证券投资基金基础知识模拟试卷2

证券投资基金基础知识模拟试卷第1套

一、单项选择题（本题共7题，每题7.0分，共7分0）

1、按合约标的的资产的种类，衍生工具不包括（）。

A、结构化金融衍生工具

B、利率衍生工具

C、股权类

D、信用衍生工具

标准答案：A

知识点解析：按合约标的资产的种类分类：利率衍生工具、货币衍生工具、信用衍

生工具、商品衍生工具、股权类产品的衍生工具和其他衍生工具，A选项不包括，

符合题意，当选；BCD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选A。

2、下列关于远期合约缺点的说法错误的是（）。

A、远期合约的市场效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约违约风险比较高

D、远期合约的灵活度比较低

标准答案：D

知识点解析：远期合约与期货合约相比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期

合约最主要的优点，D选项说法错误，符合题意，当选：ABC选项不符合题意，

不当选。故本题正确答案选D。

3、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使（）。

A、看涨期权价格下降，看跌期权价格上升

B、看涨期权价格上升，看跌期权价格下降

C、看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

D、看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

标准答案：A

知识点解析：在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使

看跌期权价格上升，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正

确答案选A。

4、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述。不正确的是

（）。

A、期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合

约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B、一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通

过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C、远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没

有杠杆效应

D、远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期

权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

标准答案：c

知识点》析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需

要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合

约通常没有杠杆效应，C选项表述不正确，符合题意，当选：ABD选项不符合题

意，不当选。故本题正确答案选C。

5、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是（）。

A、无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

B、无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

C、有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的

流动性

D、无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强

的流动性

标准答案：C

知识点解析•：期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样，有固定的交易

场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。期货市场

本身所具有的价格发现功能。使得商品期货价格成为现货交易的基准价格，c选项

符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。

6、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B、时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能

性所隐含的价值

C、内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能

性所隐含的价值

D、期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

标准答案：c

知识点解析：期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值

等于其内在价值与时间价值之和。期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的

收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。而时间价值是指在期权有

效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值，C选项说

法错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选

Co

7、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A、利率互换采用全额支付的方式

B、利率互换有息票互换、基础互换两种形式

C、利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对

方支付由币种不同的名义本金额所确定的利息

D、互换双方交换本金和利息

标准答案：B

知识点解析：利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金。只按期由一

方向另一方支付本金所产生的利息净额，AD选项表述错误，不当选；利率互换是

指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相

同的名义本金额所确定的利息，C选项表述错误，不当选；B选项表述正确，符合

题意。故本题正确答案选B。

证券投资基金基础知识模拟试卷第2套

一、单项选择题（本题共7题，每题1.0分，共7分。）

1、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度.

