期货特殊品种测试题库及答案

期货特殊品种测试题库及答案一、单项选择题（共20题，每题给出的4个选项中只有1个最符合题目要求）1.个人客户申请开通上海国际能源交易中心原油期货交易权限时，需满足申请日前连续（）个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元的要求。A.3B.5C.10D.152.个人客户申请开通大连商品交易所铁矿石、棕榈油及郑州商品交易所PTA等特定商品期货交易权限时，需满足申请日前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币（）的要求。A.10万元B.20万元C.30万元D.50万元3.客户申请特殊品种交易权限时，需通过中国期货业协会统一组织的期货交易适当性知识测试，测试合格分数为不低于（）分。A.60B.70C.80D.904.上海国际能源交易中心原油期货的标准交易单位为（）。A.100桶/手B.500桶/手C.1000桶/手D.2000桶/手5.下列关于个人客户参与原油期货交易的持仓要求，表述正确的是（）。A.个人客户可持仓进入交割月，无需满足额外持仓要求B.个人客户不得持仓进入交割月，需在交割月前最后一个交易日收盘前将对应合约持仓平仓C.个人客户持仓进入交割月需满足5手的整数倍要求D.个人客户持仓进入交割月需向交易所提交交割申请6.上海国际能源交易中心20号胶期货的标准交易单位为（）。A.5吨/手B.10吨/手C.20吨/手D.50吨/手7.客户申请开通特殊品种交易权限时，以下可被认定为符合仿真交易经历要求的情形是（）。A.近3年内有累计10个交易日、20笔以上的期货或对应品种仿真交易成交记录B.近1年内有累计10个交易日、20笔以上的期货仿真交易成交记录C.近3年内有累计5个交易日、10笔以上的实盘期货交易成交记录D.近1年内有累计5个交易日、10笔以上的仿真期权交易成交记录8.郑州商品交易所PTA期货作为首批引入境外交易者的特定化工品种，其标准交易单位为（）。A.5吨/手B.10吨/手C.15吨/手D.20吨/手9.上海国际能源交易中心国际铜期货采用的交割计价模式为（）。A.含关税、含增值税的完税价格B.不含关税、不含增值税的保税价格C.含关税、不含增值税的半税价格D.不含关税、含增值税的特殊价格10.广州期货交易所碳酸锂期货作为新能源金属类特殊品种，其标准交易单位为（）。A.1吨/手B.5吨/手C.10吨/手D.20吨/手11.客户申请特殊品种交易权限时，需满足不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形，其中“严重不良诚信记录”的常规认定时限为申请日前（）。A.1年内B.3年内C.5年内D.无时限要求12.根据上海国际能源交易中心规则，原油期货合约上市运行期间（不含临近交割期、异常行情等临时调整场景）的最低交易保证金标准为合约价值的（）。A.5%B.7%C.10%D.12%13.个人客户参与大连商品交易所棕榈油、铁矿石等特殊品种交易时，以下操作符合规则要求的是（）。A.持仓进入交割月后等待交割B.在交割月前最后一个交易日收盘前将交割月合约持仓平仓C.委托期货公司向交易所申请实物交割资质D.将个人账户转至法人账户完成交割14.郑州商品交易所于2023年正式将菜籽油、菜籽粕、花生期货纳入特定品种管理，引入境外交易者参与，三类品种的交易单位分别为（）。A.10吨/手、10吨/手、5吨/手B.5吨/手、10吨/手、10吨/手C.10吨/手、5吨/手、10吨/手D.5吨/手、5吨/手、5吨/手15.按照期货市场交易编码管理规则，客户参与特殊品种交易实行一户一码、专码专用，以下关于交易编码使用的表述正确的是（）。A.客户可将自己的交易编码借给亲友使用B.客户可同时在多家期货公司申请交易编码进行交易C.期货公司可将客户未使用的编码转借他人D.客户可与他人共用一个交易编码分摊保证金16.客户参与特殊品种交易时，因保证金不足且未在期货公司规定时间内补足导致的强行平仓，产生的亏损和相关费用由（）承担。A.期货交易所B.期货公司C.客户本人D.期货公司与客户共同17.特殊品种期货交易实行持仓限额制度，对非套保客户的单边持仓限额要求，通常会随着合约交割月临近发生的变化是（）。A.逐步放宽，允许客户持有更多投机头寸B.逐步收紧，降低客户最大可持仓数量C.保持不变，与上市初期限额完全一致D.完全取消，不对客户持仓做任何限制18.产业客户参与特殊品种交易申请套期保值持仓额度的，需向交易所提交相关证明材料，套期保值额度的使用要求是（）。