【中印第三方支付行业发展因素比较分析12000字】

中印第三方支付行业发展因素比较分析目录TOC\o"1-3"\h\u15322中印第三方支付行业发展因素比较分析 1277701.1宏观环境 1217731.2行业发展背景 187521.3代表性第三方支付平台商业模式 1253801.3.1中国第三方支付平台商业模式分析——以支付宝、快钱为例 1105791.3.2印度第三方支付平台商业模式分析——以Paytm和Googlepay为例 188461.4小结 11.1宏观环境1.1.1经济环境图SEQFigure\*ARABIC9图SEQFigure\*ARABIC9：中印2010年-2019年GDP规模图9数据来自于快易理财网-快易数据-经济与增长模块图SEQFigure\*ARABIC10：中印2010-2019年购买力平价规模图SEQFigure\*ARABIC10：中印2010-2019年购买力平价规模图SEQFigure\*ARABIC11：中印2010-2019年GDP增长率趋势图图11数据来自于快易理财网-快易数据-经济与增长模块从经济环境来看，中印两国经济发展均呈不断上升趋势。从总体规模来看，中国仍远超于印度；从发展增速来看，中印两国均保持着高速增长，印度市场具有较大发展潜力。1.1.2政策环境中国为了促进第三方支付行业的良性发展、推动第三方支付合规发展做出表SEQTable\*ARABIC3表SEQTable\*ARABIC3：中国第三方支付类政策上述资料来自：国务院办公厅、中国人民银行、国家外汇管理局官方网站表SEQTable\*ARABIC4：印度第三方支付类政策印度在政策层面，出台了相应政策推动第三方支付的发展：表SEQTable\*ARABIC4：印度第三方支付类政策上述资料来源于：印度政府工作报告、印度储备银行报告表3所列中国第三方支付政策，主要从第三方支付机构的服务范围、准入标准、备付金等业务的风险管理进行规范，以控制第三方支付行业的风险，保障客户权益。除上述政策外，我国在第三方支付系统/平台安全性管理、反洗钱和反恐怖融资管理、第三方支付机构基金业务管理等方面也做出了相关要求。从中国第三方支付行业涉及到的政策来看，整体呈现出“1+N”的模式，即在《非金融机构支付服务管理办法》的基础上，各监管机构对涉及到的具体业务或创新模式分别以细则、指引、通知的方式进行规范，基本覆盖了第三方支付行业涉及到的主要内容，监管已具备体系化。印度在2007年出台《支付与结算系统法》，将第三方支付机构纳入监督范围，但未配套相关的细则指引；后在2015年提出“数字印度”战略，相继推出了“废钞令”、BHIM（国家支付钱包）、国家支付二维码等，均是从引导、推动的角度支持第三方支付的发展，2019年受国际形势和本土保护主义影响，出台了反垄断措施。从第三方支付行业监管政策上，暂未形成体系化格局。1.2行业发展背景1.2.1行业环境（1）互联网普及范围图SEQFigure\*ARABIC12：2010年图SEQFigure\*ARABIC12：2010年-2020年3月中国网民规模及互联网普及率趋势表数据来自《第45次中国互联网络发展状况统计》。图12数据来自于：中国国信网“村村通”及“电信普遍服务试点”工程，是中国互联网普及率的快速增长的主要因素，持续推进网络扶贫与数字乡村建设工作，使信息社会的便利优势覆盖到广大人民群众中。印度的信息基础设施发展相对滞后，但发展速度很快。据《2019年互联网趋势报告》统计，2018年印度的互联网用户数占全球的12%，仅次于中国数据来自《世界互联网大会蓝皮书-世界互联网发展报告2019》数据来自《世界互联网大会蓝皮书-世界互联网发展报告2019》印度互联网发展路径与欧美及中国不同，PC时代较短，目前已进入移动互联网时代，这也是由于印度贫富差距巨大，无法满足购买PC的个人需求，但基于印度社会背景和政府推动，使得移动互联网技术及终端在印度得以迅速普及。