公共项目管理与评估2014.6(复习)

1、公共项目管理与评估,考试题型,一、选择题（每题2分，共30分）二、名词解释（每题3分，共15分）三、简答题（每题5分，共25分）四、计算题（4小题，共30分）,第一章绪论第二章基础理论与方法第三章公共项目需求预测与实施技术条件评估第四章投资估算与资金筹措方案评估第五章公共项目经济评价第六章公共项目的社会评价第七章公共项目的风险评估第八章公共项目采购管理第九章公共项目的合同管理第十章公共建设项目的监理管理,第一章绪论,第一章绪论,第一节公共项目的概述,第二节公共项目的特征,第三节公共项目评估的概念与方法,第四节公共项目管理体系与实践,1,2,3,4,第一节公共项目的概述,项目是要在一定时间里，对

2、预算规定范围内需达到预定质量水平的一项一次性任务。现代项目的共性是指那些作为管理对象，按限定时间、预算和质量标准完成的一次性任务。主要特征项目实施的一次性项目有明确的目标项目作为管理对象的整体性项目与环境之间的相互制约性,一、项目的一般分类,（一）竞争性项目和非竞争性项目根据项目自身在市场环境下的运行机制的特点，投资项目可分为竞争性投资项目、基础性投资项目和公益性投资项目。竞争性投资项目是指那些产品投资收益比较高、产品供求与价格由市场自发调节、竞争性比较强、垄断程度低、个别厂商的投资行为不对该产品的总供求产生明显影响的项目。（如何理解竞争性？）投资主体一般是私人和企业。何为市场自发调节？（自利

3、）,基础性投资项目是指那些具有自然垄断性、建设周期长、投资额大而收益低的基础设施建设项目。（哪些项目？为什么？）公益性投资项目是指那些不以赢利为目的，为实现一定的社会职能或满足社会的公共需要及人民福利而进行的投资项目。（哪些项目？为什么？）,（二）政府投资项目和非政府投资项目,按投资主体和资金来源划分，可分为政府投资项目和非政府投资项目。政府投资项目是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展，从满足社会的政治、文化、国防和日常生活需要出发，由政府通过财政投资，发行国债或地方财政债券，利用行政事业性收入或国外政府赠款，或利用政府的信誉和财政担保，向在证券市场、资本市场融资的国内外金融组织贷款来建

4、设的固定资产投资项目。（为什么政府投资？私人投资不行吗？）非政府投资项目是指项目的投资来源与国家财政投入无直接联系或在项目资金筹集中无直接、间接利用政府信誉的项目。,（三）投资项目和非投资项目,投资项目是将一定数量的资金或有形、无形的资产投放于某种对象形成实物资产，以取得一定的经济收益或社会效益的活动。按管理需要分：基本建设项目和技术改造项目按行业投资用途分：生产性项目和非生产性项目按投资性质分：新建项目、扩建项目、改建项目、恢复项目等非投资项目是指非实物资产形成的项目，但并非意味着没有资金的投入，而是指投资完成后一般不直接形成经营性实体。如政府采购项目、管理咨询项目、科技研究项目等,二、公共

5、项目的概念,公共（？）项目是指直接或间接向社会提供公共消费品。它以促进国民经济和社会发展、为公共生活服务、为提高社会科学文化水平和人民素质为目的，着眼于创造社会效益而不是以商业利润为主，进行组织和配置社会资源的一次性活动。（政府与私人，政府与市场之间的职能分工？谁出钱，谁做事？比如学校食堂的运营，学校食堂与学校应该是什么关系？）其内容包括：1.按提供公共消费品内容的不同，分为城市基础设施项目、公共卫生项目、教育项目、文化项目和体育项目等。2.按投资来源划分，包括政府投资项目和非政府项目。3.经营性项目和非经营性项目4.政府采购项目。,第二节公共项目的特征,一、公共项目的一般特征（一）项目公共性

6、私有品、准公共品和公共品不是从产权的角度区分，而是基于下列标志：竞争性和排他性如知识、国防（二）效益的外部性何为外部性？外部性又称为溢出效应、外部影响或外差效应，指一个人或一群人的行动和决策使另一个人或一群人受损或受益的情况。经济外部性是经济主体（包括厂商或个人）的经济活动对他人和社会造成的非市场化的影响。即社会成员（包括组织和个人）从事经济活动时其成本与后果不完全由该行为人承担。分为正外部性(positiveexternality)和负外部性(negativeexternality)。正外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受益，而受益者无须花费代价，负外部性是某个经济行为个体的活动使他

