中国期货适当性测试题库

中国期货适当性测试题库一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分。每题只有1个正确答案，错选、不选均不得分）1.根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》，期货经营机构履行适当性义务应当遵循的核心原则是（）。A.收益优先、风险匹配B.卖者尽责、买者自负C.公开公平公正D.合规经营、审慎展业2.符合条件的自然人申请成为专业投资者时，需满足的资产规模要求为金融资产不低于（）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（）万元，同时需具备对应投资或从业经历。A.300；30B.500；50C.100；10D.1000；1003.个人投资者申请开立金融期货交易编码前，需满足在期货公司保证金账户（）个交易日（不含申请编码当日）可用资金余额不低于人民币（）万元的资金门槛要求。A.连续5；50B.累计10；50C.连续5；10D.累计10；104.投资者申请开通需进行适当性评估的期货品种交易权限时，需参加中国期货业协会统一组织的期货交易知识测试，测试合格分数为不低于（）分。A.60B.70C.80D.905.期货经营机构应当对普通投资者按风险承受能力进行等级划分，由低到高的正确排序是（）。A.C1（保守型）、C2（谨慎型）、C3（稳健型）、C4（积极型）、C5（激进型）B.C1（谨慎型）、C2（保守型）、C3（稳健型）、C4（激进型）、C5（积极型）C.R1（保守型）、R2（谨慎型）、R3（稳健型）、R4（积极型）、R5（激进型）D.R1（谨慎型）、R2（保守型）、R3（稳健型）、R4（积极型）、R5（激进型）6.根据期货产品或服务的风险等级划分标准，普通商品期货交易对应的风险等级为（）。A.R2（中低风险）B.R3（中等风险）C.R4（中高风险）D.R5（高风险）7.对于风险承受能力等级为C1类（含风险承受能力最低类别）的普通投资者，期货经营机构可以向其销售的产品或提供的服务为（）。A.普通商品期货交易（R3）B.R1级低风险现金管理类产品C.金融期货交易（R4）D.商品期权交易（R4）8.投资者申请开通金融期货交易权限时，需满足的交易经历要求为（）。A.累计5个交易日、10笔以上仿真期货交易记录，或最近1年5笔以上实盘期货交易记录B.累计10个交易日、20笔以上仿真期货/期权交易成交记录，或最近3年10笔以上实盘期货/期权等衍生品交易记录C.累计20个交易日、10笔以上仿真交易记录，或最近2年20笔以上实盘交易记录D.无交易经历要求，只要资金达标即可9.投资者申请开通高风险期货品种交易权限时，期货经营机构应当核查投资者的诚信记录，存在以下哪种情形的，不得为其开通相关权限（）。A.最近1年内有期货交易轻微违约记录B.最近3年内存在期货市场内幕交易、操纵市场等重大违法违规记录C.最近3个月有期货交易亏损记录D.存在其他金融产品投资亏损记录10.期货交易适当性管理义务的直接履行主体是（）。A.中国期货业协会B.期货交易所C.期货经营机构（含期货公司及其子公司、从事期货业务的其他持牌机构）D.中国证监会11.个人投资者申请开通上海国际能源交易中心原油期货交易权限时，需满足的资金门槛要求为申请交易编码前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。A.10B.20C.50D.10012.符合资产和经历条件的普通投资者申请转化为专业投资者时，期货经营机构应当履行的法定程序不包括（）。A.投资者提出书面申请并提供相关资产、经历证明材料B.经营机构对投资者进行专项审核，确认其具备相应风险识别和承担能力C.经营机构向投资者充分揭示转化为专业投资者后不再享受普通投资者特别保护的风险D.投资者签署承诺书后立即生效，无需经营机构内部审核13.