印度是全球最大的移动数据消费国，同时，互联网及智能手机市场也增长最快。2019年智能手机普及率持续提升，出货量已接近1.6亿，2019年第三季度，印度用户APP下载量超过60亿，在全世界的移动互联领域也位居前列。2020年6月，印度政府为了吸引全球手机厂商在印度建厂，拟提供巨额激励措施，预计智能手机普及率将进一步提升。目前印度互联网的发展现状与印度人口总量比，仍存在巨大的发展潜力。（2）人口红利表SEQTable\*ARABIC5：中印2010-2019年各年龄层占总人口比重年份14岁及以下15至64岁65岁及以上中国印度中国印度中国印度201917.80%26.62%70.72%67.00%11.47%6.38%201817.88%27.05%71.20%66.77%10.92%6.18%201717.94%27.48%71.72%66.54%10.35%5.98%201617.99%27.93%72.20%66.27%9.80%5.79%201518.05%28.44%72.61%65.94%9.33%5.61%201418.13%28.93%72.90%65.60%8.97%5.48%201318.24%29.43%73.08%65.21%8.68%5.36%201218.37%29.93%73.18%61.81%8.45%5.27%201118.51%30.40%73.23%61.43%8.26%5.17%201018.66%30.81%73.27%61.11%8.07%5.08%表5数据来自于：快易理财网-人口构成中印两国作为世界人口大国，印度仅以微弱差距位列第二。青壮年和逐渐进入劳动年龄段（15-64岁）是使用互联网的主力人群，也是推动第三方支付发展的中坚力量，在这个年龄阶段，印度呈稳定上升趋势，而中国则是稳定趋于下降；而从第三方支付发展的潜在人群——儿童及老年年龄段来看，中印两国发展趋势相同，但印度儿童阶段人群占比高于中国，老年阶段人群占比低于中国。从城乡网民规模来看，截止2019年下半年，中国城镇网民规模达6.3亿，占总城镇人口的76%，农村网民规模2.25亿，占农村总人口的40%数据来自《第44次数据来自《第44次中国互联网络发展状况统计》整理统计数据来自《世界互联网大会蓝皮书-世界互联网发展报告2019》整理统计上述趋势变化及数据结果意味着对于第三方支付市场来说，印度发展潜力大于中国。1.2.2行业竞争力波特五力分析模型是用来分析行业竞争态势的基本工具。本文拟通过该模型对中印两国第三方支付行业的竞争力进行对比。（1）行业内竞争格局中国第三方支付市场上，以支付宝、腾讯金融、银联、快钱为代表，占据了绝大部分的市场份额，由于“交叉网络外部性”的影响，当大部分商户与消费者习惯于某个具体的第三方支付平台时，新商户或消费者面临选择时就会优先选择该平台，已有的商户及消费者的转移成本也越高；随着网络外部性的作用，支付宝、微信已拥有了较稳定的客户群体，其他第三方支付企业很难对头部第三方支付平台造成冲击，市场竞争格局相对稳定。同时，由于头部企业存在“独大”趋势，在承担部分金融功能的同时，缺乏对金融风险的敏感性，容易忽视风险控制，出现市场失灵的局面，需要国家出面对头部企业进行监管。印度市场上，截止到2020年，PhonePe、Googlepay、Paytm作为市场占有率排名前三的企业，其中PhonePe与Googlepay市场份额占比高达80%左右，Paytm、AmazonPay、WhatsAppPay等第三方支付企业占有剩余20%的份额。