第九章衍生金融工具会计

1、2020/7/1,1,第九章 衍生金融工具会计,2,2020/7/1,教学目的： 本章根据国际会计准则和我国会计准则，讲述了金融工具、衍生金融工具的定义及其基本内容，以此为基础，主要对衍生金融工具的期货合同会计、远期合同会计（主要是期货合同）进行了介绍说明。通过本章的学习，要了解衍生金融工具的基本构成内容，与一般财务会计在观念上的区别及其在会计处理中的不同要求；进一步要求以此为线索，对期货合同会计和远期合同会计的基本处理有一定程度的掌握，为深入掌握金融工具会计，特别是衍生金融工具会计打下扎实的基础。,3,2020/7/1,本章内容： 一、衍生金融工具及其分类 二、衍生金融工具会计的特征与内容

2、三、期货合同会计 四、远期合同会计 五、期权会计 六、互换会计,4,2020/7/1,本章要点 1、理解金融工具的定义和分类；掌握金融工具的确认和计量的基本原理 2、掌握套期保值会计的原理和会计处理；掌握远期合同会计的原理和会计处理 3、理解互换、期权的构成内容、特征；掌握互换会计的原理和会计处理；掌握期权会计的原理和会计处理 4、掌握衍生金融工具的信息披露,5,2020/7/1,本章重点： 1、期货合同会计 2、远期合同会计 3、互换会计 4、期权会计 本章难点： 期货合同会计的会计处理；期权会计的会计处理,2020/7/1,6,第一节 衍生金融工具及其分类,7,2020/7/1,一、金融工

3、具和衍生金融工具,（一）金融工具的定义及其具体内容 IAS32金融工具：披露和列报中对金融工具的定义： 金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。 金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的,8,2020/7/1,1、金融资产：现金、持有的其他单位的权益工具、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利、与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利（有利条件）、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利。,9,2020/7/1,2、金融负债：向其他单位交付现金或其他金融资产

4、的合同权利、与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利（不利条件）、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利、将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利 3、权益工具：以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的索取权,10,2020/7/1,（二）衍生金融工具的定义及其具体内容,衍生工具是指以另一些金融工具的存在为前提，以其自身表现形式进行跨期交易的金融工具,11,2020/7/1,二、衍生金融工具的分类,（一）按不同的交易方法与特点 期货合同、远期合同、互换、期权 （二）按照不同的使用方向分类 股票市场中的衍生金融工具、外汇市场中的衍生金融工具、利率市场中

5、的衍生金融工具 （三）按照不同的交易性质分类 远期交易性质的衍生金融工具、选择权交易性质的衍生金融工具,12,2020/7/1,三、衍生金融工具的目的和作用,（一）套期保值及其实现过程 （二）投机套利及其实现过程 （三）套期保值与投机套利之间的关系分析,2020/7/1,13,第二节 衍生金融工具会计的特征与内容,14,2020/7/1,一、衍生金融工具会计的特征,（一）衍生金融工具会计的现状 （二）衍生金融工具会计的特征归纳 1、服从基本金融工具的特征 2、记录跨期交易的过程及其结果 3、较多地运用公允价值计量模式 4、仍处于发展、完善过程之中,15,2020/7/1,二、衍生金融工具会计的

6、内容,对衍生金融工具会计内容的分类描述 1、按衍生金融工具会计的变现：远期合同会计、期货合同会计、互换会计和期权会计 2、按衍生金融工具会计的目的和作用：投机套利会计和套期保值会计 3、按套期保值会计的不同实施方向：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期 4、按衍生金融工具的处理过程的不同环节：基本会计处理与信息披露,2020/7/1,16,第三节 期货合同会计,17,2020/7/1,一、期货交易与期货合约 1、期货交易：与现货交易相对应，指预先签订商品等的买卖合同、协议，而贷款的结算和实物的交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。 2、期货合约：是期货交易的买卖双方进行交易的重要

7、凭证。一般的期货是指期货交易者遵照期货交易所的规定，在期货交易所内通过公平竞价的形式买卖的具有标准质量、数量、交收地点、交收时间、交收方式的合同。,18,2020/7/1,二、期货合约的特征、目的与业务范围 （一）特征 1、期货交易的对象主要是标准化合约； 2、期货交易的方式是集中交易 3、期货交易占用资金量少； 4、期货交易的结算由专门的结算所负责； 5、双向交易和对冲机制； 6、每日无负债的结算制度。,19,2020/7/1,（二）期货合约交易的目的 1、套期保值，避免因价格变动带来的风险 定义：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。 2、投机套利，利用价格变动赚得收入 定义：在期货

