证券从业资格(证券发行与承销)模拟试卷36(题后含答案及解析)

证券从业资格(证券发行与承销)模拟试卷36(题后含答案及解析)

题型有：1.单项选择题2.多项选择题3.判断题

单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出

的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

I.经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起()年.

A.半

B.1

C.2

D.3

正确答案：B涉及知识点：股份制改组的清产核资、产权界定、资

产评估、报表审计和法律审查

2.A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定

第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利增长5%,其资本成本为()。

A.17.50%

B.15.50%

C.14.00%

D.13.60%

正确答案：A

解析：丸识模块：公司融资成本

3.A公司的负债价值为200()万元，债务资本成本率足D为1()%,权益价

值为1亿元，同一风险等级中某一无负债公司的权益成本Ksv为15%,A公司

的权益成本长4为()。

A.17%

B.16.50%

C.16%

D.15.50%

正确答案：C

解析：Kst=Ksv+(Ksv-KO)(D/St)=15%+(15%-10%)(0.2/1)=16%知识模块:资

本结构理论

4.保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐人

以外，下列人员中，()同样受到该限制。

A.保荐人的配偶

B.保荐人的父母

C.保荐人的朋友

D.保荐人的兄弟

正确答案：A

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第五条，保荐代表人及其配

偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。知识模块：首次公开发行股票

申请文件的准备

5.()是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并

向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

A.招股公告

B.招股说明书

C.招股意向书

D.招股发行书

正确答案：B涉及知识点：首次公开发行股票申请文件的准备

6.()应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股

说明书正文后作出声明。

A.保荐人

B.发行人律师

C.承担审计业务的会计师事务所

D.中国证监会

正确答案：A

解析：保荐人(主承销商)应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核

查，并在招股说明书正文后声明：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查,

确认不存在虚假记载、误导性陈述或重人遗漏，并对其真实性、准确性和完整性

承担相应的法律责任J知识模块：首次公开发行股票招股说明书及其摘要

7.依据上海证券交易所的配股操作流程(TE1为股权登记日)，应于()

日刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+7

正确答案：D涉及知识点：发行新股的发行方式和发行上市的噪作

程序

8.()为金融债券的登记、托管机构。

A.中央国债登记结算有限责任公司

B.中国人民银行

C.中国证券登记结算有限责任公司

D.中国证监会

正确答案：A涉及知识点：我国金融债券的发行与承销

9.债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应

当由有资格的证券服务机构出具，并由（）有从业资格的人员签署。

A.1名

B.至少2名

C.3名以上

D.5名以上

正确答案：B

解析：《公司债券发行试点办法》第十八条规定，债券募集说明书所引用的

审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，

并由至少2名有从业资格的人员签署。知识模块：公司债券的发行与承销

10.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（）,其余部分

由发起人自公司成立之日起（）年内缴足。

A.15%半年

B.20%一年

C.20%两年

D.30%三年

正确答案：c

解析：公、司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的2（）%,其余部分由

发起人自公司成立之E起两年内缴足。知识模块：股份有限公司概述

11.按《公司法》规定，股份有限公司的董事会成员人数符合规定的是

（）0

A.3

B.15

C.20

D.25

正确答案：B

解析：《公司法》规定股份有限公司的董事会成员为5—19人。知识模块：

股份有限公司概述

12.董事会会议应由（）以上的董事出席方可举行;董事会作出决议,

必须经过全体董事（）通过。

A.1/2,2/3

B.2/3,1/2

C.2/3,过半数

D.1/2,过半数

正确答案：D涉及知识点：股份有限公司概述

13.发审委会议适用特别程序时，每次参加发审委会议的委员为（）名，

表决投票时同意票数达到（）票为通过，同意票数未达到此票数为未通过。

A.53

B.74

C.95

D.116

I卜确答案：A

解析：发审委会议适用特别程序时，每次参加发审委会议的委员为5名，表

决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。知识模块:

首次公开发行股票的准备和推荐核准程序

14.询价增发、比例配售操作过程中，T-5口应进行（）工作。

A.《招股意向书》等文件见报并见于交易所网站

B.询价区间公告见报

C.增发发行

D.确定本次网上网下发行数量

正确答案：A

解析：T-5日应将《招股意向书》、《网下发行公告》和《网上路演公告》（如

有）见报并见于交易所网站。知识模块：上市公司发行新股

15.国际开发机沟申请在中国境内发行人民币债券，应当已为中国境内项

目或企业提供的贷款利股本资金在（）亿美元以上。

A.5

B.8

C.10

D.20

正确答案：c

解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，应当已为中国境内项

目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。知识模块：债券的发行与承

销

16.上市公司发行新股决议1年有效;决议失效后仍决定继续实施发行新股

的，须重新提请（）表决。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.职工代表大会

正确答案：A涉及知识点：上市公司发行新股

17.注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不

低于（）亿元人民币,是信托投资公司担任特定目的信托受托机构应当

具备的条件之一。

A.3,5

B.4,5

C.5,4

D.5,5

正确答案：D涉及知识点：债券的发行与承销

18.收购人在报送上市公司收购报告书之日起（）日后，公告其要约

收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。

A.5

B.10

C.15

D.2（）

正确答案：C涉及知识点：公司收购与资产重组

19.外国投资者并购境内企业设立的外商投资企业，外国投资者应自外商投

资企业营业执照颁发之日起3个月内支付全部对价。特殊情况需要延长的，经批

准后，应自该营业执照颁发之日起（）个月内支付全部对价的（）

以上」年内全部付清。

A.5,50%

B.6,60%

C.7,70%

D.8,80%

正确答案：A涉及知识点：公司收购与资产重组

20.（）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。

A.中国证券业协会

B.股东大会

C.证券交易所

D.中国证监会

正确答案：D涉及知识点：公司收购与资产重组

21.保荐机构应该建立并保存保荐工作底稿，保存时间不得少于（）o

A.6个月

B.1年

C.3年

D.10年

正确答案：D

解析：保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工

作底稿，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保

存期不少于10年。

22.境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人

时，其拥有的具有证券承销经验的专业人员人数应在（）。

A.10名以上

B.15名以上

C.20名以上

D.25名以上

正确答案：C

23.管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令

或发挥影响力的股东。

A.3%

B.5%

C.30%

D.50%

正确答案：B

24.对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券金额不得高于

最近一期末公司净资产额的（）。

A.0.4

B.0.5

C.0.6

D.2

正确答案：A

25.公司因将股吩奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公

司已发行股份总额的（）o

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

正确答案：B

26.A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债券4000

张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%,公司所得税率33%,这笔债券

的资本成本是（)