为了避免出现第三方支付市场“一家独大”导致市场失灵的情况，2020年印度政府针对第三方支付机构出台了限制新规，PhonePe与Googlepay为了符合新规要求，需要在未来两年内缩减市场占有率，而类似于Paytm和RelianceJio这样拥有数字银行牌照的支付平台则面临利好趋势；由于印度第三方支付市场中仍有很大未开发的空间，印度商家及客户也暂未形成较为固定的消费习惯，各大第三方支付平台利用补贴等方式力求吸引更多的客户，增强客户粘性，目前客户的转移成本较低，现有的竞争格局仍不稳定。基于上述原因，在可预见的未来里，印度第三方支付市场将面临更为激烈的竞争环境。（2）潜在竞争者进入的能力中国市场中，已形成了较高的行业壁垒，主要体现在：①准入限制。央行自2010年起对从事第三方支付的企业提出了资质要求，以审核准入的方式发放支付牌照，同时加强了对第三方支付行业的监管。②用户支付习惯已形成。支付宝、财付通等第三方支付企业不断开发新的应用场景以扩大自身影响力，利用自身优势加强用户粘性，已培养了用户的支付习惯。③互联网环境相对简单。中国互联网发展环境相对简单，国外企业在进入中国市场时需面临较严格的合规管理，较本土企业不具备竞争优势。④由于“长尾效应”效果，银行部分业务也受到了第三方支付平台的冲击，中国的银行体系也逐渐意识到中小客户的发展潜力，逐渐结合银行合规要求推出新的服务，以期待抢占更大的市场份额，这更进一步地压缩了潜在竞争者的市场。而在印度市场上，暂未形成行业壁垒。虽然印度政府也通过发放支付牌照的方式，严格控制第三方支付企业的进入，但印度人民更习惯以现金支付，在国家践行“数字印度”战略、颁发“废钞令”、推广数字支付等政策后略有改变，但暂未形成固定的电子支付习惯；面对印度第三方支付市场的发展潜力，世界范围内的企业纷纷选择凭借自身优势加入到这场支付竞争中，同时由于印度本土保护主义抬头，外资第三方支付企业将面临“本土化”合规风险。但总体相比中国而言，印度第三方支付市场呈现竞争对手多、竞争生态较复杂的特点。（3）替代品的替代能力在中国市场上，第三方支付的替代品主要有网上银行及数字货币。①网上银行我国商业银行与第三方支付平台的关系经历了合作到竞争的变化趋势。总体来看，网上银行依托其雄厚的背景实力及完善的风控体系在B2B领域具有明显的优势；而第三方支付平台则在个人支付领域优势明显；在B2C领域，由于第三方支付平台已培养固化了用户的支付习惯，在选择支付方式时较网上银行有一定优势。②数字货币2020年以来，经过近十年的酝酿，央行正式推出我国的数字货币——DCEP，在深圳、成都等地进行内部封闭测试。对第三方支付平台而言，必须依赖于互联网完成，且无法实现跨平台转账。而DCEP作为法偿货币，其性质要求必须能保证在无网的情况下，完成跨行、跨平台等情况的支付，相比第三方支付具有更广泛的使用场景。并且，DCEP以国家信用背书、由央行发行结算，安全性较第三方平台更具优势。虽然数字货币暂时还在测试阶段，但可预见未来正式推行时将会为人们带来新的支付体验，虽然短时间内很难改变用户第三方支付的使用习惯，但长远来看还是会对第三方支付平台的发展造成一定影响。在印度市场上，由于印度金融服务发展较为落后，且跨过PC阶段直接迈入移动互联时代，其网上银行并不构成威胁，印度第三方支付的替代品主要仍是现金。虽然印度国家层面在推动数字支付，但由于其基础设施仍不完善，在三四线等欠发达城市仍需要一段时间来替代现金支付。（4）第三方支付平台的议价能力中国市场上，由于支付宝、财付通等企业具备了强大的专业团队，随着技术的发展，已逐渐构建出相对完善的支付系统，在世界范围内也居于领先地位，其在客户、交易量等方面的巨大优势使其在与银行、商家的议价过程中占据优势地位。