A.仅可用于开多仓B.仅可用于开空仓C.需与申请的套保方向一致，匹配对应现货生产、经营或加工规模D.可任意方向交易不受限制19.特殊品种期货交易过程中，某合约连续3个交易日出现同方向单边市的，交易所有权采取的风险控制措施不包括（）。A.调整涨跌停板幅度B.提高交易保证金标准C.暂停部分或全部会员新开仓权限D.直接终止该合约上市交易20.上海国际能源交易中心低硫燃料油期货的标准交割模式为（）。A.完税实物交割B.保税实物交割C.现金交割D.厂库非标准仓单交割（单项选择题参考答案：1.B2.A3.C4.C5.B6.B7.A8.A9.B10.A11.B12.B13.B14.A15.B16.C17.B18.C19.D20.B）二、多项选择题（共15题，每题给出的4个选项中有2-4个符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）1.目前我国期货市场适用50万元资金门槛的特殊品种包含下列哪些类别？（）A.中国金融期货交易所上市的股指期货、国债期货B.上海国际能源交易中心上市的原油期货C.大连商品交易所上市的铁矿石期货D.郑州商品交易所上市的PTA期货2.个人客户申请开通特殊品种交易权限，需要满足的核心适当性要求包含（）。A.符合对应品种层级的可用资金要求B.通过中期协统一组织的适当性知识测试且成绩合格C.满足规定的仿真交易或实盘交易经历要求D.无严重不良诚信记录及期货市场禁入情形3.下列属于上海国际能源交易中心上市的特殊期货品种的有（）。A.原油B.20号胶C.低硫燃料油D.国际铜4.以下特殊品种中，交易单位为10吨/手的品种包含（）。A.大连商品交易所棕榈油B.上海国际能源交易中心20号胶C.上海国际能源交易中心低硫燃料油D.郑州商品交易所PTA5.客户参与特殊品种交易时，可能面临的风险类型包含（）。A.市场价格剧烈波动导致的本金亏损风险B.保证金未及时补足导致持仓被强行平仓的风险C.临近交割月流动性不足、持仓限额收紧无法顺利平仓的风险D.国际化品种受境外市场联动、汇率波动传导带来的跨境风险6.下列关于特殊品种交易中当日无负债结算制度的表述，正确的有（）。A.期货公司每日收盘后对客户的持仓盈亏、交易保证金、手续费、税款等款项进行逐笔清算B.客户保证金不足时，期货公司会按照期货经纪合同约定的通知方式告知客户需要追加的保证金金额及时限C.客户需在规定时间内补足保证金或自行减仓至保证金充足水平，否则对应持仓可能被强行平仓D.当日结算仅对当日新开仓头寸计算盈亏，历史持仓无需按当日结算价重新计算盈亏7.下列特殊品种中，允许境外交易者依规直接参与交易的有（）。A.原油期货B.铁矿石期货C.PTA期货D.工业硅期货8.期货公司为客户开通特殊品种交易权限前，需要履行的适当性义务包含（）。A.充分了解客户的基本身份信息、投资经历、财务状况、风险承受能力B.向客户充分揭示特殊品种交易的各类风险，交付并签署风险揭示书C.对客户提交的资质材料进行审核，确认其满足对应品种的开通条件D.向客户承诺最低交易收益以提升客户参与意愿9.下列关于商品类特殊品种交割规则的表述，正确的有（）。A.个人客户不得参与商品实物交割，不能持仓进入对应商品特殊品种的交割月份B.法人客户申请交割需具备对应品种的交割资质，在规定时间内完成交割申报、货款交收、仓单交付等流程C.实物交割完成后，若买方对交割商品质量存在异议，可在交易所规定的时限内提出质量复检申请D.客户在交割配对完成后可随时申请撤销交割，无需承担违约责任10.特殊品种交易实行大户持仓报告制度，当客户持仓达到交易所规定的报告标准时，需向交易所报告的内容包含（）。A.客户基本身份信息、资金来源说明B.客户的持仓方向、持仓数量、持仓用途（投机/套保/套利）C.套保持仓对应的现货经营规模、现货敞口匹配情况D.客户实际控制关系账户的持仓情况11.下列情形中，客户申请特殊品种交易权限可豁免资金、知识测试、交易经历要求的有（）。A.已开通金融期货交易权限的客户申请开通10万层级特定商品期货交易权限B.已开通原油期货交易权限的客户申请开通其他10万层级特定商品期货交易权限C.已开通任意一个10万层级特定商品期货权限的客户，申请开通其他同层级特定商品期货权限D.符合交易所认可标准的专业投资者12.上海国际能源交易中心上市的国际铜期货与上海期货交易所上市的沪铜期货的核心区别包含（）。A.国际铜采用保税交割模式，计价不含关税、增值税；沪铜采用完税交割模式，计价含增值税B.