经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷34

经济师中级金融专业知识与实务模拟试

卷34

一、单项选择题（本题共60题，每题1.0分，共60

分。）

1、目前我国同业拆借资金的最长期限为（）。

A、一年

B、半年

C、四个月

D、一个月

标准答案：C

知识点解析：一般来说，同业拆借市场的期限最长不得超过一年，其中以隔夜头寸

拆借为主。目前，我国同业拆借资金的最长期限为四个月。

2、资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在（）以上。

A、五年

B、三年

C、八年

D、一年

标准答案：D

知识点解析：资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。

3、下列不属于投资银行主要利润来源的是（）。

A、佣金

B、资金运营收入

C、表外业务收入

D、利息收入

标准答案：C

知识点解析：投资银行的主要利润来源包括：（1）佣金；（2）资金运营收入；（3）利息

收入。C选项属于商业银行的利润来源。

4、客户与外汇指定银行之间的零售市场称为（）。

A、银行间外汇市场

B、银行结售汇市场

C、狭义的外汇市场

D、一级外汇市场

标准答案：B

知识点解析：客户与外汇指定银行之间的零售市场称为银行结售汇市场。

5、我国银行间外汇市场采用的外汇标价方法是（）。

A、直接标价法

B、间接标价法

C、美元标价法

D、通用标价法

标准答案：A

知识点解析：目前绝大多数国家（包括中国）都采用直接标价法。英国和美国都是采

用间接标价法。

6、银行信用的债权人是（）。

A、金融机构

B、消费者

C、企业

D、社会公众

标准答案：A

知识点解析：银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构：债务人主要是

从事商品生产和流通的工商企业和个人。

7、一般来说，（）是一种短期消费信用形式。

A、消费贷款

B、分期付款

C、商业信用

D、赊销

标准答案：D

知识点解析：一般来说，赊销是一种短期消费信用形式；分期付款是一种中期消费

信用形式。

8、假设法定存款准备金率为5%,现金漏损率为5%,则存款乘数为（）。

A、1

B、4

C、5

D、10

标准答案：D

知识点解析：当把现金漏损率考虑进来后，简单的存款乘数公式修正为l/（r+ci,

其中I•为法定存款准备金率，c为现金漏损率。所以，存款乘数=1/（5%+5%户10。

9、股票的特征不包括

A、不可返还性

B、可返还性

C、风险性

D、强烈波动性

标准答案：B

知识点解析：股票一经售出，不可再退回公司，不能再要求退还股金，所以说它具

有不可返还性。所以B选项不是股票的特征。

10、发行股票属于（）。

A、直接融资

B、间接融资

C、内源融资

D、债权融资

标准答案：A

知识点解析：发行股票属于直接融资（不是间接融资）、外源融资（不是内源融资）、

股权融资（不是债权融资），所以B、C、D选项都错误。

11、以下属于外部信用增级措施的是（）。

A、设计高级/次级证券结构

B、建立超额抵押

C、建立储备基金账，

D、提供银行信用证

标准答案：D

知识点解析：A、B、C选项属于内部信用增级的措施。

12、企业将自己的储蓄转化为投资的融资方式属于（）。

A、股权融资

B、债权融资

C、内源融资

D、外源融资

标准答案：C

知识点解析：企业将自己的储蓄转化为投资，企业投资的资金来源于企业内部，属

于内源融资。

13、从债权人的角度出发，项目融资的安全性除了来自项目本身之外，至关重要的

因素是（）。

A、项目的投资结构

B、项目的资金结构

C、项目的信用担保结构

D、项目的融资结构

标准答案：C

知识点解析：项目的安全性除了来自项目本身以外，对于债权人来说，项目的信用

担保结构是至关重要的因素。

知识点解析：当期收益率=票面收益/市场价格。

19、某客户持有一张期限为3个月、票面额为100万元的票据，该客户持有2个月

后要求金融机构贴现，当时贴现率为6%,则该票据的贴现价格为（）万元。

A、110

B、109

C、100

D、99

标准答案：D

知识点解析：贴现期限为两个月，所以贴现价格为：100-100x6%x2/12=99（万元）。

20、马科维茨指出在同一期望收益的前提下，最有效的是（）的投资组合。

A、高收益率

B、低收益率

C、高风险

D、低风险

标准答案：D

知识点解析：显然，期望收益相同时，风险越低的组合越有效。

21、如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大15%,某证券的B值为1,则

该证券的实际收益率比预期收益率大（）。

A、85%

B、50%

C、15%

D、5%

标准答案：C