期货经营机构与普通投资者发生适当性相关纠纷时，关于举证责任的划分，以下说法正确的是（）。A.遵循“谁主张谁举证”原则，完全由投资者举证经营机构未履行适当性义务B.经营机构应当举证证明其已履行充分了解客户、充分揭示风险、适当性匹配等义务，无法举证的应当承担相应法律责任C.由期货业协会承担举证责任D.由交易所承担举证责任14.关于期货适当性知识测试的参与要求，以下说法正确的是（）。A.投资者可委托亲属或期货从业人员代参加测试，成绩有效B.测试必须由投资者本人独立完成，期货经营机构工作人员需全程见证，对测试过程录音录像C.测试成绩达到60分即可开通所有品种交易权限D.测试成绩有效期为1年，到期需重新测试15.期货经营机构对普通投资者进行的风险承受能力评估结果有效期最长不超过（），到期后需重新进行评估才能继续为投资者提供适配的产品或服务。A.6个月B.1年C.2年D.3年16.期货交易实行当日无负债结算制度，若因极端行情导致投资者账户保证金不足且未能在规定时间内补足，最终出现持仓亏损超出账户权益的穿仓情形，相关损失的承担主体是（）。A.期货交易所承担全部穿仓损失B.期货公司承担全部穿仓损失C.投资者应当承担穿仓对应的还款责任，及时向期货公司补足亏欠资金D.中国期货业协会承担穿仓损失17.进行期货期权交易时，关于交易双方的风险收益特征，以下说法正确的是（）。A.期权买方的最大损失为支付的权利金，收益随标的价格波动可能无限放大；期权卖方最大收益为收取的权利金，损失可能无限B.期权买方的收益固定，损失无限C.期权卖方的损失固定为缴纳的保证金，收益无限D.期权买卖双方的风险收益是对称的，和期货交易风险特征完全一致18.若普通投资者主动向期货经营机构提出购买风险等级高于其自身风险承受能力的期货产品，经营机构履行特别警示程序后，以下哪种情形仍然不能为投资者办理相关业务（）。A.投资者为C3级（稳健型），主动申请购买R4级金融期货产品，签署了特别风险揭示书B.投资者为C2级（谨慎型），主动申请购买R3级普通商品期货产品，承诺自行承担风险C.投资者为C1类风险承受能力最低类别，主动申请购买R3级普通商品期货产品，承诺自行承担所有损失D.投资者为C4级（积极型），主动申请购买R5级场外衍生品产品，通过了专项适配评估19.期货交易实行保证金制度，以10%的保证金比例计算，投资者交易1手合约所需资金为合约价值的10%，对应杠杆倍数为10倍，若合约价格向投资者持仓不利方向波动10%，不考虑手续费、保证金追保等因素，投资者的账户本金盈亏情况为（）。A.亏损10%B.盈利10%C.本金全部亏损D.无任何盈亏20.期货经营机构及其工作人员在开展业务过程中，以下行为符合适当性管理要求的是（）。A.向投资者承诺期货交易本金不受损失，最低年化收益不低于10%B.向投资者充分揭示期货交易风险，根据投资者风险承受能力匹配适当的产品C.故意隐瞒产品风险，诱导投资者交易高风险品种D.接受投资者全权委托，替投资者进行期货交易操作二、多项选择题（共15题，每题3分，共45分。每题有2个及以上正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分）1.期货经营机构履行适当性义务时，应当充分了解普通投资者的哪些核心信息（）。A.自然人的姓名、身份证号、职业、年龄、联系方式等基本身份信息B.投资者的财务状况，包括个人/家庭金融资产规模、年收入、负债情况等C.投资者的投资知识储备、过往期货及其他金融产品的投资经历D.投资者的风险偏好、可承受的最大损失比例、投资期限2.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，以下属于专业投资者范畴的有（）。A.经金融监管部门批准设立的证券公司、期货公司、基金公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等持牌金融机构，以及经行业协会登记备案的私募基金管理人B.全国社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）C.