2026年可转债权限测试题及答案

2026年可转债权限测试题及答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）1.个人投资者开通可转债权限需满足申请前20个交易日日均证券类资产不低于多少万元？A.50万元B.30万元C.20万元D.10万元2.可转债转股价格调整的常见情形不包括以下哪项？A.发行人实施现金分红B.发行人送红股C.发行人股价波动D.发行人实施配股3.可转债交易实行的是以下哪种交收制度？A.T+0B.T+1C.T+2D.T+34.可转债发行人触发有条件赎回条款时，通常需要满足正股价格高于转股价格的多少比例？A.100%B.130%C.150%D.200%5.根据监管要求，公开发行可转债的信用评级需达到多少及以上？A.AA-B.AAC.AA+D.AAA6.可转债的转股期通常自发行结束后多久开始？A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月7.可转债有条件回售条款触发时，通常要求正股价格低于转股价格的多少比例？A.70%B.80%C.90%D.100%8.可转债同时具备债权和股权属性，其中“股性”主要由以下哪项决定？A.票面利率B.转股溢价率C.剩余期限D.信用评级9.可转债交易佣金的收取方通常是？A.证券交易所B.中国结算公司C.证券公司D.发行人10.证券公司对投资者可转债权限的适当性管理，核心责任是？A.代投资者决策交易B.审核投资者资质并进行风险提示C.保证投资者盈利D.强制投资者参与知识测试二、填空题（总共10题，每题2分）1.个人投资者开通可转债权限需具备至少____年的证券交易经验。2.可转债转股申报的最小单位是____手（1手=10张）。3.可转债持有期不足1年的利息收入需缴纳____%的个人所得税。4.发行人触发赎回条款后，需至少发布____次赎回提示性公告。5.公开发行可转债的信用评级若低于____级，不得上市交易。6.可转债因分红调整转股价格时，调整基准日通常为____日。7.有条件回售条款的触发期一般为可转债最后____个计息年度。8.可转债的最短发行期限为____年。9.可转债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌达到____%时，会触发临时停牌。10.证券公司需至少每____年对投资者的风险承受能力进行一次重新评估。三、判断题（总共10题，每题2分）1.机构投资者开通可转债权限无需满足资产门槛要求。（）2.可转债转股后，股份可于转股申报当日上市流通。（）3.赎回条款是发行人享有的权利，投资者无法拒绝。（）4.回售条款是投资者享有的权利，发行人必须接受。（）5.可转债交易无涨跌幅限制，所有交易日均可自由波动。（）6.可转债信用评级下调至AA-以下时，仍可继续交易。（）7.转股价格调整仅会向下修正，不会向上调整。（）8.可转债临时停牌期间，投资者不可进行申报或撤销申报。（）9.未转股的可转债到期后，发行人需按面值加最后一期利息还本付息。（）10.证券公司无需对投资者的可转债交易行为进行持续监测。（）四、简答题（总共4题，每题5分）1.简述个人投资者开通可转债权限的主要条件。2.列举可转债转股价格调整的常见情形。3.说明可转债赎回条款与回售条款的核心区别。4.简述可转债交易的主要风险提示内容。五、讨论题（总共4题，每题5分）1.结合“股性”与“债性”分析可转债的投资特点。2.投资者参与可转债交易前需重点关注哪些条款？为什么？3.发行人设置有条件赎回条款的主要动机是什么？可能对投资者产生哪些影响？4.证券公司在可转债权限管理中应承担哪些责任？---答案一、单项选择题：1.D2.C3.A4.B5.B6.C7.A8.B9.C10.B二、填空题：1.22.13.204.35.AA6.除权除息7.两8.19.3010.一三、判断题：1.×（机构投资者也需符合适当性要求）2.×（T+1到账）3.√4.√5.×（上市首日有涨跌幅限制）6.×（需暂停交易）7.√8.×（可申报或撤销）9.√10.×（需动态监测）四、简答题：1.条件包括：申请前20个交易日日均证券类资产≥10万元；具有2年以上证券交易经验；通过证券公司组织的知识测试；风险承受能力与产品风险等级匹配。2.常见情形：发行人实施现金分红、送股、转增股本；发行人配股、增发新股；发行人股份拆细或缩股；其他导致发行人股本或每股净资产变化的事项。3.核心区别：赎回是发行人权利（触发条件多为正股上涨），目的是促使投资者转股以降低负债；回售是投资者权利（触发条件多为正股下跌），目的是向发行人低价出售债券以减少损失。4.风险提示内容：价格波动风险（受正股、市场情绪影响）；强制赎回风险（可能被迫转股或卖出）；转股失败风险（如未及时转股可能面临赎回损失）；信用风险（发行人违约）；利率风险（利率上升导致债券价值下降）。五、讨论题：1.可转债“股性”体现为随正股价格波动的特性（转股溢价率低时更明显），“债性”体现为债券的保本付息特性（纯债价值为底）。两者平衡受正股走势、剩余期限、利率水平影响，投资者需根据市场判断侧重选择。2.需重点关注：转股价格（决定转股成本）、赎回条款（可能强制转股）、回售条款（提供下行保护）、下修条款（可能降低转股价格）。这些条款直接影响投资收益与风险，如赎回触发可能导致高价买入的投资者被迫低价转股。3.动机：促使投资者转股以减少利息支出、降低负债；避免可转债到期还本压力；维护公司股价（通过赎回传递股