中级财务会计（第3版） 课件 第8章 长期股权投资

中级第8章长期股权投资书名：《中级财务会计》（第3版）（国内目前展示最新会计准则、最新税改新政的学术版教材，以最接地气的迥异风格式通俗语言破译中级财务会计那点儿不得不说的事）作者：李雷编著ISBN：978-7-300-30553-0适用学生层次：本科出版时间：2026年4月第3版出版社：中国人民大学出版社定价：66元丛书名：普通高等教育应用型教材·会计版权声明

■本课件以及教材的内容系作者的研究成果，

版权专有，严禁剽窃、抄袭、转载，违者必究。

■请勿将此课件泄露给他人。04长期股权投资的减值与处置03长期股权投资的后续计量02长期股权投资的初始计量01长期股权投资概述内容要点01长期股权投资概述一、长期股权投资的概念长期股权投资是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。除此之外，其他权益性投资不作为长期股权投资进行核算，而应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定进行会计核算。二、长期股权投资的范围(一)达到控制影响程度的长期股权投资1.控制的内涵：说白了就是一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。2.控制的界定控制=持股过半+非常手段（依据实质重于形式理念界定，不能仅看出资比例）

（1）持股过半：①母公司直接拥有被投资单位半数以上表决权。（直接控制）二、长期股权投资的范围②母公司间接拥有被投资单位半数以上表决权。③母公司直接和间接方式合计拥有被投资单位半数以上表决权。（直接+间接）二、长期股权投资的范围（2）非常手段：引入实质性控制概念，即：投资方虽持有小于50%的表决权，但综合考虑投资方拥有的表决权相对于其他各方拥有的表决权份额的大小、其他各方表决权的分散程度、潜在表决权、其他合约性安排、被投资方以往的表决权行使情况等所有因素和条件后仍可具有控制。1）通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50%以上表决权资本的控制权；二、长期股权投资的范围举例：A公司拥有C公司40%的表决权资本，B公司拥有C公司20%表决权资本，单从持股比例看，A公司和B公司都没有控制C公司，但若是B公司和A公司签订了协议，B公司拥有的C公司的20%表决权资本由A公司全权代管，则根据实质重于形式要求，则A公司直接和间接拥有C公司60%（40%＋20%）的表决权资本，则C公司要纳入A公司的合并范围。二、长期股权投资的范围2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。

举例：比如A公司持有B公司40%的表决权资本，但对B公司来说，A公司是最大的股东，按双方协议，B公司的关键管理人员全部由A公司派出，则根据实质重于形式要求，A公司是控制B公司的，B公司要纳入合并范围。

