商业银行风险控制的基础设施与程序

商业银行风险控制的基础设施与程序

第一条我行风险控制的基础设施与程序基于辅助市场风

险的管理，其范围包括风险的鉴别、评估、度量、控制和报告。

基础设施的要素有：

（一）为风险承担者（业务部门）、风险控制者、授权者及

审计部清晰界定程序及其责任；

（二）为人力资源提供充分的技能与培训；

（三）设立可靠的数据和信息和系统。

第一节责任与职务

第二条在任何承担市场风险的业务活动中，负责各环节

工作的员工必须足以胜任且诚实守信。前台人员尤其是参与可对

我行造重大影响资金业务活动的人员必须严格纪律。

第三条为了维持监督和制衡，风险承担部门、营运部门、

风险管理和控制职能之间必须保持独立。此外，程序上的核准，

可以强化风险管理框架，如交易确认、清算指示及重估价的选择。

每一职能岗位应各司其责。

（一）风险承担职能

目前承担市场风险的业务部门主要是资金运营部与国际

业务部，但也可能延伸到我行其他部门。尽管市场风险可能

源于客户业务，但最终会转移到资金营运部由其集中管理。

只有授权进行金融和贸易交易的员工才可承担市场风

险。行长/资产负债管理委员会委派给各业务部门主管的交易

权限可再委派予经办部门/职员，其限额与交易和交易限额的

配置必须与个人技能和经验保持一致。交易者的任命需要进

行年审。授权交易者必须遵守业务部门各项规章制度中规定

的程序。

（二）营运职能

这包括财务清算和委托代管职能。营运职能负责业务的

开展进行。各部门经理负责确保有足够的营运能力辅助业力

的开展，包括所能应付的最大数量。在帐户交易过程中，各

部门需要对交易进行评审以确保其以市价定价并与许可的政

策和委派权力一致。

（三）风险控制职能

.由风险管理部门实施的风险控制职能，独立于风险承担

部门的职能。这些控制职能主要负责对市场环境现有风险的

评审、评估风险承担水平的合理性及控制程序的充分性。这

些职能实施的其他任务包括组合的估价、风险报告、风险限

额的监管、超额的申报以及授权者的审批。

（四）财务职能

财务职能独立于风险承担部门实施。计划财务部负责帐

户和财务管理和报告，预算执行情况的报告，以及依法进行

纳税筹划。在协助业务开展的过程中，计划财务部应了解金

融产品的定价和估价程序，批准会计政策及参予新产品的研

发。

第二节职务分割

第四条风险承担，风险控制和营运职能间必须进行确

的职责划分。交易者绝无权力或监督辅助部门的营运。此外，交

易者不得再没有监护的情况下接触合同或其他数据处理程序或

营运部门所保存的纪录。前台人员向数据处理系统直接输入交易

数据时，在交易接受处理之前应进行确保交易细节独立核查的控

制程序。

第三节头寸获取

风险获取程序应尽可能的自动化，尤其在投资组合的规

模（交易数量或价值）重大时。

第五条所有交易必须按照实际的市场经济交易。内部交

易（我行内部各方之间进行的交易）只有在合理的经济原因下才

能进行。所有交易必须立即输入交易获取体系或在非电子环境下

签上日期并立即呈交以期处理。除非存在直接的处理渠道，必须

执行前后台的系统联接以确保交易的完整性和准确性。如发勺与

许可门槛之间的差距必须进行正式的调查。

第四节市场价格的合理确定

第六条所有市场活动都应公正执行并且必须符合所有法

律、税收、会计和监管要求。公正执行的交易活动意味着交易必

须按照现行市场价格进行。如果有必要，这一程序应确保所有违

背市场价格的交易被强调、审核和调查。

营运部门和资产负债及市场风险管理部门应当审核并确

保交易人价格与现行市场价格合理接近。这一过程应尽可能

