证券从业考试金融市场基础知识综合题及解析

证券从业考试金融市场基础知识综合题

及解析

L我国银行间市场债券结算采用（）,统一通过中央国债登记结算有

限责任公司的中央债券综合业务系统完成。

A.全额逐笔结算机制

B,差额逐笔结算机制

C.净额结算机制

D,差额结算机制

【答案】：A

【解析】：

我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中

央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结

算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互

抵销。

2.2003年，中央提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和

健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市

场的是（）o

A.全国中小企业股份转让系统

B.科创板市场

C.主板市场

D.区域股权交易市场

【答案】：D

【解析】：

我国的场内交易市场包括主板市场（包含中小板市场）、科创板市场、

创业板市场、全国中小企业股份转让系统。场外市场是指在集中的交

易场所之外进行证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，

又被称为店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准

化的、私募类型的产品为主。我国的场外交易市场包括区域性股权市

场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。

3•根据《证券业从业人员执业行为准则》，对证券业从业人员的执业

行为进行自律管理的主体是（）。［2012年6月真题］

A.证券交易所

B.中国证监会派出机构

C.证券业从业人员所在机构

D.中国证券业协会

【答案】：D

【解析】：

根据《证券业从业人员执业行为准则》，证券从业人员应自觉遵守法

律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中

国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章

制度以及行业公认的职业道德和行为准则。

4.关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是（）。［2011年11月

真题］

A.清算与交收统称为结算

B.清算又称交收

C.清算又称结算

D.交收简称结算

【答案】：A

【解析】：

清算指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数

量或金额进行计算的处理过程。交收指根据清算的结果在事先约定的

时间内履行合约的行为，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款

的收付，从而结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。

5.目前，我国金融债券的发行主体包括（）o[2014年6月真题]