3）投资方是公司第一大股东且其他股东的股权高度分散。

4）持有潜在表决权，如：可转换公司债券、可执行认股权证等潜在表决权工具。二、长期股权投资的范围（3）特殊情形：投资方虽然持有被投资方半数以上投票权，但当这些投票权不是实质性权利时，其并不拥有对被投资方的权力。例如，被投资方的公司章程规定，与相关活动有关的决策必须由出席会议的投资方所持三分之二以上的表决权通过。这种情况下，持有半数以上但不足三分之二表决权的投资方，虽然表决权比例超过半数，但该表决权本身不足以赋予投资方权力，应结合其他因素进行进一步的分析与判断。二、长期股权投资的范围（二）达到共同控制影响程度的长期股权投资——合营方对合营企业的股权投资1.集体控制+一致同意=共同控制二、长期股权投资的范围2.共同控制的特征：①任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；②涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意；③各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。二、长期股权投资的范围【提示】在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与组合方是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。仅享有保护性权利的参与方不享有共同控制。二、长期股权投资的范围【举例1】二、长期股权投资的范围【解析】本例中，E公司的表决权安排使得A公司能够单独主导E公司的相关活动，只要A公司享有E公司的可变回报并有能力运用其权力影响E公司的可变回报，A公司无需与其他参与方联合，即可控制E公司。因此，E公司是A公司的子公司，而不是一项合营安排。二、长期股权投资的范围【举例2】二、长期股权投资的范围【解析】本例中，E公司的表决权安排使得：（1）A公司、B公司、C公司、D公司任何一方均不能单独控制E公司。（2）参与方组合可能的形式有很多种，但A公司、B公司、C公司联合起来（40%＋30%＋20%＝90%）即可控制E公司，且A公司、B公司、C公司是联合起来能够控制E公司的参与方数量最少的组合。因此，称A公司、B公司、C公司集体控制E公司，而不是A公司、B公司、C公司、D公司集体控制E公司,这也不是一项合营安排。二、长期股权投资的范围【举例3】二、长期股权投资的范围【解析】在本例中，A公司和B公司的组合或A公司和C公司的组合均可集体控制该安排。这样，存在多种参与方之间的组合能够达到75%表决权的要求。在此情况下，该安排要成为合营安排，需要在相关约定中指明哪些参与方一致同意才能对相关活动做出决策。二、长期股权投资的范围（三）达到重大影响程度的长期股权投资——联营方对联营企业的股权投资1.重大影响的含义是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与权但达不到共同控制或控制程度。投资方称为被投资方的联营方，被投资方称为投资方的联营企业。2.重大影响的界定（1）一般标准二、长期股权投资的范围实务中，较为常见的重大影响体现为在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，通过在被投资单位财务和经营决策制定过程中的发言权实施重大影响力。投资方直接或通过子公司间接持有被投资单位20%以上但低于50%的表决权时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。二、长期股权投资的范围注意：在确定能否对被投资单位施加重大影响时，一方面应考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时要考虑投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如：被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。二、长期股权投资的范围【举例1】A公司持有B公司40%表决权资本，仅从股比例看，有重大影响。2020年1月10日，A公司购买了B公司的可转换公司债券，假定在购买当期就行权，则A公司对B公司的持股股比例变为60%，达到控制了，A公司对B公司的长期股权投资采用成本法核算，B公司要纳入A公司的合并范围。【举例2】A公司持有B公司15%的股权，同时持有B公司发行的可转换公司债券，一旦转股会使A公司增加B公司10%的股权。则考虑A公司对B公司的影响程度时，要按15%＋10%＝25%分析，可达到重大影响。二、长期股权投资的范围（2）特殊标准企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。二、长期股权投资的范围②参与被投资单位财务和经营政策的制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。③与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。

二、长期股权投资的范围④向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。⑤向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术资料，表明投资方对被投资单位具有重大影响。注意：存在上述一种或多种情形并不意味着投资方一定对被投资方具有重大影响。投资企业需要综合考虑所有事实和情况来作出恰当的判断。二、长期股权投资的范围【延伸思考1】达不到重大影响的权益性投资会计处理二、长期股权投资的范围【提示】长期股权投资准则规范的权益性投资不包括风险投资机构、共同基金以及类似主体（如投资连结保险产品）持有的、在初始确认时按照金融工具确认和计量准则的规定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，这类金融资产即使符合持有待售条件也应继续按金融工具确认和计量准则进行会计处理。投资性主体对不纳入合并财务报表的子公司的权益性投资，应按照公允价值计量且其变动计入当期损益。二、长期股权投资的范围【举例1】某投资性主体对A公司投资，达到90%股权，但投资性主体只负责出钱，不参与A公司的经营管理。因此二者之间不是真正的母子公司关系，不编制合并财务报表。【举例2】A有限合伙企业于2017年设立，合伙年限为10年，根据合伙协议，A有限合伙企业的设立目的是投资于潜力高速增长的企业以实现资本增值。2018年，A有限合伙企业获得B公司的控制权，2019年获得对其他5家经营公司的权益投资。除上述情况外，A有限合伙企业不从事其二、长期股权投资的范围其他活动。A有限合伙企业以公允价值计量和评价其投资。A有限合伙企业计划在合伙年限内以直接出售、推动某投资公司公开上市后出售该投资公司股价方式处置这些投资。【解析】A虽然借助于股权投资控制B公司及其他5家公司，但其本质目的在于资本增值、投资收益，以公允价值计量和评价其投资。一旦达到增值目的，马上退出。所以，A的权益性投资应定性为以公允价值计量变动入当期损益的金融资产而非长期股权投资。二、长期股权投资的范围【小结】长期股权投资核算模式谢谢大家！02长期股权投资的初始计量一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（一）企业合并概述1.企业合并的定义：企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并成一个报告主体的交易或事项。构成企业合并必须同时具备两要素：一是取得对另一个或多个企业（或业务）的控制权，二是所合并的的企业必须构成业务。一、企业合并形成的长期股权投资初始计量2.企业合并的方式（注意：只有控股合并与长投相关）一、企业合并形成的长期股权投资初始计量一、企业合并形成的长期股权投资初始计量(二）同一控制下企业控股合并形成的长期股权投资初始计量1.核算原理同一控制下企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。