对于印度来说，其在专业人才、团队配置、基础设施设备等方面存在劣势，不具备优秀的研发能力，缺乏核心技术，只能通过技术引进或外来技术投资来弥补这方面的短板，其议价能力较弱。（5）第三方支付用户的议价能力在中国，第三方支付的用户主要分为个人、中小型企业及大型企业。个人用户角度，支付宝、财付通优势明显，商户及消费者已习惯使用这类型的第三方支付平台，受双边市场交叉的网络外部性特征和用户转移成本的影响，导致用户的议价能力较弱；对中小型企业而言，其面对传统商业银行的议价能力很弱，但随着第三方支付平台的发展，中小型企业是各第三方支付平台力争的目标客户群体，其议价能力较之前有了明显提升；对于大型企业，其资金流量较大，更趋向于选择网上银行，这部分客户也是银行的主要客户，短期内第三方支付平台不具备竞争优势，其在议价时处于主导地位。在印度，第三方支付仍处在发展初期，各第三方支付平台企图通过补贴、减免费用等形式吸引更多客户以尽早占据更多的市场份额，不论是个人还是企业，均面临着多重选择，其议价能力较强。经过上文的分析对比可知，中印两国在第三方支付行业的竞争态势呈现不同趋势：中国目前已形成了稳定的竞争格局，用户习惯已相对稳定，短时间内不会有太大变化；而印度正处在行业发展初期，竞争激烈，目前已有部分企业凭借其自身在某一领域的核心竞争优势得到了迅猛的发展，但自从2020年以来，中印关系紧张，国际形势也发生变化，印度民族主义情绪更加高涨，印度政府也通过政策引导控制外资企业的份额，因此虽然印度第三方支付市场有很大的发展潜力，但受上述因素影响，很难断言未来印度本土的第三方支付行业发展变化情况。1.3代表性第三方支付平台商业模式本文通过选取中印两国具有代表性的第三方支付企业，从战略定位、经营模式、盈利模式角度，对比分析两国不同类型代表性第三方支付企业的商业模式。1.3.1中国第三方支付平台商业模式分析——以支付宝、快钱为例1.3.1.1支付宝（1）支付宝简介支付宝由阿里巴巴集团创办，深耕在线支付领域，为客户提供多样的支付解决方案来自支付宝官网来自支付宝官网①发展阶段（2003年-2011年）2003年10月，淘宝网为了促进线上交易，首次推出“支付宝”服务；随着在线交易量的逐渐扩大，支付宝作为支付工具的作用也逐渐增强，2004年12月，支付宝正式独立，逐渐深化“信用中介”职能，并通过陆续与银行的战略合作，进一步拓展第三方支付市场份额；自2008年以来，支付宝不断开发新的应用场景，于2009年6月，首次推出支付宝APP，拉开了移动支付的序幕，并于2010年，开创了“快捷支付”模式，大幅提升了支付成功率；2011年首次推出“条码支付”服务，正式从线上支付转型进入线下支付市场，为移动支付的爆发式增长奠定了基础，同年正式获得了政策层面的认可，拿到首张《支付业务许可证》。②扩张阶段（2012年至今）自2012年以来，支付宝业务逐渐扩张，获得基金第三方支付牌照。2013年，首个货币基金产品——余额宝上线；2014年12月，开创性地设立“花呗”，提供信用赊账服务，逐渐渗透并改变了人们的消费习惯。随着金融服务的不断扩大，成立蚂蚁金服，并相继在金融领域推出蚂蚁聚宝、芝麻信用等服务，自此蚂蚁金服在第三方支付领域的生态圈已初步建立。在中国市场占据龙头老大位置后，支付宝又将目光放在了国际市场，先后和印度、韩国等近十个国家达成战略合作，输出技术及经验，与当地企业共同打造本土化的“电子钱包”，推广普惠金融服务，截止到2019年3月，服务的用户已超过10亿数据来自支付宝官网。数据来自支付宝官网。