2026年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》临考冲刺卷

2026年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》临考冲刺卷1.【单选题】显性成本包括（）

Ⅰ佣金

Ⅱ买卖价差

Ⅲ税费

Ⅳ交易所费用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、（江南博哥）Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确：显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、政府税费、市场基础设施费用（包括交易所费用、清算所费用、登记结算费用、监管费）三个主要部分。

Ⅱ错误：隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等

综上，该题选B，选项ACD错误。1.【单选题】显性成本包括（）

Ⅰ佣金

Ⅱ买卖价差

Ⅲ税费

Ⅳ交易所费用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确：显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、政府税费、市场基础设施费用（包括交易所费用、清算所费用、登记结算费用、监管费）三个主要部分。

Ⅱ错误：隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等

综上，该题选B，选项ACD错误。2.【单选题】某投资者持有100万份A货币市场基金，一份为一元。该投资者于2017年2月10日（周五）将该基金全部赎回。A基金2月10日至2月13日的万份收益如下表所示。则该投资者收到的赎回款应为（）元。

A.1000110B.1000260C.1000050D.1000180正确答案：D参考解析：根据《货币市场基金监督管理办法》的相关规定，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

因此本题中，投资者可以收到每份1元的100万份基金，和周五、周六、周日（2.10-2.12三天）的利润分配。

故本题收到的赎回款=1000000+100*0.5+100*0.6+100*0.7=1000180元。3.【单选题】货币市场基金（）结转损益。A.每日B.每周C.每月D.每季度正确答案：A参考解析：目前，我国公募基金会计核算均已细化到日。比如，开放式基金的申购、赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊对基金资产净值影响重大的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一般每日结转损益等。4.【单选题】某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（）。A.260亿元B.247亿元C.177亿元D.220亿元正确答案：D参考解析：中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。

对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。故中位数为第8位数，即220亿。5.【单选题】以下表述错误的是()。A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行正确答案：A参考解析：选项A错误：特种金融债券，是指经中国人民银行批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。

选项BCD说法正确。6.【单选题】某零息债券到期时间为5年，则麦考利久期为()。A.大于5B.等于5C.无法确定D.小于5正确答案：B参考解析：对于零息债券，其久期等于到期期限；对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间，因此付息时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。

本题零息债券期限为5年，所以麦考利久期为5。

7.【单选题】(FV，6％，3)表示()。A.利率为6％的3期单利终值系数B.利率为6％的3期单利现值系数C.利率为6％的3期复利终值系数D.利率为6％的3期复利现值系数正确答案：C参考解析：复利终值的计算公式用符号(FV，i，n)表示，(FV，6％，3)表示利率为6％，3期复利终值系数。

综上，该题选C，选项ABD错误。8.【单选题】作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()。A.降低结算本金风险B.买卖双方是一一对应的C.结算成本较高D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合正确答案：C参考解析：选项C正确：全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

选项AB错误：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。

选项D错误：需要结算系统与资金清算系统紧密结合是净额结算的特点。9.【单选题】已知X1、X2、…、X100的平均值为7，标准差为1，则4X1、4X2、…、4X100的平均值、标准差分别为()和()。A.28；2B.28；16C.7；4D.28；4正确答案：D参考解析：对每个数据乘以4后，新的数据为4X1、4X2、…、4X100，新的平均值=4×7=28

标准差是方差的平方根，方差是各数据与平均值之差的平方的平均值。当每个数据乘以4时，方差会变成原来的42倍，即16倍。4X1、4X2、…、4X100的标准差=4×1=4。10.【单选题】仅考虑风险承受能力，下列投资决策适宜的有()。

Ⅰ．小王准备1年后出国留学，将其全部积蓄投资于期货市场

Ⅱ．小张准备6个月后购房，将其首付款用于购买银行的6个月保本型理财产品

Ⅲ．小李准备在3个月内购车，将其购车资金投资于货币市场基金

Ⅳ．老刘已经退休，将其全部积蓄用于购买股票A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：选项I不适宜：小王准备出国留学，其资产应该以稳健、安全、保值为主。

选项Ⅳ不适宜：对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。

选项Ⅱ、Ⅲ适宜。

综上，该题选D，选项ABC错误。11.【单选题】某债券的面值为100元．如果当前的市场价格接近100元，期限越长时，下列描述正确的是()。A.当期收益率越接近到期收益率B.当期收益率越偏离到期收益率C.当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动D.当期收益率和到期收益率的关系无法判断正确答案：A参考解析：债券当期收益率与到期收益率之间的关系：

(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。（A正确，BD错误）

(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

(3)不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。（C错误）12.【单选题】某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元，某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，基金收益分配采用现金方式，则该投资者收到的红利金额为()元。A.500B.550C.527.5D.450正确答案：A参考解析：选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变。

每10份基金份额分0.5元，则每一份基金份额分得0.5/10元。

则该投资者收到的红利金额=10000×0.5/10=500(元)。

13.【单选题】关注投资组合风险调整后收益，可以采用的方法，不包括()。A.信息比率B.特雷诺比率C.夏普比率D.速动比率正确答案：D参考解析：选项D不包括：速动比率衡量公司的短期偿债能力。

选项ABC包括：风险调整收益指标包括：(1)夏普比率、(2)特雷诺比率、(3)卡玛比率、(4)索提诺比率、(5)信息比率。14.【单选题】某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10％，每年付息一次，则其当前收益率为()。A.12％B.10％C.11.11％D.9％正确答案：C参考解析：当期收益率=年息票利息／债券市场价格×100％=(100×10％)／90×100％=11.11％。15.【单选题】下列关于证券登记结算机构的说法中，错误的是()。A.证券登记结算机构是不以营利为目的的法人B.我国设立了证券结算风险基金，以防范证券结算风险C.证券登记结算机构需要制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范D.证券登记结算机构负责办理结算参与人与客户之间的清算交收正确答案：D参考解析：选项D错误：证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