7、人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。如森林对环境的影响。农业的多功能性（三）项目运转的系统性和协调性交通系统体现的最为明显。如交通效率是居住、工作的分布；人们的出行习惯等。如高速公路免过路费。“免费的都是好的吗”？便宜没好货。人的逐利性,二、政府投资项目的特点,（一）非赢利性（二）投资大、风险大、影响大这是由政府在国家公共利益中肩负重任的性质决定的（三）管理程序严格用别人的钱，当然要严格监管；否则腐败滋生。当前我国公共项目中的豆腐渣工程如“楼脆脆”。请举例。这也是项目的公共性决定的。（产权与效率的命题）（四）受社会关注度高（五）运作的市场规则政府项目不一定，也没有必要非得由政

8、府来做无论什么目的，绕不效率这一原则。效率为什么重要,第三节公共项目评价的概念与方法,一、公共项目评价的概念公共项目评价是根据项目的预期目标，在技术可行性的基础上，对拟实施的项目的经济效益的可行性与社会效益的合理性进行分析论证，做出综合性评价，为项目的科学决策提供可靠的依据。,第二章基础理论与方法,第二章基础理论与方法,第一节资金的时间价值,第二节经济效果评价指标,第三节投资方案结构与评价方法,1,2,3,第一节资金的时间价值,一、资金的时间价值不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。1.资金投入生产增殖：“钱是不会睡觉的”2.让渡资金使用的补偿,时间价值的作用:解决了不同时点

9、资金价值的换算关系（收入流相反）,0,1,2,3,4,5,-1000,100,200,300,400,500,项目可行吗？,甲,乙,500,400,300,200,100,-1000,选择甲还是乙？你怎么看,三、现金流量图和复利计算公式1现金流量图:横轴代表时间，每一个间隔代表一个时间单位复利计算公式i：利率n：计息周期数P：现值F：终值A：年值,0,1,2,3,4,5,6,40000元,15000元,时间/年,终值,现值,1.一次支付类型,（1）一次支付终值公式“已知现值求终值”(1+i)n为一次性支付终值系数，记作（F/P，i，n)。例2-2某人现在存入银行10000元，利率为5%，那么3

10、年后，他的本息和是多少？,1.一次支付类型,（2）一次支付现值公式“已知终值求现值”，是一次支付终值公式的逆运算1/(1+i)n称为一次支付现值系数，记作（P/F，i，n）。例2-3某人想在5年后取得资金20000元，按年利率为4%计算，他现在必须存入银行多少钱？,2.等额分付类型,多次支付，现金流入与流出发生在多个时点上。（1）等额分付终值公式每年支付金额为A，(1+i)n-1/i称等额系列终值系数，记作（F/A，i，n）。,2.等额分付类型,例2-4某家长储备教育资金，从孩子8岁起，每年存入银行1000元，连续10年，若银行利率为8%，问10年后的本利和为多少？解：或,例：有一零存整取储蓄

11、计划，每年末存入1000元，连续存10年，设利率6，问10年期满的总价值？,F,即：F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+-+A(1+i)n-2+A(1+i)n-1则有：,年金终值系数FVIFA(i,n)或(F/A,i,n),上例中：FVA1000FVIFA(6,10)查表可得：FVA13181元,（2）等额分付偿债基金公式式中i/(1+i)n-1称为等额分付偿债基金系数，记作（A/F,i,n）。例2-5某校欲积累一笔学生宿舍楼更新款，用于5年后的更新。此投资总额为200万，银行利率10%，问每年末至少要存款多少？解：或,(3)等额分付现值公式(由1推出）式中(1+i)n-1/

12、i(1+i)n称为等额分付现值系数，记作（P/A,i,n)。例2-6某设备寿命为10年，预计年净收益40000元，无残值，若预期收益率为20%，问投资者为此设备的最高出资额是多少？,（讲解）,例：某人在60岁时拟存入一笔钱以作今后20年的生活费。计划今后每年末支取3000元，20年后正好取完。设利率10，问现在应存入多少？,年金现值系数PVIFA(i,n)或（P/A,i,n）,上例中，PVA=3000PVIFA(10%,20)=30008.5136=25542,（4）等额分付资本回收公式(由3推出）式中i(1+i)n/(1+i)n-1称为等额分付资本回收系数,记作（A/P,i,n)例2-7为了

13、便于理解，将以上6个公式汇总与书上表2-3。,P、F、A,第二节经济效果评价指标,静态评价指标（不考虑时间价值）如：静态投资回收期投资收益率,经济效果评价指标,动态评价指标（考虑时间价值）如：净现值净年值费用年值、费用现值内部收益率动态投资回收期,一、静态评价指标：未考虑货币时间价值1,（一）投资回收期投资回收期就是从项目投建之日起，用项目投产后每年获得的净收入收回全部建设投资所需要的时间。其表达式计算公式为：如何理解公式：以项分解例2-8,设基准投资回收期为T0，则判别准则为：若TpT0，则项目可以接受；若TpT0，则项目应予以拒绝。,式中：K项目投产前的总投资额Bt第t年的收入Ct第t年的