知识点解析：如果市场没资组合的实。际收益率比预期收益率大Y%,则证券的实

际收益率比预期大0xY%。本题中lxl5%=15%。

22、有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是

4%,复利每半年支付一次，则此时的有效利率为

A、4.32%

B、4.24%

C、4.16%

D、4.04%

标准答案：C

知识点解析：（1+4%+2猿-1=4.04%。

23、汇率由市场决定，外汇干预的目的是减小汇率波动以防止汇率过度波动，而不

是确立一个汇率水平。这种汇率制度是（）。

A、联系汇率制

B、传统的盯住安排

C、有管理浮动

D、独立浮动

标准答案：D

知识点解析：独立浮动是指汇率由市场决定，外汇干预的目的是减小汇率波动以防

止汇率过度波动，而不是确立一个汇率水平。

24、商业银行负债业务创新的最终H的是创造（）。

A、低成本的存款来源

B、存款账户的灵活性

C、存款的获利能力

D、更多的派生存款

标准答案：D

知识点解析•：负债业务创新的最终目的就是扩大商业银行原始存款的资金来源，通

过各种合理、合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，

从而创造更多的派生存款。

25、金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指（）。

A、农村金融市场的发展

B、外资金融机构的增加

C、金融产品的复杂化

D、金融效率的提高

标准答案：D

知识点解析：金融发展不单是指数量或质量上的变化，更主要的是指金融效率的提

高，体现为对经济发展需要的满足程度和贡献作用。

26、外债总量管理的核心是使外债总量适度，不超过债务国的（）。

A、吸收能力

B、负债能力

C、偿债能力

D、营运能力

标准答案：A

知识点解析：外债总量管理的核心是使外债总量适度，不超过债务国的吸收能力。

27、以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是（）。

A、账户调节服务

B、应付汇票服务

C、余额报告服务

D、控制文句服务

标准答案：C

知识点解析：资金管理类服务包括余额报告服务、存款汇总服务、锁箱服务等。

28、我国银监会规定，我国商业银行资产流动性的比率要大于（）。

A、8%

B、25%

C、50%

D、15%

标准答案：B

知识点解析：流动性比率为流动性资产总额与流动性负债总额之比，衡量商业银行

流动性的总体水平。我国银监会规定，我国商业银行资产流动性的比率不得低于

25%O

29、按照巴塞尔协议的规定，商业银行的附属资本不得超过（）。

A、实收资本

B、运营资本

C、核心资本

D、普通资本

标准答案：C

知识点解析：按照巴塞尔协议的规定，附属资本最高不得超过核心资本的100%。

30、狭义的金融创新是指近三四十年来（）的金融创新。

A、微观金融主体

B、宏观金融市场

C、金融发展史

D、银行业务

标准答案：A

知识点解析：狭义的金融创新是指近三四十年来的微观金融主体的金融创新。广义

的金融创新不仅包括微观意义上的金融创新，还包括宏观意义上的金融创新；不仅

包括近三四十年来的金融创新，还包括金融发展史上曾经发生的所有的金融创新。

31、诺斯、戴维斯以及塞拉认为金融创新是（）。

A、交易成本的降低

B、利润最大化

C、制度变革

D、规避管制

标准答案：C

知识点解析：诺斯、戴维斯以及塞拉是制度学派金融创新理论的代表人物，他们认

为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。

32、金融制度的创新是指（）。

A、分业经营到混业经营的改变

B、金融市场监管与发展关系的确定

C、金融体系与金融结构的新变化

D、与国际惯例接轨

标准答案：C

知识点解析：所谓金融制度的创新是指金融体系与金融结构的新变化。

33、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量应是()，

A、基础货币

B、超额储备

C、利率

D、货币供应量

标准答案：c

知识点。析：凯恩斯主义认为货币政策的传导变量应是利率，货币主义坚持货币政

策的传导变量应是货币供应量。

34、凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率的关系是()。

A、正相关

B、负相关

C、无关

D、非线性相关

标准答案：B

知识点解析：债券的市场价格与市场利率成反比，如果利率上升，则债券价格下

跌；如果利率下跌，则债券价格上涨v

35、无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个

双方都认可的货币需求公式()。

A、Md=f(y,i)

B、Md/p=f(Y/P,r)