含义：同一控制下的企业合并A（母公司）（子公司）（子公司）+CBA控制B、C在12个月以上同一控制非暂时性B、C同为A的子公司结论：B、C合并，属于同一控制下的企业合并40一、企业合并形成的长期股权投资初始计量【解读】同一控制下的企业合并通常发生在同一企业集团内部企业之间或者发生在同一个实际控制人控制下的企业之间，合并各方的合并行为不完全是自愿进行的，而是受到了其他方面的影响；交易作价难以公平合理，合并对价也不是合并各方讨价还价的结果，并不能代表公允价值；从能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方或相同的多方来看，最终控制方在合并前后实际控制的经济资源并没有发生变化，仅是其原本已经控制的资产和负债空间位置的转移，在一定程度上并不会造成企业集团整体经济利益的流入和流出。一、企业合并形成的长期股权投资初始计量因此，同一控制下的企业合并不是真正意义上的交易，而是参与合并各方资产和负债的重新整合，应当采用权益结合法进行会计处理，以被合并方各项资产和负债的原账面价值作为会计处理的基础。如：中石油下面的两个子公司A和B，现在A合并B，如果用公允价值，那么集团公司就会操纵公允值，是否公允不好说。站在最终控制方集团公司角度看问题A合并B好比是从左口袋拿钱放在有口袋，不会引起增值。所以，从合并各方在合并前后的最终控制方没有发生变化来看，准则没有把这种合并视为“交易”，只是当作一个经济事项。相应的会计处理中采用账面价值进行计量。（不讲道理但不等于没有实践基础）一、企业合并形成的长期股权投资初始计量2.初始投资成本的确定（1）合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的。应当在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。一、企业合并形成的长期股权投资初始计量合并方的一般分录如下：借：长期股权投资（合并当日最终控制方认可的被投资方账面净资产×合并方取得的股份比例）

资本公积（转让资产或代偿负债的账面价值高于长期股权投资初始成本的差额先冲资本公积）

盈余公积

一、企业合并形成的长期股权投资初始计量

利润分配——未分配利润（当资本公积不够冲时再冲盈余公积，如果仍不够抵最后冲未分配利润）贷：转让的资产或代偿的负债（账面价值）应交税费——应交增值税（销项税额）

——应交消费税详见教材例题1、例题2、例题3.一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（2）合并方以发行权益性证券作为合并对价的。应当在合并日按照被合并方账面净资产中属于投资方的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。一、企业合并形成的长期股权投资初始计量合并方的一般分录如下：①借：长期股权投资（合并当日最终控制方认可的被投资方账面净资产×合并方取得的股份比例）贷：股本或实收资本（发行股份的面值或新增的实收资本）资本公积——股本溢价或资本溢价（当长期股权投资的入账成本大于股份面值时挤入贷方，反之挤入借方，如果资本公积不够冲减的则调减留存收益）

一、企业合并形成的长期股权投资初始计量②如果采取定增股票方式，另行支付股票发行费时：借：资本公积——股本溢价贷：银行存款详见教材例题4.一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（3）合并直接费用及证券发行费用的会计处理原则①同一控制下的企业合并中，合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关直接费用，应当于发生时直接计入管理费用。②股票发行费用应冲减“资本公积——股本溢价”，如果溢价不够冲或无溢价时则冲减留存收益。③债券发行费用应冲减“应付债券——利息调整”，即冲减溢价或追加折价。【备注】非同一控制下的合并直接费用和证券发行费用与同一控制相同。详见教材例题5.一、企业合并形成的长期股权投资初始计量(三）非同一控制下企业控股合并形成的长期股权投资初始计量1.核算原理参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。解读：非同一控制下的企业控股合并，由于参与合并各方在合并前、后不属于同一方或相同的多方最终控制，这种合并实质上是一种市场交易，即：购买方购买被购买方控制权的交易。正因为如此，相应的会计处理中需要遵循交易规则，使用自愿交易的双方都能够接受的价值——公允价值确定合并成本，作为长期股权投资的初始投资成本。