（2）支付宝商业模式支付宝的战略及经营方向随着市场、行业的变化经历了如下几个阶段：①支付宝起源于线上交易，当发生网上交易时，支付宝充当信用中介，将客户的付款指令传递给银行，支付宝代收资金并通知发货，货物转移无误后，由支付宝完成资金划转，以方便、快捷、安全的支付方式为手段，保障买卖双方线上交易的顺利进行，“支付宝，知托付”；②支付宝凭借其在支付领域的先进技术、风险管控能力，与各大公司、平台合作，不断开发线上、线下新的应用场景，涉及生活缴费、资金往来、购物娱乐、航空服务、教育等领域，用户逐渐覆盖C2C、B2B和B2C，从第三方支付工具转型向互联网支付综合平台发展；③随着移动互联网的普及，支付宝的战略越来越向金融服务平台转型。相继推出余额宝基金服务、蚂蚁聚宝理财平台、芝麻信用、相互宝大病互助计划等服务，为用户提供多样化的金融服务；④数字经济时代已随着新技术的发展而到来，基于市场及阿里巴巴集团内部政策的变化，支付宝于2020年3月宣布打造数字生活开放平台。在线上交易量逐渐趋于稳定的前提下，线下生活服务场景的流量便成为新的机遇，2020年新冠肺炎疫情也加快了线下交易线上化进程，未来支付宝将致力于整合各个生活服务，为用户提供更精准化的产品和服务。用户方面，支付宝始终坚持“客户第一”的理念，以满足用户需求为目标，依托其先进的技术手段，不断创新服务内容的同时，增强客户粘度；不断开发新用户，除线上线下交易用户外，还与国外公司合作，开展“全球普惠”业务，在全球范围内提供支付和数字普惠金融服务。营销方面，支付宝初期为用户提供免费的服务，打出“你敢付我敢赔”的口号，吸引了广大商户与个人消费者；后期通过蚂蚁森林、春晚红包、蚂蚁庄园等场景，带动全民热潮，为用户提高新体验。结合支付宝的战略定位及经营模式，其目标客户主要是中小型企业及个人消费者、商家，盈利模式主要有以下几种：①作为第三方信用中介平台，依托于网络交易量这个核心竞争力，会在交易期间沉淀大量资金，进而产生利息收入；其次，支付宝与商家、银行签订不同费率的协议，费率差作为服务佣金；当用户需要提取支付宝中的现金时，支付宝也会收取相应地提现手续费。②作为互联网金融服务平台，支付宝提供的贷款、保险等金融服务，也会收取相应的贷款利息及服务费。③在支付页面中，支付宝也提供广告服务，商家会根据营销需求购买相应的广告位，为支付宝带来一定的广告收入。④支付宝在推广“全球普惠”业务过程中，短期来看，支付宝为其他国家提供技术支持服务，会收取一定的技术支持服务费；长期来看，其投资的当地支付企业会为支付宝带来一定的投资收益。⑤从隐形商业价值来看，支付宝平台累积了大量的数据资源，随着大数据时代的到来，这些数据整合分析后，可以清晰的刻画用户形象、信用状况和消费水平等信息，从而为更多企业、个人提供精准化、定制化的服务，提升企业价值。支付宝作为第三方支付平台的先行者及引领者，在维持核心竞争力的同时，结合市场环境的变化不断推陈出新，结合多场景应用积累形成支付生态圈，形成了具有特色的商业模式。1.3.1.2快钱（1）快钱简介快钱公司（99Bill）于2004年成立，总部位于上海，2005年初参考PayPal模式成立了第三方支付平台。企业成立初期，便开通国际在线交易功能；与百度、搜狐等互联网平台达成战略合作关系，提供在线支付平台；不断拓展银行业务伙伴，截止2008年，快钱的合作银行已达40余家；除银行业务外，快钱在航空领域的在线支付业务中也占据重要地位，帮助航空企业搭建B2B、B2C业务平台。随着相继获得支付业务和基金业务的许可，快钱公司也逐渐跨入互联网金融业务领域。2014年，正式开展跨境支付业务，同年年底，与万达集团达成战略合作，共同发展以实体业为依托的金融科技业务，打造综合性的互联网金融服务平台。截止到2020年，快钱公司客户覆盖了个人、企业及金融机构，，在全国30多个城市设立分公司，已成长为第三方支付行业中除支付宝、腾讯金融、银联商务外，市场交易份额占比第四的企业。（2）快钱的商业模式快钱作为独立的第三方支付公司，没有自己的商业交易平台，不依托于已有的网站用户群体，因此与各商家无直接的竞争关系，可以为用户提供更专业化的支付服务，并结合市场需求的变化不断推出新的支付产品。