)2007年6月

销售收入32662477

存货227269

从以上数据可初步得出以下判定:

A企业生产经营小稳固。月度间用电量最高为22万元,最低电费为

O,说明牛.产经营波动较大，也可能是企业产品没有稳固的市场表现。

(2)销售收入有待成实。07年前6