2026年科创板开户异常交易监控试题及答案

2026年科创板开户异常交易监控试题及答案一、单项选择题（每题只有一个正确答案）1.根据2024年底上海证券交易所修订的《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》以及2025年发布的《科创板异常交易监控指引》，科创板个人投资者开户要求中，证券账户和资金账户内最近20个交易日日均资产不低于人民币（）万元，且具备2年以上证券交易经验。A.10B.30C.50D.100答案：C解析：科创板自开板以来，个人投资者适当性门槛一直维持50万元日均资产的要求，2024年修订的交易规则并未调整该适当性要求，该要求的核心目的是匹配科创板较高的投资风险，筛选风险承受能力匹配的投资者进入市场，因此本题正确答案为C。2.证券公司对科创板开户异常行为开展前置排查时，以下哪一情形不属于开户异常行为，不需要纳入重点核查范围（）A.投资者委托他人代为完成适当性测评、风险承受能力评估，本人全程未参与测评流程B.12名不同投资者使用同一移动设备、同一办公IP地址完成全部开户申请流程C.投资者开户前20个交易日的资金均来源于多个第三方账户分散转入，开通权限后集中转出至同一第三方账户D.投资者本人持有效身份证件临柜办理开户，完整提供身份、资产、经验证明材料，所有开户流程由本人亲自操作完成答案：D解析：本人亲自临柜办理开户、提供完整合规材料属于正常的合规开户行为，不存在异常特征，不需要纳入异常排查；ABC选项分别对应违规代测评、多账户借名集中开户、异常资金流转垫资开户，均属于典型的开户异常情形，因此本题正确答案为D。3.科创板股票上市首日开盘集合竞价阶段，有效申报价格区间为发行价的（），超出区间的申报为无效申报，会被交易所交易系统自动驳回，该区间设置也是监控异常申报的基础规则。A.60%至140%B.64%至144%C.70%至150%D.80%至120%答案：B解析：根据上交所科创板交易规则，上市首日开盘集合竞价阶段的有效申报价格区间下限为发行价的64%，上限为发行价的144%，该规则沿用多年并未调整，是防范开盘阶段极端异常报价的基础制度，因此本题正确答案为B。4.相较于主板市场，以下哪一项异常交易情形是科创板特有的重点监控范畴，和科创板特有的做市商制度直接相关（）A.做市商为了履行做市义务，根据市场变化正常调整双向报价B.做市商与外部机构投资者合谋，通过连续调整报价拉抬打压股价，谋取不正当利益C.个人投资者在连续竞价阶段正常挂单、撤单调整交易价格D.机构投资者通过大宗交易协议转让持有满6个月的限售股答案：B解析：科创板引入了做市商制度，做市商正常的报价行为属于合规的做市业务，不会被认定为异常交易，但做市商利用信息和报价优势与外部机构合谋操纵股价，属于科创板特有的异常交易类型，是监控的重点，其他选项均不属于科创板特有的异常情形，因此本题正确答案为B。5.开户排查中发现投资者通过“垫资开户”“循环刷日均资产”等方式，形式上满足科创板开户资产要求，实际自身资产不满足适当性标准，证券公司应当采取的首要处理措施是（）A.只要开户时形式满足要求，直接为投资者开通交易权限，不需要额外处理B.拒绝为投资者开通交易权限，已经违规开通的，第一时间限制科创板交易，并及时将异常情况上报交易所和属地监管部门C.要求投资者签署自愿承担风险的承诺函，签署后即可开通交易权限D.只需要将异常情况记录在内部档案，不需要上报监管部门答案：B解析：垫资刷门槛属于违反投资者适当性管理规定的异常开户行为，证券公司负有主动排查、主动管控的义务，不得为不符合条件的投资者开通权限，已经开通的必须及时采取限制措施并上报监管，因此本题正确答案为B。6.根据上交所2025年修订的《科创板异常交易监控指引》，单个投资者证券账户单日累计科创板股票撤销未成交申报数量超过（）笔，会触发异常交易监控预警，进入核查环节。