14、支出（不包括投资）NBt第t年的净收入Tp静态投资回收期。,分析方法：投资回收期越短的投资项目越好优点：计算简单，便于理解；考虑现金的快速回收，一定程度上考虑了风险状况；缺点：没有考虑货币时间价值；忽视投资回收之后的现金流量，（急功近利）偏爱短线项目。,可以计算折现还本期,最本质的缺陷,例如：A、B、C三个投资项目的决策,回收期：A、B、C三个投资项目,A项目的投资回收期1+(20000-11800）/132401.61934（年）B项目的投资回收期2+(9000-1200-6000)/6000=2.3（年）C项目的投资回收期12000/46002.6087（年）,二、动态评价指标,（一）净现

15、值（NPV）净现值（存量?）是指方案在寿命期内各年的净现金流量，按照一定的折现率折现到同一时点（通常是期初）的现值之和。其表达式为（与前面的式子有何差异）：式中：NPV净现值n项目寿命年限CIt第t年的现金流入额COt第t年的现金流出额i0基准折现率Kt第t年的投资支出C0t第t年除投资支出外的现金流出。判别准则：单一方案，若NPV0，则项目可以接受；若NPV0，则项目应予以拒绝；多方案必选，NPV0且最大者最优。,例2-10,（四）内部收益率,使净现值为零的那一点的折现率称内部收益率，记作IRR。是项目实际能达到的投资效率，反映了项目的获利能力。式中：IRR内部收益率判别准则：设基准折现率为

16、i0，若IRRi0，则项目在经济效果上可以接受；若IRRi0，则项目在经济效果上不可以接受。通过线性内插法可以求得IRR内部收益率的经济涵义可以这样理解：在项目的整个寿命期内按利率i=IRR计算，始终存在未能收回的投资，而在寿命结束时，投资恰好被完全收回。,（五）动态投资回收期,动态投资回收期表达式为的计算公式为设基准动态投资回收期为，判别准则为：若，项目可以接受，否则项目应予拒绝。如何理解公式：以项分解,例2-8,静态投资回收期：TP=5-1+50/200=4.25年动态投资回收期：TP=6-1+30.09/101.32=5.30年,第四章投资估算与资金筹措方案评估,第四章投资估算与资金筹措

17、方案评估,第一节公共项目投资的构成与估算,第二节公共项目融资的选择,第三节公共项目融资方案分析,第四节投资估算案例分析,1,2,3,4,第一节公共项目投资的构成与估算,一、公共项目总投资及其构成（一）项目总投资的含义及其构成项目总投资包括从项目筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。新建项目的总投资由建设期间投入的建设投资和项目建成投产后所需的流动资金两部分组成。通常情况下，建设投资中包括建设期借款利息。,（二）项目总投资构成与资产的形成项目总投资包括建设投资和流动资金。根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，工程项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形

18、资产、递延资产和流动资产。固定资产、无形资产、递延资产和流动资产,无形资产通常包括专利权，非专利技术，商标权，著作权，特许权，土地使用权等。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：1、与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；2、该无形资产的成本能够可靠地计量。递延资产是指本身没有交换价值，不可转让，一经发生就已消耗，但能为企业创造未来收益，并能从未来收益的会计期间抵补的各项支出。递延资产又指不能全部计入当年损益，应在以后年度内较长时期摊销的除固定资产和无形资产以外的其他费用支出。包括开办费、租入固定资产改良支出，以及摊销期在一年以上的长期待摊费用等。,二、公共项目建设投资构成与估算,（一）

19、建设投资构成建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用。,（二）建设投资估算,1.估算依据2.估算步骤与方法步骤：分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；估算涨价预备费、固定资产投资方向调节税和建设期利息。,融资前：投资构成,50,建设项目总投资,项目建设投资,建设期借款利息,流动资金,工程费用,其他费用,预备费用,建筑工程费,设备购置费,安装工程费,基本预备费,涨价预备费,项目投资估算方法,一、项目融资前建设投资估算,工程费用是指直接构成固定资产实体的各种费用，包括建筑工程费，设备及工