I.政策性银行

II.企业集团财务公司

III.城市商业银行

IV.股份制商业银行

A.I、III

B.I、H、III

c.IKm、iv

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

金融债券的发行主体包括：①政策性银行；②商业银行；③企业集团

财务公司；④金融租赁公司和汽车金融公司；⑤其他金融机构。

6.证券投资咨询的基本业务形式包括（）。［2014年3月真题］

I.证券投资顾问业务

II.财务顾问

III.投资者教育

IV.发布研究报告

A.KIV

B.II>III

C.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包

括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。

7.在我国，H股、N股、S股、L股是（）的简称。［2017年6月真题］

A.社会公众股

B.境内上市外资股

C.境外上市外资股

D.红筹股

【答案】：C

【解析】：

H股、N股、S股、L股均是外资股，其中H股是指注册地在我国内

地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG-KONG,取其

首字母。类似地，纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文

字母是S,伦敦的第一个英文字母是L。

8.以下选择中，哪些属于债券的基本性质？（）

I.债券属于有价证券

II.债券是一种虚拟资本

HI.债券是设权债券

W.债券是债权的表现

A.n、in、w

B.i、II

c.i、n、iv

D.i>in

【答案】：c

【解析】：

债券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、承诺按

一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的基本

性质有：①债券是一种有价证券，利息通常事先确定，因而债券从属

于固定收益证券。②债券是一种虚拟资本。债券有面值，代表了一定

的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。③债券是证

明债权债务关系的凭证，因而债券是债权的表现。

9.货币政策可以通过（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，

并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。

A.拆借利率

B.利率

C.货币供应量

D.回购利率

【答案】：B

【解析】：

储蓄是投资的来源，但储蓄不能自动转化为投资，储蓄向投资的转化

依赖于一定的市场条件。货币政策可以通过利率的变化影响投资成本

和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作

实现资源的合理配置。

10,下列关于创业板发行人的说法，正确的是（）。

I.持续经营3年以上

II.需满足一定的业绩条件

III.主业突出，业务稳定

IV.最近五年内实际控制人没有发生变更

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、Ik

【答案】：A

【解析】：

IV项，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十四条,

首次公开发行股票并在创业板上市应满足发行人最近两年内主营业

务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生

变更。

11.在采用由客户直接申报的情况下，撤单可由（）直接将撤单信息

通过电脑终端输入证券交易所交易系统办理。［2014年3月真题］

A.场内交易员

B.证券登记结算公司员工

C.客户

D.证券交易所员工

【答案】：C

【解析】：

在采用由客户直接申报的情况下，客户可直接将撤单信息通过电脑终

端输入证券交易所交易系统，办理撤单。在采用由证券经纪商场内交

易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交

易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。

12.中国证券业协会接受（）的业务指导、监督管理。［2017年6月

真题］

I.证监会

II.民政部

III.工商行政管理总局

IV.人民银行

A.II>III

B.I、II

C.I、IV

D.I、II.IV

【答案】：B

【解：

中国证券协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中

华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。

13.关于红筹股，下列描述正确的是（）o

I.红筹股不属于外资股

II.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地

或大部分股东权益来自中国内地公司的股票

III.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道

IV.红筹股属于境外上市外资股

A.I、n、in

B.i、in、IV

c.i、II、IV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

w项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外

上市的股份，红筹股不属于外资股。

14.以下对外国债券的描述正确的是（）0[2013年3月真题]

I.在美国发行的外国债券称为扬基债券

II.在日本发行的外国债券称为武士债券

III.外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家

IV.外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家

A.I、IKIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

in项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该

国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的

面值货币和发行市场则属于另一个国家。

15.随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出

调整，创新推出了一系列货币政策工具。下列关于创新型货币政策工

具的论述不正确的是（）o

A.SLO作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临

时性波动时相机使用

B.SLF用以满足金融机构期限较长的大额流动性需求

C.CRA向现金投放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性

支持，以满足春节前后现金投放的集中需求

D.TMLF定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款

【答案】：C

【解析】：

创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO,作为公开

市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机

使用）、常备借贷便利（SLF,用以满足金融机构期限较长的大额流动

性需求）、抵押补充贷款（PSL,设立之初旨在为开发性金融支持棚户

区改造提供长期稳定、成本适当的资金来源，此后逐渐常态化地用于

支持经济重点领域和薄弱环节，是定向的流动性管理手段）、中期借

贷便利（MLF,央行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合

宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并

需提供优质债券作为合格质押品）、临时流动性便利（TLF,向现金投

放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性支持，以满足春节

前后现金投放的集中需求）、临时准备金动用安排（CRA,通过进一步

完善准备金制度来对冲春节的资金扰动）以及定向中期借贷便利等

（TMLF,定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款）。

16.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中（）服务。［2014年6

月真题］

I.经纪

II.存管

III.登记

IV.清算

A.I、IkIll

B.I、HI、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证

券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供

沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

17.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（）。

[2013年9月真题]

A.低于该成交价的所有卖出委托全部成交的价格

B.高于该成交价的所有买入委托全部成交的价格

C.可实现最大成交量的价格

D.使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格

【答案】：D

【解析】：

根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①

可实现最大成交量的价格；②高于该价格的买入申报与低于该价格的

卖出申报全部成交的价格；③与该价格相同的买方或卖方至少有一方

全部成交的价格。

18.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括（）o[2014

年6月真题]