A.3.45%

B.4.32%

C.5.64%

D.6.01%

正确答案：C

解析：MM的无公司税模型命题二的含义是：（1）使用财务杠杆的负债公司，

其股东权益成木是随着债务融资额的增加而上升的;（2）便宜的负债带给公司的利

益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债

公司的权益资本成本；（3）公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司

资本结构和资本的变化与公司价值无关。

27.在各种融资方式中，一般情况下，收购公司最后才考虑选择的融资方

式是（）。

A.公司内部筹资

B,债券筹资

C.股票筹资

D.长期借款

正确答案：C

28.市场价格（）期权执行价格，债券持有者就可以行使美式买权。

A.低于

B.等于

C.图于

D.高于或等于

正确答案：c

解析：可转换公司债券持有者可以按照债券上约定的转股价格在转股期内行

使转股权利，相当于以转股价格为期权执行价格的关式买权，一旦市场价格高于

期权执行价格，债券持有者就可以行使美式买权。

29.由于特殊原因，转债发行人可申请豁免披露（）。

A.募集说明书

B.募集说明书的某些信息

C.募集说明书摘要

D.上市公告书

।卜确答案：B

解析：证监会规定，由于特殊原因，转债发行人可申请豁免披露募集说明书

的某些信息。

30.上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券

余额本息的事项。

A.1个工作日

B.3个工作日

C.10个工作日

D.5个工作日

正确答案：D

31.股票收购是由收购方公司以（）替换目标公司的股票。

A,已发行的股票

B.新发行的股票

C.新发行的优先股票

D.新发行的股票认购权

正确答案：B

解析：此题考查各种收购方式的出资，股票收购用新发行的股票替换目标公

司的股票。

32.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失,

通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（）以上的股东，

可以请求人民法院解散公司。

A.30%

B.20%

C.10%

D.5%

正确答案：C

33.中国证监会于2006年5月6日发布的（）,对上市公司申请

发行新股作出了规定。

A.《证券法》

B.《上市公司证券发行管理办法》

C.《上市公司证券发行试行办法》

D.《公司法》

正确答案：B

34.最近（）因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监

会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。

A.6个月

B.1年

C.36个月

D.48个月

正确答案：B

35.由于特殊原因，可转换债券发行人可申请豁免披露（）。

A.募集说明书

B.募集说明书的某些信息

C.募集说明书摘要

D.上市公告书

正确答案：B

解析：证监会规定，由于特殊原因，可转换债券发行人可申请豁免披露募集

说明书的某些信息。

36.发行人应扼要披露最近1期末的主要债项，以下哪一项不为其涵盖的

内容?（）

A.银行借款

B.对内部人员和关联方的负债

C.资本公积

D.主要合同承诺的债务

正确答案：C

37.被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日

至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项是（）。

A.后续事项

B.附注事项

C.期后事项

D.期间事项

正确答案：C

38.（）是证明股份有限公司股东身份的有效法律文件。

A.公司章程

B.股东名册

C.验资证明

D.有关部门的批准文件

正确答案：B

解析：股东名册上登记的股东资料是证明股东身份和股东权利的有效法律丈

件，同时也是保证股东所持股票顺利上市交易的重要依据。

39.下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商

行政管理总局报告。

A.并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币

B.1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个

C.并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%

D.并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%

正确答案：A

解析：外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向

商务部和国家工商行政管理总局报告：①并购一方当事人当年在中国市场营业额

超过15亿元人民币；②1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个；③并购

一方当事人在中国的市场占有率己经达到20%；④并购导致并购一方当事人在中

国的市场占有率达到25%。虽未达到前款所述条件，但是应有竞争关系的境内

企业、有关职能部门或者行业协会的请求，商务部或国家工商行政管理总局认为

外国投资者并购涉及市场份额巨大，或者存在其他严重影响市场竞争等重要因素

的，也可以要求外国投资者作出报告。上述并购一方当事人包括与外国投资者有

关联关系的企业。

40.净收入理论的基本假定不包括（）。

A.当企业融资结沟变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变,

即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化

B.债务融资的税前成本比股票融资成本高

C.由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，

随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高

D.当企业以100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大

正确答案：B

解析：B项债务融资的税前成本比股票融资成本低。

41.关于可转换公司债券，下列说法错误的是（）0

A.赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，

越有利于转债持有人

B.在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用

C.股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高

D.转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高

।卜确答案：A

解析：通常情况下，赎回期限越长、转换比密越低、赎回价格越低，赎回的

期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回

价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。

42.证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在（）发行

的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。

A.银行间债券市场

B.交易所债券市场

C.货币市场

D.资本市场

正确答案：A

解析:根据中国人民银行制定的《证券公司短期融资券管理办法》，证券公

司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券。

43.（）是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超

过一年）使企业在生产经营中受益的资产。

A.固定资产

B.流动资产

C.递延资产

D.无形资产

正确答案：D

解析：无形资产是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间

内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。

44.关联交易的价格原则上应不偏离（）的价格或收费的标准。