国际铜允许境外交易者直接参与交易，沪铜暂未对境外交易者开放直接交易通道C.国际铜交易单位为5吨/手，沪铜交易单位为10吨/手D.国际铜交割品级为高纯阴极铜，沪铜交割品级为标准级粗铜13.客户参与特殊品种期货交易时，下列属于违规交易行为、会被交易所采取监管或纪律处分措施的有（）。A.单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势连续买卖合约，影响期货交易价格或交易量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易，影响交易价格或交易量C.以自己实际控制的多个账户为交易对象，自买自卖影响交易价格或交易量D.通过异常程序化交易下达大量无效报单，影响交易所系统安全或者正常交易秩序14.下列关于特殊品种夜盘交易时间的表述，符合现有交易规则的有（）。A.原油期货夜盘交易时间为21:00至次日2:30B.铁矿石、PTA、棕榈油等大商所、郑商所特殊品种夜盘交易时间为21:00至23:00C.碳酸锂、工业硅等广期所特殊品种夜盘交易时间为21:00至23:00D.所有特殊品种夜盘交易结束时间均统一为23:0015.特殊品种期货交易设置涨跌停板制度的核心作用包含（）。A.锁定单交易日合约最大价格波动范围，防范短期价格剧烈波动引发的系统性风险B.为保证金水平设定、风险测算提供量化参考依据C.抑制过度投机，降低多空单边操纵行情的发生概率D.为交易所日常风险监控、风险处置提供明确的量化触发标准（多项选择题参考答案：1.AB2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABC7.ABCD8.ABC9.ABC10.ABCD11.ABCD12.AB13.ABCD14.ABC15.ABCD）三、判断题（共15题，请判断题目表述是否正确，正确填“√”，错误填“×”）1.个人客户申请开通原油期货交易权限，需满足申请日前连续10个交易日保证金账户可用资金不低于50万元。（）2.客户申请特殊品种交易权限时，本人参加并通过的中期协适当性知识测试成绩长期有效。（）3.个人客户参与铁矿石期货交易时，可在满足持仓整数倍要求的前提下持仓进入交割月。（）4.上海国际能源交易中心上市的原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜四类特殊品种，均采用人民币计价、净价交易、保税交割的模式，交易报价不含关税、增值税。（）5.已开通10万层级特定商品期货交易权限的客户，申请开通股指期货交易权限时，无需满足50万元的资金要求，可直接开通。（）6.PTA期货是郑州商品交易所上市的特定品种，交易单位为5吨/手，自2018年起引入境外交易者参与交易。（）7.客户参与特殊品种交易产生的交易手续费，由期货公司严格按照行业统一固定标准收取，所有期货公司费率完全一致。（）8.特殊品种交易的保证金比例不是固定不变的，交易所会根据合约临近交割、法定节假日、异常波动等情况动态调整保证金收取标准。（）9.符合资质认定标准的专业投资者申请开通所有层级特殊品种交易权限时，均可豁免资金、知识测试、交易经历的适当性要求。（）10.广州期货交易所上市的工业硅、碳酸锂期货均为特定品种，允许符合条件的境外交易者依规参与交易。（）11.特殊品种夜盘交易时段，客户可随时办理银期转账出金、入金业务，划转金额不受限制。（）12.期货公司对客户特殊品种持仓实施强行平仓产生的所有盈利，均全部归客户本人所有。（）13.商品类特殊品种期货的交割方式均为实物交割，个人客户因不具备现货交收资质，不得参与商品特殊品种的交割环节。（）14.客户以仿真交易经历申请特殊品种权限时，仿真交易记录需为近3年内累计10个交易日、20笔以上的对应市场仿真成交记录。（）15.境外交易者参与特定品种期货交易，只能直接委托境内期货公司办理开户和交易，不能通过境外经纪机构转委托参与。（）（判断题参考答案：1.×2.√3.×4.√5.×6.√7.×8.√9.√10.√11.×12.×13.√14.√15.×）四、综合题（共5题，需结合期货交易规则进行计算、分析或阐述）1.客户张某为个人投资者，已在某期货公司开通普通商品期货交易权限，入市交易14个月，累计成交32笔商品期货合约，无不良诚信记录，现申请开通原油期货交易权限。经查询，张某期货账户在申请日前连续3个交易日的结算后可用资金分别为62万元、58万元、45万元；张某参加中期协适当性知识测试取得78分。请根据现有适当性规则回答以下问题：（1）张某当前是否满足原油期货交易权限的开通条件？