I.具有证券经纪业务资格

II.客户交易结算资金第三方存管有效实施

III.最近1年各项风险控制指标持续符合规定

W.已建立完善的客户投诉处理机制

A.I、IkIII

B.i、in、iv

c.i、II、IV

D.n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

根据《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，证券公司申请融资

融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治

理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内

部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会

立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项

风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业

务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有

效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够

及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求

的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安

全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资

融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测

试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；

中国证监会规定的其他条件。

19.会员制证券交易所设立的机构有（）0

I.董事会

II.理事会

III.会员大会

IV.监察委员会

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.i、n、iv

D.n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社

会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。

20.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（）。

I.询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易

要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤

II.询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式

III.询价交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和点击成

交报价（单边报价）

W.点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量

的报价

A.I、n、w

B.i>in

c.IKIV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

HI项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）

和小额报价。

21.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）0

I.赤字国债

II.建设国债

III.战争国债

IV.特种国债

A.I、III、IV

B.I、IkIV

c.i、n、in、iv

D.II.in

【答案】：c

【解析】：

按资金用途分类，可将国债：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字

的国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目；③战争国债,

专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施某种特

殊政策而发行的国债。

22.公司可以是（）等证券的发行主体。［20"年6月真题］

I.权证

II.可转换债券

in.优先股

iv.商业票据

A.I、HI、IV

B.n、in、iv

c.i、n、in、iv

D.i、II

【答案】：c

【解析】：

公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其

中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公

司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证

的公司债券、收益公司债券等。

23.股票发行类型包括（）。［2017年6月真题］

I.首次公开发行

II.向原股东配售股份

III.向不特定对象公开募集股份

IV.非公开发行股票

A.I、H、IV

B.I、II

C.1ILIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

上市公司融资的途径有上市公司首次融资的途径和上市公司再融资

的途径。上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票，上市公司再

融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行

可转换公司债券、非公开发行股票。

24.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人应当符合的条

件包括（）o[2014年6月真题]

A.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币

5000万元，或者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元

B.最近一期末不存在未弥补亏损

C.发行前股本总额不少于人民币5000万元

D.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元,

净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据

【答案】：B

【解析】：

A项，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民

币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿

元；C项，发行前股本总额应该不少于人民币3000万元；D项，最

近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利

润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。

25.在转融通业务中，（）向证券金融公司借入资金，供其办理融资

融券业务的经营活动。［2016年10月真题］

A.证券公司

B.证券登记结算公司

C.证券交易所

D.证券市场投资者

【答案】：A

【解析】：

转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出

借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

26.由于（）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”