A.100B.200C.500D.1000答案：C解析：2025年修订的监控指引根据近年异常撤单的统计数据，将单个账户科创板股票单日撤单预警阈值调整为500笔，同一实际控制人控制下多个账户合计撤单超过2000笔也会触发预警，该调整进一步提升了对虚假申报异常交易的识别效率，因此本题正确答案为C。7.以下关于科创板盘后固定价格交易的异常交易行为，哪一项属于重点监控的异常情形（）A.投资者在收盘前15分钟提交盘后交易申报，按照收盘价参与成交B.投资者在盘后交易阶段反复撤销、修改申报，意图影响收盘价的最终确定，谋取套利收益C.投资者持有上市公司股份，按照收盘价申报盘后转让减持D.机构投资者为了对冲衍生品头寸，按照收盘价申报盘后交易答案：B解析：科创板盘后固定价格交易的成交价为当日收盘价，因此部分违规主体会通过盘后阶段反复撤改申报操纵收盘价，该行为属于典型的异常交易，是监控的重点；其他选项均属于正常的盘后交易行为，因此本题正确答案为B。8.证券公司排查开户异常时，发现代理人代为开户，名义投资者和实际投资者不一致，以下哪一项处理方式符合穿透式监管的要求（）A.只要代理人提供经公证的授权委托书，就可以直接开通权限，不需要核实实际投资者身份B.应当穿透核实实际投资者身份，确认实际投资者是否符合适当性要求，是否存在借名开户、非法代持账户的违规情形C.只需要核实代理人身份，不需要核实实际投资者身份D.直接拒绝开户申请，不需要任何核实调查答案：B解析：根据证券账户实名制和穿透式监管要求，所有证券账户必须明确实际控制人，因此对于名义持有人和实际控制人不一致的情形，券商必须穿透核查，确认不存在违规情形才能开通权限，因此本题正确答案为B。9.以下哪一项不属于上海证券交易所对科创板异常交易行为人可以采取的自律监管措施（）A.口头警示B.书面警示C.限制账户交易D.行政罚款答案：D解析：行政罚款属于中国证监会作出的行政处罚措施，上海证券交易所作为自律监管机构，可采取的自律监管措施包括口头警示、书面警示、限制交易、上报监管部门等，不包括行政处罚性质的罚款，因此本题正确答案为D。10.同一实际控制人控制多个账户，联合买卖同一只科创板股票，连续10个交易日内累计成交量超过该股票同期总成交量的（），会触发异常交易监控中的操纵预警。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：2025年修订的监控指引明确，同一控制下多个账户联合买卖单只科创板股票，连续10个交易日累计成交量占同期总成交量比例超过30%的，触发操纵预警，需要核查是否存在联合操纵行为，因此本题正确答案为C。二、多项选择题（每题有两个及以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）1.根据《证券期货投资者适当性管理办法》和科创板交易相关规则，以下哪些情形属于科创板开户环节异常行为，需要证券公司开展重点排查（）A.投资者申请开通权限前20个交易日，通过当日大额资金转入、次日转出的方式循环转账，刷日均资产门槛B.多个自然人投资者的开户预留手机号、联系地址、绑定的银行结算账户户名均属于同一第三方机构C.投资者由某机构统一组织开户，所有投资者的资金均由该机构统一转入转出，交易指令由该机构统一发出D.投资者本人通过证券公司官方APP完成身份验证、适当性测评，所有开户环节均由本人操作完成答案：ABC解析：选项D属于正常合规开户行为，不存在异常特征，不需要排查；选项A属于垫资刷开户门槛的异常，选项B属于集中借名开户的异常，选项C属于机构代持账户的异常，三类均属于典型的开户异常，因此正确答案为ABC。2.科创板异常交易监控的重点监控范围包括以下哪些场景（）A.科创板新股上市前5个交易日的交易行为B.存在终止上市风险的科创板股票的交易行为C.