A、中位数

B、方差或标准差

C、方差

D、标准差

标准答案：B

知识点解析：对于投资收益率r,我们用方差（『）或者标准差（。）来衡量它偏离期望

值的程度。其中』=E[[r—Erf],它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的

程度越大，反之亦然。B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题

正确答案选B。

2、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A、利率

B、收益

C、期限

D、流动性

标准答案：D

知识点解析：通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。而由于

投资期限长，所付出的机会成本相对较大，相对要求的利率与收益会较高。D选项

符合题意，当选：ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

3、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、

股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A、跨期性

B、杠杆性

C、风险性

D、投机性

标准答案：A

知识点解析：衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格、利率、股价等）变化

的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权

利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的

现金流，跨期交易的特点非常明显。A选项符合题意，当选：BCD选项错误，不

当选。故本题正确答案选A。

4、利率变动引起债券价格波动的风险的是（）。

A、利率风险

B、通胀风险

C、流动性风险

D、再投资风险

标准答案：A

知识点解析：利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。A选项符合题意，

当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。

5、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、

发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

标准答案：D

知识点解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差

价收入,股权的股息、/利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得

税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、

发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。D

选项符合题意，当选：ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

6、一家企业的净资产占比为0.4,销售利润率为18%,总资产周转率为0.5,

净资产周转率为0.2,权益乘数是2,则该公司的净资产收益率为（）。

A、40%

B、16%

C、18%

D、7.2%

标准答案：C

知识点常析：净资产收益率=销售利润率x总资产周转率x权益乘数=18%x0.5x2

=18%。C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选

Co

7、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场

交易品种的是（）。

A、现券交易

B、质押式回购

C、融资融券

D、远期交易

标准答案：D

知识点解析：远期交易是银行间债券交易的品种，但不是交易所债券市场交易品

种。D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

证券投资基金基础知识模拟试卷第3套

一、单项选择题（本题共7题，每题7.0分，共7分0）

1、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性

或高风险性和（）.

A、联动性

B、流动性

C、分散性

D、投机性

标准答案：A

知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、

联动性、不确定性或高风险性四个显著特点，A选项符合题意，当选；BCD选项

错误，不当选。故本题正确答案选A。

2、交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的

某种合约标的资产的合约称为（）。

A、期货合约

B、期权合约

C、互换合约

D、远期合约

标准答案：D

知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格

买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约，D选项符合题意，当选；ABC

选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

3、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（）。

A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B、期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额

C、期权的时间价值是一种隐含价值

D、期权的时间价值只与期权的到期时间有关

标准答案：D

知识点解析：期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者

带来收益的可能性所隐含的价值。它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产

价格波动情况有关，D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，

不当选。故本题正确答案选D。

4、()是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方式付

由币种相同的名义本金额所确定的利息。

A、互换合约

B、利率互换

C、股权互换

D、信用违约互换

标准答案：B

知识点解析：利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式

分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息，B选项符合题意，当选；

ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。

5、下列选项中，属于衍生工具构成要素的是()。I.合约标的资产H.到期日

HI.交易单位IV.最后交易日

A、I、H、III

B、III、IV

c、I、in

D、H、III、IV

标准答案：A

知识点解析：一般而言，衍生工具由以下要素组成：①合约标的资产；②到期

日：③交易单位：④交割价格：⑤结算“I、H、IH项正确.N项最后交易日为

干扰项，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选

Ao

6、金融期货不包括()。

A、货币期货

B、利率期货

C、汇率期货

D、股票期货

标准答案：C

知识点解析：金融期货有货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四利JC

选项不包括，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案

选C。

7、按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为()。

A、看涨期权和看跌期权

B、实值期权和虚值期权

C、欧式期权和美式期权

D、期货期权和利率期权

标准答案：C

知识点解析：按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权，A选项不

符合题意，不当选；按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分

为实值期权、平价期权和虚值期权三种，B选项不符合题意，不当选：按期权买方

执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和关式期权，C选项符合题意，当选；

D选项为干扰项。故本题正确答案选C。

证券投资基金基础知识模拟试卷第4套

一、单项选择题（本题共7题，每题1.0分，共7分。）

1、关于基金业绩评价的目的和原则，下列表述正确的是（）.