8、市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。 （三）期货交易的业务范围,20,2020/7/1,三、期货交易的相关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。 持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。 买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。 卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以

9、低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。 保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。,21,2020/7/1,结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。 交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转的持仓合约占用的保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。 平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。 浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。,22,2020/7/1

10、,每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式，目的在于及时发现并有效控制期货交易风险。按正常的交易程序，期货交易所在每个交易日结束后，先由结算部门根据当日的结算价计算各会员的当日盈亏（包括平仓盈亏和持仓盈亏）、当日结算时的交易保证金、当日应交的手续费、税金等相关费用。然后，对各会员应收应付的款项实行净额一次划转，相应调整增加或减少会员的结算准备金。结算完毕，如果某会员“结算准备金”明细账户余额低于规定的最低数额，交易所则要求该会员在下一交易日开市前30分钟补交，从而做到无负债交易。 交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约

11、所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。,23,2020/7/1,四、期货合同会计处理的基本要求,（一）期货合同会计的账户设置 期货保证金、购进期货合同、卖出期货合同、期货交易清算、期货损益、递延套保损益 （二）期货保证金及其手续费的处理 （三）期货交易损益的计算和结转,24,2020/7/1,五、投机套利会计,（一）投机套利及其会计处理要求 期货投机：期货交易者以期货合同为对象，利用市场价格波动，以自投资金、承担风险的方式，通过买卖期货合同而谋取利润的交易行为 期货投机与一般投机 共同点：以价格变动预测为基础，在预计期货合同价

12、格上升时买进合同，在预计期货合同价格下降时卖出合同，若预测失败，则要自己承担损失 不同点：期货市场中的投机完全是买卖期货合同，无论买入还是卖出，均不要进行实物交割，是一种典型的买空卖空。,25,2020/7/1,（二）先买后卖的业务处理举例 例9-1 某期货交易所会员，本年初支付了一万元的年会费。该会员本期对某金融产品交易的预测为以后价格可能上涨。其交易的情况如下：再交易日购进该类金融产品期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同价格的5缴纳初始保证金。在第一个价格变动日，每份合同的价格为9.8万元；在第二个价格变动日，每份合同的价格为10.5万元。该会员在第二个价格变动日卖出合同平仓，并

13、收回了保证金。该会员买入、卖出合同均按每份合同100交纳了手续费。该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货交易保证金和手续费由结算所随业务进展而划转。,26,2020/7/1,（二）先买后卖的业务处理举例 例9-1,银行存款,管理费用,期货损益,期货保证金,10000 10000,1000 1000,20000 20000,50000 50000,70000 70000,1000 1000,20000 20000,120000 120000,27,2020/7/1,期货交易清算,卖出期货合同,购进期货合同,1050000 1050000,1000000 1000000,1050000,1000

14、000,50000,会计分录解释 缴纳位会员年费 登记购入期货合同 登记交纳的初始保证金和手续费 价格不利变动记录保证金的减少和期货损失； 补交因价格不利变动需交纳的追加保证金 记录期货价格有利变动形成的收益及增加的保证金 卖出期货保证金 冲销期货合同 记录交纳的手续费 收回期货保证金,28,2020/7/1,最后可知，上述上述账户冲平之后的账户状况：,银行存款,管理费用,期货损益,2000 手续费 2000,50000 50000,由于期货价格有利变动形成期货损益50000元；由于交纳手续费2000元；最后形成期货收益48000元。,29,2020/7/1,会计分录： 1、缴纳会费 借：管理

15、费用 10 000 贷：银行存款 10 000 2、购入期货合同 借：购进期货合同 1 000 000 贷：期货交易清算 1 000 000 3、交保证金 借：期货保证金 50 000 期货损益 1 000 贷：银行存款 51 000,30,2020/7/1,4、在第一个价格变动日 不利价格变动额=（98 000-100 000）10 =-20 000元 借：期货损益 20 000 贷：期货保证金 20 000 借：期货保证金 20 000 贷：银行存款 20 000 补交保证金是为了维持最低持仓量的保证金水平。 5、在第二个价格变动日 有利价格变动=（105 000-98 000）10 =7