选项ABC正确：《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它需采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务应急程序和操作流程。同时，为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。16.【单选题】以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是()。A.货银对付不能规避结算参与人交收违约带来的风险B.货银对付制度可提高证券交易安全C.通过货银对付，保证证券和资金所有权同时进行实质性交收D.货银对付制度就是“一手交钱、一手交货”正确答案：A参考解析：选项A错误：货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性

选项BCD说法正确。17.【单选题】以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是()。

Ⅰ．招商证券股份有限公司

Ⅱ．北京济安金信科技有限公司

Ⅲ．北京证券报

Ⅳ．海通证券股份有限公司A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：2010年5月，经过评审，首批10家机构获得基金评价业务资质，包括中国银河证券股份有限公司、海通证券股份有限公司（Ⅳ）、招商证券股份有限公司（Ⅰ）、上海证券有限责任公司4家证券公司，晨星资讯(深圳)有限公司、北京济安金信科技有限公司（Ⅱ）2家独立基金评价机构，天相投资顾问有限公司1家证券投资咨询机构，以及中国证券报、上海证券报、证券时报3家媒体。

综上，该题选C，选项ABD错误。18.【单选题】债券信用风险的监控指标包括债券基金所持有的债券的()等。A.平均市值和平均市盈率B.平均市净值和平均市净率C.平均信用等级、各信用等级债的占比D.信用等级、控制企业债比例正确答案：C参考解析：监控债券信用风险的主要指标包括：基金所持债券的平均信用等级、各信用等级债券的占比，以及单个债券或发行人特定的信用风险。

综上，该题选C，选项ABD错误。19.【单选题】基金的运作费包括()。

I、开户费

II、律师费

III、银行划转手续费

IV、过户费A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、IV正确答案：A参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

Ⅳ错误：过户费属于基金交易费。

综上，该题选A，选项BCD错误。20.【单选题】下列关于即期利率与远期利率的说法，不正确的是()。A.即期利率可用于表示投资者在未来特定日期购买零息债券的到期收益率B.远期利率的起点在未来某一时刻C.即期利率的起点在当前时刻D.远期利率可以理解为未来指定期间的借贷成本或投资收益率正确答案：A参考解析：选项A错误：远期利率可用于表示投资者在未来特定日期购买零息债券的到期收益率。

选项BCD正确：远期利率(ForwardRate)是指资金在未来某一时点到另一时点的隐含利率，也可以理解为未来指定期间的借贷成本或投资收益率。远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同：即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。21.【单选题】下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是()。A.无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C.无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D.存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高正确答案：C参考解析：选项C错误，选项A正确：无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用。

选项B正确：有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。

选项D正确：总体来说，存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高。22.【单选题】货币市场产生于信用活动，其交易价格为()。A.汇率B.利率C.存款准备金率D.超储率正确答案：B参考解析：货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是固定收益证券的一部分。

综上，该题选B，选项ACD错误。23.【单选题】关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是()。A.2008年全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的重要衍生金融产品是信用违约互换B.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人D.若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿正确答案：B参考解析：在2008年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的重要衍生金融工具正是信用违约互换(CDS)（A正确）。最基本的信用违约互换涉及两个当事人（C正确），双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护（并非信誉，B错误），若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿（D正确）。24.【单选题】关于基金的业绩评价，以下表述错误的是()。A.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性B.偏股型基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性C.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性D.大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性正确答案：C参考解析：不同类别的基金具有不同的风险收益特征、投资策略和业绩基准。通过合理的分类，可以确保在同类基金间进行比较，避免“苹果对比橘子”的情况出现。例如，将高风险的股票型基金与低风险的货币市场基金进行直接比较是没有意义的，甚至可能产生误导性结果。

选项C错误：场外货币基金和场内货币基金都属于货币基金，基金业绩具有可比性。

选项ABD说法正确。25.【单选题】分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿主要是为了降低哪种风险?()A.信用风险B.系统性风险C.流动性风险D.市场风险正确答案：C参考解析：基金管理人流动性风险管理的主要措施包括：

(1)制定全面的流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性。

(2)对投资组合进行流动性分析和跟踪，例如，计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产流动性结构和投资组合品种类型的流动性匹配情况。

(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。

(4)建立流动性预警机制。当指标达到或超出预警阈值时，立即启动预设流程，按照既定投资策略调整投资组合，优化资产结构。

(5)定期进行流动性压力测试，评估外部市场环境重大变化或巨额赎回压力对投资组合流动性的影响。

(6)制定详细的流动性风险应急预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。

综上，该题选C，选项ABD错误。26.【单选题】下列属于股票技术分析假定条件的是()。

Ⅰ．市场行为涵盖一切信息

Ⅱ．股价具有趋势性运动规律

Ⅲ．投资者均为风险偏好者

Ⅳ．历史会重演A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：技术分析的六大前提假设

第一，市场行为涵盖一切信息。（Ⅰ正确）

第二，价格沿趋势移动。（Ⅱ正确）

第三，历史会重演。（Ⅳ正确）

第四，市场以群体心理为驱动。

第五，价格走势并非随机。

第六，供需关系决定价格。

Ⅲ为干扰项

综上，该题选A，选项BCD错误。27.【单选题】下列不属于投资政策说明书的主要内容的是()。A.投资目标B.业绩比较基准C.投资管理人内部激励措施D.投资策略正确答案：C参考解析：选项C不属于：内部激励措施通常属于公司治理和人力资源管理范畴。