A、基金业绩评价可以督助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，这是对

基金投资者而言的评价目的，这样投资者就可以判断某基金经理管理的基金是否具

有投资价值

B、基金业绩评价的原则包括客观性原则、可比性原则和长期性原则

C、客观性原则是指基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，以

得出更加客观公允的结果

D、可比性原则是指基金业绩评价应公平对待所有评价对象，用确定、一致的评价

标准、方法和体系，以保证进行比较的基金之间的评价过程和结果客观准确

标准答案：R

知识点解析：基金业绩评价的原则包括客观性原则、可比性原则和长期性原则，B

选项表述正确，当选；基金业绩评价的目的，对于基金管理人而言，基金公司需要

对所管理的基金进行业绩评价，通过业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析

基金经理的业绩水平；对于基金投资者而言，通过基金业绩评价，投资者可以辨识

具有投资管理能力的基金经理，可理性选择与自己投资目标相适应的基金进行投

资，A选项把两方面混淆了，表述错误，不当选：基金业绩评价的客观性原则是

指，基金业绩评价应公平对待所有评价对象，具有确定、一致的评价标准、评价方

法体系和评价程序，评价过程和结果客观准确，输入可量化，结果可重复，避免主

观因素干扰，C选项表述错误，不当选；基金业绩评价的可比性原则是指，基金业

绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或对同等风险（收益）的基金收

益率（风险）进行比较，D选项表述错误，不当选。故本题正确答案选B。

2、（）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A、贝塔系数

B、标准差

C^跟踪误差

D、风险价值

标准答案：D

知识点解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市

场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大

损失。风险价值己成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场

风险资本要求的主要依据。D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故

本题正确答案选D。

3、（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A、成交量加权平均价格算法

B、时间加权平均价格算法

C、跟量算法

D、执行偏差算法

标准答案：B

知识点解析：成交量加双平均价格算法旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权

的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。跟量算法旨在帮助投资者跟上市场

交易量，若交易员放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段

时间内的下单成交量。交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。执行偏差算法

是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来

完成交易的最优化算法。B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本

题正确答案选B。

4、（）是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例夹衡

量。

A、买卖差价

R、市场冲击

C、对冲费用

D、机会成本

标准答案：B

知识点解析：市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交

易量的比例来衡量。头寸越大，对市场价格的冲击越明显，交易所需的时间也越

长，执行时间的延长就会导致机会成本的增加。B近项符合题意，当选：ACD选

项错误，不当选。故本题正确答案选B。

5、（）是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。

A、概率密度函数

B、连续型随机变量函数

C、相关系数函数

D、离散型随机变量函数

标准答案：A

知识点解析：概率密度函数是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数，其

图像称为概率密度函数曲线。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。

故本题正确答案选A。

6、不动产投资的特点不包括（）。

A、低流动性

B、不可分性

C、异质性

D、不可返还性

标准答案：D

知识点解析：不动产投资的特点有：①异质性。每一项不动产在地理位置、产权

类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币

环境等因素影响较多；②不可分性。直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且

不容易拆分以卖给多个小金额的投资者；③低流动性。由于前两项特征，直接的

不动产投资流动性较差，产权交易时间长，费用高。D选项不包括，符合题意，当

选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。

7、国际证监会组织认为，各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准，

并应考虑（）.I.诚信程度H.资本是否充足IH.是否具有特定的权力和职责

N.是否具备完善的内部管理程序和健全的内控机制

A、I、n

B、I、II、111

c、i【、in、iv

D、i、n、in、IV

标准答案：D

知识点解析：国际证监会组织认为，各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资

格标准，并应考虑如下因素：①基金管理人的诚信程度，故I正确；②资本是否

充足.故H正确：③是否具有特定的权力和职责.故川F确：④否具备完善的内

部管理程序和健全的内控机制，故N正确。故D项正确，ABC项错误。故本题正

确答案选D。

证券投资基金基础知识模拟试卷第5套

一、单项选择题（本题共7题，每题1.0分，共7分0）

1、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A、固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B、息票债券和贴现债券

C、人民币债券和外币债券

D、政府债券、金融债券、公司债券

标准答案：D

知识点解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。政

府债券是指政府为筹集资金而向购买者出具并承诺在一定时期内还本付息的债务凭

证。金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。D选项符合题

意,当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

2、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过

该公司股份总数的（）。

A、2%

B、5%

C、10%

D、20%

标准答案：C

知识点.析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个

境外投费者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股

份总数的10%;②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不越过

该上市公司股份总数的30%。C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。

故本题正确答案选C。

3、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该债券基金的资

产净值约（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

标准答案：C

知识点解析：债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率,方向相反.久

期为4年，市场利率由5%上升到6%,一4x（6%—5%）=-4%,故债券基金的资

产净值下降4%。C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答

案选C。

4、证券市场只要满足（），技术分析将无效。

A、强势有效市场

B、半弱势有效市场

C、半强势有效市场

D、弱势有效市场

标准答案：

知识工解析D：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的基础上建立起

来的。D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

5、关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。

A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资

金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

标准答案：D

知识点解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东

的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司

来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间

是一笔稳定的自有资本。D选项说法错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题

意，不当选。故本题正确答案选D。

6、下列属于基金首次募集披露的信息是（）。

A、基金份额上市交易公告书

B、基金资产净值

C、基金年度报告

D、基金份额发售公告

标准答案：D

知识点解析：基金募集信息披露可分为首次募集信息和存续期募集信息披露。其

中，首次募集信息披露主要包括基金份额发售前置基金合同生效期间进行的信息披

露。D选项符合题意，当选：ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。

7、下列关于资本市场线的说法，不正确的是（）。

A、资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B、资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度