16、0 000元,31,2020/7/1,借：期货保证金 70 000 贷：期货损益 70 000 6、卖出期货合同平仓并收回保证金 借：期货交易清算 1 050 000 贷：卖出期货合同 1 050 000 借：卖出期货合同 1 050 000 贷：购进期货合同 1 000 000 期货交易清算 50 000 借：期货损益 1 000 贷：银行存款 1 000,32,2020/7/1,借：银行存款 120 000 贷：期货保证金 120 000 （三）先卖后买的业务处理举例 例9-2 以例1的数据资料，将条件改为该会员先卖后买。即该会员按每份10万元的价格卖出期货合同10份，并在第二个价格变动日

17、购进期货合同平仓。,33,2020/7/1,（三）先卖后买的业务处理举例 例9-2,银行存款,期货损益,期货保证金,10000 10000,70000 70000,50000 50000,20000 20000,50000 50000,50000 50000,交纳卖出期货合同手续费,交纳购进期货合同手续费,价格有利变动,价格不利变动,交纳初始保证金,价格不利变动补交保证金,交纳初始保证金,34,2020/7/1,进行上述冲销及会计处理后的账户状况为：,银行存款,期货损益,2000 手续费 2000,50000 期货损益 50000,期货交易清算,卖出期货合同,购进期货合同,1000000 10

18、00000,1050000 1050000,1050000,1050000,购进期货合同,卖出期货合同, 50000,冲销期货合同,35,2020/7/1,会计分录： 1、卖出合同、交纳初始保证金及手续费 借：期货交易清算 1 000 000 贷：卖出期货合同 1 000 000 借：期货保证金 50 000 期货损益 1 000 贷：银行存款 51 000 2、第一个价格变动日 借：期货保证金 20 000 贷：期货损益 20 000,36,2020/7/1,3、第二个价格变动日 借：期货损益 70 000 贷：期货保证金 70 000 借：期货保证金 50 000 贷：银行存款 50 00

19、0 4、购进期货合同补仓、交纳手续费、收回保证金 借：购进期货合同 1 050 000 贷：期货交易清算 1 050 000 借：卖出期货合同 1 000 000 期货交易清算 50 000 贷：购进期货合同 1 050 000,37,2020/7/1,借：期货损益 1 000 贷：银行存款 1 000 借：银行存款 50 000 贷：期货保证金 50 000 企业在期货交易中，共损失50 000+2 000=52 000元。,38,2020/7/1,（四）投机套利会计的进一步分析 1、期货合同价值是否入账，即是否作为资产负债表内事项处理（实际上就是买卖期货合同本身入账与否的问题，我们选择的是

20、作为表内事项处理） 2、期货合同价值的变动是否可当即计入本期损益（实际上是对于浮动盈亏入不入账的问题，我们选择的是入账）,39,2020/7/1,六、套期保值会计,（一）套期保值的条件和标准 条件： （1）套期开始时，对套期关系有正式制定 （2）该套期高度有效 （3）对预期交易的现金流量套期 （4）套期有效性可以可靠计量 （5）应对持续地对套期有效性进行评价 （二）套期保值结果的数据计算 若期货价格与现货价格不一致，企业很可能再蒙受损失；若二者变动指数不一样，也会形成采购成本更低一些或更高一些的结果,40,2020/7/1,（三）卖出套期保值的会计处理：一般金融工具 例9-3 美国某企业4月份

21、计划于7月初发行总值1 000万美元的1年期债券，债券票面利率为10，与当时市场利率一致。由于市场上普遍预测利率上升，为保证7月1日发行价格不受过大的损失，企业卖出了10份面值为100万美元的短期国债期货合同。4月中旬卖出时，短期国债期货市场价格指数为90，4月30日价格指数为91，5月31日价格指数为89，6月份平仓时价格指数为88。7月企业发行债券时，由于市场利率上升高于票面利率，债券折价发行。维持最低持仓量的期货保证金水平是合同面值的3，价格指数变动的每点价值为25美元。（注：价格指数是用100减去利率所得的值。每一个变动点指的是利率变动0.01%时的价格指数的变动。） 美国企业的会计处