选项ABD属于：投资政策说明书是所有投资决策的指导性文件，包含投资目标、投资范围、业绩比较基准、投资策略以及其他相关内容。28.【单选题】流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡。基金公司流动性风险管理的主要措施不包括()。A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性B.改变现有投资策略C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿D.制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢正确答案：B参考解析：基金管理人流动性风险管理的主要措施包括：

(1)制定全面的流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性。（A正确）

(2)对投资组合进行流动性分析和跟踪，例如，计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产流动性结构和投资组合品种类型的流动性匹配情况。

(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。（C正确）

(4)建立流动性预警机制。当指标达到或超出预警阈值时，立即启动预设流程，按照既定投资策略调整投资组合，优化资产结构。（并非直接改变投资策略，B错误）

(5)定期进行流动性压力测试，评估外部市场环境重大变化或巨额赎回压力对投资组合流动性的影响。

(6)制定详细的流动性风险应急预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。（D正确）29.【单选题】下列关于风险价值的常用计算方法，说法正确的是()。A.历史模拟法需要事先确定风险因子收益或概率分布B.参数法是最精准贴近的计算风险价值方法C.蒙特卡洛模拟法的核心在于通过构建风险因子的随机过程和概率分布模型来模拟可能的市场情景D.使用历史模拟法时无需考虑所使用的历史样本期正确答案：C参考解析：选项C正确：蒙特卡洛模拟法的核心在于通过构建风险因子的随机过程和概率分布模型来模拟可能的市场情景。

选项AD错误：历史模拟法的主要优势在于其实施相对简单，无需对风险因子的收益率或概率分布做出参数假设，直接利用历史数据进行估算。这使得该方法能够捕捉到实际市场数据中的非正态分布特征和尾部风险。然而，历史模拟法也存在局限性。最显著的是VaR估计值高度依赖于所选取的历史样本期。如果样本期不能充分代表当前市场状况，可能导致VaR估计偏差。此外，该方法假设历史会重复，这在市场剧烈变化时可能不成立。

选项B错误：蒙特卡洛模拟法的主要优势在于其灵活性和精确性。它可以处理非线性金融工具(如期权),考虑复杂的风险因子相关性，并能捕捉各种市场条件下的风险，包括尾部风险。因此，在理论上，它被认为是最接近真实VaR值的估算方法。30.【单选题】假设某基金4月17日的基金资产净值为56000万元人民币，4月18日的基金资产净值为56050万元人民币，4月19日的基金资产净值为56025万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0．25％，该年实际天数为365天。则该基金4月18日应计提的托管费为()万元。A.0．1468B.0．3836C.0．5254D.0．5698正确答案：B参考解析：目前，我国基金的基础管理费、基金托管费及基金销售服务费一般是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：H=E*R/当年实际天数，式中：H——每日计提的费用；E——前一日的基金资产净值；R表示年费率。

因此，本题中H=E*R/当年实际天数=56000*0．25％/365=0.3836（万元）。31.【单选题】期货交易涉及的交易制度，不包括()。A.无保证金制度B.价格报告制度C.盯市制度D.对冲平仓制度正确答案：A参考解析：期货交易涉及的投资交易制度有清算制度、价格报告制度（B）、保证金制度（A错误）、盯市制度（C）、对冲平仓制度（D）和交割制度等若干项。32.【单选题】下列关于利率风险，说法错误的是()。A.利率风险是指市场利率变动引起债券价格波动的风险B.利率与债券的价格呈同方向变化C.利率提高会导致公司融资成本的提高D.利率风险对不同债券的影响是不同的正确答案：B参考解析：选项B错误：由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，固定利率债券的价格与市场利率呈反向变动关系：市场利率上升时，债券价格下降；而当市场利率下降时，债券价格上升。

选项ACD说法正确。33.【单选题】根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略是()。A.战略资产配置B.战术资产配置C.长期资产配置D.短期资产配置正确答案：B参考解析：选项B正确：战术资产配置是一种基于对短期资本市场环境及经济条件的预测，主动对资产配置状态进行动态调整的投资策略。

选项A错误：战略资产配置(SAA)是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。

选项CD为干扰项，无此说法。34.【单选题】机构往往由专业投资人员对投资进行专门的管理，这体现出机构投资者()的特征。A.投资能力较为专业B.资本实力更为雄厚C.比个人投资者更高的风险承受能力D.投资行为较为规范正确答案：A参考解析：相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征：

(1)资金实力雄厚，投资规模相对较大；

(2)通常具有比个人投资者更高的风险承受能力；

(3)投资管理相对专业；【题目明确指出机构投资者由专业投资人员进行专门的管理，这正是体现了其投资能力的专业性。】

(4)投资行为更加规范，通常受到监管机构和公司内部治理约束。

综上，该题选A，选项BCD错误。34.【单选题】机构往往由专业投资人员对投资进行专门的管理，这体现出机构投资者()的特征。A.投资能力较为专业B.资本实力更为雄厚C.比个人投资者更高的风险承受能力D.投资行为较为规范正确答案：A参考解析：相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征：