之间的关系

C、资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

D、资本市场线卜的每一点都是一个有效资产组合

标准答案：B

知识点解析：资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组

合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之

间的关系。B选项说法不正确，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当

选。故本题正确答案选B。

证券投资基金基础知识模拟试卷第6套

一、单项选择题（本题共8题，每题1.0分，共8分0）

1、合格境外机构投资者，简称为（）。

A、QFII

B、RQDII

C、RQFII

D、RRQDH

标准答案：A

知识点解析：合格境外机构投资者(QFH),是我国在资本项目未完全开放的背景下

选择的一种过渡性资本市场开放制度。QDII是合格境内机构投资者的简称，QD1I

基金是指一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场股票、债券有价证

券业务的证券投资基金。RQFII(RMBQualifiedForeignInstitutionalInvestor)是指人

民币合格境外机构投资者。其中，R代表人民币；QFlI(QualifiedForeign

InstitutionalInvestors)合格的境外机构投资者的英文简称，QFII机制是指外国专业

投资机构到境内投资的资格认定制度。人民币合格境内机构投资者，RQDH即

RMBQualifiedDomesticInstitutionalInvesloro境内人民币将可以RQDII的形式投

资境外人民币计价资本市场，且与RQDII额度的审批制不同，RRQDII将以实际募

集规模为准。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案

选Ao

2、下列对具体投资品种的估值方法表述有误的一项是()。

A、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未，市股票，按交易所_1_市的同一

股票的市值估值

B、交易所上市交易的可转债按前一交易H的收盘价作为估值全价

C、证券投资基金持有的流通受限股票在估值日应按平均价格亚式期权模型确定估

值日看跌期权的价值

D、全国银行间债券市场交易的固定收益品种的估值，应采用第三方估值机构提供

的相应品种当日估值价格

标准答案：B

知识点解析：交易所上市交易的可转债估值，属于交易所上市交易的非流通受限品

种估值，该品种应按当三收盘价(而不是前一交易日收盘价)作为估值全价。B选项

表述有误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选

Bo

3、关于债券的估值方法，以下表述正确的是()。

A、交易所上市交易的债券采用收盘价估值

B、对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价

C、全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价格估值

D、中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值

标准答案：C

知识/解析：交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，

第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交

易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价：对在交易所上市交易的可转换债券

按当日收盘价作为估值全价；对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于

其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。C选项表述正确,

符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。

4、下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是（）。

A、从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得税

B、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支讨上

述收入时，代扣代缴20%的个人所得税

C、从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税

D、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收

入木恢豆征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税

标准答案：c

知识点3析：投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进

行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。C选项

表述错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选

Co

5、下列关于夏普比率说法中，正确的是（）。I.夏普比率中基金收益率和无风险

收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的H.夏普比率

是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率HI.夏普比率数

值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好IV.夏普比率是用某一时

期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

A、I、H、III

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、I、H、HI、IV

标准答案：B

知识点解析：夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好，

I、II、IV项TF确，R选项符合题意，当选：ACD选项错误，不当选c故本题正

确答案选B。

6、根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为（）。

A、股票型、债券型

B、抽样复制型、完全复制型

C、股票型、完全复合型

D、抽样复制型、债券型

标准答案：A

