成本理论与成本分析课件

成本理論與成本分析

1短期：企業不能根據要達到的產量來調整其全部生產要素，只能調整部分生產要素的時期。短期成本short-runcost：指短期內的成本。長期：企業可以根據要達到的產量可調整其全部生產要素的時期。長期成本long-runcost：長期內的成本。第一節成本理論2（一）短期成本的分類一、短期成本1．短期總成本短期總成本short-runtotalcostSTC.：短期內生產一定量產品所需的成本總和。固定成本fixedcostFC.：不隨產量變動而變動的成本。可變成本variablecostVC.：隨著產量變動而變動的成本STC=FC+VC第一節成本理論32．短期平均成本短期平均成本short-runaveragecostSAC.：短期內，生產每一單位商品平均所需的成本。平均固定成本averagefixedcostAFC.：平均每單位產品所消耗的固定成本。平均可變成本averagevariablecost：平均每單位產品所耗費的成本。SAC=AFC+AVC第一節成本理論43．短期邊際成本短期邊際成本short-runmarginalcostSMC.：測量產量的某種數量變動引起的成本變動數量。說明，SMC實際指可變成本VC。SMC實際上是一種變化率，即成本變動量與產量變動量之比。第一節成本理論5（二）各種短期成本的形狀1．短期總成本的形狀特徵QCSTCVCFC第一節成本理論6（二）各種短期成本的形狀2．短期平均成本形狀特徵QCSACAVCAFC3．SMC特徵第一節成本理論7（三）SMC與SAC和AVC的關係QCSMCSACAVCMN第一節成本理論8（一）長期總成本二、長期成本第一節成本理論長期中，生產一定量產品所需要的成本總和。從原點出發，曲線向上傾斜；在0-Q1階段時，曲線陡峭。成本的增加率大於產量的增加率。在Q1-Q2之間，曲線平緩。成本的增加率小於產量的增加率。在Q2之後，曲線陡峭，規模收益遞減。CLTCQ1Q2Q9（二）長期平均成本第一節成本理論1.長期中，平均每單位產品的成本2．長期成本曲線與短期成本曲線——包絡線SAC3SAC2SAC4SAC1LACQCQ*10（二）長期平均成本第一節成本理論3．LAC曲線的特徵QCLACQCLAC11（三）長期邊際成本第一節成本理論Q*SAC3SAC2SAC4SAC1LACQCLMC12一、成本函數估計第二節成本分析（一）短期成本函數的估計1．短期成本函數估計中應當注意的問題（1）成本的定義與衡量指標的差異成本的定義成本的衡量指標直接會計成本。

總會計成本。

13一、成本函數估計第二節成本分析（一）短期成本函數的估計1．短期成本函數估計中應當注意的問題（2）說明其他變數選擇適當的分析時期改變成本-產量數據使用多元回歸分析14第二節成本分析2．假設的短期成本函數（1）多項式函數TC=a+bQ+cQ2+dQ3MC=b+2cQ+3dQ2QCSTCSMCSAC15第二節成本分析2．假設的短期成本函數（1）多項式函數TC=a+bQ+cQ2MC=b+2cQQCSTCSMCSAC16案例：波音747的邊際成本不斷上升

波音和空中客車提供了世界上需要的全部寬體噴氣客機。波音747、767和777一般要占到全世界市場份額的60%-70%，而空中客車在1994-1995年間收到了新訂單的大部分，產量翻番，從每年的126架增加到232架。某些分析家認為波音應該放棄更多的寬體噴氣客機的訂單。一個原因就是：直至最近，波音要增加訂單仍然必須要重新繪製和複製幾千張工程圖，這些圖紙將決定200000員工怎樣裝配具體客戶的飛機。波音裝配飛機不是在普通的平臺上大批量生產，而是為每一張1.5億美元寬體客機的訂單按照新圖紙進行一次性裝配。由於設計者和車間工人對新指令和新圖紙感到無法招架，所以最終必然使增加的變動成本上升。Q17案例：波音747的邊際成本不斷上升