22、理如下：,41,2020/7/1,（三）卖出套期保值的会计处理：一般金融工具 例9-3,银行存款,递延套得损益,期货保证金,50000 50000,25000 25000,300000 300000,50000 50000,25000 25000,25000 250000,37500 37500,将套期保值结果转入应付债券,期货价格有利变动,期货价格有利变动,期货价格不利变动,交纳初始保证金,期货价格不利变动补交保证金,收回期货保证金,应付债券,42,2020/7/1,期货交易清算,卖出期货合同,购进期货合同,1000万 1000万,1005万 1005万,1000万, 50000,冲销期货合

23、同,43,2020/7/1,会计分录：以美元为货币单位。 1、期货立仓，交纳初始保证金 借：期货交易清算 10 000 000 贷：卖出期货合同利率 10 000 000 借：期货保证金 300 000 贷：银行存款 300 000 2、4月30日，不利变动 不利变动损失=25【（91-90）100】10 =25 000美元,44,2020/7/1,借：递延套保损益 25 000 贷：期货保证金 25 000 借：期货保证金 25 000 贷：银行存款 25 000 3、5月31日，有利变动 有利变动盈利=25 【（89-91）100】10 =50 000美元 借：期货保证金 50 000 贷

24、：递延套保损益 50 000 4、6月平仓，有利变动,45,2020/7/1,有利变动盈利= 25 【（88-89）100】10 =25 000美元 借：期货保证金 25 000 贷：递延套保损益 25 000 借：购进期货合同利率 9 950 000 贷：期货交易清算 9 950 000 借：卖出期货合同利率 10 000 000 贷：购进期货合同利率 9 950 000 期货交易清算 50 000 5、7月1日，发行债券，将期货合同收益计入债券价值，并收回保证金。,46,2020/7/1,借：递延套保损益 50 000 贷：应付债券 50 000 借：银行存款 375 000 贷：期货保证

25、金 375 000 由于期货合同的盈利，使债券发行时的折价减少了50 000美元，达到了套期保值的效果。,47,2020/7/1,（四）卖出套期保值的会计处理：股票指数,例9-4 某企业购入价值港币190万元的XX股票，其账户记录为“可供出售金融资产（成本）”，预计将于8月底转出。7月初，该企业预计股价将下落，为对持有的股票保值，于当月卖出恒生指数期货合同2份，当天的恒生指数为18 800点，恒生指数期货合同的价值为每点50港币，即每份940 000港元。时至8月末，恒生指数降为18 000点，与该企业持有股票价格的下降幅度一致，企业这时购进期货合同平仓并将持有的股票卖出。该企业采用市价法对股

26、权投资计价。,48,2020/7/1,会计处理：以港币为货币单位。 1、卖出期货合同立仓 借：期货交易清算 1 880 000 贷：卖出期货合同恒生指数 1 880 000 2、股票指数下降，期货获益，股票减值 下降数额=（18 000-18 800）502=80 000港币 借：期货保证金 80 000 贷：递延套保损益 80 000 借：资本公积其他资本公积 80 851 贷：可供出售金融资产公允价值变动 80 851,49,2020/7/1,3、买入期货合同平仓，卖出持有的股票 借：购进期货合同恒生指数 1 800 000 贷：期货交易清算 1 800 000 借：卖出期货合同恒生指数

27、1 880 000 贷：购进期货合同恒生指数 1 800 000 期货交易清算 80 000 借：银行存款 1 819 149 可供出售金融资产公允价值变动 80 851 贷：可供出售金融资产成本 1 900 000 借：投资收益 80 851 贷：资本公积其他资本公积 80 851,50,2020/7/1,借：递延套保损益 80 000 贷：投资收益 80 000 该企业如果不进行期货套期保值，则将因为出售持有的金融资产而损失80 000港币，而由于进行了期货合同的套期保值，则实际发生的股票交易损失由期货合同的收益弥补。,51,2020/7/1,（四）卖出套期保值的会计处理：股票指数 例9-

28、4,递延套得损益,投资收益,期货保证金,80000 80000,8万 8万,价格有利变动,期货交易清算,卖出期货合同,购进期货合同,188万 188万,180万 180万,购进期货合同,卖出期货合同,资本公积其他,可供出售金融资产,银行存款,80851 80851, 80851,卖出金融资产,记录金融资产价值,190万, 1819149,52,2020/7/1,（五）买入套期保值的会计处理：商品期货 例95 某经销商将于2个月后购入大豆200吨，每吨2900元。为防止价格上升，该经销商按每吨3000元买入了20份、每份10吨的大豆期货合同。该经销商按合同价格的5支付保证金，按每份合同100元支