持牌金融机构发行的公募基金、银行理财、信托计划、私募基金等资产管理产品D.最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元、具有2年以上金融投资经历的法人或非法人组织3.期货交易作为高风险金融衍生品交易，投资者参与过程中可能面临的风险包括（）。A.杠杆交易风险，即保证金制度下价格小幅波动可能导致本金大幅亏损甚至全部损失B.强行平仓风险，即保证金不足且未及时补足时，期货公司有权对持仓进行强行平仓，相关损失由投资者承担C.流动性风险，即部分期货合约交易活跃度不足，可能出现无法按预期价格及时平仓的情形D.政策风险、交易系统故障风险、人为操作失误等其他风险4.投资者申请开通境内特定品种期货、期权交易权限时，符合以下哪些情形可以豁免知识测试、交易经历、资金门槛的要求（）。A.已经成功开立金融期货、原油期货、股票期权交易权限的投资者B.近1年内累计有50个交易日及以上期货或期权合约成交记录的投资者C.符合资质要求的专业投资者、特殊单位客户（如金融机构、社保基金、企业年金等）D.开户满6个月但从未有过交易记录的投资者5.期货经营机构在开展适当性管理工作时，不得有以下哪些违规行为（）。A.向不符合准入要求的投资者销售高风险期货产品或服务B.向投资者承诺期货交易保本保收益，或夸大产品收益、隐瞒产品风险C.采取抽奖、返现、赠送实物等方式诱导投资者进行高风险期货交易D.拒不履行适当性匹配义务，向C1类最低风险承受能力投资者销售R3及以上风险等级产品6.期货交易与A股股票现货交易相比，具有以下哪些核心差异特征（）。A.期货交易实行T+0交易制度，当日开仓当日即可平仓；A股股票交易实行T+1交易制度，当日买入的证券次日才能卖出B.期货交易实行双向交易机制，既可以先买后卖做多，也可以先卖后买做空；股票现货交易一般只能先买后卖做多（融券交易除外）C.期货交易实行保证金杠杆交易，只需缴纳一定比例保证金即可交易全额价值的合约；股票现货交易一般实行全额资金交易（融资融券交易除外）D.期货合约有固定到期日，到期后合约摘牌，投资者不能无限期持有；股票没有固定到期日，只要上市公司不退市，投资者可长期持有7.投资者在参与期货交易过程中，享有以下哪些与适当性管理相关的合法权利（）。A.有权了解所购买期货产品或服务的风险等级、风险特征、收益结构、收费标准等全部信息B.有权要求期货经营机构提供适当性匹配服务，拒绝购买与自身风险承受能力不匹配的产品C.在自身财务状况、风险偏好、投资经历等发生重大变化时，有权主动申请期货经营机构重新进行风险承受能力评估D.当期货经营机构违反适当性管理规定导致自身权益受损时，有权向监管部门、自律组织投诉举报或通过司法途径维护自身合法权益8.期货交易过程中，出现以下哪些情形时，期货公司或期货交易所有权对投资者持仓进行强行平仓（）。A.投资者账户保证金余额低于持仓所需的最低保证金标准，且未能在规定时间内补足保证金或自行减仓至安全线以内B.投资者持仓量超出交易所规定的持仓限额标准C.投资者存在对敲、操纵市场等违规交易行为，被交易所或监管部门要求强行平仓D.因交易所交易规则调整、突发极端市场风险等特殊情况，需要采取紧急强行平仓措施9.个人投资者申请开通商品期权交易权限，需满足的适当性条件包括（）（符合豁免条件的除外）。A.申请权限开通前连续5个交易日，期货保证金账户可用资金余额不低于人民币10万元B.参加期货知识测试成绩达到80分及以上C.满足规定的仿真交易经历或实盘衍生品交易经历要求D.不存在严重不良诚信记录，未被期货市场采取市场禁入措施10.投资者参与期货交易，在适当性管理方面应当履行以下哪些义务（）。A.如实向期货经营机构提供自身身份、财务状况、投资经历、风险偏好等信息，不得提供虚假信息骗取高风险品种交易权限B.认真阅读并签署风险揭示书、期货经纪合同等法律文件，主动学习期货交易规则，了解期货交易的风险特征C.