C、M"=(l+n')(l+p')/(l+v')・l

D、PT/V=Md

标准答案：B

知识点解析：无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提

出了一个双方都认可的货币需求公式：Md/p=f(Y/P,r)o

36、通货膨胀的基本标志是()。

A、出口增长

B、物价上涨

C、投资膨胀

D、消费膨胀

标准答案：B

知识点解析：被普遍接受的通货膨胀定义是：通货膨胀是在一定时间内一般物价水

平的持续上涨的现象。

37、形成通货膨胀的直接原因是()。

A、进口过多

B、出口过多

C、货币供给太少

D、货币供给太多

标准答案：D

知识点解析：形成通货膨胀的直接原因是货币供给过度，导致货币贬值，物价上

涨。

38、紧缩性的货币政策措施主要不包括（）。

A、降低存款准备金率

B、提高存款准备金率

C、提高再贴现率

D、提高利率

标准答案：A

知识点解析：降低存款准备金率是扩张性货币政策。

39、通货紧缩往往相伴随着（）。

A、经济萧条

B、经济繁荣

C、充分就业

D、国际收支盈余

标准答案：A

知识点解析：通货紧缩往往与经济萧条、失业上升相伴随。

40、通货紧缩有利于（）,

A、债权人

B、债务人

C、生产者

D、投资者

标准答案：A

知识点解析：通货紧缩有利于债权人而有损于债务人。通货紧缩使货币越来越昂

贵，这实际上加重了借款人的债务负担，使借款人无力偿还贷款。

41、在通货紧缩的情况下，实际利率会（）。

A、不受影响

B、降低

C、升高

D、上下波动

标准答案：C

知识点解析：实际利率等于名义利率减去通货膨胀率，所以在通货紧缩的情况下,

实际利率会升高。

42、凯恩斯主义认为刺激经济的有效手段是实行（）,

A、国际收支逆差政策

B、增加收入政策

C、赤字财政政策

D、收入指数化政策

标准答案：C

知识点解析：针对西方世界通货紧缩、经济萧条状况，凯恩斯主义提出赤字财政政

策，即政府要用举债的办法发展经济，扩大有效需求。

43、属于紧缩性的财政政策的是（）。

A、减少政府支

B、增加政府支出

C、降低税收

D、鼓励投资

标准答案：A

知识点解析：B、C、D选项属于扩张性财政政策。

44、宏观调控是国家运用宏观经济政策对宏观经济运行的调节和干预，其中，金融

宏观调控是指（）。

A、财政政策的运用

B、货币政策的运用

C、收入政策的运用

D、产业政策的运用

标准答案：B

知识点解析：金融宏观调控是以货币政策为核心，实际上是货币政策的运用。

45、金融宏观调控存在的前提是（）。

A^商业银行上市

B、经济个体投资提高

C、二级银行体制

D、经济个体消费提高

标准答案：C

知识点解析：金融宏观调控存在的前提是二级银行体制。

46、货币政策的制定者和执行者是（）。

A、中央政府

B、商业银行

C、财政部

D、中央银行

标准答案：D

知识点解析：货币政策的制定者和执行者是中央银行，在我国货币政策的制定者和

执行者是中国人民银行。

47、货币政策最终目标之间基本统一的是（）。

A、经济增长与充分就业

B、稳定物价与充分就业

C、稳定物价与经济增长

D、经济增长与国际收支平衡

标准答案：A

知识点解析：经济增长可以促进充分就业，两者之间基本统一。

48、货币政策的操作目标在货币政策传导机制中（），

A、介于货币政策中介目标与最终目标之间

B、是货币政策实施的远期操作目标

C、是货币政策工具操作的远期目标

D、介于货币政策工具与中介目标之间

标准答案：D

知识点解析：操作指标也称操作目标、近期目标，介于货币政策工具和中介目标之

间。

49、QFII是指（）。

A、合格的境外机构投资者

B、合格的境内机构投资者

C、不合格的境外机构投资者

D、不合格的境内机构投资者

标准答案：A

知识点解析:QFII是QualificdForcignlnstitutionallnvcstors（合格的境外机构投资者）

的简称。

50、现场检查是指通过监管当局的（）来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方

式。

A、查阅报表

B、经验判断

C、实地作业

D、窗口指导

标准答案：C

知识点解析：现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构经营稳健性和

安全性的一种方式。

51、《巴塞尔资本协议》的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比例最少为

（）o

A、4%

B、8%

C、12%

D、16%

标准答案：A

知识点解析：资本充足率必须大于等于8%,核心资本充足率必须大于等于4%。

52、逆向选择是指（）。

A、由于信息不对称造成的交易过程中的“劣胜优汰”现象

B、市场竞争过程中有实力的竞争者选择没有实力的做交易

C、消费者交易时宁可选择质量差一点但更便宜的商品

D、消费者交易时为保证质量宁可选择价格更贵一些的商品

标准答案：A

知识点涵析：逆向选择是指信息不对称造成的交易过程中的“劣胜优汰”现象。

53、金融深化一个最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度，即（）。

A、社会信用总额与国民收入额的比例