29、付手续费。在价格变动日，每吨大豆的期货价格降为2950元，在月末时又降为2900元。月末，该类大豆的本地现货价格从每吨2900元降至2800元，经销商按此价格将现货购进，并按每吨2900元的价格卖出了20份同样数量的大豆期货合同平仓，按每份合同100元支付了手续费。该经销商的会计处理如下：,53,2020/7/1,会计分录：以人民币为货币单位。 1、买入期货合同 借：购进期货合同 600 000 贷：期货交易清算 600 000 借：递延套保损益 2 000 贷：银行存款 2 000 2、2个月后购入现货 借：库存商品 560 000 贷：银行存款 560 000 3、价格变化及卖出期货合同、

30、交纳手续费,54,2020/7/1,借：期货交易清算 580 000 贷：卖出期货合同 580 000 借：递延套保损益 20 000 贷：期货保证金 20 000 借：递延套保损益 2 000 贷：银行存款 2 000 4、冲销期货合同及交纳手续费 借：卖出期货合同 580 000 期货交易清算 20 000 贷：购进期货合同 600 000,55,2020/7/1,同时： 借：库存商品 24 000 贷：递延套保损益 24 000 本例显示，如果不进行套期保值，则企业本应该获得现货价格下降的利益20 000元，但由于进行了套期保值，则现货价格下降的利益弥补了期货价格下降及支付手续费的损失。

31、,56,2020/7/1,银行存款,库存商品,递延套得损益,期货保证金,560000 560000,2000 2000,20000 20000,2000 2000,（五）买入套期保值的会计处理：商品期货 例9-5,24000,24000, 冲转递延套得损益,交纳期货手续费,交纳期货手续费,57,2020/7/1,期货交易清算,卖出期货合同,购进期货合同,580000 580000,600000 600000,580000,600000,购进期货合同,卖出期货合同,20000,冲销期货合同,（六）套期保值会计的进一步分析 1、应当充分认识并辨别套期保值成立的条件。 2、应当充分关注套期项目与被套

32、期项目的高相关性。,2020/7/1,58,第四节 远期合同会计,59,2020/7/1,一、远期合同的相关概念及远期汇率的确定,（一）远期合同的相关概念 远期合同是指企业与经营外汇业务的银行签订由银行按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的书面协定,60,2020/7/1,（二）远期汇率的决定因素及升水、贴水,远期汇率的决定因素主要是不同外币之间的利息率差别 若远期汇率高于即期汇率，二者之间的差异一般称为升水；反之，若远期汇率低于即期汇率，二者之间的差异则称为贴水,61,2020/7/1,（三）远期合同的分类和会计处理要解决的问题,分类： 对企业外币交易中的应收、应付项目

33、及进行套期保值 对企业向外国企业投资的净值进行套期保值 对企业税后基础的外币承诺进行套期保值 会计处理问题： 怎样确定远期合同交易中的利得和损失 何时对外报告利得和损失 升水和贴水在合同期间应如何记录、反映 （四）远期合同会计处理的要求,62,2020/7/1,二、外币业务会计处理的一般要求,（一）与外币业务会计处理相关的准则介绍 企业对于发生的外币交易，应当将外币金额折算为记账本位币金额 外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；也可以采用按照系统合力的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算 企业在资产负债表日，应当按照下列规定对外币货币性项目

34、和外币非货币项目进行处理,63,2020/7/1,（二）外币业务会计处理的举例说明,例9-6 设某公司上期初各外币账户余额如表所示：,64,2020/7/1,该企业本期支付5 000美元，用于物资采购事项，支付时汇率为8.05；收回应收账款50 000美元，收回时汇率为8.00；归还了全部短期借款，归还时的汇率为7.82；应付账款未发生变化。会计期末中国人民银行公布的市场汇率为7.80。 本期发生的外币业务的会计处理如下： 1、支付美元，采购物资。汇率为8.05。 借：物资采购 40 250 贷：银行存款美元 40 250,65,2020/7/1,2、收回应收账款50 000美元。汇率为8.0

35、0。 借：银行存款美元 400 000 贷：应收账款美元 400 000 3、归还短期借款。汇率为7.92。 借：短期借款美元 158 400 贷：银行存款美元 158 400 此时，企业的外币账户情况如下：,66,2020/7/1,银行存款（美元）=10 000-5 000+50 000-20 000=$35 000 银行存款（人民币）=10 0008.09-5 0008.05+50 0008.00-20 0007.92 =￥282 250 请大家注意分析银行存款的详细构成项目及其变动情况。,67,2020/7/1,在会计期末，企业应根据市场汇率对外币项目进行调整。其会计分录为： 1、调整外