20、器具购置费和安装工程费。工程建设其他费用是指从工程筹建起到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费用和设备及工、器具购置费用以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。工程建设其他费用，大体可分为三类：第一类指土地使用费；如土地征用与补偿费（或土地使用权出让金）第二类指与工程建设有关的其他费用；建设单位管理费、研究试验费、生产人员培训费、办公及生活家具购置费、联合试运转费。第三类指与未来企业生产经营有关的其他费用。引进技术和设备的其他费用、专利权、商标权。,预备费包括基本预备费和价差预备费两部分费用。,（1）基本预备费。基本预备费是指在初步设计及概

21、算内难以预料的工程费用。（2）涨价预备费。涨价预备费也称为价差预备费，它是指建设项目在建设期内由于价格等变化引起工程造价变化的预留费用。,固定资产投资方向调节税是指国家对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人，就其固定资产投资的各种资金征收的一种税。建设期利息是指项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。,54,又包括两种具体方法:单位生产能力估算法、规模指数估算法。,1.类比估算法扩大指标估算法,建设投资估算方法,是套用已有同类项目的建设投资额,对拟建项目建设投资额进行估算的方法。,式中:I2拟建项目所需建设投资额；,是根据同类项目单位生产能力所耗费的建设投资额来估算拟建项目建设投资额的一种

22、估算方法。公式为：,单位生产能力估算法,I1已有同类项目实际建设投资额；,X2拟建项目生产规模(即设计生产能力）；,X1已有同类项目实际生产规模。,CF物价换算指数(或价差系数等于）.,运用该法应注意：拟建项目与已有项目的可比性。,单位生产能力:单位产量生产能力,如电站每千瓦发电能力等。一般有行业粗略标准。,55,例：某项目年生产能力54万吨，项目建设总投资1535.5万元。现拟建一座年产25万吨的同类项目，假定拟建项目与同类项目价差系数为1.2,试估算拟建项目需要多少建设投资？,解：根据公式，拟建项目需要的建设投资额为：,=25(1535.5/54)1.2=853.06万元,该方法计算简单。

23、但缺点是：A.估算值准确性较差。因它把同类项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系。而实际上，二者之间的关系是比较复杂的。使用时应注意考虑拟建项目的生产能力、工艺条件以及其他条件的可比性。故一般使用于项目规划性估算、项目建议书估算和其他临时性的估算。B.需要积累大量有关项目的基础数据，并要对之进行科学系统的分析和整理。,56,该公式也可看作是由单位生产能力投资估算法的变形而来。,这种方法是从化工厂总结出来的估算方法。威廉和纳尔逊调查了6种化工产品的投资和生产规模的关系，得出如下公式,规模指数估算法,国外化工项目的统计资料表明：n的平均值大约在0.6左右，故该法又称为0.6指数法。,适

24、用对象：同类型的项目，且规模扩大的幅度在50倍以内。该方法将同类项目的固定资产投资与其生产能力的关系视为非线性关系，比较符合实际情况。使用时仍应注意拟建项目的生产能力、工艺条件以及其他条件的可比性。,式中：n生产规模指数(装置能力指数)(0n1)，可根据不同类型企业的统计资料加以确定；其他符号同前。,57,=21001.1=3068.14(万美元),例：某已建化工厂有生产规模20万吨聚酯切片，装置能力每条线每天生产200吨纤维级切片，共三条生产线，引进投资6300万美元。现拟新建一个同样规模，但共需两条生产线，其装置能力为每条线每天生产300吨纤维级切片，使用指数估算法估算拟建项目引进投资为多

25、少？(价格换算指数为1.1,生产规模指数(装置能力指数)n=0.7)。,解：单位装置能力投资为6300/3=2100(万美元）。,代入生产规模指数估算法公式,得建设1条生产线的投资为:,300,200,0.7,拟建项目(2条生产线)共需引进的投资为：3068.142=6136.289(万美元),类比估算法计算简单。但缺点是：A.估算值准确性较差。故一般使用于项目规划性估算、项目建议书估算和其他临时性的估算。B.需要积累大量有关项目的基础数据，并要对之进行科学系统的分析和整理。,融资前：投资构成,58,建设项目总投资,项目建设投资,建设期借款利息,流动资金,工程费用,其他费用,预备费用,建筑工程

26、费,设备购置费,安装工程费,基本预备费,涨价预备费,一、项目融资前建设投资估算,项目投资估算案例,融资后：投资构成,59,建设项目总投资,项目建设投资,建设期借款利息,流动资金,工程费用,其他费用,预备费用,建筑工程费,设备购置费,安装工程费,基本预备费,涨价预备费,二、项目融资后建设投资估算,六、项目融资,2.特点,1.概念,2项目资本金及债务资金的融通,项目融资主要模式BOT项目融资方式,Transfer移交,Operate经营,Build建设,六、项目融资,Transfer移交,Operate经营,Transfer移交,TOT项目融资方式,【资料】,2项目资本金及债务资金的融通,BOT项