通过与万达的战略合作，借助万达线下应用场景，发展“实体+互联网”模式，助力实体经济发展。经营业务方面，快钱提供了基础的支付服务及增值服务。支付服务方面，提供了丰富的支付产品，从支付方式看，提供了近场支付（快钱MPOS、POS收款）、网银支付（支持银行卡、快钱账户、线下、企业网银支付）、快捷支付、付款产品（付款至银行或快钱账户）及其他产品；商品端，聚集了支付宝、微信支付等多种主流支付方式，为用户提供聚合支付服务；支付产品覆盖了商旅、零售、电商等行业，整体形成了综合全面的支付产品体系；增值服务方面，快钱为用户提供了行业解决方案、投资服务及信贷服务。交易流程方面，快钱的模式与美国PayPal公司类似，用户通过Email或手机账号即可完成收付款。交易过程中，快钱根据客户的支付需求在关联银行账户的虚拟账户之间完成资金转移，卖家收到账户信息后发货，完成交易。快钱平台仅负责资金的暂时存放和转移。安全方面，快钱公司的风控体系得到了普遍的认可。首先，通过个人邮箱或手机号码注册的账号具有唯一性，且在交易过程中无需提供个人银行账户信息，降低了信息泄露风险；数据安全方面，快钱支付系统通过了国际最高安全标准认证，同时获得了信息安全管理体系ISO/IEC27001认证，并提供多种身份认证方式。总体来看，快钱支付平台能有效保证资金往来安全。2019年以来，快钱公司一直秉持着为用户带来新体验的目标，推出“云种计划”业务，即利用大数据、云计算等前沿技术，为中西部地区、中小微企业提供支付结算、信用管理、营销服务等多元化的金融科技服务，构建智能一体化商户服务平台。未来，快钱公司将联合更多的金融机构，构建普惠金融生态体系，提升金融资源配置效率。从盈利模式角度而言，快钱作为独立的第三方支付平台，与支付宝不同，由于不具备支付宝及财付通的优势平台资源，在初期发展阶段并未快速得到个人用户的认可，主要是利用其“独立性”服务于B端客户，为企业提供跨银行、跨地域的收付款功能，并与各大银行进行资金结算，帮助企业快速得到资金流，收取客户手续费；同时平台上暂时存放的大量资金也会形成沉淀资金利息收入。快钱平台利用自身信息技术及金融科技能力，为各行业、各企业定制支付解决方案及资金管理方案，收取服务费；为C端客户推出基金投资产品与服务，收取手续费；为中小企业及个人提供信贷服务，收取利息费。总体来看，快钱公司在维持B端客户优势的前提下，利用丰富的线下场景加速C端客户的渗透，向综合型金融服务平台发展。1.3.2印度第三方支付平台商业模式分析——以Paytm和Googlepay为例1.3.2.1Paytm（1）Paytm简介Paytm是印度One97Communications公司于2010年设立的独立第三方支付公司，其设立的最初业务是为手机预付充值。2014年，Paytm推出PaytmWallet，正式进入电商支付领域；2015年，获得第一张支付银行牌照，该牌照是由印度央行颁发，自此Paytm公司可以为客户提供转账、存款、线上账号管理等服务；同年，支付宝收购了Paytm母公司25%的股份，并直接向Paytm投资大约6亿美元。除资本方面的投资外，也为Paytm提供业务经营方面的建议，Paytm应用场景进一步扩大，包括Uber、水电煤气、地铁缴费、旅游及票务等，又相继推出了电影、游乐园票务等功能。随着应用场景的不断增多、业务量不断增长，Paytm技术的不成熟造成了一定损失，后蚂蚁金服经过几次调整，为Paytm提供全套技术和服务支持，完成技术和服务升级。2017年，Paytm下载量首次突破1亿次来自来自Paytm年报。