印度尼西亚可再生能源项目开发投资指南

印度尼西亚可再生能源项目开发投资指南

目录

1.可再生能飒...................2

1.1可再生能源政策...................2

1.2相关政策更新解读.................-.........3

2.可再生能原发展规划、潜力及市场需求............4

2.1可再生能源发展艘J..................................................4

2.2碇生能新会力............................5

2.3可再生能肺斶求...............6

3.外商投资环境及相关政策...........................7

3.1外醐殳资适用艘..................7

3.2勺演投翘兄..................................11

3.3外商投资政策解读.................11

4.市场风睑.............................12

5.项目开发和审批流程...................14

5.1项目开发耀......................-...........14

5.2项目审批疑.....................14

6.中资在印度尼西亚的投资概况.........16

6.1^5；兄、规^^.........................16

6.2投费区域及主要项目模式...........16

7.主要融资模式及典型案例.............-...........17

7.1主模式......................17

7.2姆案例......................................17

8.主要市场参与方.......................18

8.1项目主^<^75.....................................-...................18

8.2潜在合作伙伴......................18

PhotobyDikasevaonUnsplash

癖|2321|1

1.可再生能源政策概述

1.1可再生能源政策部长令》，该政策吸引了更多的私人开发商开发小、微

型水电站。

印度尼西亚（以下简称印尼）的能源消费长期依赖于传统

印尼能矿部颁布的《】年第】号部长令》对国家

化石能源，例如原油、煤炭和天然气等。虽然价固瞧的传统化7.2037

电力公司采购太阳能光伏电站的电价设置了优惠

石能源为印尼经济发展提供了强大的动力，但它们也不可避免

条件，将促进更多的私人开发商进入太阳能发电厂

地在印尼的发展过程中带来了诸多问题，逐渐制约其经济与社

会的高水平发展,其中环境问题最为突出,因此，印尼政府越来（PembangkitListrikTenagaSurya,PLTS）

领域.

蛔阿W雌脚妍掰IJ用,并般了一麴怔嫌：

8.印尼能矿部2014年《第2卷部长令》对国家电力公司

1.《2。0拜关于电力的第3。号法令》确立了能源规划应

向生物质能电站购电制定了优惠政策，推动生物质能

遵循的一系列原则，包括方便、合理、高效、公平、增

和生物沼气电站的发展。在此项发展规划中，电站需

力瞰帽、可持续、公益、环保、国防、与国家能力相一

要与地方政府合作制定有关生物质燃料价格的长期

致等。根据该法令，新僦来自新资源，可以从可再生

计划。印尼能矿部《。年第号部长令》对国家电

能源期阿再生能源中通过新技术制造产生，包括核21544

力公司向以城市垃圾为原料的垃圾发电站购电制定了

能、氢、煤层甲烷、液化煤、气化煤。另外，可再生能源

优惠蹴,以文寺此类电站的发展。

来自可再生资源，包括i龈能生物质能、太阳能水

能、海洋能、温差能。

9.印尼政府于201件颁布了《第47号总统令》为尢电人

口提供太磴节能灯（LTSHE）计划，该计^适防

2.根据《200拜关于电力的第3。号法令》，为保障电力

人口分散、鹿位置偏远、无法使用国家电力公司电

供应的持续性，必须根据国家能源政策，对印尼国内

网的农村住宅，计划在两年内使2561M个无电家庭实

外的主要能源利用进行优化,政策决定优先发展新能

雌气化.

麻］可再生能源。

10.2017年1月印尼能矿部颁布了《2017可再生能源采购

3.根据政府《2。14年关于国家能源政策的第79号规

政策》。该文件规定了印尼国家电力公司购买太阳能、

定》，涉及利用国家新I箫发电的内容为：可再生能源

风能等可再生能源电力的具体条款。

包括水能、地热能、海洋流动和温度差异产能、风能、

太阳能、生物质能和废弃物发电产能。对可再生能源11.202弊2月，印尼1豺部颁布了《第4号部门令》，修正

的规划目标为235年在基础能源总量中的占比达23%201件关十利用RJ冉生能源发电项目的相关规定。

（约达922。万吨油当量），其中电量达692。万吨油当

量（45.2吉瓦），非电量达230c万吨油当量,205。年①赋权国家电力公司直接与独立电力生产商（IPPs）

签署电力采购合同，不用实嶙阮

可再生能源占比达31%。

②可再生能源项目商务模式由建立一拥有一运营一

4,《印尼国家电力总体规划2015—2034年草案》里说

军耻（）谓（）

明，优化能源结构的最终目标是可再生能源在2025年BOOTBOO.