27、目融资方式,BOT是“buildoperatetransfer”的缩写，意为“建设经营转让”，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业来承担该基础设施项目的投资、融资、建设、经营与维护。在协议规定的特许期限内，这个私人企业向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资，建造、经营和维护成本并获取合理回报；政府部门则拥有对这一基础设施的监督权、调控权；特许期届满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。,第五章公共项目经济评价,第四节公共项目国民经

28、济评价,第三节公共项目的财务评价,第二节公共项目成本与收益分析,第一节公共项目经济评价方法概述,第五节公共项目的成本收益评价,第六节公共项目的成本效用评价,第一节公共项目经济评价方法概述,投资项目的经济评价是指采用一定的方法和经济参数，对项目投入产出的各种因素进行研究，分析计算和对比论证的工作。公共投资项目的评价包括反映微观经济效益的财务评价，宏观经济效益的国民经济评价和非经济效益的社会影响评价等。财务评价：是指在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力，据此判断项目的财务可行性。国民经济评价：是从国家整体角度分析、计算项目对国民经济的净贡献，据

29、此判断项目的经济合理性。,第一节公共项目经济评价方法概述,财务评价和国民经济评价的区别：,第二节公共项目成本与收益分析,一、公共项目的成本与效益的分类（一）直接的收益与成本、间接的收益与成本直接收益是指由于投资兴建某项目而直接由项目提供的货物或劳务所获得的利益；直接成本是指建造和经营某项目而必须付出的代价。间接收益与成本是直接收益与成本以外的收益与成本，它是由直接收益与成本引发生成的。,（二）内部收益与成本、外部收益与成本内部收益是由项目的投资经营主体获得收益；内部成本是由项目的投资经营主体所承担的成本。外部收益与成本是指在项目以外的，社会经济的其他部分收到的项目计划以外的收益与成本。（三)有

30、形收益与成本、无形收益与成本有形收益与成本是指可以采用货币计量单位或事物计量单位予以计量的收益与成本。无形收益与成本是一些不存在市场价格而难以货币化计量且又难以采用其他计量单位度量的成本与收益。,公共项目的收益和成本,公共项目收益和成本的分类公共项目收益和成本识别与计量的原则,主要内容：,公共项目的基本目标：追求社会利益公共项目的评价：社会收益社会成本,识别计量,直接收益和成本：项目在整个寿命周期内直接产生的全部收益和费用,间接收益和成本：项目直接收益和成本以外的收益和成本,一、公共项目收益和成本的分类,直接收益：直接成本：间接收益：间接成本：,从属关系,例如：公路建设项目：,过路费、增加行车

31、安全、节省机动车运行费用,农产品减少、环境污染等,勘察、设计、筑路、搬迁、养路等,公路沿线土地增值、商业活跃、节省上下班时间,按影响范围分,一、公共项目收益和成本的分类,例如，天然气工程：内部收益：销售收入内部成本：建设和营运费用,例如，免费通行的公路项目：外部收益：通行者获得免费通行外部成本：道路施工给行人带来的不便,明确项目基本目标1,第三节公共项目的财务评价,三、财务评价基本报表和评价指标项目财务评价的主要内容：评价项目在建成后的获利能力；估算项目偿还投资借款的能力。,项目经济评价的主要指标和基本报表如下表：,（一）偿债能力指标计算1.还款方式及其计算等额利息法：每期付息额相等，期中不还

32、本金，最后一期归还本金和当期利息。等额本金法：每期还相等的本金和相应的利息。等额摊还法：每期偿还本利额相等。“气球法”：期中任意偿还本利，到期末全部还清。一次性偿付法：最后一期偿还本利。偿债基金法：每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额现金，到期末存款正好偿付贷款本金。不同还款方式对企业经济效益会产生不同的影响，企业要通过分析，选择有利的还款方式。,76,等额利息法:每期等额付息,期末还本。,It第t期付息额；La贷款总额；CPt第t期还本额；n贷款期限；I贷款利率。,即最后一期偿还全部本金.,每期等额付息:,期末还本:,即从第1到第(n-1)期不偿还本金.,借款本息偿还方式,等额本金法:每

33、期等额还本并付当期相应利息,t付息的期序.,等额摊还法:每期等额偿还本息。,It第t期付息额;CPt第t期还本额;La贷款总额,偿债基金法:每期偿还贷款利息,同时向银行存入一笔等额资金,到期末,存款正好偿付贷款本金。,每期偿还的利息为:,每期向银行存入等额现金为:,偿债基金系数,量入偿付法(“气球法”):期中任意偿还本利，到期末全部还清。,一次性偿付法(“气球法”的一种):期末一次偿还本息。,is银行存款利率,例5-1某人现在借款1000元，在5年内以年利率6%还清全部本金和利息，则有如表5-5中的4种偿付方案第1方案：在5年中每年年底仅偿付利息60元，最后第5年末在付利息同时将本金一并归还。