只是股票真实的内在价值的估计值。［2017年6月真题］

I.未来收益

II.账面价值

III.年度预算

IV.市场利率

A.I、W

B.n、in、iv

C.I、II、III

D.I、IKIII、IV

【答案】：A

【解析】：

股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。由于未来收

益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股

票真实的内在价值的估计值。

27.基金募集申请需要提交的主要文件包括（）。

I.申请募集基金的申请报告

II.基金合同草案

III.招募说明书

IV.法律意见书

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规

定，向中国证监会提交相关文件，申请募集基金应提交的主要文件包

括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募

说明书草案、法律意见书等。

28.证券金融公司必须遵守以下风险控制指标的规定。（）

I.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%

II.充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%

III.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20%

IV.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险

资本准备之和的比例不得低于100%；②对单一证券公司转融通的余

额，不得超过证券金融公司净资本的50%；③融出的每种证券余额不

得超过该证券上市可流通市值的10%；④充抵保证金的每种证券余额

不得超过该证券总市值的15%o

29.关于我国银行间债券市场的发展现状，下列说法正确的有（）o

I.与国际市场比较，市场流动性非常高

II.市场成员主体不断扩容，参与主体日渐多元

III.发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与

IV.市场规模迅速扩大，直接融资比例不断上升

A.I、IV

B.n、iii

c.i、n、m、iv

D.IKHI、IV

【答案】：D

【解析】：

经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的

主体部分。其发展现状表现在以下几个方面：市场规模快速扩大，直

接融资比例不断上升；市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；市场

功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行主体以国有企业为

主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市场风险不断分散；

与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

30.下列有关凭证式国债的表述，错误的是（）。［2017年6月真题］

A.采取“随买随卖”的方式进行交易

B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C.利率按实际持有天数分档计付

D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

【答案】：D

【解析】：

D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式

国债承销团资格的机构承销。

31.上市公司申请公开发行新股，应符合的要求有（）o［2013年9月

真题］

I.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控

制人的情形

II.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重

大事项

m.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划

稳健，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化

IV.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比

上年下降50%以上的情形

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.II.Ill

【答案】：B

【解析】：

中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，规定主板（中小

企业板）上市公司公开发行股票必须满足上市公司的盈利能力具有可

持续性的条件，I、II、III、IV四项均属于上市公司公开发行新股的

一般条件中对盈利能力的规定。

32.股票具有（）等特征，［2018年10月真题］

I.收益性

II.风险性

III.流动性

IV.永久性

A.I、IkIlkIV

B.i、in、iv

c.i、II、in

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

股票作为证明股东所持有公司股份的凭证，具有以下特征：收益性、

风险性、流动性、永久性和参与性。

33.沪深300指数的成分股的选择空间有（）。

I.上市交易时间超过一个季度（流通市值排名前30位的外）

II.非ST、*ST股票、非暂停上市股票

III.公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无

重大问题

IV.股票价格无明显的异常波动或市场操纵

A.IILIV

B.I、IkIV

c.i、ii、in、iv

D.i、Ikin

【答案】：c

【解析】：

沪深300指数成分股的选择空间是：①上市交易时间超过一个季度

（流通市值排名前30位的除外）；②非ST、*ST股票，非暂停上市股

票；③公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告

无重大问题；④股票价格无明显的异常波动或市场操纵；⑤剔除其他

经专家委员会认定的不能进入指数的股票。

34.证券监管机构的首要任务和宗旨是（）。

A.维护证券市场良好秩序

B.保护投资者利益

C.保护证券市场的正当交易

D.满足证券发行人筹集资金的需求

【答案】：B

【解析】：

从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，

是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

35.以下关于开放式证券投资基金的说法，正确的有（）。［2015年3

月真题］

I.基金没有固定的存续期限

n.价格的形成以基金份额净值为基础

in.每月公布一次基金资产净值

IV.基金的发行和存续规模是固定的

A.I、II

B.IILIV

c.ii、in

D.I、W

【答案】：A

【解析】：

开放式基金的特点包括：①一般是无期限的；②基金规模不固定；③

投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少；④

买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响；⑤在开

始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；⑥

申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计

净值。

36.封闭式基金投资存在的风险主要有（）。

I.市场风险

II.管理风险

III.技术风险

IV.巨额赎回风险

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.i、m、iv

D.IKin、IV

【答案】：A

【解析】：

证券投资基金存在的风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③

技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特

有的风险。

37.经国务院批准，下列属于在2011年开展地方政府自行发债式点地

区的是（）o

I.上海市

II.北京市

III.浙江省

IV.深圳市

A.I>II

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

2011年，国务院批准上海、浙江、广东、深圳四省市试点在国务院

批准的额度内自行发行债券，但仍由财政部代办还本付息。2013年

新增了江苏和山东两个试点省。

38.以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动是（）。

A.贸易资金的流动

B.套利性资本的流动

C.国际直接投资

D.国际间接投资

【答案】：C

【解析】：

国际资金流动方式主要包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷

三种形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目

的的国际资本流动。

39.可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度的一项证券结

算基本原则是（）。

A.货银对付交收制度

B.证券实名制

C.分级结算制度

D.净额结算制度

【答案】：A

【解析】：

中国证券结算制度根据货银对付的原则设计。货银对付俗称“一手交

钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中,

当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。货银对付原则

是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低

到最低程度。

40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。［2013

年9月真题］

A.任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元

B.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

C.应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行

D.在银行间债券市场发行

【答案】：A

【解析】：

A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据

在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、

统一发行注册方式共同发行。

41.下列属于我国海外上市公司指数的是（）。［2018年10月真题］

A.CBOE中国指数

B.恒生指数

C.深证100指数

D.上证指数

【答案】：A

【解析】：

CBOE中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。

恒生指数是由香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深

证100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指

数包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股。

上证指数又名上证综合指数，是中国资本市场影响力最大的指数，包

含A股、B股等上交所全部上市股票，是中国资本市场的象征。

42,下列关于利率传导机制说法正确的是（）。

I.利率为核心变量

II.基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响

III.利率对收入的影响是直接的

IV.基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，呈同方向变动

A.I、IkIll

B.I、IRIV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

利率的传导机制中，利率为核心变量。货币政策对收入水平的大小取

决于：货币政策对货币供应量的影响、利率对投资水平的影响、投资

水平对收入的影响。利率对收入的影响通过投资起作用，是间接的。

43.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，其中（）是股东名册

的必备事项。［2016年3月真题］

I.股东的姓名或者名称及住所

II.各股东所持股份数

III.各股东所持股票的编号

IV.各股东可以卖出股票的日期

A.II、III、W

B.I、II、III

C.I、IV

D.IKIII

【答案】：B

【解析】：

公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓

名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各

股东取得股份的日期。

44.地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保。［2018年9

月真题］

A.税收能力

B.到期续发收入

C.公共设施收入

D.国企收入

【答案】：A

【解析】：

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一

般债券（普通债券），其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方

政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。②专

项债券（收益担保债券），其本息是从投资项目所取得的收益中支取,

往往还加上地方政府的税收做额外担保。

45.企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允济值计算应当符

合：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险

产品（股票投资比例高于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金

基金财产净值的（）o[2015年11月真题]