(1)资金实力雄厚，投资规模相对较大；

(2)通常具有比个人投资者更高的风险承受能力；

(3)投资管理相对专业；【题目明确指出机构投资者由专业投资人员进行专门的管理，这正是体现了其投资能力的专业性。】

(4)投资行为更加规范，通常受到监管机构和公司内部治理约束。

综上，该题选A，选项BCD错误。35.【单选题】证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它需采取保证业务的正常运行的措施不包括()。A.制定完善的风险防范机制和内部控制制度B.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范C.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系D.不用对结算数据和技术系统进行备份，只需制定业务紧急应变程序和操作流程正确答案：D参考解析：证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它需采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度（A正确）；二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范（B正确）；三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系（C正确）；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务应急程序和操作流程（D错误）。36.【单选题】关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是(  )

I.战略资产配置是在较短投资期限内以追求短期回报为目标的资产配置

II.当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中给特定资产类别的权重配置进行调整

III.战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整

IV.战术资产配置的周期较短，一般在一年以内A.II、IIIB.II、IVC.I、IID.I、IV正确答案：B参考解析：Ⅱ正确：战术资产配置(TAA)是在遵循战略资产配置所确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中这些资产类别的权重进行调整。

Ⅳ正确：战术资产配置的周期通常较短，一般在1年以内。

Ⅰ错误：从一般意义上讲，战略资产配置(SAA)是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。

Ⅲ错误：战术资产配置是一种基于对短期资本市场环境及经济条件的预测，主动对资产配置状态进行动态调整的投资策略。

综上，该题选B，选项ACD错误。37.【单选题】关于估值责任，以下表述错误的是（

）。A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任D.基金估值的责任人是基金管理人正确答案：A参考解析：选项A错误：基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考中国证券投资基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择基金服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。

选项BCD说法正确。38.【单选题】关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有(  )。

I.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配

II.期货市场能提高金融系统抵御风险的能力

III.期货交易能够增强金融市场的稳定性A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.I、II、III正确答案：A参考解析：期货市场的风险管理功能体现在多个领域：利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场的系统性风险（并不能消除，Ⅲ错误）。在特定假设前提下，期货交易可以将风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配（Ⅰ正确），帮助投资者获得各自需要的风险类型和数量，优化各自的风险偏好，从而进一步优化金融市场风险结构，增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性（Ⅱ正确）。

综上，该题选A，选项BCD错误。39.【单选题】某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的算术平均收益率为()。A.-10%B.5%C.0%D.7.5%正确答案：D参考解析：算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值=（-10%+0%+10%+30%）/4=7.5%。40.【单选题】一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（  ）元。A.1．16B.1．18C.1．23D.1．28正确答案：B参考解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值是1．23元，每份基金分配0．05元，则分配后基金份额净值=1．23-0．05=1．18(元)。41.【单选题】下列关于到期收益率，说法错误的是（  ）。A.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减B.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈同方向增减C.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高D.到期收益率的计算包含了再投资收益率不变这个假设正确答案：B参考解析：到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期；二是利息再投资收益率不变。（D正确）

到期收益率的影响因素主要有三个。

(1)票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向变动关系。（A正确）

(2)债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向变动关系。（B错误）

(3)再投资收益率。由于计算到期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的情况下，再投资收益率不会维持不变，进而会影响投资者实际的持有到期收益率。（固定利率债券定期支付利息，这部分现金流如果以相同于到期收益率的水平再投资，会带来额外收益，C正确）42.【单选题】按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是()。A.权益乘数等于所有者权益除以总资产B.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高C.权益乘数主要反映企业的融资能力D.销售利润率可以在一定程度上反映企业的盈利能力正确答案：A参考解析：选项A错误：权益乘数=资产总额/所有者权益总额

选项B正确：总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

选项C正确：权益乘数主要反映企业的融资能力。

选项D正确：销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润，可以在一定程度上反映企业的盈利能力。43.【单选题】关于免疫策略，以下表述正确的是()A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫C.目标是确保债券组合能够在利率变化的情况下，仍然满足预期的负债需求D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券正确答案：C参考解析：选项C正确：免疫策略的目标是确保债券组合能够在利率变化的情况下，仍然满足预期的负债需求。

选项A错误：水平配比策略属于所得免疫。

选项B错误：常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫、或有免疫。

选项D错误：凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。44.【单选题】评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外。最常用的还有()。A.流动比率B.销售利润率(ROS)C.存货周转率D.资产负债率正确答案：B参考解析：选项B正确：评价公司盈利能力的比率有很多，其中最重要的有四种：毛利率(GPM)、销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。这四种比率通常使用公司的年度净利润作为计算基础。

选项A错误：流动比率：衡量企业的短期偿债能力

选项C错误：存货周转率：衡量企业的营运效率

选项D错误：资产负债率：衡量企业长期偿债能力45.【单选题】有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是()。A.做市商应对市场上所有债券进行报价B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易D.做市商向投资者进行单向报价正确答案：C参考解析：做市商制度，是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格（并非所有债券，并非单向，也并非央行对手方，ABD错误），并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度（C正确）。46.【单选题】期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做()A.认购期权B.美式期权C.认沽期权D.欧式期权正确答案：D参考解析：选项D正确：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利),既不能提前也不能推迟。

选项AC错误：认购期权和认沽期权是指按期权买方的权利分类，分别赋予买方买入或卖出标的资产的权利

选项B错误：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。47.【单选题】关于均值、方差模型，以下表述错误的是()。A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定效用的所有点组成的曲线B.市场上可投资资产所形成的所有组合成为可行集C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿正确答案：D参考解析：选项D错误：从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为“马科维茨有效前沿”，简称“有效前沿”。