A.市场独立第二方

B.原先收取

C.由中国证监会核准

D.由母公司核准

正确答案：A

解析：鼠法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易

的价格或收费，原则上应不偏离市场独立第三方的标准。对于难以比较市场价格

或订价受到限制的关联交易，应通过合同明确有关成本和利润的标准。

45.向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的,

配售数量不超过本次发行总量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

正确答案：B

解析：发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应

当与网上发行同时进行。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次

发行总量的20%o

46.独立董事的产生由（）决定。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.创立大会

正确答案：A

解析：上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有.上市公司已发行股份1%

以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。

47.在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资人买入债券（）佣金。

A.要交

B.免交

C.由承销商决定是否交

D.按照买入的多少交

正确答案：D

解析：在挂牌分销国债时，投资人买入债券按照买入的多少交佣金。

48.证券发行议案经董事会表决通过后，应当在（）个工作口内报

告证券交易所，公告召开股东大会的通知;股东大会通过本次发行议案之日起

（）个工作日内，上市公司应当公布股东大会决议。

A.2,2

B.3,3

C.5,5

D.3,5

正确答案：A

49.赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）o

A.无条件出售给发行人的1张美式卖权

B.无条件向发行人购买的1张美式买权

C.无条件出售给发行人的1张美式买权

D.无条件向发行人购买的1张美式卖权

正确答案：C

解析：赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时无条件出售给发

行人的1张美式买权。

50.根据中国证监会对上市公司的辅导规定，辅导对象应就接受辅导、准

备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（）,公告信息中应包括派

出机构的举报电话及通信地址。

A.至少2种；2次以上

B.至少1种；2次以上

C.至少2种；4次以上

D.至少1种；1次以上

正确答案：A

解析：根据中国证监会对上市公司的辅导规定，辅导对象应就接受辅导、准

备发行股票的事宜在当地至少2种主要报纸上连续公告2次以上。

51.转股价格应（）

A.不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易

日的均价

B.不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价

C.不高于前一交易日的均价

D.不高于募集说明书公告日前2（）个交易日公司股票交易均价和前一交易

日的均价

正确答案：A

52.公开发行的可转换公司债券，如果存在（）的情况，应当召开

债券持有人会议。

A.公司持有金额较大的交易性金融资产

B.保证人或者担保物发生重大变化

C.净资产收益率平均低于6%

D.被注册会计师出具保留意见的审计报告

正确答案：B

解析：公开发行可转换公司债券存在下列事项之一的，应当召开债券持有人

会议：（1）拟变更募集说明书的约定；（2）发行人不能按期支付本息；（3）发行人减

资、合并、分立、解散或者申请破产；（4）保证人或者担保物发生重大变化；（5）

其他影响债券持有人重大权益的事项。

53.关联交易的价格原则上应不偏离（）的价格或收费的标准。

A.市场独立第三方

B.原先收取

C.由中国证监会核准

D.由母公司核准

正确答案：C

54.个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）

A.本人身份证

B.持股凭证

C.本人身份证和持股凭证

D.书面委托书

IF确答案：C

55.公司短期投资的记账方法采用（）

A.成本法

B.市值法

C.重置法

D.成本与市价孰低法

正确答案：D

56.发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是发行人前一年

末，净资产在总资产中所占比例不低于（）

A.35%

B.30%

C.25%

D.20%

正确答案：C

57.某股份有限公司发行股票400（）股，交款结束口为9月30口，当年预

计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊

薄法计算的每股净收益为（）元。

A.0.50

B.0.45

C.0.40

D.0.30

正确答案：C

解析：全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利

润。此题中每股净收益=6400/（4000+12000）=0.4（元）。

58.向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额

的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

正确答案：C

解析：向原股东配股，除符合一般规定外，还应当符合下列规定：①拟配股

数量不超过本次配股前股本总额的30%。②控股股东应当在股东大会召开前公开

承诺认配股份的数量。③采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行。

59.以下不缴纳营业税的是（）。

A.受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得的贷款利息收入

B.贷款服务机构取得的服务费收入

C.受托机构取得的信托报酬

D.非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入

正确答案：D

解析：2006年2月20日，财政部和国家税务总局联合发布了《关于信贷资

产证券化有关税收政策问题的通知》，就我国银行开展信贷资产证券化业务试点

中的有关税收政策问题作了规定。其中营业税政策包括：对金融机构（包括银行

和非银行金融机构）投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入征收营业税；

对非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入不征收营业税。

6（）.上市公司应当设立（）,作为公司与交易所之间的指定联络人。

A.董事

B.董事长

C.董事会秘书

D.证券事务代表

正确答案：c

解析：上.公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。

上市公司在履行信息披露义务时，应当指派董事会秘书、证券事务代表或者代行

董事会秘书职责的人员负责与交易所联系，办理信息披露与股权管理事务。

61.下列有关普通股筹资的表述中，错误的是（）0

A.普通股股东一般没有投票权

B.利用普通股筹集的是永久性的资金，除非公司清算才能偿还，这对保证

公司最低的资金要求有重要意义

C.由于股东只承担有限责任，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性,

普通股对投资者更具吸引力

D.没有固定的利息负担

正确答案：A

解析：A项，普通股股东拥有投票权，优先股股东一般没有投票权。

62.某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年

预计净利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为1200（）万股，用全面摊薄

法计算的每股收益为（）o

A.0.30元

B.0.40元

C.0.46元

D.0.50元

正确答案：B

解析：在全面摊薄法下，每股净利润为用全年净利润除以发行后总股本，即:

每股收益

63.保荐机构应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向中国证监会

和证券交易所报送“保荐总结报告书，

A.5

B.7

C.30

D.10

正确答案：D

解析：保荐机构应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会和

证券交易所报送“保荐总结报告书”。

64.在我国内地：一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行

人首先应（）

A.公告公开募集文件

B.向传媒吹风，公开发债信息

C.印制金融债券

D.支付发行手续费

正确答案：A

65.以募集方式设立的股份有限公司，其发起人认购的股份不得少于公司

股份总数的（）

A.30%

B.35%

C.40%

D.50%

正确答案：B

解析：以募集方式设立的股份有限公司，其发起人认购的股份不得少于公司

股份总数的35%,但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。

66.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，司意

票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。

A.3

B.5

C.10

D.15

正确答案：B

解析：发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意

票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发

审委会议按正常程序而该股票发行申请进行审核。

67.发行新股时的律师费用属于（）。

A.发行费用

B.承销费用

C.发行手续费用

D.评估费用

正确答案：A

解析：发行新股时的发行费用包括承销费用、保荐费用、审计费用、评估费

用、律师费用、发行手续费用、审核费用等。

68.协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在（）日内向中国证

监会和证券交易所作出书面报告。

A.2

B.3

C.15

D.30

正确答案：B

69.在重大资产重组的资产评估中，上市公司独立董事不需对（）发表

独立意见。

A.评估机构的独立性

B.评估方法与评估目的的相关性

C.评估假设前提的合理性

D.评估定价的公允性

正确答案：B

解析：上市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、

评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。上市公司独

立董事应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性发

表独立意见。

70.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认

为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折

算比例为（）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为（）。

A.60%80%

B.70%60%

C.80%70%

D.80%60%

正确答案：D

解析：剩余年限在1年以内的，折算比例为8（）%；剩余年限在1年以上（含

1年）2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，

折算比例为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%；

剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0。

多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出

的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。

71.下列股票发行方式中，属于网上发行的有（）0

A.上网竞价发行

B.上网定价发行

C.全额预缴款

D.基金及法人配售

正确答案：A,B

解析：我国的股票发行方式按时间和方式种类大约可以分为：①自办发行；

②有限量发售认购证；③无限量发售认购证；④无限量发售申请表方式以及与银

行储蓄存款挂钩方式；⑤上网竞价方式；⑥全额预缴款、比例配售；⑦上网定价

发行；⑧基金及法人配售；⑨向二级市场投资者配售；⑩上网发行资金申购。其

中，有限量发行认购证方式、无限量认购申请表摇号中签方式、全额预缴款方式

和与储蓄存款挂钩方式属于网下发行；上网竞价方式和上网定价方式属于网上发

行，对投资者来说，更加简便快捷。知识模块：投资银行业务概述

72.发起人不得以（）等作价出资。

A.劳务

B.信用

C.商誉

D.知识产权

正确答案：A,B,C

解析：发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可

以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规

定不得作为出资的财产除外。发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特

许经营权或者设定担保的财产等作价出资。知识模块：股份有限公司的设立

73.股份有限公司发起人的权利主要有（）o

A.推荐公司董事会候选人

B.起草公司章程

C.公司成立后享受公司股东的权利

D.公司不能成立时，不用承担任何费用

正确答案：A,B,C

解析：发起人的权利包括：①参加公司筹委会；②推荐公司董事会候选人；

③起草公司章程；④公司成立后，享受公司股东的权利；⑤公司不能成立时，在

