历年真题精选第五章-金融衍生工具

1、历年真题精选第五章金融派生工具一、单选问题(以下替代回答中最符合问题要求的只有一个)。是指在两个以上当事人达成协议的条件下，在达成协议的时间内定期交换现金流的金融交易。a .金融期权b .金融期货c .金融交换d .结构化金融派生工具2 .目前中国各商业银行正在推进()是结构化金融衍生工具的典型代表。a .资产结构化资产管理产品b .利率结构化资产管理产品c .将不同目标资产的资产管理产品结合起来d .股票结构化资产管理产品3 .将金融期货分为外汇期货、利率期货和股票类期货是按()的不同区分的。a .时间标准b .投资者的买卖行为c .履行合同的时间d .基础工具4、股价指数期货价格超过理论值

2、时，指将股票清空的期货，是指购买指数组合的行为。a .正装b .投机c .反向夹克d .套期保值5 .股票指数期货交易中未被合同占有的保证金是()a .交易保证金b .初始保证金c .维持保证金d .结算准备金6 .以下项目中，属于债权类资产的长期合同为()a .定期存款证书的长期合同b .远期汇率合同c .一揽子股票的长期合同d .单股长期合同7.()是以全国银行间的业者为中心去的。a .债券的长期交易b .股票期货合同交易c .股票期货交易d .远期汇率合同交易8 .金融期货交易实施保证金制度和E1结算制度，交易者以()为交易对象。a .卖方b .期货证券公司c .买方d .交易所(或期货

3、清算公司)9 .金融期货最初生产的品种是()a .股价指数期货b .外汇期货c .股票期货d .利率期货10 .按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日交换支付变动利率和固定利率的长期协定。a .远期利率协议b .远期汇率协议c .债券类资产的长期合同d .股票类资产的长期合同11 .拥有现货的交易者一担心将来的现货价格下降，就在期货市场上销售期货合同这一交易方式是“”。a .牛市对冲b .卖空期间保证值c .熊市对冲d .多头设置期间保证值12 .金融交换交易的主要用途是通过改变交易者()的风险结构，回避相应的风险。a .资产b .负债c .资产和负债d .资产或负债13 .我国上市公司证

4、券发行管理办法规定可转换公司债券从发行结束之日起()个月就可以转换成公司的股票。A.1B.8C.6D.1214 .交易者之所以购买期权，是因为他预计基础金融工具的价格将在近期内。a .很难判断b .下跌c .上升d .不变15 .可转换债券实质上是嵌入普通股的。a .看期权b .期货合同c .远期合同d .查看选项16 .以下带票的可分离公司债券的标记正确。a .分离交易可转换债券可以在任意证券交易所上市交易b .分离交易的可转换债券持有者持有可转换股票c .在我国首次发行分离交易的可转换债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易d .公司债券和新股认购权分别满足证券交易所的上市条件的情况下，必

5、须分别上市交易17 .可转换债券的面额为1000元，转换价格为20元，目前公司股票市场为18元，则转换比率为()A.20B.18C.55.56D.5018 .金融期权交易实际上是权利的()有偿转让。a .双面b .单方面的c .多方面d .彼此19 .通常，金融期权交易需要开设保证金帐户，并按规定缴纳保证金。a .期权买卖双方都b .期权买卖双方都不同c .期权购买者d .无担保期权销售者20 .交易者购买期权是因为预计基础金融工具的价格在合同期内。a .很难判断b .不变c .下跌d .上升21 .只有在选项到期时才能执行的选项是()a .美国期权b .欧元期权查看选项d .看选项22 .买

6、方在交付期权费后，取得在合同规定的期限或期限内以合同价格购买或出售一定数量的相关股票的权利，称为()a .货币期权b .交换期权c .利率期权d .股票期权23 .根据所有者权利的性质，票分为()a .预约票和预约票b .价格内票和价格外票c .美国票和欧元票d .预约票和预约票24 .票证所有者行使权利的情况下，发行人按照约定向票证所有者支付权利价格和目标证券结算价格之间的差额。a .冲突方式b .证券支付结算方式c .现金结算方式d .自动结算方式25 .可转换债券通常指证券持有者能够在一定期间以一定的比例或价格将其转换成一定的数量。a .担保债券b .抵押债券c .优先股d普通股26 .