由於20世紀90年代中期波音全公司的追加訂單幾乎達到1000架，所以波音公司把公司把平均每年的商業噴氣機生產量從180架增加到560架。在華盛頓埃弗裏特波音寬體客機的最終裝配工廠中，產量從每月15架增加到每月21架，即增加了40%。要提高產量，通常會要求消除裝配瓶頸，形成平行生產過程，這就要求要麼增雇裝配工人，要麼大量加班。另外，像波音這樣的公司可以通過外包分裝線而使產量增加40%。但不管是消除裝配瓶頸，還是外包分裝線，都會使變動成本大幅度提高。在20世紀90年代末，因為來自空中客車的激烈競爭壓力，寬體客機的價格並沒有提高，但邊際成本卻真的在上升。結果，波音交付的每一架747飛機的價格都低於它的邊際成本，即毛利為負。這樣的訂單最終必然會被拒絕。2000年，波音果真降低了它在埃弗裏特的生產量，恢復到每月生產15架寬體客機，以便恢復寬體產品的利潤率。Q18第二節成本分析2．假設的短期成本函數（2）對數函數lnSTC=a+blnQCQSTCQSTC19案例：短期成本函數：多產品食品加工

約翰斯通（Johnston）在對英國一家食品加工企業的研究中，為該企業的14種不同產品各建立了一個成本函數，還建立了一個整體成本函數。得到的是從1950年9月到1951年6月有關各數產品的實際生產量和每種產品的直接總成本（再分為原料、人工、包裝和運輸四類）的每週數據。間接成本（如薪金、間接人工、工廠費用和實驗支出）在整個研究期內完全保持不變，所以被排除在分析之外。為每種產品的每一類直接成本都建立了一個要素價格指數，用來對所有四類成本進行通貨收縮調整，形成每種產品經過通貨收縮調整的每週直接總成本。對於每一種產品來說，產量是以實物生產（數量）衡量的。對於整個廠商，建立了一個總產量指數，方法是根據每種產品相應的銷售價格進行加權之後，再把每個時期生產的所有產品加在一起。20案例：短期成本函數：多產品食品加工

對於14種不同產品的每一種和整個企業，線性成本函數都提供了一種直接成本和產量之間極好的擬合關係（在少數回歸過程中，發現存在自相關情況，但通過使用各種轉換方法消除了這個因素）。因此，約翰斯得出結論：直接總成本是產量的線性函數，邊際成本在觀察到的產量範圍內是不變的。21案例：短期成本函數：發電

約翰斯通對英國發電廠成本的一項研究是以1928-1947年間17個不同企業每年的成本-產量數據為樣本建立的短期成本函數。為了滿足構成短期成本函數的基本條件，樣本中包括那些在該時期內資本設備的規模保持不變的企業。衡量產量變數的單位是千瓦小時（kwh），把成本變數定義為“發電的運營成本”，包括（1）燃料；（2）薪金和工資；（3）修理和維護、油、水和庫存。這個成本定義並非準確地與經濟理論中的可變成本或總成本相對應。它包括一些固定成本（如，產量為零時的維修成本），但不包括某些可變成本（如資本成本）。但不認為這兩個問題很嚴重，以至於使結果無效。上述三類成本都要採用恰當的價格指數來進行通貨收縮處理。擬合17組成本-產量觀察值的一個三次多項式函數，帶有一個增加的線性時間趨勢變數。22案例：短期成本函數：發電

這項研究的結果並沒有對經濟理論假定存在的非線性三次或二次成本函數提供支持，三次項Q3在任何回歸過程中都不具有統計顯著性，17個成本函數中僅有五個的二次項Q2具有統計顯著性。在這五個具有統計顯著性二次項的回歸方程中，有四個Q2項的符號為負，這個結果與經濟理論相矛盾。經濟理論認為，對於一個二次總成本函數來說，AVC函數和MC函數是穩定遞增的。一個典型的線性總成本函數（廠商8）如下C=18.3+0.889Q－0.639T