B、实物资产总额与对外净资产之比

C、某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比

D、国民生产总值中货币交易总值所占的比例

标准答案：D

知识点解析：金融深化可以用多种方式去测量。一个最基本的衡量方法是所谓“货

币化”程度，即国民生产总值中货币交易总值所占的比例。

54、金融约束论批评金融自由化的主要理由是（）。

A、金融自由化不符合发展中国家的实际

B、金融自由化只是满足了发达国家的需要

C、金融市场更容易失败

D、永远没有绝对的自由化

标准答案：C

知识点解析：金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。

55、金融深化对经济增长的反作用主要表现在（）。

A、对金融机构管理缺乏激励机制时，金融深化会放大冲击和宸动

B、金融深化在经济增长时加速增长，在危机时加大危机

C、金融深化会扩大投机，破坏经济平稳发展

D、金融深化会帮助一些机构绕开管制，从而破坏金融秩序

标准答案：A

知识点脑析：金融深化对经济增长具有反作用，在中低收入国家，尤其是在对金融

机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大这些冲

击和震动的作用。

56、在几个潜在的借款人当中，越是准备最后不偿还的借款人，可能表现得越积

极，越想急于得到这笔款。这是所谓的（）。

A、逆向选择

B、双向选择

C、道德危害

D、道德风险

标准答案：A

知识点解析：逆向选择是一种由于信息不对称的存在而常常在交易发生之前出现的

问题，即在几个潜在的借款人当中，越是准备最后不偿还的借款人，可能会表现得

越积极，越想急于得到这笔贷款。

57、中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解（）。

A、银行风险

B、信用风险

C、非系统性金融风险

D、系统性金融风险

标准答案：D

知识点解析：完善金融宏观调控体系，负责防范和化解系统性金融风险，维护国家

金融稳定，这是中国人民银行的职责。

58、我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是（）。

A、外商来华投资

B、企业对外直接投资

C、证券投资

D、外债

标准答案：D

知识点常析：我国对外债实行计划管理。

59、商业银行的管理是对其开展的各种业务活动的（）。

A、组织和控制

B、调整与监督

C、控制与监督

D、计划与组织

标准答案：C

知识点解析：商业银行的管理是商业银行对所开展的各种业务活动的控制与监督。

60、规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相平衡，这

种平衡是建立在合理经济增长基础上的（）。

A、静态平衡

B、动态平衡

C、统一平衡

D、绝对平衡

标准答案：B

知识点解析：规模对称并非简单的对等，而是建立在合理经济增长基础之上的动态

平衡。

二、多项选择题（本题共20题，每题1.0分，共20

分。）

61、国家开发银行的贷款可分为（）。

标准答案：C,E

知识点解析：国家开发泉行的贷款分为两部分：一是软贷款，即国家开发银行注册

资本金的运用：二是硬贷款，即国家开发银行借入资金的运用。

62、金融资产管理公司的基本职能是（）。

标准答案：B,C

知识点解析：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政

府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。

63、根据国务院授权，中国银监会统一监管的金融机构包括（）。

标准答案：A,C,D,E

知识点解析：B选项基金公司属于中国证券监督管理委员会监管的机构。

64、我国国家控股的四大商业银行包括（）。

标准答案：A,C,D,E

知识点解析：国家控股的商业银行在我国商业体系中处于主体地位，包括中国工商

银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，简称“工农中建”。

65、在通货紧缩时期，中央银行可以采取的货币政策措施有（）。

标准答案：A,C

知识点解析：B、D、E选项是紧缩性货币政策，会使通货紧缩雪上加霜。

66、属于风险转移型的方法包括（）。

标准答案：A,B.D

知识点解析：加列合同条款属于风险转移型方法，包括：（1）加列货币保值条款；

（2）加列均摊损益条款；（3）加列选择货币条款。

67、决定一家商业银行上存中央银行的法定存款准备金的数量，是通过（）计算出来

的。

标准答案：C,D

知识点解析：法定准备金;法定准备金率x存款总额。

68、直接融资主要包括（）。

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：D选项银行信用属于间接融资。

69、以下属于直接融资特征的有（）。

标准答案：A,D,E

知识点解析：分散性、信誉差异较大才是直接融资的特征，所以B、C选项错误。

70、项目融资与传统公司融资方式的区别包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：项目融资与传统公司融资方式的区别在于：（1）贷款对象不同；（2）等