当自身财务状况、风险承受能力发生重大变化时，及时告知期货经营机构，配合完成风险测评更新D.自主判断产品投资价值，审慎做出投资决策，独立承担相应的投资风险11.期货经营机构向投资者出具的《期货交易风险说明书》应当包含以下哪些核心内容（）。A.提示期货交易采取保证金杠杆交易机制，存在本金全部亏损甚至产生穿仓损失的风险B.提示保证金不足时的强行平仓规则、穿仓损失自行承担的责任要求C.提示期权交易的特殊风险，包括买方权利金全部损失风险、卖方保证金不足及潜在无限损失风险D.提示互联网期货交易可能存在的系统故障、网络中断等操作风险，明确任何机构和个人不得承诺期货交易收益的警示内容12.与专业投资者相比，普通投资者在期货适当性管理中享有的特别倾斜保护包括（）。A.经营机构向普通投资者告知产品信息时，应当使用通俗易懂的语言，对复杂专业术语进行专门解释，不得使用晦涩难懂的表述误导投资者B.经营机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务C.普通投资者与经营机构发生适当性纠纷时，经营机构需举证自身已完整履行适当性义务，否则需承担相应的法律责任D.经营机构向普通投资者销售R4及以上高风险产品后，需按规定进行专项回访，确认投资者已充分知晓相关风险13.关于期货交易当日无负债结算制度，以下说法正确的有（）。A.每日收盘后，期货公司会根据交易所公布的当日结算价，对投资者账户的持仓盈亏、交易保证金、手续费等款项进行统一结算B.投资者应当及时通过交易系统查询自己的账户结算情况，关注保证金余额是否充足C.如果投资者对结算结果有异议，应当在期货经纪合同约定的时间内以书面形式向期货公司提出，未在规定时间提出异议的，视为认可结算结果D.当日无负债结算制度的核心目的是及时防控市场风险，避免风险累积引发系统性风险14.根据期货交易相关法律法规和自律规则，以下人员中不得参与期货交易的有（）。A.无民事行为能力人或限制民事行为能力人B.中国证监会、期货交易所、中国期货业协会的工作人员及其配偶C.期货公司工作人员及其配偶D.被证券期货市场采取永久市场禁入措施的人员15.期货经营机构开展投资者教育工作，应当向投资者传递以下哪些正确的投资理念（）。A.期货交易风险较高，不存在“稳赚不赔”“保本高收益”的可能，投资者需结合自身风险承受能力理性参与B.投资者应当通过持牌期货经营机构参与正规期货交易，警惕“喊单带单”“场外配资”“虚拟盘交易”等非法期货活动C.投资者应当根据自身风险承受能力选择匹配的交易品种，不要盲目跟风交易自己不熟悉的高风险品种D.“买者自负”是期货交易的基本原则，投资者应当为自己的独立交易决策负责，不要轻信无资质人员的交易指导或收益承诺三、判断题（共10题，每题1.5分，共15分。判断正确得分，判断错误、不答均不得分）1.期货经营机构可以根据投资者的收益预期，向投资者承诺最低投资收益，吸引投资者开户交易。（）2.投资者参与期货交易时，所有交易产生的亏损都应当由期货公司承担，因为期货公司有义务保证投资者盈利。（）3.个人投资者申请开通金融期货交易权限时，必须具备至少10笔以上商品期货实盘交易经历，仿真交易经历不被监管认可。（）4.期货经营机构对投资者进行风险承受能力评估时，为了提升客户服务效率，可以代替投资者填写风险测评问卷，只要最后由客户签字确认即可。（）5.期权交易中，买方支付权利金后无需缴纳保证金，最大损失为已支付的权利金；期权卖方收取权利金后需按规定缴纳保证金，承担履约义务，潜在损失可能随标的价格不利变动无限扩大。（）6.投资者开仓持有期货合约后，可以一直持有不需要主动平仓，能够无限期持有对应合约头寸。（）7.投资者在期货交易过程中，不得实施内幕交易、操纵市场、约定交易（对敲）等违规交易行为，否则将面临监管处罚，情节严重的还可能承担刑事责任。（）8.期货交易实行客户保证金第三方存管制度，客户交易资金由指定存管银行独立存管，与期货公司自有资金严格隔离，期货公司不得随意挪用客户保证金。（）9.只要投资者资金量足够大，不管有没有通过期货知