选项A正确：无差异曲线是在期望收益-标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线。

选项B正确：可行集(FeasibleSet),又称“机会集”,代表市场上可投资产形成的所有可能的投资组合。

选项C正确：使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合，这一组合称为最优组合。48.【单选题】目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（）。A.专门委员会B.总经理为首的经营管理层C.理事会D.会员大会正确答案：C参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所设会员大会、理事会、总经理和监事会。会员大会是证券交易所的最高权力机构，理事会是会员制证券交易所的决策机构，监事会是证券交易所的监督机构，理事会和监事会下面可以设立其他专门委员会。

综上，该题选C，选项ABD错误。48.【单选题】目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（）。A.专门委员会B.总经理为首的经营管理层C.理事会D.会员大会正确答案：C参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所设会员大会、理事会、总经理和监事会。会员大会是证券交易所的最高权力机构，理事会是会员制证券交易所的决策机构，监事会是证券交易所的监督机构，理事会和监事会下面可以设立其他专门委员会。

综上，该题选C，选项ABD错误。49.【单选题】每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多，这给房地产估值带来了困难。这说明不动产投资具有()的特点。A.不可预测性

B.异质性C.低流动性

D.不可分性正确答案：B参考解析：不动产投资的特点

1.异质性

每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多。这给不动产估值带来了困难。

2.不可分性

和传统的股票、债券等不同，直接的不动产投资金额大，且不容易拆分以卖给多个投资者。这意味着一项投资就可能占据投资组合的很大比例。

3.低流动性

由于前两项特性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。

综上，该题选B，选项ACD错误。50.【单选题】下列关于马可维茨均值方差法的说法错误的是()。A.均值方差法是目前投资理论与投资实践的主流方法B.对市场上每个投资者，都存在一个可以用均值和方差表示其投资效用的效用函数C.均值方差法假定市场上的投资者都是风险偏好D.最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点正确答案：C参考解析：选项C错误：马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。该理论认为，在预期收益率相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券；而承担更高的风险则需要更高的预期收益来补偿。

选项ABD说法正确。51.【单选题】关于保证金交易业务，以下表述错误的是（）。A.证券可以用来冲抵保证金B.融券业务不能放大投资收益和损失C.融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌D.保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易正确答案：B参考解析：选项B错误：保证金交易(也称为杠杆交易)是指投资者从证券经纪商借入资金或证券，以较少自有资金撬动更大规模投资头寸的交易方式。这种交易机制使投资者能够以较小的资本基础参与超出其自身资金能力的交易，既放大了潜在收益，同时也增大了相应的风险敞口。

选项ACD说法正确。52.【单选题】关于投资的交易成本，下列说法中，错误的是()。A.证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本B.显性成本包括佣金、印花税、过户费和买卖价差、对冲费用等C.冲击成本是典型的隐性成本D.机会成本也是隐性成本的一种，机会成本与冲击成本之间经常存在着相互冲突正确答案：B参考解析：选项B错误：显性成本是指在交易过程中以现金形式直接支付的费用。这些成本通常可以精确计量，并且在交易前就能够预估，因此也被称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、政府税费、市场基础设施费用。

选项A正确：交易成本通常分为显性成本和隐性成本两大类。

选项CD正确：隐性成本又称为“间接成本”或“价内成本”，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。机会成本与冲击成本之间存在权衡关系。快速执行降低机会成本但增加冲击成本，缓慢执行则相反。53.【单选题】2014年7月，即将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。这个例子所反映的主要风险是（）。A.信用风险B.经济周期性波动风险C.合规风险D.利率风险正确答案：A参考解析：选项A正确：信用风险源于债务人无法履行其财务义务的可能性。

选项B错误：经济周期性波动风险指的是宏观经济环境变化对投资的影响

选项C错误：合规风险是指因违反法律法规等而可能遭受法律制裁的风险

选项D错误：利率风险是指由于市场利率变动而导致的债券价格波动风险54.【单选题】关于基金估值的程序，下列说法错误的是（  ）。A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行正确答案：D参考解析：估值程序：

(1)基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。（A正确）

(2)基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。（B正确）

(3)基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额（C正确）。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。（并非核对前，D错误）55.【单选题】下列各类证券的持有人享有投票权的是（  ）。A.期权B.优先股C.普通股D.债券正确答案：C参考解析：55.【单选题】下列各类证券的持有人享有投票权的是（  ）。A.期权B.优先股C.普通股D.债券正确答案：C参考解析：56.【单选题】基金业绩评价应考虑的因素包括(  )。

Ⅰ.基金管理规模

Ⅱ.时间区间

Ⅲ.风险调整后收益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：C参考解析：基金业绩评价应考虑的因素包括：

(一)基金的管理规模（Ⅰ正确）

(二)业绩的时间区间与市场环境（Ⅱ正确）

(三)风险调整后收益（Ⅲ正确）

(四)幸存者偏差

(五)基金费用

(六)投资风格一致性

综上，该题选C，选项ABD错误。57.【单选题】某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为－100000元。当期已实现利润为－10000元，未实现利润为－20000元，则期末可供分配利润为（  ）元。A.1000000B.90000C.70000D.190000正确答案：C参考解析：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。

故期末可供分配利润=100000－[10000－（－20000）]=70000（元）。58.【单选题】在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是()。A.可能正相关，也可能负相关B.B正相关关系C.没有关系D.负相关关系正确答案：D参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。

因为基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额。由此可得基金份额净值与基金负债是【负相关关系】。59.【单选题】某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，该基金的基金份额净值为（）元。A.1.5B.1.75C.1.25D.1.2正确答案：C参考解析：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产-基金负债)/基金总份额，