知识点解析：根据ETF跟踪的某一标的市场指数不同，可以将ETF分为股票型

ETF、债券型ETF、商品ETF等；根据复制的方法不同，可以分为完全复制型

ETF、抽样复制型ETF。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题

正确答案选A。

7、（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A、基点价格值

B、久期

C、加权平均投资组合收益率

D、价格变动收益率值

标准答案：B

知识点解析：利率变化是影响债券价格的主要因素之一，久期和凸性是衡量债券价

格随利率变化特性的两个重要指标。B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不

当选。故本题正确答案选B。

8、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过

该公司股份总数的（）。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

标准答案：A

知识点解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个

境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股

份总数的10%;②所有境外投资者对单个，巾公诃A股的持股比例总和，不超过

该上市公司股份总数的30%。A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。

故本题正确答案选A。

证券投资基金基础知识模拟试卷第7套

一、单项选择题（本题共7题，每题7.0分，共7分°）

1、AIFMD自（）起开始实施。

A、2004年2月13日

B、2011年7月1日

C、2013年7月22日

D、2014年7月22日

标准答案：C

知识点解析：AIFMD自2013年7月22日起开始实施，并可有一年的过渡期。C

选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。

2、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A、债券

B、基金

C、股票

D、货币市场工具

标准答案：D

知识点解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证

券。具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中

央银行票据等。D选项符合题意。当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答

案选D。

3、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是()。

A、封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B、封闭式基金年度收.益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

C、基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D、封闭式基金只能采用现金分红

标准答案：B

知识点解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分

配，每年不得少于一次，A选项说法正确，不当选；封闭式基金年度收益分配比例

不得低于基金年度可供分配利润的90%,B选项说法错误，当选；基金收益分配

后基金份额净值不得低于面值，C选项说法正确，不当选；封闭式基金只能采用现

金分红，D选项说法正确，不当选。故本题正确答案选B。

4、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是()。I.为证券集中交易提供场

所和设施II.组织和监督证券交易HI.实行自律管理IV.设立和解散由中国证监

会决定

A、I、III、IV

B、II、III、IV

C、I、II、III

D、I、II、IV

标准答案：C

知识点解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交

易，实行自律管理的法人。其设立和解散，由国务院决定，I、n、III项正确，C

选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。

5、预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金

经理可能进行的操作有()。I.提高杠杆率H.降低杠杆率III.提高组合久期

IV.降低组合久期

A、H、IH

B、I、IV

C、I、III

D、H、IV

标准答案：C

知识点解析：债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。杠杆率的增

加也会增大对利率变化的敏感度。根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期

乘以市场利率的变化率，方向相反。央行降息，提高组合久期可以使基金债券基金

的资产净值增加，I、in项正确，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当

选。故本题正确答案选C。

6、下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（）。

A、风险投资的收益来自企业本身的分红

B、成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位

C、并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式

D、投资私募股权二级市场是具有周期短、风险小、流动性强特性的投资战略

标准答案：B

知识点解析：风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之

后的股权转让，A选项描述错误，不当选；并购投资包含多种不同类型，如杠杆收

购，管理层收购等。杠杆收购是应用最广泛的形式，C选项描述错误，不当选；投

资私募股权二级市场是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略，D选项描

述错误，不当选。B选项表述正确，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不

当选。故本题正确答案选B。

7、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年

12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有

区间收益率（）.