科创板做市商的报价交易行为D.市值低于10亿元、流动性较低的小盘科创板股票的交易行为答案：ABCD解析：科创板新股上市前5个交易日不设涨跌幅，股价波动大，容易出现操纵行为，是监控的第一重点；退市风险股票往往会被投机资金炒作，诱骗散户接盘，属于监控重点；科创板实行做市商制度，做市商如果违规合谋操纵，会严重影响市场秩序，因此需要纳入重点监控；小盘科创板股票流通市值低，操纵所需资金量小，更容易被违规主体控制股价，因此也属于重点监控范围，本题正确答案为ABCD。3.以下哪些行为属于科创板异常交易中的虚假申报行为（）A.投资者在涨停价位挂出大笔买单，吸引其他跟风投资者买入后，迅速撤单反向卖出手中持股获利B.投资者在跌停价位挂出大笔卖单，诱导其他跟风投资者卖出后，迅速撤单并低价买入大量筹码C.科创板做市商为了提供市场流动性，持续双向调整报价，满足投资者交易需求D.投资者因为临时资金调度出现缺口，撤销部分未成交的正常申报答案：AB解析：虚假申报的核心特征是不以成交为目的，通过挂单撤单误导其他投资者，谋取不正当利益，AB选项完全符合虚假申报的特征；C选项是做市商正常的合规做市行为，D选项是合理的正常撤单行为，均不属于异常的虚假申报，因此本题正确答案为AB。4.开户异常行为往往会滋生后续的异常交易，以下哪些是开户异常关联的常见违规场景（）A.违规主体借用大量他人账户开立科创板权限，分仓炒作新股，规避持仓披露和超限监控B.非法配资机构垫资为投资者刷开户门槛，投资者开户后打新获利，配资机构收取高额利息C.非法操纵主体借用数百个个人投资者账户，统一操作拉抬小盘科创板股价，谋取操纵收益D.公募基金、私募基金等专业机构投资者通过备案产品账户开立科创板权限，参与定增和二级市场交易答案：ABC解析：选项D是合规的机构投资行为，不属于异常；ABC分别对应分仓炒作、配资垫资开户、操纵市场分仓开户，均是开户异常引发的违规场景，因此本题正确答案为ABC。5.证券公司对科创板开户和异常交易监控应当落实哪些合规要求（）A.建立覆盖开户申请、权限开通、日常交易全流程的监控体系，开户环节排查异常，交易环节持续跟踪监控B.对系统触发预警的异常行为及时开展人工核查，根据核查结果采取对应措施，并按照要求上报交易所C.对风险等级较高、开户存在可疑情形的投资者，定期开展回访，持续跟踪其交易行为D.只要发现开户异常就一律停止提供所有交易服务答案：ABC解析：并不是所有开户异常都需要直接停止服务，部分开户异常只是信息登记错误、资料不全等非违规情形，更正补充后可以正常提供服务，因此D选项错误；ABC选项均符合科创板异常监控的合规要求，因此本题正确答案为ABC。6.以下哪些行为属于拉抬打压股价的异常交易行为，会被科创板异常交易监控重点识别（）A.在开盘集合竞价阶段，大额申报买入抬拉开盘价，使得开盘价显著偏离合理估值水平B.在收盘集合竞价阶段，大额申报卖出打压收盘价，使得收盘价显著低于合理估值水平C.盘中连续多笔大单买入，持续推高股价，使得股价涨幅严重偏离同期市场和行业平均水平D.上市公司大股东按照交易所规则，通过竞价交易减持解禁股份答案：ABC解析：大股东合规减持属于合法的交易行为，不属于异常的拉抬打压，因此D选项错误；ABC选项均属于典型的拉抬打压股价异常交易行为，因此本题正确答案为ABC。7.科创板开户环节中，风险承受能力测评的异常情形包括以下哪些（）A.投资者实际风险承受能力为保守型，无法承受科创板投资风险，测评过程被他人修改答案，结果调整为进取型B.风险测评全程由代理人代为操作，投资者本人没有参与测评，也不了解测评内容C.投资者第一次测评结果为稳健型，不符合科创板要求，连续测评三次后结果为进取型，测评答案均符合投资者真实情况D.