江西建设职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

江西建设职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.投资银行的核心业务不包括（）。

A.财务顾问B.自营交易C.承销业务D.资产管理

2.在IPO过程中，承销商通常采用的方式是（）。

A.询价方式B.固定价格方式C.竞价方式D.以上都是

3.可转换债券的主要特点是（）。

A.利率固定B.转换价格可变C.无担保D.可转换性

4.风险投资的主要投资阶段是（）。

A.初创期B.成长期C.扩张期D.成熟期

5.股票首次公开募股（IPO）的核心目的是（）。

A.提高公司知名度B.募集资金C.增加股东数量D.优化公司治理

6.在并购交易中，最常见的支付方式是（）。

A.现金支付B.股票支付C.债券支付D.以上都是

7.证券公司的主要业务不包括（）。

A.经纪业务B.投资银行业务C.自营业务D.基金管理业务

8.在债券评级中，最高的信用等级是（）。

A.AAAB.AAC.AD.BBB

9.资产证券化主要解决的问题是（）。

A.提高流动性B.降低风险C.增加收益D.以上都是

10.在私募股权投资中，最常见的退出方式是（）。

A.IPOB.并购C.管理层回购D.以上都是

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资银行的业务范围包括（）。

A.财务顾问B.承销业务C.自营交易D.基金管理

2.IPO过程中，承销商的主要职责包括（）。

A.定价B.市场推广C.发行D.帮助公司治理

3.可转换债券的优点包括（）。

A.降低融资成本B.提高股票价格C.增加灵活性D.提高公司负债率

4.风险投资的主要特征包括（）。

A.高风险B.高回报C.长期投资D.专业化管理

5.并购交易中，常见的尽职调查内容包括（）。

A.财务状况B.法律合规C.商业模式D.管理团队

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.投资银行在IPO过程中，主要采用询价方式确定股票价格。（）

2.可转换债券的转换价格通常高于发行时的股票价格。（）

3.风险投资的主要投资对象是成熟期的企业。（）

4.并购交易中，最常见的支付方式是现金支付。（）

5.资产证券化主要通过提高资产流动性来降低风险。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，共25分）

材料一：某科技公司计划进行IPO，目前市场上有两家投资银行A和B参与竞标。A银行拥有丰富的行业经验，但收费较高；B银行收费较低，但行业经验相对较少。该公司需要选择一家投资银行作为承销商。

材料二：某制造企业计划进行并购，目标公司是一家快速成长的科技公司。并购交易涉及金额较大，支付方式包括现金和股票。并购双方需要就交易条款进行谈判。

1.该科技公司应如何选择投资银行作为承销商？（10分）

2.并购交易中，支付方式的选择应注意哪些因素？（15分）

五、论述题（本大题共1小题，共35分）

材料一：某房地产企业计划进行资产证券化，将其持有的抵押贷款资产打包出售给投资者。该企业希望通过资产证券化提高资金流动性，降低融资成本。

材料二：某科技公司计划进行私募股权融资，以支持其新产品研发和市场拓展。该企业希望通过私募股权融资获得长期资金支持，并借助投资方的专业管理能力。

1.资产证券化对企业有哪些优势和劣势？（15分）

2.私募股权融资对企业有哪些影响？（20分）

答案部分：

一、单项选择题

1.B2.A3.D4.A5.B6.A7.D8.A9.D10.A

二、多项选择题

1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD

三、判断题

1.√2.√3.×4.√5.√

四、材料分析题

1.该科技公司应综合考虑投资银行的行业经验、收费水平、市场声誉等因素。建议该公司与两家投资银行进行详细沟通，了解其服务方案和收费结构，并参考其过往成功案例。最终选择能够提供高质量服务且收费合理的投资银行。

2.并购交易中，支付方式的选择应注意以下因素：并购双方的资金状况、市场环境、交易目标等。现金支付可以快速完成交易，但可能增加企业负债；股票支付可以避免立即增加负债，但可能影响企业股权结构。建议并购双方根据实际情况选择合适的支付方式，并就交易条款进行充分谈判。

五、论述题

1.资产证券化对企业有以下优势和劣势：

优势：提高资金流动性、降低融资成本、分散风险、优化资产负债结构。例如，某房地产企业通过资产证券化将抵押贷款资产打包出售，快速获得资金支持，降低融资成本。

劣势：操作复杂、信息披露要求高、可能存在信用风险。例如，某企业因信息披露不充分导致投资者利益受损，引发法律纠纷。

2.私募股权融资对企业有以下影响：

积极影响：获得长期资金支持、提高公司治