的一次能源消费中占比至少达到为了实现可再

23%.③国家电力公司必须优先从可再生能源独立电力

生能源占比的目标，需要制定法律法^并提供更好的

生产商处全额购买电力（此前，优先上网有容量

奖惩耐

限制）.

《印尼能源与矿产负源部（以简称能矿部）年

5.F201412.2020^11^,印尼启动可再生能源证书（REC）交易市

第17号部长令》规定国家电力公司（PLN）对地热电站场，以促进印尼可再生能源的发福

的电力及其所需地热蒸汽的采购适用最高标准电价。

6.印尼能矿部针对国家电力公司向1。兆瓦以下水电站购

电的价格标准和电价机制专门出台了《2015年第1甥

2|WRLagm

印度尼西亚可再生能源项目开发投资指南

1.2相关政策更新解读鼓励私人企业和外国投资者在符合印尼法规要求的前提下参

与印尼电站的投资与开发。2。2。年，印尼能矿部取消了可再生

后疫情时代，印尼的能源政策将向可再生能源进一步倾能源的建立一拥有一运营T专让（BOOT）计划。根据目前的

斜，基于可再生能源的电力行业随着印尼经济的发展与工业建立f有一运营（B00）计划，独立电力生产商不再需要在

化、城市化进程的不断推进而处于高速发展阶段。通过发布关购电协议（PPA）期限结束后将项目权利移交给印尼政府。印尼

于国家能源政策的2014年第79号政府条例，印尼政府为新能将大力发展新能源，在其电力基础设施建设等领域存在巨大投

源和可再生能源的利用设定了到2025年达到23%、到205。年资空间：为翔《腺协定》和雕制目标，一方面，印尼将充

达到31%的目标，同时将尝试减少其他常规能源的利用。截至分揭颤府资源，建设水力、itW口太阳能发电或目，加快老旧

28件底，印尼的新能源和可再生能源白涮用油6原供应总量燃煤电站淘汰速度，鼓励投资建设更多可再生能源发电站，另

的1。％左右,整体而言，印尼政府对中力行业的监管和捽制程一方面使用清洁煤技术，减少濡室气体产牛.印尼各种光伏政

度较高，在多个领域呈现垄断态势。但近年来，政府也在试图策分析对比见表1.

表1|印尼各种光伏政策分析对比

能矿部能矿部能矿部能矿部2018年49能矿部

2013年17号文2016年19号文2017年5婚文号文（颤刘睢）2020年4号文

并网电价美分/千光伏电价不高于国家

25上网电量基于下网

瓦时，适用于组件成乎均供电成本，

基于项目位置，介电量进行酶，如果

光伏本低于40%的情况；不高于区域平均供电与能矿部2017年50

为145〜25美分/千上网,球

电价并网电价美分/千成本的85%,基于不号文一致

30瓦时不等部分最长可以累积

瓦时，适用于组件成同地区，介范围在3

个月

本大于40%的情况4.8〜14.4美分/干曲

基于年度配额公开招基于年度配额公开国家电力公司基于年基于年度配额公开招

招标标，若仅有一家机构招标，每传F发商的度配额直接蟒（也就自行开发，向国家电标，若仅有一家机构

阅参与投标，国家电力项目体量不得超过是议标，国家电力公司力公司报批参与投标，国家电力

公司有权直接指定区域配额邀请白名单企业）公司有权直接指定

当地

成分有有有有有

BOOT

模式否否是否否

是，工«商业的屋

优先顶太阳能用户收取

兆瓦以下部分优先

上网屋屋10用遗亍费，其中包是

括应急费

2017年啊部发布了

多项政策，规定了不

不可抗可抗力项下的上网电

工业/商业屋顶光伏

力情况加宾,

^2018^10方需缴纳平行营业

下上网未规定未规定号文中，领徒由自然参考年博文

费用，其中刨曲、20181

电量的灾害导致的不可抗力

费用

认定情况，国家电力公司

没有义务向独立电力

生产商支付电费.

癖|2021|3

2.可再生能源发展规划.潜力及市场需求

2.1可再生能酸展规划由超过6。,6子独立电网及8个主要区域电网组成，呈现分布式

结构,主要惹盖爪哇一巴厘岛、苏门答腊岛和加里曼丹岛等人

21.1电加麴曲状口密集地区.印尼主干电力系统位于爪哇一巴厘岛一努沙登加

拉，满足了印尼近80%的电力需求分布式电网禄吁新能源的

接入，但是电能质量的提高依赖于电网互联互通.