自动化。审核者应该意识到偏离市场价格可能是因历史转滚

率或综合交易的某一部分造成的，这样的活动必须与我行的

地原则和政策保持一致。

第五节估价

第七条估计是运用正式的估价流程，按照现有市场价格,

对现有头寸或投资组合的价值进行评估。

第八条对于交易帐户应进行每日估价而对于银行帐户需

定期进行估价。所有交易头寸必须按照许可的政策和程序每日进

行独立的市场定价。对于银行帐户如果没有每日价格，可以根据

通常接受的会计准则不时进行市场定价。

第九条以市值计价应独立于风险承担部门独立进行。价

格和/或利率应当尽可能地通过公开渠道获得。在缺乏价格信息

的时候，可以用估价模型确定头寸或投资组合的合理价格。

第十条管理层也必须意识到非流动性产品的估价方法。

对于估价率不易获得的非流动性产品，资产负债管理委员会在妥

善考虑风险管理部的建议后必须批准最为合适的渠道/方法。所

有可能的信息，如、最终交易报价及模型价格应当予以考虑。

第十一条如果估价是由模型推导出来的则应给以特别的考

虑，如以同样模型估计行权价相同但期限不同的期权产品，（输

或赢）的价格（也被称为微笑/倾斜效应）。风险管理部总经理和

财务部总经理在适用的情况下可以进行估价调整（流动性调整）。

第六节收益曲线构建

第十二条为确保我行在估计市场风险和金融工具估价中使

用一整套始终如一的收益曲线，需要确定独立的政策。这项工作

政策应定期复审和更新以确保其与市场最佳实务活动相关并保

持一致。

第十三条所有业务部门都应遵守这项政策。方法及公式的

变化应获得资产负债管理委员会的批准。这项政策涉及我行所交

易和持有的所有产品的利率，但不包括资金转价后的交易。该项

政策应当按新产品来修订。应构建不同的收益曲线并对不同的产

品重新估价。

第七节事后检验

第十四条在使用诸如风险价值风险度量模型时，这些模型

的事后检验是不可避免的。事后检验将实际利润损失与模型计算

出的风险度量进行比较来评估模型估计潜在损失的可靠性；以每

日实际与预期盈利相比。例外数值会根据事先确定的显著性区间

进行比较。如果其是显著的，就必须重新难头寸和市场数据、模

型参数和风险价值方法的真实性、完整性。

第十五条除了相对于实际利润和损失进行事后检验之外，

也可以相对于理论上的利润和损失进行预期风险价值的比较。这

可以消除日内交易带来的利润和损失的“噪音这些理论上的

利润和损失由一个固定组合的收益来计算，可以从实际收益中运

用的实际头寸近似地获得。

第八节模型确认

第十六条估价及风险管理程序中使用的模型必须由独立方

确认有效。这项要求适用于包含数学模型及其计算结果的全部系

统。这些数学模型计算后的结果均登记在银行的纪录或帐户中，

或者被用于风险管理报告的完成。

第十七条模型有效性的确认是为T客观的评审估价和风险

度量中使用的数学模型。其范围应包括：

（一）风险度量和会计报表或投资组合的经济收益和损失

应符合公司会计准则。这包括市场定价，投资组合、套汇和延期

帐户的成本；

（二）价格和信用风险的度量，如风险因子敏感度，风险

价值和触发指标等等。

第十八条风险度量和报告不依赖于前台办公系统，其分析

和定价模型不需要独立确认。

第十九条如果经营活动数量巨大，所有新开发的模型在使

用前必须进行有效性的合理确认。若模型已经充分检验且结果已

存档，在资产负债管理委员会同意后，可以在独立确认之前运用

于不太重要的经营活动中。

第二十条对其有效性尚未确认的现有模型，业务经理应和

资产负债及市场风险管理部门协议时向表来评估所有重大风险

模型。然而，如果模型在一年内会被代替，则不需要进行确认。

第二十一条模型