36、币资产。借：财务费用汇兑损益 16 650 贷：银行存款美元 9 250 应收账款美元 7 400 2、调整外币负债。 借：应付账款美元 8 700 短期借款美元 3 400 贷：财务费用汇兑损益 12 100,68,2020/7/1,（三）对外币交易会计处理进一步分析,交易日期,交易损益,入账日期,报表日期,汇兑损益,结算日期,报表折算损益,未折算交易损益,汇兑损益构成图,已结算交易损益,报表日期,69,2020/7/1,三、远期合同会计：公允价值套期保值,（一）业务内容介绍 （二）业务处理举例 例9-7设某美国出口商于12月初与欧洲某国的进口商签订一项购销合同，货款以欧元结算，共计20 0

37、00欧元。出口方将于第二年1月末发出货物并收取款项。双方签约时欧元对美元的汇率为1：1.20。为了规避汇率风险，美国出口商于签订购销合同的当时与经营外汇银行签订了为期60天的远期合同，远期汇率为1：1.205，从而把应收的20 000欧元兑换为24 100美元。12月31日（设为美国的会计报表日）欧元对美元的汇率为1：1.22；现货交易业务发生时的实际汇率为1：1.21，美国公司于此时发出了货物、收取了货款，并执行了远期合同。,70,2020/7/1,会计分录如下： 1、签订购销合同和远期合同时： 借：应收经销商款 20 0001.20524 100 贷：应付经销商外币款项 20 0001.2

38、024 000 远期合同溢价 100 2、12月31日： 借：递延汇兑损益 400 贷：应付经销商外币款项 20 000（1.221.20）400,71,2020/7/1,3、实际业务发生时： A、取得销售货款 借：现金欧元 20 0001.2124 200 贷：营业收入 24 200 B、汇率变动时： 借：应付经销商外币款项 20 000（1.211.22）200 贷：递延汇兑损益 200 借：应付经销商外币款项 20 0001.2124 200 贷：现金欧元 20 0001.2124 200,72,2020/7/1,同时： 借：现金美元 24 100 贷：应收经销商款项 24 100 C、

39、结转汇兑损益： 借：远期合同溢价 100 营业收入 100 贷：递延汇兑损益 200 账户变动结构图示如下：,73,2020/7/1,应付经销商外币款项,递延汇兑损益,应付经销商款项,400 400,24100 24100,200,24100,签订外汇远期合同,会计期末进行汇兑损益调整,200 200,进行结算前汇兑损益调整,远期合同溢价,100,100,24100,现金美元,24100,取得 经销商应支付款项,现金欧元,营业收入,24200 24200,实现收入，取得外币款项,100,24200 ,将远期合同损益结转被套期保值项目,支付应付经销商外币款项,74,2020/7/1,四、远期合同

40、会计：现金流量套期,（一）业务介绍 （二）业务处理举例 （三）对交易结果的分析说明 例9-8设美国某公司于12月1日购入欧洲某公司6 000欧元的存货，约定90天后支付款项，交易欧元对美元的现行汇率为1：1.2。为了避免汇率变动的风险，美国公司与经营外汇银行签订了将于次年2月末按1：1.205的汇率购买6 000欧元的远期合同。设以后实际汇率分别为：资产负债表编表日（假设为12月31日）的汇率为1：1.23；美国公司在按照远期汇率实际结算日的汇率为1：1.22。,75,2020/7/1,美国公司应进行的会计处理： 1、交易日的会计处理： 借：商品采购 7 200 贷：应付账款 6 0001.2

41、7 200 同时： 借：应收经销商外币款项 6 0001.27 200 远期合同溢价 30 贷：应付经销商款项 6 0001.2057 230,76,2020/7/1,2、资产负债表日的会计处理： 借：汇兑损益 180 贷：应付账款【（1.231.2）6 0003】 180 同时： 借：应收经销商外币款项 180 贷：汇兑损益 180 借：远期合同溢价摊销 10 贷：远期合同溢价 10,77,2020/7/1,3、实际结算时的会计处理： 借：应付账款【（1.221.23）6 000】 60 贷：汇兑损益 60 借：汇兑损益 60 贷：应收经销商外币款项 60 同时： 借：应付经销商款项 6 0

