2026年高级经济师考试新版真题试卷及答案解析(保险专业)

2026年高级经济师考试新版真题试卷及答案解析(保险专业)一、案例分析题（共3题，每题20分，共60分）1.背景资料：某制造企业A于2025年3月分别向甲、乙两家财产保险公司投保了企业财产保险综合险，保险金额分别为800万元和1200万元，保险标的为企业的厂房及机器设备，保险期间均为1年。投保时，两家保险公司的投保单均询问了“过去3年内保险标的是否发生过火灾、爆炸等重大事故”，A企业经办人员因疏忽，未向乙保险公司告知厂房曾于2024年11月发生过小型火灾的事实，但向甲保险公司如实告知了该事项。2025年9月，A企业厂房因第三方施工队B违规操作导致电线短路发生重大火灾，造成厂房及设备损失共计1000万元。事故发生后，A企业分别向甲、乙两家保险公司提出索赔。乙保险公司经调查发现A企业投保时未告知此前的小型火灾事实，遂以未履行如实告知义务为由拒绝赔偿。A企业认为火灾原因是电线短路，与此前的小型火灾无关，遂向法院提起诉讼。另查明，A企业已与B施工队达成初步和解意向，B同意赔偿200万元。问题：（1）乙保险公司以未履行如实告知义务为由拒赔是否合法？请说明理由。（6分）（2）本案是否构成重复保险？我国《保险法》规定的重复保险赔偿规则是什么？（7分）（3）若甲保险公司向A企业赔偿后，能否向B施工队行使代位求偿权？若A企业在获得保险赔偿前放弃对B施工队的赔偿请求权，会产生什么法律后果？（7分）2.背景资料：2024年12月，张某（45岁）为自己向某寿险公司投保了一份个人税收递延型商业养老保险（属于个人养老金产品范畴），保险金额为50万元，保险期间为终身，缴费期10年，受益人为其18岁的儿子小张。投保时，保险公司的健康告知询问“是否患有高血压、糖尿病等慢性疾病”，张某因担心无法承保，故意未告知自己患有2型糖尿病5年的事实。2027年1月，张某因突发心肌梗死去世，小张向保险公司提出理赔申请。保险公司经调查发现张某投保时未告知糖尿病病史，且医学研究表明糖尿病是心肌梗死的重要诱因，遂以未履行如实告知义务为由解除合同并拒绝赔偿。小张认为，保险合同成立已超过2年，适用不可抗辩条款，保险公司应当赔付。另查明：张某于2025年10月将该保单纳入个人养老金账户，累计享受个人所得税税前扣除金额2.4万元；张某生前欠付朋友李某借款20万元，到期未还。问题：（1）本案中保险公司能否以未如实告知为由解除合同并拒赔？请说明不可抗辩条款的适用边界。（8分）（2）若保险公司应当赔付，50万元理赔金是否需要缴纳个人所得税？请结合个人养老金相关税收政策说明理由。（6分）（3）李某能否主张以该笔保险理赔金清偿张某的债务？请说明理由。（6分）3.背景资料：2025年5月，某A股上市公司因2022-2024年年度报告存在虚假记载，被证监会处以行政处罚，随后1200余名投资者向法院提起证券虚假陈述责任纠纷诉讼，要求A公司及12名董事、监事、高级管理人员承担连带赔偿责任，索赔总金额3.2亿元，其中法院认定12名董监高需承担的连带赔偿金额合计为1.2亿元。经查，A公司于2024年1月向某财产保险公司投保了董事、监事及高级管理人员责任保险（简称“董监高责任险”），保险期间1年，总赔偿限额2亿元，每次事故赔偿限额1.5亿元，每人每次事故赔偿限额2000万元，每人每次事故免赔额10万元。保险合同约定，被保险人为A公司及全体董监高，保险责任为被保险人在履行职务过程中因过失行为导致第三者经济损失依法应承担的赔偿责任；被保险人故意行为导致的损失属于责任免除范围。投保时，A公司向保险公司提交了2020-2022年经审计的年度报告，未告知公司2022年以来存在财务造假的情况。另查明，承保该业务的保险公司2025年二季度末核心偿付能力充足率为78%，综合偿付能力充足率为125%，最近一期风险综合评级为B类。