承担相应费用之后，可以收回投资款项和财产产权。知识模块：股份有限公司

的设立

74.证券交易所按照（）的规定停止可转换公司债券的交易。

A.可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告

3个交易日后停止其可转换公司债券的交易

B.可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易

C.可转换公司债券在赎回期间停止交易

D.可转换公司债券还应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交

易的其他情况时停止交易

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：综合

75.在公司向中国证监会提交的申请出具监管意见书的资料中，关于公司

财务指标及风险控制指标情况应当包括（）。

A.公司近3年的财务情况

B.公司最近18个月净资本等风险控制指标与中国证监会规定标准的比较

情况

C.会计师事务所对公司近3年财务报告、净资本计算表、风险资本准备计

算表、风险控制指标监管报表的审计意见

D.公司近3年经纪、自营、承销、资产管理（定向、集合、专项分别说明）

等各项业务收入情况

正确答案：B,C,D

解析：根据《美于证券公司申请首次公开发行股票并上市.监管意见书有美问

题的规定》第二条，公司应当向中国证监会提交公司近3年及近1月的财务情况。

知识模块：首次公开发行股票的条件、辅导和推荐核准

76.关于询价，下列说法正确的是（）o

A.询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价

的，主承销商无正当理由不得拒绝。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效

报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售

B.询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对

象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对

象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行

C.发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国

证监会报告

D.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或

者故意压低或抬高价格

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：首次公开发行股票的估值和询价

77.上网发行资金申购的缩短流程是（）o

A.投资者申购（T日）

B.资金冻结、验资及配号（T+1日）

C.摇号抽签、中签处理（T+2日）

D.资金解冻（T中3日）

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：首次公开发行股票的发行方式

78.中国银监会于2004年3月1日施行的《商业银行资本充足率管理办法》

中对次级债券补充银行资本金的相关规定包括（）o

A.经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵

押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本

B.在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%

C.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的

50%

D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的

60%

正确答案：A,B,C涉及知识点：我国金融债券的发行与承销

79.企业债券得到国家发改委批准并经（）签后，即可进行具体的发行

工作。

A.中国证监会

B.国务院

C.中国人民银行

D.发展改革部门

正确答案：A,C涉及知识点：我国企业债券的发行与承销

80.下列情形中不征收印花税的有（）0

A.信贷资产证券化的发起机构将实施资产记券化的信贷资产信托予受托机

构时，双方签订的信托合同

B.受托机构委托贷款服务机构管理信贷资产时，双方签订的委托管理合同

C.受托机构发售信贷资产支持证券以及投资者买卖信贷资产支持证券

D.发起机构、受托机构因开展信贷资产证券化业务而专门设立的资金账簿

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：资产支持证券的发行与承销

81.已设立的股，分有限公司增资发行境内上市外资股时，应符合的条件有

（）。

A.公司前一次发行的股份已经募足，所得资金用途与募股时确定的用途相

符，且使用效益良好

B.公司的净资产总值不低于2亿元人民币

C.公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

D.符合国家有关利用外资的规定

正确答案：A,C,D

解析：参见《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第九条。知识模

块：境内上市外资股的发行

82.个人申请注册登记为财务顾问主办人的，应满足（）。

A.具备中国证监会规定的投资银行业务经历

B.最近24个月无违反诚信的不良记录

C.未负有数额较大到期未清偿的债务

D.最近48个月未因执业行为违法违规受到处罚

正确答案：A,B,C

解析：个人申’以注册登记为财务顾问主办人的，应当具有证券从业资格、取

得执业资格证书，且符合下列条件:①具备中国证监会规定的投资银行业务经历;