A、10%

B、11%

C、12%

D、13%

标准答案：D

知识点解析：资产回报率=（期末资产价格一期初资产价格）/期初资产价格xl（）0%

=（110-100）/100=10%；收入回报率=期间收入/期初资产价格X100%=3/

100=3%；总持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=10%+3%=13%。D

选项符合题意.当选：ARC选项错误，不当选.故本题TF确答案选De

证券投资基金基础知识模拟试卷第8套

一、单项选择题（本题共28题，每题7.0分，共28

分。）

1、金融期权交易实际上是一种权利的（）让渡。

A、双方面有偿

B、单方面有偿

C、双方面无偿

D、单方面无偿

标准答案：B

知识点解析：期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也

不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的

买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权

利需要事先交付一笔费用（期权费）给卖方。

2、可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是（）。

A、美式期权

B、修正的美式期权

C、欧式期权

D、大西洋期权

标准答案：A

知识点解析：按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权和美式期权两

种。欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖出

标的资产的权利），既不能提前也不能推迟；美式期权则允许期权买方在期权到期

前的任何时间执行期权。

3、股权类产品的衍生工具不包括（）。

A、股票指数期货

B、股票期货

C、货币期货

D、股票期权

标准答案：C

知识点解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为合约标的资产的金融

衍生工具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数

期权合约以及上述合约的混合交易合约。C项属于货币衍生工具。

4、下列属于远期合约的是（）。

A、货币期货

B、股票期货

C、股票指数期货

D、远期利率合约

标准答案：D

知识点解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格

买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率

合约、远期外汇合约和远期股票合约。

5、期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的

（）为代价而拥有了这种权利。

A、保证金

B、期权费

C、佣金

D、手续费

标准答案：B

知识点解析：期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也

不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的

买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权

利而支付一定费用是合理的；同样，对于只会遭受损失的卖方而言，收取一定的期

权费也是合理的。

6、以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于

（）。

A、货币衍生工具

B、利率衍生工具

C、信用衍生工具

D、股权类产品的衍生工具

标准答案：C

知识点解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的

资产（准确地说，这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是

20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、

信用联结票据等。

7、在金融期货交易过程中，期货交易的（）需要向交易所缴纳保证金。

A、卖方单方

B、买卖双方

C、中介机构

D、买方单方

标准答案：B

知识点解析：保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出

期货合约价值的一定比例交纳资金的制度c

8、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。

A、5%

B、8%

C、10%

D、12%

标准答案：B

知识点解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者

卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数期货合约条款中规定

最低交易保证金为合约价值的8%。

9、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的价格在近期内将会（）。

A、上下波动

B、下跌

C、上涨

D、不变

标准答案：B

知识点解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格

向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。因为它是人们预期某种标的资

产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。

10、下列关于衍生工具的基本要素，说法有误的是()。

A、所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

13、履约保函可以用来保护交易者免受交易对•手风险带米的损失

C、期货合约的交易规模与交易者的资金规模有关

D、所有衍生工具在结算时都进行现金交割

标准答案：D

知识点解析：D项，衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结

算。一些衍生工具在结算时要求实物交割；其他的衍生工具允许计算出现净现金盈

亏，用现金结算。

11、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进

行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的

()o

A、跨期性

B、杠杆性

C、风险性

D、投机性

标准答案：A

知识点解析：衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的

时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。

每一种衍生T具都会影响交易者在未来某一时间的现金流,跨期交易的特点非常明

显。

12、衍生资产的价格与()价格具有联动性。

A、标的资产

B、股票市场

C、外汇市场

D、债券市场

标准答案：A

知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、

联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标

的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。

13、金融衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，这体现了金融衍生工具的()。

A、跨期性

B、期限性

C、联动性

D、高风险性

标准答案：c

知识点。析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价

格与标的资产的价格具有联动性。

14、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所

投资金额的（）倍。

A、5

B、10

C、20

D、50

标准答案：C

知识点露析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。如果期货交易保

证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金

撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性。

15、下列关于金融衍生工具的特点，表述错误的是

A、只要支付少量保证金或权利金就可以买入

B、一般在当期结算

C、合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动

D、在未来某一日期结算

标准答案：B

知识点解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、

联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。B项，每一种衍生工具都会影响交

易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。

16、任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（）。

A、违约风险

B、价格风险

C、法律风险

D、结算风险

标准答案：B

知识点解析：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价格变化

会导致衍生工具的价格变动。而且衍生工具通常存在较大的杠杆，会放大风险。衍

生工具面临的风险主要包括：①交易双方中的某方违约的违约风险；②因为资产

价格或指数变动导致损失的价格风险：③因为缺少交易对手而不能平仓或变现的

流动性风险；④因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；⑤因

为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；⑥因为合约不符合

所在国法律带来的法律风险。

17、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

A、衍生资产价格与标的资产价格具有联动性

B、杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性

C、衍生工具可能面临信用风险

D、结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险

标准答案：D

知识点解析：D项，因操作人