①电源结构

长期以来，印尼电网中只有爪哇一马都拉一巴厘岛系统五

印尼的发电能源结构以火力发电为主，主要为燃煤发电，联；苏门答腊岛一部分电站也简单连接在T，但还未构成电

另外还有分天然气和燃油发电.截至202咛底，印尼电力网；其他地区的电站都属蚊的，只能对周围帔供电,这也使

总装幡量达70.39吉瓦，其中火电装机容量为59.83吉瓦（占比得小型机组有存在的空间。印尼的分区域统计网损率见表2.

85.0%），水鳗机W量为6.21吉瓦（占比8.8%），物辍馆量为

21位（占比3.。％），生物邮略劭】明朝（过37%,风

电和）*第螂1容量为。.33吉瓦（占的4%：,如图】所示-表2|印尼的分区域统计网损率

②发电量构成

地区^^(%)

2。均年，印尼发电量前三位的燃煤、燃气和燃油分别贡献

了163.69太瓦时、78.46太瓦时、1743太瓦时的发电量，占比分苏门答腊1265

别达到52.8%、25.3%和5.6%。包括水电、地热、太阳能等在内

的可再生能源发电量在总发电量中的占比为16.3%.2019年印爪哇一巴厘7.74

尼各类装机容量的发电量占比如图2所示.

加里曼丹11

（2）电颓状

苏拉威西一努沙登加拉11.23

印尼岛屿众多，影响了岛屿间电网的^展目前印尼全国尚

马鲁古―巴布亚1161

未建有统一的电网系统,互联程度低。印尼全国电网系统一共

圄1|2020年印尼各类装机容量占比图2|2019年印尼各类装机容量的发电量占比

生物质，2.6%其他，4.1%

风电，0.1%进口电量，0.5%

光伏，0.1%

地热,3.9%

水电，4.9%;

25.3%

燃油，5.6%燃煤，52.8%

4|WRI.

印度尼西亚可再生能源项目开发投资指南

图3|印尼近年电力系统装机容量结构

印尼的发展集中在爪哇岛，爪哇岛以外的岛屿大多由15。千级输电线路增加】。】35千米，275千伏等级输电线路增力04159千

伏输电线路连接.截至2。18年底，EP尼配电网络由38263汗米米，15。千伏等级输电线路增力041382千米，7。千伏等级输电线

左右中压线路和55795。千米低压线路组成，拥有471169个变路增加1617千米；配电线路将增加472795千米，变电站容量将

压站，总容量54443兆瓦2020年，EU尼新增输电线路95。.85增加124341兆瓦.目前处在规划阶段的印尼奴奴干城一马来西

千米，新增变电站容量289。兆瓦.尽管国家电力公司宣称目前亚沙巴州跨境输电项目，有助于未来东盟国家实现电力互联互

印尼用电普及率已达契％以上，但由于电网老储原因，导致电通；包括在苏门答腊省、爪哇省和苏拉威西看大型电网系统中

网逐瀛定性较差，用户频繁出现断电情况.建设一^^崎变电线路，作为印尼电网系统主干线路；并于

近期修建完成5。。千伏海底直流电缆，连接苏门答腊电网和爪

国家电力公司重视装机容量和电力输送能力、输送质量的

哇一巴厘电网，将苏门答腊岛电能输送至爪哇一巴厘地区，以

均衡发展，筹集资金重点建设电网，将于近期修建完成5。。干

输电代替输煤,节约成本，同时减少煤炭的消耗.

伏海底直流电缆，连接苏门答腊电网和爪哇一巴厘电网，将苏

门答腊岛电育獭送至爪哇一巴厘地区，以输电代替输煤，节约成

根据印尼政府的《2014年国家能源政策》，其未来的能源

本，同时减少煤炭的;肖耗，

结构发展目标为：到2。2拜，新能源和可再生能源装机^量占

比至少燃;魄机容量占比降至以下,火电装机容量占

国家电力公司还着手在各地打造升级智能电网系统，重点23%,25%

确保电网拥有更高效的调度规划能力、更强的可靠性和更加智比低于25%，燃气装机容量占比低于22%,目前，印尼港雒原

能的计星能力。装机容量占比仅为12.3%,距离其发展目标仍有较大的差81

2.12助系蹒划印尼ifi年电力系统装机容量结构如图3所示

根据水电水利规划设计总院对印尼电力市场空间的相关研

,皿小磔喇脂眼口将栩10.95施，2030

根据印尼2019—2028年电力供应规划报告(RUPTL年^囱973吉5,雄账口分别为找SMJ77加时.