式中C為發電的運營成本（以千英鎊為衡量單位）；Q為年產量（百萬千瓦小時），T為時間（年），此方程“解釋”了成本變數變化的97.4%。23第二節成本分析（二）長期成本函數的估計1．統計法（1）數據類型使用時間序列數據的缺點：在長期內，產品和生產技術可能會發生變化，這種變化可能會造成長期成本曲線在不同時間內的移動。

要求對成本進行通貨收縮調整。因此通常使用橫斷面數據。24第二節成本分析1．統計法Q*SAC3SAC2SAC4SAC1LACQCLMC········EFGH25案例：長期成本函數：發電

在對美國電力公司的一項研究中，克裏斯坦森（Christensen）和克裏恩（Greene）使用一個對數模型來檢測規模經濟和不經濟是否存在。下圖所示為使用114家企業1970年數據得出的長期平均成本曲線（LAC），圖下方的橫條表明處於每個範圍內的企業數。低於198億kwh的廠商發現存在明顯的規模經濟，在這個範圍內的97家企業占到總產量的48.7%；處於198-671億kwh之間的企業，沒有表現出明顯的規模經濟，這個範圍內的16家企業占總產量的44.6%；高於671億kwh的企業（一家企業，占總產量的6.7%）發現了規模不經濟。26案例：長期成本函數：發電20654.7255.5136.615平均成本（美元/kwh）產量/10億kwhLAC97家16家1家

27第二節成本分析（二）長期成本函數的估計1．統計法（2）最優規模當可變成本在短期總成本中所占的比例較高時，規模經濟就不明顯。規模經濟出現在固定成本較高的企業和產業中。28案例傳統的有線行業的規模經濟：時代華納

與線路有關的經營活動，如電話和傳統的有線電視，其成本特點與電力行業相似。一旦花線上路上的固定成本付諸實施，多向一家居民提供電視或電話服務的增量成本是很低的。這類行業的規模經濟程度會造成只能允許一家有線電視或一家地方電話服務提供者經營的情況。市政當局歷史上一直與這類公用事業公司簽訂排它性服務合同，其合理性在於由一家企業向整個市場提供服務，其成本要比由幾家廠商分割市場低得多，因而後者無法實現所有應該實現的規模經濟。不過要記住，任何生產設施的最優經營規模者要受到市場大小的限制，即使一個成本不斷下降的生產設施也是如此。有線電視行業總是受定作為一種廉價方便的替代娛樂品——錄影機擁有量的限制，結果，對有線電視經營進行的工業工程研究指出，此行業潛在的規模經濟從未得到充分實現。29案例：傳統的有線行業的規模經濟：時代華納此外，電話公司和有線電視公司現在都面對新的無線技術的挑戰，衛星數字電視和峰窩電話將對曾經屬於排它性壟斷許可經營的通信公司市場大舉滲透，結果使這些以線路為基礎的經營活動的平均成本因銷量下降而上升，盈虧平衡所要求的價格必然會上升。當然，收回成本的價格越高，有線電視和電話公司失去的顧客將會越多。數量/kwh或家庭成本（美元/kwh或美元/家庭/月）LACD0D130案例：傳統的有線行業的規模經濟：時代華納

電力公用事業行業中的“自由購電”將產生相同的作用。當工業和商業電力買主（如大型裝配工廠或醫院）在2003年1月被允許自由地與遠距離的低成本電力公司簽約時，本地電力公司就要承受“擱淺成本”，也就是說，興建大壩、電廠和輸電線路的巨額初始固定成本將被浪費。因為銷量下降，本地顧客選擇了其他地區的供應者。如果涉及的成本主要是可變成本，那麼本地電力公司只需簡單地削減成本，以更小的規模經營即可獲利潤。然而遺憾的是，絕大多數成本都是固定的和不可避免的，所以消費者因增加競爭、價格降低而得到的好處將被規模減小造成的單位成本上升而抵消。儘管競爭程度大大提高，但把上述影響加起來，預計會使電費帳單上每月節省$9電費和$2有線電視費。31案例：長期成本函數：銀行業