7、可转换债券的出售条件一般为()a .公司的股价在一定期间内持续偏离转换价格b .公司的股价在一定期间内连续在转换价格前后小幅变动c .公司的股价暂时持续询问转换价格达到一定幅度d .公司股价连续超过一定期间内转换价格达到一定幅度27 .结构化金融衍生产品根据发行方式来分类，分为公开招募的结构化产品和私募的结构化产品，前者通常可以用()进行交易。a .交易所b .证券公司c .基金公司d .商业银行28 .作为PS发行者和PS的市场中介，向PS投资者提供必要的东西是()。a .中央寄存公司b .储蓄银行c .推荐人d .管理银行29 .在ADR交易过程中，负责() ADRN j注册和过户，安排A

8、DR在证券信托公司的保管和清算。a .储蓄银行b .证券公司c .管理公司d .中央信托公司30.I文ADR的所有者分发美元红利和利息，代理ADR，所有者行使投票权等股东权益的机构为()a .储蓄银行b .证券公司c .管理公司d .中央信托公司31 .根据基础证券发行者是否参与寄存证书的发行，美国寄存证书分为()a .一次寄存证明和二次寄存证明b .公开招募委托证明书和私募委托证明书c .记名寄存证明书和无记名寄存证明书d .无担保提供证明书和无担保提供证明书32 .资产证券化支持选定的资产组合或特定的现金流并发行可交易证券。a .投资形式b .负债形式c .融资形式d .资产形式33 .为

9、了保证资金和基础资产的安全，特定目的机构采用信誉好的()进行资金和资产管理。a .金融机构b .发起人c .特定目的受托人d .平人34 .如果发行的证券化产品是债券，在发行前必须经过()进行信用评级。a .大头针人b .投资者c .信用增级机构d .信用评级机构二、多选问题(以下预选项中有两项以上满足主题要求)1 .关于金融衍生工具的产生和发展的以下说法是正确的。a .金融派生工具产生的最基本的原冈是避难b.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展c .金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因d .新技术革命为金融派生工具的产生和发展提供了物质基础和

10、手段2 .根据基础工具的种类，金融衍生工具分为()a .信用衍生工具b .所有权类产品的导出工具c .货币导出工具d .利率衍生工具3 .根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，引导工具包括()a .交换和期权b .投资合同c .期货合同d .远期合同4 .金融衍生工具的基本特征包括：a .杠杆性b .跨度性c .不确定性和高风险性d .联动性5 .以下金融派生工具中，属于交易所交易的派生工具为()a .期权合同B.OTC交易的导出工具c .期货合同d .股票期权产品6 .股票类产品派生工具的种类如下：a .股票期货b .股票期权c .股价指数期货d .股价指数期权7 .有以转移

11、或防范信用风险为中心的金融衍生工具。a .利率交换b .信用联合票据c .信用交换d .交换保证金8 .金融衍生工具可从自身交易的方法和特征中区分出来。a .金融期权和金融交换b .结构化金融派生工具c .金融期货d .金融长期合同9 .金融长期合同包括()a .远期汇率合同b .远期利率协议c .远期股票合同d .长期股价指数合同10 .金融期货主要包括()a .货币期货b .利率期货c .股票期货d .股价指数期货11、金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因是()a .金融衍生工具业务为表外业务，不影响资产负债表情况b .金融派生工具业务可以带来手续费收入c .逃避监督d .金融

12、机构可以进行金融派生工具的自营交易，扩大利润来源12 .金融期货交易结算所实施的结算制度为()a .每天结算的制度b .一天一天盯着市的制度c .无负债结算制度d .有负债的结算制度13 .金融期货的结算方式有()a .过渡到选项b .实物交货c .冲平仓d .延长交货期14 .以下关于金融期货交易结算所的说法，正确的是()a .通常附属于交易所b .作为独立的公司构筑c .一个特别的清算机构d .没有建立为独立的公司15 .在国际金融市场，一些重要的参考利率的作用是()a .金融机构风险管理的重要指标b .金融机构制定利率政策的主要依据c .设计金融工具的主要依据d .市场利率水平的重要指标

13、16 .金融期货的基本功能是()功能。a .套期保值b .投机c .价格发现d .套期保值17 .期货市场投机者利用对未来期货价格动向的预测投机交易。a .有望价格上涨的投机者开期货空头支票b .有望价格上涨的投机者期货很多c .价格有望下跌的投机者开期货空头支票d .价格有可能下跌的投机者期货很多18 .关于发行、上市、交易的以下规定，要准确地记述。a .目前上纳所和深纳所的票正在实行T 0周转交易b .履约保证系数由交易所发行，可以及时调整c .只有目标证券的发行人才能发行票d .目标证券发行人以外的第三者发行上市的票，票发行人应当提供履约保证19 .以下金融期权的表达正确的是()a .期

14、权买方在支付了期权费后，获得了授予期权合同的权利b .期权的买方可以选择行使拥有的权利c .期权卖方一收到期权费，就有义务在规定时间内履行其期权合同d .期权卖方可以有条件地履行合同规定的义务20 .金融期货与金融期权的差异如下：a .履约情况不同b .现金流动不同c .交易者的权利和义务的对称性不同d .损益的特征不同21 .根据金融期权的基础资产的性质，金融期权的种类是()a .利率期权b .货币期权c .股票类期权d .金融期货合同期权22 .根据票行使权利时买卖的股票的来源，票被分成()a .预约票b .预约票c .交易证d .预约票23 .下一张预约票的表达是正确的()。a .交易证承认的股票是已经在市场上流通的股票b .交易证承认的股票是新发行的股票c .兑换券通常增加股份公司的股东d .兑换券通常不会增加股份公司的股东24 .票的要素是()等