2019),2。19—2。28年期间全国共新增各类电源总装机容量为

564吉瓦，可再生能源新增装机容量为16.71吉瓦，约占3。％,其

可再生能源开发潜力

中水电为954吉瓦太阳能发电为。・%吉瓦风电为。・%吉瓦2.2

地侬电为46颉；

221太阳隧源

(2)叨砌物

印尼地处赤道两旁，常年受日照时融长，太阳能资赚津

各电压等级输电线路将增加57293千米，其中5。。千伏等富，光伏潜力约为46千瓦时/平方米/天.根据印尼电力｛共应商业计

」集|2021|5

划（RUPTL），印尼潜在太B撤开发资源返08吉瓦根据印尼发印尼出产大量的米糠、糖、橡胶和棕僦由本应成为主要

展改革研究机构（IESR）最新研究成果，考虑扣除保护区、森林、的生物燃料生产中心，但因大多数生物燃料资源以食物价值

湿地海港，以及坡曝过1。度的地区，印尼潜在太阳能开发资源出口或用于本国食物生产，具有更高的价值，其生物质能的潜

覆盖了2443%的国土面积，规模高达20太瓦，其中钙沙勃啦、力受到限制.此外，由于土地所有权中央娄照摩的不完整易导

西力魄曼丹资源最为丰富.根据东盟能源中心与水电水规划设致纠纷，使得生物质能的经济利用受限；生物施物理能力低

计总院的一项联合畸，印尼太阳&锻术可开发量为1.36太瓦，占下和基础设施缺乏，导致难以发展大型生物质能项目。

东盟太阳雌术可开发总量的13・7%.另外，以屋顶光伏为主的分

2.2.5海瀚演源

布式光伏潜力也巨大,但受潮湿多雨气候影响，印尼的太阳能电站

发电量并没有太大优势.同时，受限于电网无法回购过剩太阳能发据能矿部测算，印尼海洋能开发潜力巨大，海岸线总长约

电量，印尼太阳能市场发展较为缓慢.年底,印尼光期电装

2020547。。千米，每千米海岸线缰蹴的海洋能为1。〜35兆瓦，开

机容量仅172兆瓦，其中集中式11对匕瓦，分布式54兆瓦发潜力约为18吉瓦.然而，目前印尼仅有一处海洋能项目（即

LombokStrait）得到开发，利用率极低。

2.2.2风能资源

综上所述，印尼水电、地热能、太阳能^生物质能等新能

由于沿赤道风能不足，印尼风能资源质量较差，大部分地

源资源丰富，但目前已开发量不足十分之一.截至2。】9年，印

区1。。米多年平均风速范围为1〜3米/秒，小部分沿海地带多

尼全国可再生能源装机容量占比不到全国总装机容量的15%，

年平均风速范围为36〜5m/s,平均风功率范围为50〜15。千

且以水电和地热能为主，对化石能源依赖程雌高。同时，近

瓦/平方米，潜在陆上风电资源约1。6吉瓦,印尼风能资源较

年印尼一直面临较大燃油补贴压力，发展清洁能源项目可在

好的区域主要分布在东部岛屿，但由于人口稀少，电网条件有

一定程度上缓解印尼目前的压力。

限，最具潜力的东部不支持开发大型陆上风电场.此外，印尼

海啸、台风频发，对风电开发较为不利。截至2020年底，全国

风电装机容量为154兆瓦。南苏拉维西岛是印尼风能资源质量2.3可再生能源市场需求

最好的区域，已建设两个风电场。

印尼境内具有丰富的煤炭、石;拼味然气，可再生的原资源

印尼延绵的海岸线提供了海上风电开发的机会，根据世

较丰富，尤其是具有全球45%的地热资源，但由于缺乏能力建

界银行研究成果，印尼固定式海上风电技术可开发量达到

设、环境问题、审批缓慢以及能凰介格儡瞪因素，可再生I蹒

198GW,漂浮式海上风电技术可开发量达到79GW.但是海上发展较慢。因此，印尼电力部门严重依赖化石燃斗，电力装机结

风电的开发利用受限于输电基础设施投资，进展匕瞰缓慢。

构以火电为主，202。年总发电装机容量为7。.39吉瓦,约83.8%

来自火电，其中，52.8%为雌、253%^m、56%为犀，其

2.2.3地^^

余为可再生能源电力，水电约占4.9%,非水电可再生能源装机

印尼处于印度洋板块、太平洋板块、亚欧板块的交界处，容昌约占10.8%.2014年印尼国会通过了《2014年国家能源政

地壳运动频繁，是世界上火山最多的国家。因此，印尼地热能策》，规划调整印尼能源结构，剧是高湾原蹒与比并逐步用绿

可利用潜力巨大。根据美国清洁能源研究中心和印尼能矿部色能源部传统化石能源，目标是SU2025年实现可再生能源装