资渠道不同；（3）追索性质不同；（4）还款来源不同；（5）担保结构不同。E选项并不

是两者的区别。

71、一般而言，导致利率上升的因素有（）。

标准答案：A.C,E

知识点解析：张的货币政策导致货币增加、利率下降，所以B选项错误；经济

处于衰退时期，货币需求减少，导致利率下降，所以D选项错误。

72、凯恩斯认为流动性偏好的动机包括（）。

标准答案：C,D,E

知识点解析：凯恩斯认为流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

73、下列因素中可能造成一国货币贬值的因素有（），

标准答案：A,B,D

知识点解析：利率上升会吸引资本流入，在外汇市场上形成对该国货币的需求，导

致本币升值，所以C选项错误；紧缩性的财政政策会减少总需求，进口减少，带

来本币升值的压力，所以E选项错误。

74、私人国际资本流动主要分为（）。

标准答案：C,D,E

知识点解析：A、B选项属于官方资本流动。

75、现代汇率决定理论的两个基础假说是（）。

标准答案：A,D

知识点解析：现代汇率决定理论的两个基础假说——购买力平价说和利率平价说。

76、下列属于银行风险产生的客观因素有（）。

标准答案：A,B,E

知识点解析：C、D选项属于银行风险产生的主观因素。

77、金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及（）。

标准答案：B,D,E

知识点解析：金融创新的经济背景有四点：（1）欧洲货币市场的兴起；（2）国际货币

体系的改变：（3）石油危机与石油美元同流：（4）国际债务危机0

78、按创新的主体划分，金融创新可以分为（）等类型。

标准答案：A,B

知识点解析：按创新的主体来划分，金融创新可以分为市场主导型和政府主导型。

79、金融工程的主要特点是（）。

标准答案：A,D.E

知识点解析：金融T程的特点有以下三个方面：（1）金融T程是一门新兴的交叉学

科。（2）金融工程是金融的产品化和工程化。（3）金融工程是规范化和系统化的金融

创新。

80、弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为（），

标准答案：B,C,D

知识点解析：在影响货币需求量的诸多因素中，弗里德曼把它们划分为三组：第一

组是恒常收入及财富结沟；第二组是各种资产的预期收益和机会成本；第三组是各

种随机变量。

三、案例分析题（含5小题）（本题共20题，每题1.0

分,共20分。）

假设银行系统的原始存款为100万元；法定存款准备金率为6%；现金漏损率为

8%；超额准备金率为6%。请根据以上资料回答下列问题：

81、此时银行系统的派生存款总额为（）万元。

标准答案：A

知识点解析：10（K（6%+8%+6%）=500（万元）o

82、此时银行系统的存款乘数为（）。

标准答案：B

知识点解析：500-100=5o

83、假定现金漏损率变为0,其他不变，则银行系统的派生存款总额约为（）万元。

标准答案：D

知识点解析：100+（6%+6%户833（万元）。

84、假定现金漏损率和超额准备金率都变为0,其他不变，则银行系统的派生存款

总额约为（）万元。

标准答案：A

知识点解析：100-6%^1667（万元）。

85、存款货币的创造在数量上的限制因素包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：存款货币的创造在数量上的限制因素包括：（1）现金漏损率；（2）超额

存款准备金率；（3）活期存款与其他存款的相互转化。