请说明理由。（2）若张某后续补足对应条件成功开通原油期货权限，在参与交易过程中，于某原油期货合约进入交割月前最后一个交易日收盘后仍持有1手多单，期货公司按照规则应当采取何种操作？相关盈亏和费用如何承担？参考答案：（1）张某当前不满足原油期货的开通条件。理由如下：一是资金标准未达标，原油期货属于50万层级特殊品种，要求申请日前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于50万元，张某仅连续2个交易日满足50万资金要求，第三个交易日可用资金为45万元不达标，既未满足连续5个交易日的时长要求，也存在资金额度不足的交易日；二是知识测试成绩未达标，特殊品种适当性知识测试的合格线为80分，张某测试成绩为78分，未达到合格标准。虽然张某的实盘交易经历（近3年累计10笔以上实盘期货成交）、诚信记录符合要求，但资金、知识测试两项核心条件不满足，因此暂不符合开通要求。（2）由于原油期货为上期能源上市的特定品种，规则明确规定个人客户不得持仓进入交割月，若张某在交割月前最后一个交易日收盘前未自行平仓，期货公司有权在不提前通知张某的前提下，对该1手违规持仓进行强行平仓。强行平仓产生的亏损、交易手续费由张某自行承担；若强行平仓产生盈利，按照交易所规则划入交易所风险准备金，不归客户所有。2.客户李某参与大连商品交易所铁矿石期货交易，某交易日铁矿石I2405合约结算价为800元/吨，交易所公布的该合约当月最低保证金比例为9%，李某开户的期货公司在交易所保证金基础上统一加收3%的公司保证金比例。已知铁矿石期货交易单位为100吨/手，当日李某账户持有I2405合约10手多单，无其他持仓，账户结算后客户权益为70万元，无未扣减的手续费或其他款项。请计算：（1）按照交易所保证金标准，李某持有10手I2405合约的最低保证金占用为多少元？（2）按照期货公司实际收取的保证金标准，李某持有10手I2405合约需要缴纳的保证金为多少元？当前客户权益是否满足保证金要求？参考答案：（1）交易所层面保证金占用=合约结算价×交易单位×持仓手数×交易所保证金比例=800元/吨×100吨/手×10手×9%=72000元。（2）期货公司实际收取的保证金比例为交易所9%+公司加收3%=12%，实际需要缴纳的保证金=800元/吨×100吨/手×10手×12%=96000元。李某当前账户权益为70万元，远高于9.6万元的保证金要求，不存在保证金不足的情况。3.某棕榈油进口贸易企业为普通单位客户，已在期货公司开通普通商品期货交易权限，现申请开通棕榈油期货（10万层级特定品种）交易权限开展套期保值业务。请回答：（1）该企业作为普通单位客户，申请开通棕榈油交易权限是否需要满足适当性要求？核心要求有哪些？（2）若该企业获批棕榈油交易权限，申请卖出套期保值持仓额度时需要提交哪些核心材料？参考答案：（1）该企业作为普通单位客户，申请开通棕榈油特定品种交易权限仍需满足相应适当性要求，套期保值需求不能豁免适当性审核。普通单位客户开通10万层级特定品种的核心要求包括：申请日前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于10万元；由企业指定的下单人、结算单确认人等授权人员参加中期协适当性知识测试且成绩不低于80分；具备近3年内累计10个交易日、20笔以上的期货仿真交易记录，或近3年内累计10笔以上实盘期货/期权交易记录；企业无严重不良诚信记录，不存在期货市场禁入情形。若该企业经认定符合专业投资者标准，可豁免上述资金、测试、交易经历要求。（2）企业申请卖出套期保值额度需提交的核心材料包括：企业营业执照、套期保值业务申请审批表（明确申请的合约、额度、方向、使用期限）；企业棕榈油进口经营资质证明、对应现货敞口证明材料（如进口合同、到港提单、库存凭证、未来采购/销售计划、贸易合同等）；套期保值交易方案及风险控制制度说明；交易所要求提交的其他诚信、合规相关材料。套保额度获批后，企业需在获批额度内、对应申请方向上开仓，不得利用套保额度开展投机交易。4.请结合我国期货市场规则，简要说明特殊品种适当性管理制度的核心意义。参考答案：我国期货市场针对金融期货、国际化特定品种设置特殊品种适当性管理制度，核心意义主要体现在四个方面：一是保护投资者合法权益，通过设置资金门槛、知识测试、交易经历等要求，筛选风险承受能力、专业认知水平与品种风险等级相匹配的投资者参与，避免风险承受能力不足、缺乏专业知识的投资者盲目参与高风险品种，造成不必要的财产损失；