34、等额利息法第2方案：在5年中对本金、利息均不做任何偿还，只在最后一年末在付利息同时将本金一并归还。一次性偿付法第3方案：将所借本金做分期均匀摊还，每年年末偿还本金200元，同时偿还利息。由于所欠本金逐年递减，故利息也随之递减，至第5年末全部还清。等额本金法第4方案：也将本金作为分期摊付，每年偿付的本金额不等，但每年偿还的本金加利息总额却相等，即所谓等额分付。等额摊还法,第三节公共项目的财务评价,2.贷款偿还期计算3.资产负债比率计算（1）资产负债比率资产负债比率反映企业总体偿债能力，这一比率越高，则偿债能力越强。（2）流动比率流动比率反映企业的短期（通常指一年）偿债能力。该比率越高，则偿还短期

35、负债的能力越强。（3）速动比率速动比率反映企业在很短时间内偿还短期负债的能力。该比率越高，则在很短时间内偿还短期负债的能力越强。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。,第四节公共项目国民经济评价,一、国民经济评价的含义国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度和社会需要出发，采用影子价格、影子汇率、影子工资、社会折现率等经济评价参数（或称国家参数），计算和分析国民经济为投资项目所付出的代价（费用）及投资项目对国民经济所做出的贡献（效益），以评价投资项目在经济上的合理性。国民经济评价是公共项目评价的关键，是经济评价的主要组成部分，公共项目经济评价以国民经济

36、评价为主，财务评价为辅。,第四节公共项目国民经济评价,三、国民经济评价中收益和成本的划分（一）国民经济评价中收益和成本识别项目的国民经济收益是指项目对国民经济所做的贡献，即项目的投资建设和投产对国民经济提供的所有的经济效益，一般包括直接效益和间接效益。项目的成本是指国民经济为项目所付出的代价，分为直接成本和间接成本。（二）对转移支付的处理转移支付是指在国民经济内部各部门发生的、没有造成国内资源的真正增加或耗费的支付行为。即直接与项目有关的、支付的国内各种税金、国内借款利息、职工工资、补贴收入等。注意：土地费用在国民经济评价时也不列作费用，应列为费用的是被占用土地的机会成本和国家新增的资源消耗，

37、如拆迁费等。,国民经济评价与财务评价的共同之处在于：首先，它们都是经济效果评价，使用基本的经济评价理论和方法，寻求以最小的投入获取最大的产出，都要考虑资金的时间价值，采用内部收益率、净现值等经济盈利性指标进行经济效果分析；其次，两种分析都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投资估算、资金筹措方案选择等基础上进行。国民经济评价与财务评价的区别在于：(1)两种评价的基本出发点不同。(2)费用和效益的含义和划分范围不同。(3)所使用价格体系不同。(4)两种评价使用的参数不同。(5)评价内容不同。,第四节公共项目国民经济评价,五、国民经济分析与评价国民经济分析主要是对国民经济盈利能力和外汇效果的分析，

38、如表5-2。,表5-2：项目国民经济评价的主要指标和基本报表,第五节公共项目的成本-收益评价法,一、评价指标与评价准则成本-收益评价是从国家和社会角度出发，考察和分析项目向社会提供的有益效果，并与其所消耗的社会劳动进行全面的比较，以此作为项目的主要判别标准。公共项目的经济评价中常常使用成本-收益法。,第六节公共项目的成本效用评价,成本-效用评价法在国防工程、学校、医疗、政府机构、环境保护等公共项目评价上获得广泛应用。一、基本概念与应用范围成本-效用评价法适用于方案收益不能用货币计量时的评价，比如投资项目的质量、可靠性、效能等的评价。,最大效用成本比法指直接按效用成本比最大准则来比选方案。单位成

39、本效用最大的方案为最优方案。固定成本法指被评价项目可利用的资金或成本支出是固定有限的，以一定资金或成本为条件，根据效用的高低来评选方案。固定效用法指对被评价项目必须达到的最低效用水平做出规定之后，以一定的效用水平位条件，根据成本高低来评选方案。,第七章公共项目的风险评价,第三节公共项目风险管理,第二节公共项目风险评价,第一节公共项目项目风险,盈亏平衡是指项目当年的销售收入等于其产品成本。盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BreakEvenPoint，简称BEP）分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。盈亏平衡点通常是根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数