问题：（1）本案中保险公司以董监高存在故意行为为由拒赔是否成立？请说明理由。（8分）（2）若法院最终判决12名董监高连带赔偿1.2亿元，且保险公司需承担保险责任，应赔付的金额为多少？请列出计算过程。（6分）（3）结合偿二代二期监管规则，判断该保险公司的偿付能力是否符合监管要求，并说明偿付能力不达标时监管部门可采取的主要措施。（6分）二、论述题（共1题，共40分）1.党的二十大报告提出“健全多层次社会保障体系”“完善保险经济补偿机制，强化重大风险防控”。2025年我国正式颁布实施《巨灾保险条例》，明确了巨灾保险的基本制度框架。请结合我国实际，论述构建多层次巨灾保险体系的必要性、面临的主要挑战，并提出针对性的政策建议。要求：（1）观点明确，论述充分，逻辑清晰；（2）结合保险专业理论与我国现行政策；（3）字数不少于800字。一、构建多层次巨灾保险体系的必要性1.应对巨灾风险损失、减轻政府救助压力的客观需要。我国是世界上自然灾害最严重的国家之一，地震、洪水、台风等巨灾频发，年均直接经济损失超过3000亿元。传统灾害救助以政府财政为主，存在补偿效率低、财政压力大等问题。巨灾保险通过市场化机制分散风险，可将事后财政救助转化为事前保费投入，提高灾害补偿的效率和公平性，缓解财政支出的波动性。2.健全多层次社会保障体系、推进国家治理现代化的重要举措。巨灾保险是国家灾害治理体系的重要组成部分，具有准公共产品属性。构建政府与市场协同的巨灾保险体系，能够充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，同时更好发挥政府的制度供给、政策支持作用，提升灾害治理的社会化、专业化水平。3.保障民生福祉、维护社会稳定的重要支撑。巨灾往往导致大量居民房屋损毁、财产损失，甚至人员伤亡，影响受灾群众的基本生活。巨灾保险能够及时、精准地向受灾群众提供经济补偿，帮助其快速恢复生产生活，避免因灾致贫、因灾返贫，维护社会秩序稳定。4.服务实体经济、提升全社会风险管理水平的有效路径。巨灾保险通过风险定价、防灾减损服务等功能，引导市场主体强化风险意识，主动采取风险防范措施，降低灾害损失概率和程度。同时，巨灾保险可为企业灾后恢复提供资金支持，保障实体经济平稳运行。二、我国巨灾保险体系建设面临的主要挑战1.法律制度体系仍需健全。虽然《巨灾保险条例》已出台，但配套实施细则、操作规范尚不完善，巨灾保险的保障范围、保障标准、运作模式、各方权责划分等仍需进一步明确，中央与地方、政府与市场的边界有待清晰界定。2.巨灾风险分散机制不完善。我国再保险市场规模较小，对巨灾风险的承接能力有限；巨灾风险证券化等创新工具发展滞后，巨灾债券、巨灾期权等衍生品尚处于试点阶段，风险分散渠道单一，导致保险公司承保巨灾风险的意愿和能力不足。3.居民巨灾保险意识淡薄。我国居民对巨灾保险的认知度普遍较低，风险意识不足，投保意愿不强，尤其是农村地区和中西部灾害高发地区，参保率偏低，难以形成足够的风险池，制约了巨灾保险的大数法则效应发挥。4.风险数据与技术支撑不足。巨灾风险评估需要长期的灾害数据、地理数据、损失数据支撑，但我国目前相关数据分散在气象、地震、水利、应急管理等部门，缺乏统一的巨灾风险数据库，巨灾风险模型研发相对滞后，影响了巨灾产品定价的科学性和精准性。5.政策支持力度有待加强。巨灾保险具有准公共产品属性，需要政府给予财政补贴、税收优惠等政策支持。目前我国各地的巨灾保险试点政策差异较大，缺乏全国统一的财政补贴机制和税收优惠政策，支持力度不足且不均衡。三、构建多层次巨灾保险体系的政策建议1.完善巨灾保险法律制度体系。以《巨灾保险条例》为核心，加快制定配套实施细则，明确巨灾保险的定位、保障范围、保障水平、运作模式，细化政府、保险公司、投保人等各方的权利义务，为巨灾保险发展提供清晰的法律依据。同时，建立巨灾保险与政府救助、社会救济的衔接机制，形成保障合力。2.健全多层级巨灾风险分散机制。