相关信息，印尼地热能资源居全球之首，约占全球地热能的机容量占比达23%。

45%.最新研究表明，EU尼地热储备为29.48兆瓦，其中苏门

根据国家电力公司的《电力供应商业计划2019-2028》，

答腊地区为⑵89兆瓦，爪哇地区为9.8c兆瓦。尽管资源优势

印尼仍规划了大量化石能源项目。在考虑已规划化石能源项目

明显，但受限于开发资金缺乏、技术难度和环保影响等困难，

后，破拈冷麒的i脓小.Sltt,203事J,E呢而曲旨

印尼地热能资源的开发利用面临挑战.目前印尼地热装机容

源发展应以水电、瞰簿支撑电源为主，未来替弋电力系统已有

量仅2吉瓦，开发率不到7%,现阶段地热市场发展远落后于美

化石能源,并充分发挥风光资源优势,在离岛地区开展风电、

国和菲律宾。此外，印尼8。％的地热储备分布于保护林区，目

光伏开发工作。

前保护林区内的开发活动都需总统法令允许。

考虑印尼在建、规划电源情况，按照202萍203底可再

2.2.4生物质能资源

生能赚;，喈量占比分别为25%、30%计算，印询增可再生能

印尼生物质能潜力丰富，约达33吉瓦.但是与砌&能源相源装机规模分别为11.21吉瓦、25.23吉瓦.根据印尼各电源品种

似,印尼的生物质能资源未得到有效利用，仅有1％的潜在资源预测成本计算，202拜、2035年,可再生能源没资需求分别为

得到了商业开发。2611ZH7tx3的凌元0

6|WRLorgjcn

印度尼西亚可再生能源项目开发投资指南

3.外商投姿环境及相关政策

3.1外商投姿适用i和法标准、指导方针和标准，批准公众电价以及由独立电力

生产商向国家电力公司供应的电价，确定独立电力生产商的营

an蟠敏业/工作领域，发放供电营业许可（包括跨省和陲I层面）等。所

有实质性的许可证（包括国家和地区的许可）均通过一站式线

根据有关投资业务领域规定的2021年第1O号总统令，印尼

上提交系统进行申请。国家电力公司受到印尼中央政府各部门

政府已经放宽某些外商所有权限制，因此，理论上当前所有发

（即国有企II郃、能矿部、财政部、环境翡口国剧展规划部）

电装机容星超过［兆瓦的能源项目（低于［兆瓦的项目仍不对外

的监督。国家电力公司由国有企业部具体管理，司时由能矿部规

商投资者开放）、电力传输项目以及电源分配项目均允许1。。％

范指导电刀行业政策与发展规划，并由财政部负责分配政府电

外资进行投资.在电力行业，目前仅有如下限制：在电力建咨

力未梯、安排鳏资金及监管融资等。在国家电力投资方面，印

询服务领域，外国投资者需与当地合作社或中微企业合作；1

尼政府努刀实现使用自有资金进行电力开发，满足电力需求和

兆瓦以下的电力供应只能由当地的合作社或中微企业开发。

供瓦但由于印尼政府资金有限，财政部、能矿聃咽有企业部

印尼最新投资清单对比见表3.

等相关部门积极鼓励私人部门和外资企业在符合印尼法律法^

3.1.2主mranRSRM要求的前提下，更多地参与印尼电站项目的投资和开发，尤其是

兴建独立电站，并正在着手制订更有效透明的投资政策。

印尼主管投资的政府部门包括投资协调委员会、财政部、

能矿部。投资协调委员会负责促进外商投资，管理工业划艮务

部门麒资活动，但不包括金融0赌部门；财政部负责管理包括

印尼实行中央和地方两级课税制度，税收立法权和征收权

银行和保险部门在内的金醐艮务投资活项;能矿部负责批准能

主要集中在中央.现行的主要税种有公司所得税.个人所得税、

獭目，而与矿业有关的项目则由能矿部的下属机构负责。

增值税、奢侈品销售税、上晚腱筑物税、离境税、印花税、娱乐

电力受能矿部及其各局监管，特别是涉及可再生能源的，受税、电台与电视税道路税、机动车税、自行车税、广告机勺周

新能源及可再生能源和能源保护司监管。印尼能矿部的主要职人税和发展税等。印尼政府依照属人原则和属地原则行^其税

责是制定有关电力部门和国家电力总体规划的国家政策、法律

表3।印尼最新投资清单对比

业务2016年投资清单2021年新投资清单

无比例限制，但是需与合作社及

电力设施安装咨询外资所有权限制

49%中小微企业合作

*MW0<)就顺