含义：非同一控制下的企业合并A（母公司）（子公司）（子公司）DCA、B分别控制C、DB（母公司）结论：C、D合并，属于非同一控制下的企业合并51一、企业合并形成的长期股权投资初始计量2.初始投资成本的确定长期股权投资的初始投资成本（合并成本）＝支付价款或付出资产的公允价值＋发生或承担的负债的公允价值＋发行的权益性证券的公允价值3.会计处理（1）如果换出的是无形资产，按正常转让方式处理：一、企业合并形成的长期股权投资初始计量借：长期股权投资（无形资产的公允价税）累计摊销无形资产减值准备贷：无形资产应交税费——应交增值税资产处置损益（损失则借记）【注】专利技术、非专利技术免征增值税，商标、著作权及特许经营权需按照6%计列销项税，土地使用权转让的增值税率为9%。一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（2）如果换出的是固定资产，按正常转让固定资产处理：借：固定资产清理累计折旧固定资产减值准备贷：固定资产借：长期股权投资（固定资产的公允价值+增值税）贷：固定资产清理应交税费——应交增值税（销项税额）一、企业合并形成的长期股权投资初始计量借：固定资产清理贷：资产处置损益或：借：资产处置损益贷：固定资产清理一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（3）如果换出的是存货，则按正常销售处理：借：长期股权投资（存货的公允价税）贷：主营业务收入应交税费——应交增值税（销项税额）借：主营业务成本存货跌价准备贷：库存商品借：税金及附加贷：应交税费——应交消费税一、企业合并形成的长期股权投资初始计量（4）如果是换股合并方式则应作如下处理：借：长期股权投资（按股份的公允价值入账）贷：股本（按股票面值入账）资本公积——股本溢价（倒挤）在另付发行费用时：借：资本公积——股本溢价贷：银行存款详见教材例题6、例题7.二、非企业合并形成的长期股权投资的初始计量取得的对被投资单位不具有控制的长期股权投资，为非企业合并方式取得的长期股权投资，如：取得的对合营企业、联营企业的长期股权投资。（一）核算理念非合并背景下的长期股权投资是不分同一控制和非同一控制的，其会计处理采取市场交易原则，类似于非同一控制下的会计处理。注意1：前面取得的对被投资单位具有控制的长期股权投资初始计量实际上就是成本法下的长期股权投的初始计量；注意2：前面取得的对被投资单位不具有控制的长期股权投资初始计量实际上就是权益法下的长期股权投的初始计量；二、非企业合并形成的长期股权投资的初始计量（二）初始计量1.以支付现金取得的长期股权投资应当按照实际支付的购买价款和直接相关的费用、税金及其他必要支出作为长期股权投资的初始投资成本。企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。一般分录如下：借：长期股权投资——某公司（应收股利）贷：银行存款、营业外收入等详见教材例题8.二、非企业合并形成的长期股权投资的初始计量2.以发行权益性证券取得的长期股权投资其成本为所发行权益性证券的公允价值。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价不足的，应冲减盈余公积和未分配利润。一般分录如下：借：长期股权投资——某公司贷：股本资本公积——股本溢价借：资本公积——股本溢价贷：其他货币资金——存出投资款 详见教材例题9.小结：长期股权投资初始计量谢谢大家！03

长期股权投资的后续计量一、长期股权投资的成本法(一）成本法的定义及其适用范围投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。成本法下长期股权投资的价值通常按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投资的账面价值进行调整。(二）成本法的具体会计核算详见教材例题10.二、长期股权投资的权益法(一）权益法的定义及其适用范围投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。权益法和成本法处理最根本的不同点在于权益法要根据被投资单位所有者权益的份额的变动对投资的账面价值进行调整，而成本法则不需要做这样的处理。