42、001.2057 230 贷：现金美元 7 230 借：应付账款 6 0001.227 320 贷：应收经销商外币款项 6 0001.227 320 此外： 借：远期合同溢价摊销 20 贷：远期合同溢价 20,78,2020/7/1,应付账款（外）,商品采购,汇兑损益,7320,7200 7200,采购商品，形成债务,180 180,会计期末记录汇兑损益,60 60,结算之前，调整汇兑损益,应付经销商款项,现金美元,应收经销商外币款项（外）,7230 7230,7230 7230,7320,签订远期合同,支付经销商款项,180 60,180 60,远期合同溢价摊销,远期合同溢价,10 10,3

43、0,20 20,79,2020/7/1,五、远期合同会计：境外经营净投资套期,（一）业务内容介绍 （二）业务处理举例 例99 设某欧洲公司为其在美国的分公司年末（12月31日）以美元表示的金净投资额进行套期保值。该公司于12月初与经营外汇银行签订为期30天应付40 000美元的远期合同，合同中美元与欧元的汇率为1：0.82；签约日的投资额为40 000美元，现行汇率为1：0.80；年末的汇率为1：0.81，美国公司期末的净资产额为42 000美元，超过了保值时的净资产额。,80,2020/7/1,美国公司应进行的会计处理如下： 1、签约时： 借：应收经销商款项 40 0000.8232 800

44、 贷：应付经销商外币款项 40 0000.8032 000 远期合同溢价 800 2、合同到期时： 借：应付经销商外币款项 40 0000.8032 000 汇兑损益 400 贷：现金美元 40 000/32 400,81,2020/7/1,借：现金欧元 32 800 贷：应收经销商款项 40 0000.8232 800 同时： 借：远期合同溢价 800 贷：汇兑损益 400 折算调整 400 （三）对交易结果的分析说明,2020/7/1,82,第五节 互换会计,83,2020/7/1,一、互换及其构成内容,互换：主要为货币互换和利率互换 货币互换：交易双方交换相同期限、相同金额的不同币种以及

45、在此基础上的利息支付义务的一种预约业务 利率互换：双方在账务币种相同的情况下互相交换不同形式的利率的一种预约业务,84,2020/7/1,二、货币互换的会计处理,（一）货币互换的特征及其会计处理要求 前提：交易双方分别需要对方拥有的币种；所持的资金数额相当、期限一致。 分类：固定利率换固定利率；固定利率换浮动利率；浮动利率换浮动利率。 特征：期限长；非标准化；实力要求高；避险而非投机。 （二）货币互换套期保值的会计处理 （三）对交易结果的分析说明,85,2020/7/1,例9-10 假设国内A公司于年初日筹措到一笔40万元人民币的借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某

46、项目的经营，该项目带来的收入是美元。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该笔债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔5万美元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息的对应业务；B公司的未来收入为人民币。A公司与B公司在年初签订了按照年末实际市场汇率进行货币互换的协议，并于签约日向中介银行支付了手续费1000元。设签约时美元对人民币的汇率为1：8.00，年末互换时汇率为1：7.5。A公司在年末与B公司按照实际汇率交换了本金和利息，并及时偿付了人民币借款。A公司的会计处理 ：,86,2020/7/1,1、年初取得借款。 借：银行存款 400 0

47、00 贷：短期借款 400 000 2、签订互换协议时记录互换的本金及利息数额，并交纳手续费。 借：应收互换款(B公司) 400 000 贷：应付互换款美元 $500008.00=￥400 000 借：应收互换利息（B公司) 16 000 贷：应付互换利息美元 $20008.00=￥16 000 借：财务费用互换手续费 1000 贷：银行存款 1000,87,2020/7/1,3、在年末互换时记录全年应交换全年利息。 借：利息费用 16000 贷：短期借款 16000 4、在年末记录由于汇率变动形成的汇兑损益和互换损益： 借：应付互换款美元 25000 应付互换利息-美元 1000 贷：财务费

48、用汇兑损益 26000 5、在年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息： A、收到互换本金与利息。,88,2020/7/1,借：银行存款 416000 贷：应收互换款（B公司） 400000 应收互换利息（B公司） 16000 B、支付互换本金与利息。 借：应付互换款美元 $500007.5￥375000 应付互换利息美元 $20007.5￥15000 贷：银行存款美元 $520007.5￥390000 6、归还美元借款时的会计分录为： 借：短期借款 416000 贷：银行存款 416000,89,2020/7/1,短期借款,银行存款,400000 400000,取得短期借款