40、据计算出来的，用生产能力利用率或产量等表示。,一、盈亏平衡分析,（1）将产品的生产成本划分成固定成本（F)和变动成本(V)。（2）产品销售量和生产量(Q)相等（即各年产品全部售出）。（3）项目生产的是单一产品，如同时生产几种类似产品，则应把几种产品组合折算为一种产品。（4）产品的销售价格(P)，在不同的销售水平条件下保持不变。（5）所采用的数据均为正常生产年份（即达到设计能力生产期）的数据。,1线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析是指投资项目的销售收入(R)和销售成本(C)与产品销售量(Q)呈线性关系情况下的盈亏平衡分析。这种线性关系可表示为：R=PQC=F+VQ,（1）图解法收入或成本图解法主要

41、是通过绘制盈亏平衡图的方法来分析产量、成本和盈利之间的关系，找出盈亏平衡点（保本点），如图7-1中两条直线的交点就是盈亏平衡点（BEP）。,产品产销量、生产能力利用率代数法是指通过求解方程，求得盈亏平衡点。即有：PQ=CF+CV=F+VQ这个基本平衡等式中没有包括税金因素，在实际分析中，应按财税制度规定考虑应缴纳的税金因素。,（2）代数法,设T为在盈亏平衡点处的单位产品销售税金。式变为PQ=F+VQ+TQ用产量表示的盈亏平衡点设Q*为盈亏平衡时的产量（销售量），由式有,即：,用销售收入表示的盈亏平衡点,用生产能力利用率表示的盈亏平衡点设E为盈亏平衡时的生产能力利用率，由式有,式中：Q0为项目设

42、计生产能力,即：1,用价格表示的盈亏平衡点设P为盈亏平衡时的产品价格，由式有：,0,*,Q,F,V,T,P,+,+,=,*,用单位产品变动成本表示的盈亏平衡点设V*为盈亏平衡时的单位产品变动成本，由式有,0,Q,F,T,P,V*,-,-,=,即：,例7-1设某项目生产某产品的年设计生产能力为5万件，每件产品的售价为5000元，该项目投产后年固定成本总额为3000万元，单位产品变动成本为1500元，单位产品所负担的税金为500元，若产销率为100%，试对该项目进行盈亏平衡分析。解：盈亏平衡时的产量盈亏平衡时的销售收入,盈亏平衡时的生产能力利用率,盈亏平衡时的价格,盈亏平衡时的单位产品变动成本,第

43、八章公共项目采购管理1,第三节我国政府投资项目采购资金拨付管理,第二节公共项目的招标采购,第一节公共项目采购的特征、内容与方式,第一节公共项目采购的特征、内容与方式,一、公共项目采购特征采购：是指采购人或采购单位基于各种目的和要求购买商品或劳务的交易行为。根据采购的目的可将采购分为商业采购与公共物品采购。公共项目采购属于公共物品采购。特征：1.公共投资项目采购资金来源的公共性2.公共项目中的政府投资项目采购是财政支出方式的市场化3.公共投资项目采购具有竞争、公开、公平的特征4.公共投资项目采购的非赢利性5.公共投资项目采购具有较强的政策性,二、公共项目采购内容公共项目采购不同于一般的商品采购，

44、其内容涉及货物、服务、工程等三方面。（1）货物采购是指购买项目建设所需的投入物。有形采购项目投入物。如建筑材料（钢材、水泥、木材等）服务。如运输、保险、安装、调试、培训、初期维修等。,第一节公共项目采购的特征、内容与方式,（2）土建工程采购是指通过招标或其他商定的方式选择工程承包单位，即选定合格的承包商承担项目工程施工任务。有形采购,（3）咨询服务采购属于无形采购，包括聘请咨询公司或单个咨询专家。无形采购。可分为以下四类：决策阶段项目投资前期准备工作的咨询服务。可行性研究，项目评估。设计、招投标阶段工程设计和招标文件编制服务。施工阶段项目管理、施工监理等执行性服务。其他技术援助和培训等服务。,

45、第一节公共项目采购的特征、内容与方式,三、公共项目采购方式,第一节公共项目采购的特征、内容与方式,（一）招标性采购方式招标采购：是指采购人事先提出货物、工程或服务采购的条件和要求，邀请投标人参加投标并按照规定程序从中选择交易对象的一种市场交易行为。特点：程序规范全方位开放，透明度高公平、客观交易双方一次成交公共投资项目招标采购方式：公开招标采购邀请招标议标,1.公开招标采购是指招标单位以招标公告的方式邀请不特定的承包商投标的采购方式。中华人民共和国招标投标法国家重点项目和地方重点项目应当进行公开招标。至少应具备两个标准：一是在投资规模上达到国家规定的大型或中型标准；二是对国民经济或本地区经济和