(二）权益法的具体会计核算二、长期股权投资的权益法1.账户设置“长期股权投资——投资成本”；

——损益调整”；

—其他综合收益”；

—其他权益变动”。“长期股权投资减值准备”二、长期股权投资的权益法2.会计处理二、长期股权投资的权益法（1）初始投资成本与被投资方公允可辨认净资产中属于投资方的部分之间的差额处理①当初始投资成本大于在被投资方所拥有的可辨认净资产公允价值份额时借：长期股权投资——投资成本贷：银行存款等②当初始投资成本小于在被投资方所拥有的可辨认净资产公允价值份额时借：长期股权投资——投资成本贷：银行存款等

营业外收入二、长期股权投资的权益法（2）被投资方发生盈亏时投资方的会计处理①被投资方实现盈余时投资方的会计处理当被投资方实现盈余时，首先将此盈余口径调整为公允口径，再根据公允口径后的净利润乘以投资方的持股比例即为投资收益额，具体分录如下：借：长期股权投资——损益调整

（被投资方实现的公允净利润×投资方的持股比例）贷：投资收益详见教材例题11.二、长期股权投资的权益法②被投资方发生亏损时投资方的会计处理借：投资收益贷：长期股权投资——损益调整（以长期股权投资的账面价值为冲抵上限）长期应收款（如果投资方拥有被投资方的长期债权时，超额亏损应视为此债权的减值，冲抵长期应收款）预计负债（如果投资方对被投资方的亏损承担连带责任的，需将超额亏损列入预计负债，如果投资方无连带责任，则应将超额亏损列入备查簿。）二、长期股权投资的权益法将来被投资方实现盈余时，先冲备查簿中的亏损额，再作如下反调分录：借：预计负债（先冲当初列入的预计负债）长期应收款（再恢复当初冲减的长期应收款）长期股权投资——损益调整（最后再恢复长期股权投资）贷：投资收益二、长期股权投资的权益法③对内部交易的调整在确认投资收益时，除考虑公允价值的调整外，对于投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益应予抵销。投资企业联营企业或合营企业顺流交易逆流交易详见教材例题12、例题13、P234例题14.二、长期股权投资的权益法（3）被投资方分红时①被投资方分派现金股利时直接根据总的分红额乘以持股比例认定投资方享有的现金股利额，作如下会计处理：宣告时：借：应收股利贷：长期股权投资——损益调整发放时：借：银行存款贷：应收股利二、长期股权投资的权益法②被投资方分派股票股利时由于股票股利仅是将被投资方的未分配利润转化为股本，其本质是对现有所有者权益结构进行再调整，该业务既不会增加企业的资产，也不会增加企业的负债，更不会增加业主权益。因此，作为投资方，无论成本法还是权益法，均不能将其认定为投资收益，只需在备查簿中登记由此而增加的股份额即可。详见教材例题15.二、长期股权投资的权益法（4）被投资方发生其他综合收益时①被投资单位其他综合收益发生变动的，投资方应当按照归属于本企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少其他综合收益。借：长期股权投资——其他综合收益贷：其他综合收益（或相反分录）二、长期股权投资的权益法②投资方全部处置权益法核算的长期股权投资时，原权益法核算的相关其他综合收益应当在终止采用权益法核算时全部计入投资收益；投资方部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益按比例结转计入投资收益。但由于被投资方其他综合收益不能重分类进损益的除外。借：其他综合收益贷：投资收益（或相反分录）二、长期股权投资的权益法注意：投资方按权益法确认应分担被投资单位的净亏损或被投资单位其他综合收益减少净额，将有关长期股权投资冲减至零并产生了未确认投资净损失（注意亏损类型可能是上述两种情况）的，被投资单位在以后期间实现净利润或其他综合收益增加净额时，投资方应当按照以前确认或登记有关投资净损失时的相反顺序进行会计处理，即依次减记未确认投资净损失金额、恢复其他长期权益和恢复长期股权投资的账面价值，同时