一是建立国家巨灾保险基金，整合中央和地方灾害救助资源，对超过保险公司和再保险承受能力的巨灾损失提供兜底保障；二是大力发展再保险市场，培育专业化巨灾再保险机构，提升再市场承接能力；三是加快巨灾风险证券化试点，推动巨灾债券、巨灾指数保险等创新产品发展，拓宽风险分散渠道，将巨灾风险向资本市场转移。3.加强宣传教育提升参保意识。通过政府部门、保险公司、行业协会等多方协作，利用新媒体、社区宣传、灾害演练等多种形式，普及巨灾风险知识和巨灾保险政策，提高居民的风险意识和投保意愿，重点提升灾害高发地区、农村地区的参保率，扩大巨灾保险的覆盖面。4.强化数据与技术支撑。建立全国统一的巨灾风险信息平台，整合气象、地震、水利、应急管理、保险等部门的相关数据，实现数据共享；加大对巨灾风险模型研发的投入，培育本土化的巨灾风险评估技术，提升巨灾保险定价、理赔的科学性和效率。5.加大政策支持力度。建立全国统一的巨灾保险保费补贴机制，对居民投保巨灾保险给予一定比例的保费补贴，对中西部灾害高发地区给予倾斜支持；对保险公司经营巨灾保险业务给予税收减免、准备金税前扣除等优惠政策；鼓励地方政府将巨灾保险纳入民生工程，通过统保等方式提高参保率。6.创新巨灾保险产品与服务。针对不同地区的风险特点和不同群体的需求，开发多样化的巨灾保险产品，如地震保险、洪水保险、台风保险、农业巨灾保险等；推动巨灾保险与防灾减损相结合，保险公司通过提供风险排查、防灾指导等服务，降低灾害发生概率和损失程度，实现由“事后赔付”向“事前防控”转变。参考答案与解析一、案例分析题答案：（1）乙保险公司的拒赔理由不成立，应当承担赔偿责任。（2）本案构成重复保险。重复保险的赔偿规则为：各保险人赔偿保险金的总和不得超过保险价值；除合同另有约定外，各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿责任。（3）甲保险公司赔偿后有权向B施工队行使代位求偿权。若A企业在获赔前放弃对B的赔偿请求权，甲保险公司在放弃权利的范围内不承担赔偿保险金的责任。解析：（1）关于如实告知义务的认定：我国《保险法》采用询问告知主义，投保人仅需对保险公司询问的事项履行如实告知义务。本案中，乙保险公司已询问过去3年的事故情况，A企业因疏忽未告知，属于因重大过失未履行如实告知义务。根据《保险法》（2025年修订）第16条规定，投保人因重大过失未履行如实告知义务，对保险事故的发生有严重影响的，保险人对于合同解除前发生的保险事故，不承担赔偿责任，但应当退还保险费。本案中，本次火灾的直接原因是第三方违规操作导致的电线短路，与2024年的小型火灾无因果关系，未告知的事实对保险事故的发生没有严重影响，因此乙保险公司无权拒赔，仍应承担赔偿责任。（2）重复保险的构成要件包括：投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上保险人订立保险合同，且保险金额总和超过保险价值。本案中，A企业就同一厂房设备（同一保险标的、同一保险利益），向两家保险公司投保企财险综合险（同一保险事故），保险金额总和为2000万元，超过事故发生时保险标的实际价值1000万元，符合重复保险的构成要件。我国《保险法》规定的重复保险采用比例分担原则：除合同另有约定外，各保险人按保险金额占总保险金额的比例承担赔偿责任，赔偿总额不得超过保险价值。本案中，甲保险公司应承担的赔偿金额为800÷(800（3）代位求偿权是指保险人赔偿被保险人损失后，有权代被保险人向造成损失的第三者追偿。根据《保险法》第61条规定，因第三者对保险标的的损害而造成保险事故的，保险人自向被保险人赔偿保险金之日起，在赔偿金额范围内代位行使被保险人对第三者请求赔偿的权利。本案中火灾是B施工队违规操作导致，因此甲保险公司赔偿后有权在赔偿金额内向B追偿。