②参加中国证监会认币的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；③所任职机

构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人：④未负有数额较大到期未清偿的债

务；⑤最近24个月无违反诚信的不良记录；⑥最近24个月未因执业行为违反行

业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑦最近36个月未因执业行为违法违规

受到处罚；⑧中国证监会规定的其他条件。知识模块：上市公司并购重组财务

顾问业务

83.在发行新股招股说明书中，招股说明书应当至少披露与本次承销和发

行有关的下列事项（）

A.承销方式（包销或代销）

B.承销期的起止时间

C.全部承销机构的名称及其承销量

D.发行费用E.发行人律师事务所

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：综合

84.下列说法正确的是（）

A.公开发行可转换公司债券的上市公司平均净资产收益率平均不低于5%

B.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净

资产收益率平均不低于6%

C.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营

活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息

D.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3年会计年度经营

活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息

正确答案：B,C涉及知识点：综合

85.影响国债分销价格的因素有（）

A.承销商所期望的资金回收速度

B.承销手续费收入

C.可比国债的收益率水平

D.市场利率

正确答案：A,B,C,D

解析：影响国债分销价格的因素：（1）市场利率。（2）承销商承销国债的中标

成本。（3）流通市场中可比国债的收益率水平。（4）国债承销的手续费收入。（5）承

销商所期望的资金回收速度。（6）其他国债分销过程中的成本。知识模块：综合

86.关于可转换债券的期限，下列说法正确的是（）

A.可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年

B.分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制

C.认股权证的存续期间不超过公司债券的国限，自发行结束之日起不少于

6个月。募集说明书公告的权证存续期限不得调整

D.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于

10个月

正确答案：A,B,C,D

解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可

转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过

公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。募集说明书公告的权证存续

期限不得调整。知识模块：综合

87.发行人申请首次在创业板公开发行股票应符合下列条件（）。

A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增

长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于

5000万元，最近2年营业收入增长率不低于30%

C.最近1期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损

D.发行后股本总额不少于3000万元

正确答案：A,B,D

解析：发行人申请首次在创业板公开发行股票应符合下列条件：（1）发行人

是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产

值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日

起计算。（2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续

增长；或者最近I年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于

5000万元，最近2年营业收入增长率不低于30%。（3）最近1期末净资产不少于

2000万元，且不存在未弥补亏损。（4）发行后股本总额不少于3000万元。知识

模块：首次公开发行股票的操作

88.首次公开发行股票应准备的申请文件包括（）0

A.招股说明书

B.核查意见

C.辅导报告

D.辅导协议E.整改建议

正确答案：A,B,C涉及知识点：首次公开发行股票的准备和推荐核准

程序

89.迄今为止，我国在国债招标发行中采用过（）模式。

A.以价格为标的的荷兰式招标

B.以缴款期为标的的荷兰式招标

C.以缴款期为标的的美国式招标

D.以收益率为标的的荷兰式招标

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：债券的发行与承销

90.收购方式有（）o

A.以现金购买资产

B.用股票收购

C.以现金购买股票

D.承担债务式收购

正确答案：A,B,C,D涉及知识点：公司收购与资产重组

91.审计报告应当包括（）。

A.标题和报告口期

B.收件人

C.范围段

D.意见段

正确答案：A,B,C,D

解析：审计报’再应当包括以下基本内容：①标题；②收件人；③范围段；④

意见段；⑤签章和会计师事务所的地址；⑥报告日期。

92.拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制

的法人同业竞争，针走存在的同业竞争，应采取的措施包括（）。

A.通过收购等方式，将互相竞争的业务集中到实际控制人及其控制的法人

B.竞争方将有关业务转给无关联的第三方

C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务

D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出口头或书面承

正确答案：B,C

解析：对存在同、也竞争的，拟发行上市公司可以采取以下措施加以解决：①

针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相互竞争的业务集中到拟

发行上市公司；②竞争方将有关业务转让给无关联的第三方；③拟发行上市公司

放弃与竞争方存在同业竞争的业务；④竞争方对解决同业竞争，以及今后小冉进

行同业竞争做出有法律约束力的书面承诺

93.上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）o

A.建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专

项账户

B.募集资金数额不少于项目需要量

C.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产：生同业竞争或影响

公司生产经营的独立性

D.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行

政法规的规定

正确答案：A,C,D

解析：器据《‘上'市公司证券发行管理办法》规定，上市公司募集资金的数额

和使用应当符合下列规定：①募集资金数额不超过项目需要量；②募集资金用途

符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；③除金

融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金

融资产，借予他人，委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价

证券为主要业务的公司；④投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生

同业竞争或影响公司生产经营的独立性；⑤建立募集资金专项存储制度，募集资

金必须存放于公司董事会决定的专

94.设立股份有限公司，在公司章程中应载明（）o

A.公司名称和住所