2004年I月某企'也发行一种票面利率为6%、每年付息一次、期限为3年、面直为

100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定

永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是

0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：

86、2005年1月，该债券的购买价应是（）。

标准答案：B

知识点解析:P=6/（l+4%）+6/（l+4%）2+100/（1+4%）2=103.8（元）。

87、债转股后的股票静态定价是（）。

标准答案：B

知识点解析：P=0.5/4%=12.5（元）。

88、以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价是（）的。

标准答案：C

知识点解析：该企业债转股后的股票市价是22元，大于股票静态定价12.5元，所

以股票市价被高估。

89、按照2。07年1月的市场状况，该股票的巾盈率是（）。

标准答案：D

知识点解析：市盈率:股票价格/每股税后盈利=22/0.5=44（倍）。

90、下面说法正确的是（）。

标准答案：A,D

知识点解析：当股票市，'介小于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票；当股票

市价大于静态价格时投资者可卖出该股票。

2009年沪深市场融资额创出历史新纪录，全年达到4671.5亿元的规模，超出上年

1136亿元。其中，有111家公司IPO（首次公开发行股票）合计融资达1790.52亿

元，是去年的1.73倍。这使得启动仅半年的A股市场去年IPO融资额仅次于香

港，在全球IPO市场位居前列。我国股市在整个2008年处于不断下跌状态，特别

是2008年9月以后，受国际金融危机加深的影响，股市更是一蹶不振。在这种情

况下，我国不得不关闭了A股市场IPO的闸门，直到2009年6月监管层才重启A

股市场IPO。然而，出乎预料的是，开闸仅仅半年时间，A股市场IPO融资额就远

远超过了2008年全年IPO筹资的总额，而且直逼2009年全球IPO首位的香港市

场，名列全球IPO募集资金的亚军。尽管与2007年创纪录的4470亿元首发融资额

相比还相差甚远，但在全球金融危机背景下，半年时间就取得如此成绩实属不易，

意义也非同寻常。

91、在IPO中的“绿鞋期权”行使期内，若市场股价高于股票发行价，则主承销商应

当作出的操作是（）“

标准答案：B

知识点解析：在绿鞋期权行使期内，若市场股价蒿于发行价，主承销商根据授权要

求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给

投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金在市场按市场

价购进股票再按发行价配售给投资者。

92、我国股票IPO询价制的询价步骤不包括（）。

标准答案：D

知识点解析：IPO询价制的询价步骤是：（1）在初步询价阶段发行人及其保荐机构应

向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者（以下简称询价对象）进行询

价；（2）在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内

向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价