将各数值代入公式：基金份额净值=(60-10)/40=1.25元。

60.【单选题】关于绝对收益，以下表述正确的是（）A.绝对收益是证券或投资组合在一段时间内所获得的正回报，测量的是增值的程度B.绝对收益大部分时间是正的，有时也为负C.绝对收益是投资组合或证券在一定时间段内所获回报，是基金业绩评价的初始步骤D.绝对收益通常需要选取一个基准进行比较正确答案：C参考解析：收益率计算是基金业绩评价的第一步（C正确）。绝对收益指的是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，反映了资产的增值或贬值（并非一定是正回报，也不存在大部分都是正，AB错误），常用百分比形式表示。绝对收益衡量的是投资标的的绝对表现，而不考虑与其他基准或市场的相对比较。（D错误）61.【单选题】根据资本市场理论的前提假设，除股票和债券外，投资者的投资范围还包括（）

I.无风险借贷安排

II.私有企业

III.人力资本A.II、IIIB.IIC.ID.I、II正确答案：C参考解析：投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金。投资者可以以无风险利率无限借贷。在马科维茨的世界里，世界上所有的资产都是风险资产，没有无风险资产。威廉·夏普第一次引入了无风险资产。无风险资产的风险(标准差)为0,收益率为无风险收益率。投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等（Ⅰ正确）。这一假定排除了非流动性资产，如人力资本、私有企业(Ⅱ、Ⅲ错误)、政府资产等。

综上，该题选C，选项ABD错误。62.【单选题】为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度D.定期对估值指引进行评估和修订

正确答案：C参考解析：选项C正确：根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制。

选项ABD错误：为提高估值的合理性和可靠性，中国证券投资基金业协会建立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。63.【单选题】下列选项中，不属于估值技术的是()。A.指数收益法B.可比公司法C.现金流折现法D.估值模型法正确答案：C参考解析：对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法（A）、可比公司法（B）、市场价格模型法和估值模型法（D）等，供管理人对基金估值时参考。

题目问的是“不属于”。综上，该题选C。64.【单选题】某投资者申购某基金10,000元，申购费率为1.2%，申购日基金份额净值为1.500元，确认日基金份额净值为1.505元。该投资者可得到的申购份额为（  ）。A.6,586.7份B.6,587.6份C.6,645.2份D.6,666.7份正确答案：B参考解析：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10,000/(1+1.2%)=10,000/1.012≈9,881.42元

申购份额=净申购金额/申购日基金份额净值=9,881.42/1.500≈6,587.6份65.【单选题】下列不能够从基金财产中列支的费用是()。A.基金管理人的管理费B.基金托管人的托管费C.基金合同生效后的信息披露费用D.基金的申购、赎回费正确答案：D参考解析：在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费（D错误）及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。这些费用由基金资产承担（ABC正确）。66.【单选题】我国基金信息披露的规范性文件中不包括（  ）。A.《证券投资基金信息披露内容和格式准则》B.《证券投资基金信息披露编报规则》C.《证券投资基金信息披露XBRL模板》D.《证券交易所ETF业务实施细则》正确答案：D参考解析：选项D错误：《证券交易所ETF业务实施细则》属于自律性规则。

选项ABC正确：我国基金信息披露的规范性文件包括：《证券投资基金信息披露内容和格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》《证券投资基金信息披露XBRL模板》。67.【单选题】QDII基金在基金合同中应披露的信息不包括（  ）。A.投资金融衍生品的信息B.境外市场政府管制风险C.期末在各个国家、地区证券市场的股票投资分布情况D.披露基金与境外基金之间的费率安排正确答案：C参考解析：QDII基金的基金合同、招募说明书中的特殊披露要求：

(1)境外投资顾问和境外托管人信息。

(2)投资交易信息。如QDII基金投资金融衍生品（A），应在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性，拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率。如QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排（D）。

(3)投资境外市场可能产生的风险信息，包括境外市场风险、政府管制风险（B）、政治风险、流动性风险、信用风险等的定义、特征及可能发生的后果。

题目问的是“不包括”。综上，该题选C，选项ABD错误。68.【单选题】场外认购的LOF份额注册登记在（  ）。A.基金托管人的注册登记系统B.中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统C.基金管理人的注册登记系统D.中央国债登记结算公司的注册登记系统正确答案：B参考解析：LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。中国证券登记结算有限责任公司对LOF基金份额采取分系统登记原则，场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统(TA系统)，以投资者开放式基金账户记载，托管在场外基金销售机构处。场内认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统，以投资者证券账户记载，托管在场内证券经营机构处。

综上，该题选B，选项ACD错误。69.【单选题】基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担的责任是（  ）。A.以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用B.以募集资本承担因募集行为而产生的债务和费用C.在基金募集期限届满后60日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息D.在基金募集期限届满后90日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息正确答案：A参考解析：基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：

(1)以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；（A正确，B错误）

(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（CD错误）70.【单选题】下列不属于基金合同包含的重要信息的是（  ）。A.基金投资运作安排方面的信息B.基金份额发售安排方面的信息C.基金份额持有人的个人信息D.基金合同特别约定的事项正确答案：C参考解析：基金合同包含的两类重要信息

1.基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息（AB）

此类信息包括：基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。此类信息一般也会在基金招募说明书中披露。

2.基金合同特别约定的事项（D）

此类信息包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。

题目问的是“不属于”。综上，该题选C。71.【单选题】在我国，基金托管人只能由（  ）担任。A.基金管理公司B.证券公司C.依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构D.证券登记结算机构正确答案：C参考解析：在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。