2018年，Paytm在完善其本土市场的核心支付业务外，同时发展以支付为核心的周边业务板块，与银行合作和保险公司等合作，相继推出20种货币的外汇服务、与VISA合作支持信用卡还款等多样化服务，在激烈的支付市场中保持优势地位。截止2019年底，Paytm注册用户已达到5.5亿，入驻的商家已达到1700万家，成为印度主流的第三方支付平台之一数据来自数据来自Paytm官网。（2）商业模式Paytm设立是为手机预付充值，意为“PayThroughMobile”（用手机支付）。在接连引入软银、阿里巴巴等投资者后，Paytm经济实力、技术实力得到飞速提升，不断开发新的支付场景，包括电子商务、物流、酒店出行、在线充值、生活缴费等，成为印度最大的移动支付和商务平台。在获得印度储备银行颁发的支付银行牌照及印度保险监管及发展局（IRDAI）颁发的许可证后，开始提供多种金融服务，如支付银行（PaytmPaymentsBank）、基金投资、股票经纪、保险服务、国家养老金系统(NPS)服务等，致力于为没有得到服务和服务不足的印度人提供多样化的金融服务。除此之外，Paytm还涉足游戏、投资领域。从战略定位来看，Paytm通过提供支付、商业、银行、投资、金融服务，致力于为消费者、线下商家、线上平台提供支付及金融解决方案，是印度领先的综合性金融服务公司。Paytm公司涉及的业务领域较为广泛，从独立的第三方支付业务入手，主要支付场景是线下支付，其线下庞大的商户资源是其竞争优势，逐渐向线上支付转型，通过设立新的公司、投资新项目等方式，围绕支付业务不断开发新的业务板块，具体如下：表SEQTable\*ARABIC6：Paytm业务类型序号服务类型业务类型1Paytmwallet在线支付、线下支付2PaytmMoney投资平台：互惠基金、股票经纪、退休基金3PaytmPaymentsBank支付银行：数字储蓄账户4PaytmInsurance保险服务5PaytmFirstGames游戏、家庭娱乐表6资料来自于：Paytm年报结合Paytm的业务范围，Paytm的盈利来源主要有以下几个方面：①个人客户及商家端通过为个人、商家提供线上线下支付服务，可通过收取手续费进行盈利。目前，Paytm仍处在开拓市场阶段，为了与各大支付企业竞争，采取补贴的形式，暂未盈利。②金融业务通过接入UPI平台引入流量，提供多样化的金融服务收取佣金及服务收入。其中PaytmBank从2018年开始盈利，根据披露的数据，2019-2020财年收入达到210亿卢比，同比增长26%，净利润达到29,800万卢比，同比增长55%。③保险业务目前仍在探索阶段，可预见的盈利模式是收取服务费。从上述内容可知，虽然Paytm被称为“印度支付宝”，但其发展路径及商业模式与支付宝存在差异：Paytm起步于独立的第三方支付服务，逐渐扩展到电子商务、金融服务等领域，不具备支付宝的核心竞争优势（依托于龙头地位的电商平台支付）,曾在印度支付领域中占据优势地位，并一度抢占绝大部分市场份额，但近两年随着各大主流网站、社交平台陆续进入支付领域，其面临的竞争将越来越激烈，支付份额逐渐下降。1.3.2.2Googlepay（1）Googlepay简介Googlepay（谷歌支付）是Google公司于2018年初开发的一个第三方支付工具，前身是AndroidPay和GoogleWallet，旨在为用户提供数字钱包及在线支付功能。2017年，Google公司为了开拓关键海外市场份额，参与到印度“数字化”的浪潮中，推出了依托于UPI接口的支付应用程序——Tez，2018年8月，配合Google公司战略，将Tez更名为Googlepay。Googlepay虽然在印度支付市场的参与时间不长，但发展势头惊人。