投资者本人按照自身实际情况完成测评，测评结果符合科创板投资的风险等级要求答案：ABC解析：选项D属于正常的测评行为，不存在异常；选项A属于篡改测评结果，选项B属于代测评，选项C属于为了满足要求反复测评，刻意调整结果，均属于测评环节的异常情形，因此本题正确答案为ABC。8.异常交易监控中，对倒对敲交易的认定需要符合哪些特征，以下哪些属于违规的对倒对敲异常交易（）A.同一实际控制人控制的多个账户，在一段时间内相互买卖同一只科创板股票，刻意放大成交量，制造股票交易活跃的假象，吸引其他投资者进场B.两个不同主体控制的账户提前合谋，在约定的时间、价格相互买卖股票，拉抬股价吸引跟风C.同一基金公司旗下不同公募产品，按照市场公允价格转让科创板股票，履行了内部合规备案程序D.科创板做市商和不同投资者之间开展双向交易，提供流动性答案：AB解析：CD选项属于合规的正常交易行为，不存在违规对倒；AB选项属于典型的违规对倒对敲，目的是操纵成交量和股价，误导其他投资者，因此本题正确答案为AB。9.证券公司发现科创板投资者存在异常交易行为后，可以根据情节轻重采取以下哪些措施（）A.对投资者进行口头警示或者电话警示B.要求投资者就异常交易行为提交书面情况说明C.对投资者账户采取限制科创板买入、限制撤单等管控措施D.将异常交易情况上报证券交易所和证监会属地派出机构答案：ABCD解析：证券公司按照相关规定，可以根据异常交易的情节轻重，采取从低到高不同层级的管控措施，以上四类措施均符合规则要求，因此本题正确答案为ABCD。10.以下关于科创板开户和异常交易监控的说法，正确的有（）A.科创板股票涨跌幅限制为20%，上市前5个交易日不设涨跌幅，股价波动更大，因此异常交易的监控标准比主板更严格B.开户环节的异常排查是异常交易监控的第一道防线，提前排查可以从源头减少违规行为的发生C.只有个人投资者的交易需要监控，机构投资者和做市商的交易不需要纳入监控D.科创板异常交易监控覆盖所有交易类型，不仅包括竞价交易，还包括盘后固定价格交易、大宗交易等答案：ABD解析：机构投资者、做市商的交易如果存在违规异常，同样需要纳入监控，因此C选项错误；ABD选项的说法均符合科创板监控的规则要求，因此本题正确答案为ABD。三、判断题1.计算科创板个人投资者开户日均资产时，投资者通过融资融券业务融入的资金和证券，不需要计入日均资产范围。答案：正确解析：根据科创板适当性管理规则，日均资产仅计算投资者自有的资金和证券，融入的资产不属于投资者自有资产，因此需要剔除，垫资获得的资金同样不属于自有资产，不计入日均资产，本题说法正确。2.只要投资者形式上满足科创板开户的资产和交易经验要求，证券公司就必须为投资者开通交易权限，不需要排查是否存在异常。答案：错误解析：证券公司负有主动排查开户异常、落实适当性管理的义务，对于刷资产、借名开户、代持等异常开户行为，即使形式上满足要求，也不得开通交易权限，因此本题说法错误。3.科创板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，因此不需要监控异常交易，投资者可以自由申报交易。答案：错误解析：上市前5个交易日股价波动大，违规操纵的收益高，因此是科创板异常交易监控的重点时段，监控力度远大于上市后的正常交易时段，本题说法错误。4.投资者借用他人身份证件开立科创板账户，属于典型的开户异常行为，违反证券账户实名制要求。答案：正确解析：我国证券账户实行实名制，要求账户本人开立、本人使用，借用他人账户开户违反实名制规定，属于开户异常，本题说法正确。5.投资者单个账户单日科创板股票撤单数量达到600笔，超过预警阈值，一定会被直接认定为异常交易，采取处罚措施。答案：错误解析：撤单数量超过阈值仅会触发系统预警，需要后续人工核查原因，对于程序化交易正常误差、投资者调整交易策略等合理情形下的大量撤单，不会被认定为异常交易，本题说法错误。6.科创板做市商的所有报价行为都不会被纳入异常交易监控，正常做市和违规报价都属于合规行为。