一些經驗研究力求對銀行業的規模經濟和範圍經濟進行估計，克拉克（Clark）最近的一篇文章調查了13項這類研究的結果。金融機構生產經濟性的可能來源包括：專業化勞動——一個儲蓄機構越大，就能雇傭更專業的勞動（如電腦程式員、現金經理、投資專家和信貸人員等）提供服務。如果這些人員的專業才能使單位勞動處理更大量的存貨帳戶，那麼與小型機構相比，大型機構中的單位勞動成本就會更低。電腦和電信技術——一旦大量的初始成本或固定成本發生之後，就可使用電腦和電子基金轉換系統處理增加的交易活動，而每次交易活動所增加的成本很小。把固定成本分攤到更高的交易量上可使大型廠商實現更低的平均成本。另外，如果系統過剩的生產能力可用於處理其他種類帳戶，而且每次交易所增加的成本很小，那麼就會表現出範圍經濟。32案例：長期成本函數：銀行業資訊——在制定借貸決策之前，必須收集和分析貸款申請人的資信資訊。一旦收集上來，這種資信資訊在制定向機構客戶貸款決策時可再次使用，通常不增加什麼成本。例如，為抵押貸款收集的資信資訊還可用於發放汽車貸款和其他個人貸款。因此，提供各種各樣不同種類及用服務的大型金融機構，可在資訊收集方面實現規模經濟和範圍經濟。33第二節成本分析（二）長期成本函數的估計

工程成本法利用有關生產設施和技術方面的知識（如機器速度、工人生產率和實物的投入-產出轉換關係）確定生產不同產量水準所需要的勞動力、資本設備和原材料的最有效率（最低平均成本）組合。2．工程成本法工程成本法的優點能更容易地使要素價格、產品組合、生產效率等保持不變，使產量變化對成本的影響得以分離；可以得到以當前技術為基礎的長期函數，而統計法得到的函數把原先的技術與現在的技術混合在一起；避免統計法中的成本調整等問題。工程本法的缺點只研究生產過程的技術方面，沒有包括管理和企業家才能方面對成本的影響。34第二節成本分析（二）長期成本函數的估計此方法根據規模對一個產業內的企業進行分類，然後對一定時期內每一規模的企業所占產業產量的份額進行計算。如果某一類企業的產業產量份額在一定時期內下降，就可以認為該類規模廠商的效率相對較低，平均成本較高。相反，如果某一類企業的產業產量份額在一定時期內上升，就可以認為該類規模廠商的效率相對較高，平均成本較低。3．適存法35案例：適存法：鋼鐵生產公司規模（占行業總能力的百分比）行業能力的百分比公司數量193019381951193019381951低於0.50.5-11-2.52.5-55-1010-2525以上7.165.9413.1710.6411.1813.2438.676.115.088.3016.5914.0313.9935.914.655.379.0722.218.1216.1034.5039993211297642112276511136案例：適存法：鋼鐵生產行業能力的百分比平均成本37第二節成本分析（二）長期成本函數的估計3．適存法適存法的優點：直接、簡單。適存法的缺點：沒有使用實際的數據，因而無法評估具有同規模和效率的廠商之間的成本的產別大小；此方法導出的長期成本曲線可能由於法律因素被扭曲，而不同於實際的成本曲線。38二、盈虧平衡分析第二節成本分析（一）盈虧平衡分析虧損TPQ1Q2Q3虧損Q盈虧平衡點利潤TCTR虧損成本、收益、利潤利潤39二、盈虧平衡分析第二節成本分析（二）線性盈虧平衡分析1．圖形法收益、成本QTRTCF盈虧平衡點Q0虧損盈利用圖形確定盈虧平衡點要經過三個步驟：從原點畫一條斜率為P的直線，代表TR。畫一條縱截距為F，斜率為V的直線，代表TC。確定TR和TC的交點，找出相應的產量Q0。40二、盈虧平衡分析第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法