49、,财务费用手续费,财务费用利息,16000 16000,计算并记录利息,1000 1000,计算并记录利息,银行存款,应收互换款,应收互换利息,应付互换款,应付互换利息,财务费用汇兑损益,390000, 37500, 15000,支付互换款项,26000, 25000,记录汇兑损益, 1000,期末记录汇兑损益,400000 400000,计算并记录利息,16000 16000,签订互换协议,400000 400000,收回互换款项,16000 16000,收回互换款项,90,2020/7/1,三、利率互换的会计处理,（一）利率互换的特征及其会计处理要求 特征：1、只交换根据本金计算的利息支付

50、； 2、一般一方是固定利率，另一方是浮动利率； 3、期限较长； 4、一方收益，另一方受损。 会计处理：核心是互换形成的利息差。处理较为简单。 1、利息差作为营业外损益（市价法）；2、应收或应付利息的一部分（递延法）。,91,2020/7/1,例9-11 某美国公司于2005年1月1日以10%的利率签订了一笔为期2年的100万美元的借款协议，每半年支付一次利息，由于企业判断美元利率将有所下降，所以同时与中间银行签订了一笔2年期的利率互换协议，名义本金为100万美元，每半年收取一次利息，利率为10%，同时支付伦敦同业拆放利率（LIBOR)+0.5的利息。该公司向中间银行支付了1000美元作为手续费

51、，该期限内的LIBOR如下：,92,2020/7/1,日期 LIBOR（%） 2005年6月30日 9.6 2005年12月31日 9.2 2006年6月30日 9.4 2006年12月31日 9.1 按照上述数据及中间银行的计算结果，该公司应收和应付的利息如表所示：,93,2020/7/1,与利率互换业务有关的数据表,94,2020/7/1,该公司会计处理： 1、2005年1月1日签订借款协议、利率互换协议及缴纳手续费时。 借：银行存款 1 000 000 贷：长期借款 1 000 000 借：买入浮动利率协议 1 000 000 贷：卖出固定利率协议 1 000 000 借：递延手续费 1

52、 000 贷：银行存款 1 000,95,2020/7/1,2、2005年6月30日支付借款利息及履行互换协议时。 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：财务费用 500 贷：银行存款 500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250,96,2020/7/1,3、2005年12月31日支付借款利息及履行互换协议时。 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 1 500 贷：财务费用 1 500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250,97,2020/7/1,4、2006年6月30日支付借款利息及履行互换协议时。 借：财务费用 50 0

53、00 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 500 贷：财务费用 500 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250,98,2020/7/1,5、2006年12月31日支付借款利息及履行互换协议时。 借：财务费用 50 000 贷：银行存款 50 000 借：银行存款 2 000 贷：财务费用 2 000 借：财务费用 250 贷：递延手续费 250,99,2020/7/1,6、轧平利率互换协议及归还贷款时。 借：卖出固定利率协议 1 000 000 贷：买入浮动利率协议 1 000 000 借：长期借款 1 000 000 贷：银行存款 1 000 000,2020/7/1,100,第

54、六节 期权会计,101,2020/7/1,一、期权的特征及其会计处理要求,（一）期权的特征 买方在向卖方支付一定的费用后，取得了在一定时期内按照一定价格买入或卖出约定数量金融工具的权利，而卖方在收取了一定的费用后则承担了按照一定价格卖出或买入约定数量金融工具的责任,102,2020/7/1,（二）期权的分类,欧式期权和美式期权 看涨期权和看跌期权 外汇期权、利率期权和股票指数期权 可转换债券、认股权证,103,2020/7/1,（三）期权的价值及其分享与收益分析,内在价值和外在价值 处于主动地位的买方需要根据市场价格的走向在期权到期日之前做出执行期权或者放弃期权的决定 （四）期权会计处理的基本要求,104,2020/7/1,二、一般期权交易的会计处理,（一）业务内容和账户设置 一般期权是指那些对买卖双方均只形成金融资产、金融负债的期权交易，不涉及所有权益的事项 账户：购进期权、卖出期权、应收结算款保证金、期权交易清算以及期权合同约定往来 （二）业务处理举例,105,2020/