若A企业在保险赔偿前放弃对B的赔偿请求权，根据《保险法》规定，保险人不承担赔偿保险金的责任，因为被保险人放弃求偿权会导致保险人无法行使代位权，该风险不应由保险人承担。答案：（1）保险公司不能解除合同，应当承担赔付责任。不可抗辩条款的适用边界为：合同成立之日起超过2年，保险人不得解除合同；但投保人故意虚构保险标的、构成保险诈骗的除外。（2）该笔理赔金需要缴纳个人所得税，按照3%的比例单独计税，不并入综合所得。（3）李某不能主张以理赔金清偿债务，该笔保险金不属于张某的遗产。解析：（1）不可抗辩条款是《保险法》为保护被保险人利益、限制保险人合同解除权而设立的规则。根据《保险法》（2025年修订）第16条规定，投保人故意或者因重大过失未履行如实告知义务，保险人有权解除合同，但该解除权自合同成立之日起超过2年不行使而消灭，发生保险事故的，保险人应当承担赔偿责任。本案中，张某于2024年12月投保，2027年1月发生保险事故，合同成立已超过2年，因此保险公司的解除权已消灭，应当承担赔付责任。不可抗辩条款的适用边界包括：①仅适用于保险人因投保人未如实告知享有的合同解除权，不适用于其他合同解除情形（如故意制造保险事故等）；②投保人故意虚构保险标的、构成保险诈骗的，不受2年不可抗辩期限限制；③不可抗辩条款的适用以保险合同合法有效为前提。（2）普通商业人身保险的身故理赔金免征个人所得税，但个人养老金产品的税收政策实行“EET”模式，即缴费环节税前扣除、投资环节免税、领取环节征税。根据《个人养老金实施办法》及相关税收政策，个人领取的个人养老金（包括因身故由继承人领取的账户资产），不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。本案中，该保单属于个人养老金产品，缴费时已享受税前扣除，因此受益人领取的理赔金需按3%税率缴纳个税，应纳税额为50×（3）根据《保险法》第42条规定，被保险人死亡后，指定了明确受益人的，保险金归受益人所有，不属于被保险人的遗产。本案中，张某明确指定小张为受益人，因此50万元理赔金属于小张的个人财产，不属于张某的遗产，无需用于清偿张某的个人债务，李某无权主张用该笔款项偿债。答案：（1）保险公司拒赔成立。董监高的财务造假行为属于故意行为，符合保险合同约定的责任免除情形。（2）保险公司应赔付金额为1.188亿元。（3）该保险公司偿付能力符合监管要求。偿付能力不达标时，监管部门可采取限制分红、限制业务规模、责令增资、接管等措施。解析：（1）董监高责任险属于责任保险的一种，其核心承保范围是被保险人（董监高）在履行职务过程中因过失行为导致的第三者损失，对于故意行为导致的损失，我国保险实务中普遍将其列为责任免除，也符合保险制度“不承保故意风险”的基本原理。本案中，A公司及董监高连续三年在年度报告中进行虚假记载，被证监会行政处罚，该行为属于明知违法仍主动实施的故意行为，而非过失行为，符合保险合同约定的“被保险人故意行为导致的损失”的免责情形。此外，A公司投保时已存在财务造假事实，但未如实告知保险公司，根据《保险法》关于如实告知义务的规定，保险公司也有权解除合同并拒赔。需注意的是，若董监高仅因疏忽导致信息披露存在轻微瑕疵，不属于故意行为，保险公司仍需承担责任；但本案中财务造假属于典型的故意违法行为，因此免责成立。（2）董监高责任险的赔偿需同时考虑每人赔偿限额、每次事故总限额、免赔额等因素。计算过程如下：①每人免赔额为10万元，12名董监高的总免赔额为12×②董监高需承担的总赔偿金额为1.2亿元，扣除总免赔额后为12000−③该金额未超过每次事故赔偿限额1.5亿元，也未超过每人每次2000万元的限额（每人平均赔偿1000万元，低于2000万元），同时未超过总赔偿限额2亿元，因此保险公司的最终赔付金额为1.188亿元。（3）根据偿二代二期监管规则，保险公司偿付能力达标需同时满足三个条件：①核心偿付能力充足率不低于50%；②