综上，该题选C，选项ABD为干扰项。72.【单选题】在我国，证券交易所对基金的主要职责包括（  ）。

Ⅰ.办理基金备案

Ⅱ.提供交易场所和设施

Ⅲ.对基金投资交易行为承担一线监控职责

Ⅳ.负责基金资产的保管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：Ⅱ、Ⅲ正确：我国证券交易所是依法设立，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。一方面，封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金等需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则；另一方面，经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。

Ⅰ错误：在我国，基金监管机构为中国证券监督管理委员会(简称中国证监会),其作为基金监管机构，通过行使审批或核准权、办理基金备案、监管基金业务参与机构、查处违法违规行为等方式，对基金市场进行监督管理。

Ⅳ错误：基金资产的保管是基金托管人的职责。

综上，该题选C，选项ABD错误。73.【单选题】证券投资基金“利益共享、风险共担”的特点具体表现为（  ）。

Ⅰ.公募基金收益分配遵循份额持有比例原则

Ⅱ.私募基金收益分配由管理人决定

Ⅲ.基金管理人通常参与基金收益的分配

Ⅳ.基金投资者按持有份额享有收益、共担风险A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：基金投资者按持有份额共享收益、共担风险（Ⅳ正确）。公募基金的收益分配遵循份额持有比例原则（Ⅰ正确），私募基金则按基金合同约定执行（Ⅱ错误）。为基金提供服务的基金管理人、托管人通常按基金合同规定从基金资产中收取一定比例的管理费、托管费。若非合同另有规定，基金管理人，特别是公募基金管理人并不参与基金收益的分配（Ⅲ错误）。

综上，该题选A，选项BCD错误。74.【单选题】对基金投资者而言，科学合理的基金分类的意义在于（  ）。

Ⅰ.有助于投资者加深对各种基金的认识

Ⅱ.有助于投资者作出正确的投资比较与选择

Ⅲ.有助于基金管理人完善不同风险收益特征的产品布局

Ⅳ.有助于监管部门实施更有效的分类监管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握（Ⅰ正确），有助于投资者作出正确的投资比较与选择（Ⅱ正确）。对基金管理人而言，基金分类有助于基金管理人完善不同风险收益特征的产品布局（Ⅲ错误），是管理人内部能力评估及合规适配的基础体系；对基金评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础；对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管（Ⅳ错误）。

综上，该题选A，选项BCD错误。75.【单选题】下列各项中，属于在岸基金特征的是（  ）。

Ⅰ.在本国募集资金

Ⅱ.投资于本国证券市场

Ⅲ.基金当事人及投资市场均在本国境内

Ⅳ.对投资运作行为的监管较为容易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：在岸基金，是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。

综上，该题选D，选项ABC错误。76.【单选题】ETF的一级市场和二级市场并存，会使二级市场交易价格（  ）。A.长期偏离基金份额净值B.不会长期显著偏离基金份额净值C.完全等于基金份额净值D.长期高于基金份额净值正确答案：B参考解析：一级、二级市场的并存使二级市场交易价格通常不会长期显著偏离基金份额净值。当两个市场出现差价会引发套利交易，而套利交易会使二级市场价格恢复到基金份额净值附近，最终使得套利机会消失。因此，在市场流动性正常的情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值的偏离度通常较小。

综上，该题选B，选项ACD为干扰项。77.【单选题】现金流量表的编制基础是（  ）。A.权责发生制B.收付实现制C.历史成本D.公允价值正确答案：B参考解析：现金流量表(CashFlowStatement)反映公司在特定会计期间内的现金及现金等价物的流入和流出情况。与利润表不同，现金流量表采用收付实现制编制，反映公司实际的现金流入和流出情况。

综上，该题选B，选项ACD为干扰项。78.【单选题】通常认为，速动比率大于（  ）时，公司才可能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。A.0.5B.1C.1.5D.2正确答案：B参考解析：不同行业的公司在销售收款方式、应收账款回收效率等方面往往存在差异，因此不同行业的速动比率通常会有所不同。通常，速动比率大于1时，公司才能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。79.【单选题】根据规定，关于基金份额的发售，以下说法正确的是（  ）。

Ⅰ．基金募集申请经注册后方可发售基金份额

Ⅱ．基金管理人应当自收到准予注册文件之日起3个月内进行基金份额发售

Ⅲ．基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，一般不得超过3个月

Ⅳ．基金募集期间募集的资金可由管理人根据需要临时动用A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ错误：基金募集申请经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月。

Ⅳ错误：在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

综上，该题选B，选项ACD错误。80.【单选题】投资者小陈想要通过场内现金认购的方式认购某ETF基金份额，以下账户符合规定的是（  ）。A.开放式基金账户B.沪A股票账户C.期货交易账户D.国债逆回购账户正确答案：B参考解析：ETF份额认购开户：

（1）场内现金认购：具有沪、深A股股票账户或封闭式基金账户（只有B符合要求，ACD错误）

（2）场外现金认购：具有沪、深A股股票账户或封闭式基金账户

（3）证券认购：沪、深A股股票账户81.【单选题】根据《证券投资基金法》及交易所相关规定，申请封闭式基金上市交易，必须满足的条件包括（  ）。

Ⅰ.基金合同期限为3年以上

Ⅱ.基金募集金额不低于2亿元人民币

Ⅲ.基金份额持有人不少于1000人

Ⅳ.基金管理人无重大违法违规记录A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：封闭式基金上市交易条件：