答案：错误解析：做市商正常的做市报价行为属于合规行为，不会被认定为异常，但做市商违规报价、合谋操纵等行为同样会被纳入异常交易监控，追究相应责任，本题说法错误。7.非法配资机构通常会组织大量个人投资者开立科创板账户，由配资机构实际控制所有账户统一交易，该行为同时属于开户异常和异常交易违规。答案：正确解析：该行为本质是借名开户违反实名制，同时违规开展配资业务，实际控制多个账户容易引发操纵市场等异常交易，因此属于双重违规，本题说法正确。8.科创板盘后固定价格交易不会影响股价，因此不需要纳入异常交易监控范围。答案：错误解析：科创板盘后固定价格交易的成交价为当日收盘价，违规主体可以通过盘后阶段的异常申报操纵收盘价，因此盘后交易同样需要纳入异常交易监控，本题说法错误。9.科创板个人投资者要求的2年交易经验，是指投资者从本人第一笔证券交易发生之日算起，到申请开通科创板权限之日满2年，不是从投资者在本券商开户之日算起。答案：正确解析：根据上交所规则，科创板交易经验的计算起点是投资者全市场第一笔证券交易的发生时间，无论在哪家券商开户，交易经验连续计算，因此本题说法正确。10.证券公司发现科创板重大开户异常和异常交易后，只需要内部处理，不需要上报交易所和监管部门。答案：错误解析：对于涉嫌非法配资、操纵市场、违法违规证券活动的重大异常行为，证券公司必须按照规定及时上报交易所和属地监管部门，配合监管调查，因此本题说法错误。四、案例分析题A证券公司在2026年1月开展科创板开户异常交易专项排查工作中，发现三类异常情形：情形一：自然人投资者甲申请开通科创板交易权限，系统显示其最近20个交易日日均资产为52万元，满足50万元的形式要求，但核查资金流水发现，甲连续20个交易日每个交易日开盘前转入100万元资金，收盘前转出至第三方账户，甲本人自有证券账户资产长期仅为1万元左右，不满足资产要求；情形二：排查发现共有32名自然人投资者，开户预留的手机号均为B配资有限公司的客服电话，所有开户申请的IP地址均为B公司的办公地址，32名投资者的开户资金均从B公司12名员工的个人账户分散转入，开通权限后所有交易指令均通过B公司的交易系统发出，账户实际操作人均为B公司；情形三：自然人投资者乙本人符合科创板开户条件，本人亲自完成开户流程，但最近1个月交易小盘科创板股票C公司，单月单日最高撤单数量达到620笔，其中超过80%的撤单为涨停价位挂大买单后1分钟内撤单，同时乙的账户在连续10个交易日内累计买入卖出C公司股票的成交量，占C公司同期总成交量的35%，C公司股价10个交易日累计涨幅达到82%，同期科创板平均涨幅仅为2%。问题1：请说明情形一中甲的行为性质，以及A证券公司应当如何处理？答案：甲的行为属于典型的垫资刷开户门槛的开户异常行为，违反科创板投资者适当性管理规定和账户实名制要求。甲本身不满足科创板开户的资产要求，通过和垫资机构合作，循环转入转出资金的方式，形式上满足日均资产要求，本质上属于违规开户，不符合科创板投资者适当性的核心要求。A证券公司应当采取的处理措施为：第一，拒绝为甲开通科创板交易权限，将该异常开户行为记录存入合规档案；第二，将甲和垫资机构的异常行为及时上报上海证券交易所和证监会属地派出机构；第三，如果已经违规为甲开通了交易权限，应当第一时间对甲的账户采取限制科创板买入的管控措施，督促甲办理权限注销手续，后续持续跟踪回访。问题2：请说明情形二中开户行为的性质，存在哪些违规风险，以及A证券公司的正确处理方式是什么？答案：情形二中的开户行为属于典型的非法配资机构借用自然人账户开户的违规行为，本质是借名开户，违反了账户实名制、投资者适当性管理以及证券业务特许经营的规定。该行为存在的违规风险主要包括三个方面：一是B配资公司未取得证券业务资质，违规开展配资业务，吸纳客户资金放大杠杆操作，不仅会