财务管理实务 期末考试速记列表（函授速成版）

财务管理实务期末考试速记列表（函授速成版）考试特点：概念记忆+公式计算+简答分析，函授期末难度偏低，重基础、重背诵、重公式套用必考权重排序：资金时间价值>筹资管理>投资管理>营运资金>利润分配>财务分析指标一、财务管理基础概论（选择填空必背）财务管理定义：企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。三大财务活动：筹资活动、投资活动、资金营运活动、利润分配活动（四项核心）。财务管理目标（必考）

1.利润最大化：简单直观、缺点是短期行为、忽视风险；

2.股东财富最大化：上市公司首选、考虑风险、核心考试目标；

3.企业价值最大化：兼顾股东、债权人、员工，最优目标。

财务关系：企业与投资者、债权人、政府、客户、员工之间的经济利益关系。财务管理两大核心要素：资金时间价值、风险价值。二、资金时间价值（计算题必考核心）核心口诀：现值是现在价值，终值是未来价值；复利利滚利，单利只算本金1.基础概念单利：利息不生息，仅本金计息。复利：利滚利，本期利息并入下期本金计息（财务管理默认复利）。年金：一定时期内等额、定期收付的系列款项。年金分类：普通年金（期末收付）、即付年金（期初收付）、递延年金、永续年金。2.必背公式（直接套数得分）单利终值：F=P(1+i×n)复利终值：F=P(F/P,i,n)复利现值：P=F(P/F,i,n)普通年金终值：F=A(F/A,i,n)普通年金现值：P=A(P/A,i,n)考试规律：系数题目直接给，无需自己算，只需要判断用哪个系数公式。三、风险与报酬风险分类

系统风险（市场风险）：不可分散，整体市场波动（通胀、利率变动）；

非系统风险（个别风险）：可分散，企业自身经营、财务风险。

风险和报酬关系：风险越大，必要报酬率越高，收益越高。四、筹资管理（简答+计算重点）1.筹资分类按来源：权益筹资、负债筹资；按期限：短期筹资、长期筹资；按方式：内部筹资、外部筹资。2.两大筹资方式优缺点（必考简答）（1）权益筹资（发行股票、留存收益）优点：无固定利息、无到期还本压力、财务风险低；缺点：资本成本高、分散控制权。（2）负债筹资（银行借款、发行债券）优点：资本成本低、抵税作用、不分散控制权；缺点：固定付息、到期还本、财务风险高。3.资本成本资本成本定义：企业筹集和使用资金付出的代价。成本排序（必考）：普通股>留存收益>债券>银行借款银行借款成本最低，股权成本最高。4.杠杆效应（高频考点）经营杠杆：固定经营成本引起，销量小幅变动→利润大幅变动；财务杠杆：固定利息费用引起，息税前利润小幅变动→每股收益大幅变动；杠杆越大，收益越高，风险越大。五、项目投资管理（计算大题）现金流量构成：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。静态评价指标（不考虑时间价值）

投资回收期、投资收益率；优点：简单；缺点：不考虑资金时间价值。

动态评价指标（考虑时间价值、考试重点）

净现值NPV、现值指数PI、内含报酬率IRR。

净现值NPV判定规则

NPV＞0：项目可行、盈利；

NPV＝0：保本；

NPV＜0：项目不可行。

六、营运资金管理（简答高频）1.营运资金=流动资产-流动负债2.现金管理持有现金三大动机：交易动机、预防动机、投机动机。3.应收账款管理信用政策三要素：信用标准、信用条件、收账政策；作用：扩大销售、占用资金、增加坏账风险。4.存货管理存货成本：采购成本、订货成本、储存成本、缺货成本；核心目标：在保证经营前提下，降低存货总成本。七、利润分配管理利润分配顺序（必考排序）

1.弥补以前年度亏损；

2.提取法定盈余公积（10%）；

3.提取任意盈余公积；

4.向股东分配股利。

股利分配政策：剩余股利、固定股利、固定股利支付率、低正常股利加额外股利。八、财务分析（指标计算必考）1.偿债能力指标流动比率=流动资产/流动负债（短期偿债）；速动比率=速动资产/流动负债（剔除存货，更严格）；资产负债率=负债总额/资产总额（长期偿债，越小越安全）。2.营运能力指标应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率，周转越快，运营效率越高。3.盈利能力指标销售净利率、净资产收益率、总资产收益率，数值越高盈利能力越强。九、期末高频简答题（直接默写满分）1.简述权益筹资与负债筹资的优缺点权益筹资优点：无固定利息负担、无到期还本压力、财务风险小；缺点：资本成本高、会分散企业控制权。负债筹资优点：资本成本低、具有抵税作用、不分散控制权；缺点：需按期还本付息、财务风险高、筹资数量有限。2.简述净现值法的决策规则与优缺点决策规则：净现值大于0项目可行，小于0不可行。优点：考虑资金时间价值、考虑全部现金流量、决策标准直观；缺点：无法反映项目实际收益率、依赖折现率精度。3.企业持有现金的动机一是交易动机，满足日常经营收支需要；二是预防动机，应对突发、意外资金需求；三是投机动机，抓住短期投资获利机会。4.简述利润分配的基本程序企业净利润首先弥补以前年度亏损，其次按规定比例提取法定盈余公积金，再次根据企业决策提取任意盈余公积金，最后向企业股东分配股利利润。5.简述财务管理的最优目标企业价值最大化是财务管理最优目标。该目标充分考虑资金时间价值与风险因素，兼顾股东、债权人、员工等多方利益，避免短期经营行为，利于企业长期稳定可持续发展。十、考试易错点汇总财务管理默认复利计息，非单利；资本成本最低：银行借款，最高：普通股；NPV大于0才可行，小于0坚决否决；经营杠杆对应经营风险，财务杠杆对应财务风险；法定盈余公积提取比例固定10%；流动比率、速动比率越高，短期偿债能力越强。十一、考前30分钟极速必背清单1.财务管理四大财务活动、三大目标；