A.30%

B.20%

C.40%

D.10%

【答案】：A

【解析】：

根据《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》，投资股票、股票基

金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）、股票

型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的

30%o

46.证券存管是指证券公司将（）统一交给证券登记结算机构保管，

并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。［2014年3月真题］

I.法人股股东持有的股权证明

n.债权人持有的债权证明

III.自身持有的证券

IV.投资者交给其保管的证券

A.I、IV

B.n、in

C.I、II

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的

证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权

益事务的行为。

47.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件有（）。

[2017年4月真题]

I.具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系

II.无到期不能支付债务的情形

ITI.最近3年平均可分配利润达到所发行金融债券1年利息的1.5倍

IV.最近3年没有重大违法、违规行为

A.I、IkIII

B.I>IILIV

C.II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：D

【解析】：

根据《关于金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债

券有关事宜的公告》第五项，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融

债券，应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构和完善的内部控

制体系。②具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。③金融租

赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公

司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。④资产质量良

好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。

⑤无到期不能支付债务。⑥净资产不低于行业平均水平。⑦经营状况

良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且

有稳定的盛利预期。⑧最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融

债券1年的利息。⑨风险监管指标达到监管要求。⑩最近3年没有重

大违法、违规行为。⑪中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。

48.在委托受理中的验证环节，经纪商主要对客户委托时递交的（）

进行核实。

A.相关证件（如身份证件等）

B.账户上的资金

C.委托单

D.账户上的证券

【答案】：A

【解析】：

在委托受理中的验证与审单环节，验证主要是对客户委托时递交的相

关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托

单。

49.关于公司送股的说法错误的有（）0[2015年3月真题]

I.股东持有的股份数量因此而增长

II.股东在公司中占有的权益比例增加

III.股东账面价值增加

IV.送股实质上是留存利润的凝固化和资本化

A.I、IV

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

股票股利也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行

为。II、III两项，送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，表面

上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中

占有的权益比例和账面价值均无变化，只是留存收益的凝固化和资本

化。

50.伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点

()。

I.以外币交易为主

II.以居民交易为主

ITI.以金融机构批发性交易为主

IV.交易时段桥接美洲和亚太地区

A.I、IkIII

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

伦敦外汇市场的特点包括:①以外币交易为主;②以非居民交易为主;

③以金融机构批发性交易为主；④以外汇衍生品交易为主；⑤交易时

段桥接美洲和亚太市场。

51.在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客

户之间的资金清算交收，需要由（）配合完成。［2013年3月真题］

I.指定商业银行

II.证券公司

III.证券登记结算公司

IV.客户

A.I、IV

B.n、in

c.【、n

D.n、iv

【答案】：c

【解析】：

在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的

资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其

客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存

管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。

52.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（）o

[2016年3月真题]

I.资金来源广、发行规模大

II.存在利率风险

III.有国家主权保障

IV.以自由兑换货币作为计量货币

A.I、II

B.II、III、IV

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国

内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大；②存

在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。

53.资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（）申请

取得证券评级业务许可。［2012年9月真题］

A.财政部

B.中国人民银行

C.中国银监会

D.中国证监会

【答案】：D

【解析】：

资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据《证券市场

资信评级业务管理暂行办法》的规定，向中国证监会申请取得证券评

级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个

人不得对公司债券进行评级。

54.下列关于资产支持证券的表述，正确的有（）。［2014年3月真题］

I.信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资

产的金融机构

II.资产支持证券的外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和

保险等方式

III.资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行方

式

IV.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供

的信用