截止2019年3月，印度Googlepay活跃用户大约为4,500万，半年的增幅接近50%；GooglepayAPP也快速跻身成为印度主流移动支付APP行列，截止到2019年10月，Googlepay下载量同比增长24%，这个增长幅度印度用户功不可没，提供了近1600万的下载量数据来自SensorTower发布的全球金融科技数据来自SensorTower发布的全球金融科技App下载排行榜数据来自支付网关平台Razorpay发布的统计结果（2）商业模式Googlepay依托于Google生态系统，“Payhere.Paythere.Payanywhere.”，不仅提供在应用程序或网站上的线上支付、非接触式线下支付等支付服务，更是作为印度新生态系统的核心，支撑Google在本地服务、数字支付、全渠道电子商务等价值链的实现。Googlepay在印度的业务主要分为以下几种：①数字支付Googlepay通过与印度UPI接口相连，为用户提供金融支付服务，包括但不限于电商支付（网站或APP）、即时转账至银行卡、非接触式乘车、线下NFC支付等。截止到2020年1月，Googlepay下载量达1340万次，为当月全球下载量最多的金融科技类应用，其中印度约占总下载量的83%；截止到2020年5月，Googlepay在印度的市场份额已达到38.4%，位列第一数据来自Bern数据来自Bernstein②企业服务Googlepay推出了一款以企业为服务对象的应用程序——GooglePayforBusiness，可以支持企业通过UPI直接收取资金，并通过资金流量数据的收集，可以为企业提供资金管理服务。③线上线下场景融合GooglePay推出了Spot平台，旨在打通线上线下交易场景，用户既可以通过Googlepay完成数字支付，同时商家也可在平台上维护商品内容，用户可以像在电商网站购物一样，提前选好商品稍后提货。④就业支持GooglePayAPP推出了一个就业支持功能，用户可以通过建立个人信息、个性化地为其推荐适合的岗位及就业建议。目前，已与25家合作伙伴达成合作，行业覆盖零售、物流及酒店等，未来将持续扩大合作伙伴、推广该功能。由Googlepay的经营模式，可以看出Googlepay的盈利模式主要还是以手续费、服务费为主，但目前仍处在激烈的市场开拓竞争环境下，为了进一步扩大市场影响力，现阶段通过补贴等形式在推广该种支付工具。2019财年，Googlepay收入同比增长了155%，净收益也达到7万多美金数据来自数据来自Googlepay2018-2019财报从Google公司的整体业务考虑，Googlepay在印度更多地为了满足战略布局，扩大市场份额，增强用户粘性，为其下一阶段增长提供动力。通过分析上述中印两国主要第三方支付平台的商业模式，可发现，无论以“信用中介”起家的支付宝、为企业提供收付款功能的快钱、从线下收付款逐渐转移至线上的Paytm，亦或是利用Google生态系统逐渐发展的Googlepay,其基础都是利用长尾效应，定位中小客户群，根据战略管理理论，各第三方支付平台制定不同的企业发展战略，打造不同的核心竞争力，包括但不限于提供差异化服务、开发新的应用场景等，积累客户发展支付服务，以获取市场上的竞争优势地位，后随着客户的增多，不断开发服务范围，提升盈利能力。1.4小结经过上述的对比可知，中印两国第三方支付行业在宏观环境、行业发展及第三方支付平台商业模式上，既存在相似之处，也存在明显差异，具体表现在：（1）相似之处从经济发展来看，中印两国经济发展均稳定上涨，且GDP年度增长率保持稳定上升趋势，是世界上发展最快的国家之一，中印两国的市场潜力较大。从政策环境来看，两国均对第三方支付行业准入设置了准入限制规则，即需拿到相应的准入审批后才可开展第三方支付业务。从行业环境来看，中印两国都在大力推广普及互联网，互联网普及范围均呈不断上升趋势；从人口红利来看，中印两国作为世界人口