利潤貢獻profitcontribution為價格與平均可變成本之間的差額，即P-AVC。即出售1單位產品得到的收入，在補償了可變成本之後，就代表對利潤的貢獻。在低產量時，企業是虧損的，因為利潤貢獻還不能完全補償固定成本。當高產量時，利潤貢獻在補償了固定成本之後，就能獲得利潤。41二、盈虧平衡分析第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法假定所需獲得的利潤為πR，則πR=P·Q-[(Q·AVC)+FC]解這一方程求Q，就能得出為保證一定利潤量所必需的產量，即42二、盈虧平衡分析第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法例如，當FC=10000元，P=20元，AVC=15元，且企業的利潤目標是20000元時，產量為6000單位。即43二、盈虧平衡分析第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法特殊的情況是經濟利潤為零，即πR=0。這一產量稱為盈虧平衡點。盈虧平衡點產量的計算為在上面的例子中，盈虧平衡點產量為2000。44第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法案例：艾立根製造公司假設艾立根公司制造一種產品，以每件$250出售，可變成本SAC為每件$150，該企業的固定成本F為$1000000，則盈虧平衡產量為運用這一思路還可以決定接受或拒絕一個促銷專案。假設一個促銷專案的支出是$100萬，可以增加銷售量9000件，由於利潤貢獻小於促銷成本，(250-150)×9000<1000000，因此這個促銷計畫不應採納。45第二節成本分析2．代數法——利潤貢獻分析法案例：艾立根製造公司Q收益、成本TR：斜率為P=250TC：斜率為SAC=15010000TR´：斜率為P=2758000TC´：斜率為SAC=125880046練習：微機應用公司的盈虧平衡點微機應用公司作為一家小公司，專門生產和銷售微機上用的電腦程式。會計部門已經收集到開發和生產一個一般程式及檔（即手冊）的成本數據如下表（單位：美元）開發成本（固定成本）：程式開發10000

準備手冊和排版3000

廣告10000

總計23000每單位可變成本：空盤2.00

裝入成本0.50

郵寄和運費1.25

手冊的印刷2.75

總計6.50這種一般的程式，包括手冊在內的售價為$40。根據這一資訊：（1）請確定該程式的盈虧平衡點產量和與這一產量相應的總收入。（2）微機應用公司對其開發的每種新程式規定的最低利潤目標是$40000。請問為了實現這一目標，銷售量和銷售額各市多少。（3）儘管這一程式還在開發階段，由於在市場上軟體的供應大量增加，軟體的價格下降了25%。請確定新的盈虧平衡點銷售量和銷售額。47練習：微機應用公司的盈虧平衡點解：48二、盈虧平衡分析第二節成本分析（三）盈虧平衡分析的局限性銷售價格和單位成本不變經營成本的構成多種產品不確定性計畫期的不一致49二、盈虧平衡分析第二節成本分析（四）盈虧平衡分析和風險評估

從盈虧分析得到的資訊可用於評估企業的經營風險。如果在這些資訊上再加上未來某個時期的預期（平均）銷售量（單位）、銷售分佈的標準差以及實際銷售量為正態分佈的假設，就可以計算出該企業將要發生虧損（即售出的數量將低於盈虧平衡水準）的概率和將獲得盈利（即銷售量高於盈虧平衡水準）的概率。50二、盈虧平衡分析第二節成本分析（四）盈虧平衡分析和風險評估發生經營虧損（即銷售量小於盈虧平衡產量Qe）的概率可以計算為：其中，Q¯為預期銷售量，δQ為銷售量的標準差。

根據“標準正態分佈函數值”表，可以查出相應概率。盈利的概率為1減去虧損的概率。

51二、盈虧平衡分析第二節成本分析（四）盈虧平衡分析和風險評估例：艾立根公司（續）假定艾立根公司預期銷售量為15000件，標準差為4000件，上例計算出的盈虧平衡產量為10000件，於是得到：即1000件盈虧平衡銷售量低於平均數