B.公司注册资本

C.公司总资产

D.公司法定代表人

正确答案：A,B,D

解析：我国《‘公’司法》第八十二条规定，公司章程必须记载以下事项：公司

名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司股份总数、每股金额和注册资

本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组

成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司

利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法：股东大会

认为需要规定的其他事项。

95.增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定

报刊上刊登。

A.《招股意向书摘要》

B.《网上、网下发行公告》

C.《发行提示性公告》

D.《上市公告书》

正确答案：A,B,C,D

解析：增发新股过程中涉及的诸如《招股意向书摘要》、《网上、网下发行公

告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《询价区间公告》、《发行结果

公告》以及《上市公告书》等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。

96.狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上

（）的财务顾问。

A.承销

B.并购

C.基金管理

D.融资活动

正确答案：A,B,D

解析：投资银行业务的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场

上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。

97.企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估（）o

A.经批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转

B.国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间资产（产权）置换

C.国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间的无偿划转

D.国有独资企业与合资企业间的合并

正确答案：A,B,C

解析：企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估：①经各级

人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划

转；②国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单

位）之间的合并、资产（产权）置换和无偿划转。

98.股份有限公司的设立及股票的公开发行，都需要经（）批准。

A.财政部

B.国务院授权的部门

C.中国证监会

D.省级人民政府E.国家发改委

正确答案：B,C,D

99.关于证监会派出机构的说法正确的是（）。

A.在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综合评估后,

对辅导效果明确发表评估意见

B.派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项

C.派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决策是否违

法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断

D.因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、辅导对象

不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求辅导机构继续辅导

E.以上说法都不正确

正确答案：A,B,D

100.根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》规定，已设立的股

份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请

发行境内上市外资股前3项外，还应当符合以下哪些条件?（）

A.公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途

相符，并且资金使用效益良好

B.公司净资产总值不低于1亿元人民币

C.公司从前一次发行股票到本次申请期间，没有重大违法行为

D.公司资产总额不低于1.5亿元人民币E.公司在最近3年内连续盈利；

原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算

正确答案：A,C,E

101.并购重组委委员有（了情形之一的，中国证监会应当予以解聘。

A.违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的

B.未按照中国证监会的规定勤勉尽职的

C.无故不出席并购重组委会议的

D.本人提出辞职申请的

正确答案：A,B,D

解析：《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》

第九条规定，并购重组委委员有下列情形之一的，中国证监会应当予以解聘：（1）

违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的；（2）未按照中国证监

会的规定勤勉尽职的：（3）本人提出辞职申请的；（4）两次以上无故不出席并购重

组委会议的；（5）中国证监会考核认为不适合担任并购重组委委员的其他情形。

102.关于投标限定，下列说法正确的有（）0

A.单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元

B.乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的（）.5%、10%

C.甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%,对不可追加的记账式

国债，最高投标限额为当期国债招标量的3（）%

D.国债承销团成员单期国债最低承销额（含追加承销部分）按各期国债竞争

性招标额的一定比例计算，甲类成员为1%,乙类成员为0.2%

正确答案：A.B,C

解析;D、项，'向债承销团成员单期国债最低承销额（含追加承销部分）按各期

国债竞争性招标额的一定比例计算，甲类成员为0.2%,乙类成员为1%。

103.关于保荐机构，下列说法正确的有（）o

A.保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整

B.中国证监会依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，核查

通过后由保荐机构出具保荐意见

C.证券发行采取联合保荐形式的，保荐机构小得少于两家

D.保荐机构可以同时担任证券发行的主承销商

正确答案：A,D

解析：乱荐机'构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中

国证监会、证券交易所出具保荐意见。证券发行规模达到一定数量的，可以采用

联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以

由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共

同担任。

104.关于境内上市公司所属企业申请境外上市，下列说法正确的是（）o

A.境内.上市公司可以2年前配股所募集资金投资项目作为对所属企业的出

资，申请境外上市

、B.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润

不得超过上市公司合并报表净利润的30%

C.境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监

会注册登记并列入保荐人名单的证券公司担任财务顾问

D.上市公司所属企业申请到境外上市，应当按照中国证监会的要求编制并

报送申请文件及相关材料

正确答案：C,D

解析：A项，