(1)基金的募集符合《证券投资基金法》规定

(2)基金合同期限为5年以上（Ⅰ错误）

(3)基金募集金额不低于2亿元人民币（Ⅱ正确）

(4)基金份额持有人不少于1000人（Ⅲ正确）

(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件

Ⅳ为干扰项

综上，该题选C，选项ABD错误。82.【单选题】某开放式基金连续发生巨额赎回，根据规定，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（  ）。A.10个工作日B.20个工作日C.30个工作日D.60个工作日正确答案：B参考解析：开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上予以公告。83.【单选题】某证券公司计划发行一款私募资产管理计划，根据规定，其正确的流程是（  ）。A.先向中国证监会注册，再募集资金B.先募集资金，待资产管理计划成立后，再向中国证券投资基金业协会备案C.先向中国证券投资基金业协会备案，再募集资金D.先通过中国证监会审批，再募集资金正确答案：B参考解析：与公募证券投资基金需经证监会注册后方可以募集不同，私募资产管理计划是先募集，后资产管理计划成立，再向中国证券投资基金业协会备案。

综上，该题选B，选项ACD为干扰项。84.【单选题】在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是（  ）的法人。

Ⅰ.为证券集中交易提供场所和设施

Ⅱ.为投资者提供融资融券服务

Ⅲ.组织和监督证券交易

Ⅳ.实行自律管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确：场内证券交易的场所即证券交易所，是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中交易已发行证券而形成的市场。在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的法人。

Ⅱ错误：“为投资者提供融资融券服务”是证券公司或特定金融机构的业务

综上，该题选B，选项ACD错误。84.【单选题】在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是（  ）的法人。

Ⅰ.为证券集中交易提供场所和设施

Ⅱ.为投资者提供融资融券服务

Ⅲ.组织和监督证券交易

Ⅳ.实行自律管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确：场内证券交易的场所即证券交易所，是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中交易已发行证券而形成的市场。在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的法人。

Ⅱ错误：“为投资者提供融资融券服务”是证券公司或特定金融机构的业务

综上，该题选B，选项ACD错误。85.【单选题】某基金公司在制作年度报告时，需要严格遵循《证券投资基金信息披露内容与格式准则》的要求，该准则属于我国基金信息披露制度体系中的（  ）。A.国家法律B.部门规章C.规范性文件D.自律性规则正确答案：C参考解析：86.【单选题】基金管理人应当在基金份额发售的3日前，必须登载在规定报刊上的信息包括（  ）。

Ⅰ.基金份额发售公告

Ⅱ.基金招募说明书提示性公告

Ⅲ.基金合同提示性公告

Ⅳ.基金产品资料概要A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的3日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确），将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在规定网站上（Ⅳ错误）。

综上，该题选A，选项BCD错误。87.【单选题】根据规定，货币市场基金收益公告披露的内容包括（  ）。

Ⅰ.每万份基金收益

Ⅱ.基金份额净值

Ⅲ.7日年化收益率

Ⅳ.基金累计净值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值（Ⅱ、Ⅳ错误），而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和7日年化收益率。（Ⅰ、Ⅲ正确）

综上，该题选A，选项BCD错误。88.【单选题】某封闭式基金即将在上交所上市交易，其基金上市交易公告书不需要披露的内容是（  ）。A.基金投资组合报告B.基金经理变更公告C.基金财务状况D.主要当事人介绍正确答案：B参考解析：基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍（D）、基金合同摘要、基金财务状况（C）、基金投资组合报告（A）、重大事件揭示等。

选项B不需要：

“基金经理变更公告”属于临时报告的内容。89.【单选题】小李是一名网约车司机，收入不稳定，妻子全职在家照顾两个年幼的孩子，家庭每月开支较大。在基金投资上，他最适合的策略是（  ）。A.高仓位投资股票型基金以追求高回报B.选择中高风险的混合型基金平衡收益与风险C.以低风险的货币基金和短债基金为主D.参与高风险的期货基金交易正确答案：C参考解析：个人投资者的其他个人状况，如就业状态和家庭状况，也会对其投资需求产生多方面的影响。拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强，更青睐高风险高收益的产品；子女的数量越多、需赡养老人的数量越多，家庭负担越重，则可投资的资金越少，投资者越偏向于稳健的投资策略和产品。

ABCD四个选项中，只有C符合要求。90.【单选题】王先生是一名合格投资者，他计划投资一只权益类私募产品，根据《资管新规》，其投资金额不得低于（  ）。A.30万元B.40万元C.100万元D.200万元正确答案：C参考解析：合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。91.【单选题】基金销售是指为投资者办理（  ）等活动。

Ⅰ.开立基金交易账户

Ⅱ.宣传推介基金

Ⅲ.办理基金份额的认购、申购、赎回

Ⅳ.提供基金投资咨询服务A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：基金销售，是指为投资者开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、申购、赎回及提供基金交易账户信息查询等活动。

Ⅳ错误：属于基金投资咨询业务。

综上，该题选A，选项BCD错误。92.【单选题】在基金投资者服务的“售前服务”环节，主要工作内容包括（  ）。

Ⅰ.向投资者介绍证券市场及基金基础知识

Ⅱ.协助投资者完成风险承受能力测试并解释结果

Ⅲ.开展投资者风险教育

Ⅳ.推介符合适当性原则的基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅲ正确：售前服务是指在开始基金投资操作前为投资者提供的各项服务。主要包括：介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识；介绍基金管理人投资运作情况，让投资者充分了解基金投资的特点；深入调查分析投资者信息，开展投资者风险教育。

Ⅱ、Ⅳ错误：售中服务是指投资者在基金投资操作过程中享受的服务。主要包括：协助投资者完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适