46、社会发展有重大影响。,（主体）招标机关或代理机构（统称招标人）（招标信息来源）招标公告（客体）不特定的供应商（统称投标人）（行为）投标公开招标是项目采购的主要采购方式。,2邀请招标采购是指招标单位以投标邀请书的方式邀请五个以上特定的承包商投标的采购方式。（主体）招标人（招标信息来源）投标邀请书（客体）邀请规定人数以上的供应商（行为）投标,3议标是指业主指定少数几家承包单位，分别就承包范围内的有关事宜进行协商，直到与某一承包商达成协议，将工程任务委托其完成。,第一节公共项目采购的特征、内容与方式,（二）非招标性采购方式非招标性采购是指除招标采购方式以外的采购方式。1.国内或国外询价采购，也称货比

47、三家是指业主向国内外有关供应商（通常不少于三家）发出询价单让其报价，然后在报价的基础上进行比较并确定中标供应商的一种采购方式。适用于采购现货或价值较小的标准规格的设备，或者小型、简单的土建工程。（主体）采购机关（客体）对特定数量（政府采购规定3家以上）供应商（行为）比较报价规定数量，确保价格具有竞争性,2.直接采购或称直接签订合同不通过竞争直接签订合同的方式。（1）对于已按照世界银行同意的程序授标并签约，而且正在实施中的工程或货物合同，在需要增加类似的工程量或供货量的情况下，可通过这种方式延续合同。（2）考虑与现有设备配套的设备或备件标准化方面的一致性，可采用此方式向原来的供货厂增购货物。,（

48、3）所需设备具有专营性，只能从一家厂商购买。（4）负责工艺设计的承包人要求从指定的一家厂购买关键的部件，以此作为保证达到设计性能或质量的条件。（5）在一些特殊情况下，如抵御自然灾害，或由于需要早日交货，可采用直接签订合同方式进行采购，以免由于延误而花费更多的费用。,3.自营工程是土建工程中采用的一种采购方式。它是指借款人或项目业主不通过招标或其他采购方式而直接使用自己国内、省（区）内的施工队伍来承建的土建工程。,指在评标过程中以标书的报价为基数，将报价之外的需要评定的要素按预先规定的折算办法换算成货币价值，按照投标书对招标人有利或不利的原则，在其报价上增加或减少一定金额，最终构成评标价格。评审

49、价格最低的投标书为最优的标书。一般综合考虑质量、工期、施工组织设计、企业信誉、业绩等。,经评审的最低价中标法的概念,综合评估法,推荐最大限度地满足招标文件中规定的各项综合评价表的投标人为中标候选人，但是投标价格低于成本的除外。理论是适应于工程建设规模较大、工期长、技术复杂，工程施工技术管理方案的选择性较大，且工程质量、工期和成本受不同施工技术管理方案影响较大，工程管理要求较高的施工招标项目的评标。,定量综合评议法,评标因素选择及权重确定的原则：评标因素在评标因素体系中的地位和重要程度。各评标因素对竞争性的体现程度。各评标因素对招标意图的体现程度各评标因素与资格审查内容的关系。,第九章公共项目的

50、合同管理,第三节项目合同纠纷的处置,第二节项目合同的签约与履行,第一节项目合同特点、分类与内容,第四节公共建设项目施工合同管理,第一节项目合同特点、分类与内容,一、项目合同的特点和作用（一）项目合同的特点项目合同，是指项目业主或其他代理人与项目承包人或供应人为完成一个确定的项目指向的目标或规定的内容，明确相互的权利义务关系而达成的协议。特点：1.合同标的物的特殊性固定性2.合同执行周期长3.合同内容多4.合同涉及面广5.合同风险大,第一节项目合同特点、分类与内容,二、项目合同的分类（一）按签约的各方关系分类1.工程总承包合同2.工程分包合同3.转包合同4.劳务分包合同5.劳务合同6.联合承包合

51、同,工程总承包合同业主与承包商之间签订的合同所包含的范围，包括项目建设的全过程（土建、安装、水、电、空调等）工程分包合同承包商将中标工程的一部分内容包给分包商，为此而签订的总承包商与分包商间的分包合同。签订分包合同后，承包商仍应全部履行与业主签订的合同所规定的责任和义务。,转包合同是一种承包权的转让、承包商之间签订的转包合同，明确由另一承包商承担原承包商与业主签订的合同所规定的权利、义务和风险，而原承包商由转包工程中获取一定的报酬。劳务分包合同劳务分包合同为包工不包料合同或叫包清工合同，常出现在土建工程中的劳务分包。分包商在合同实施过程中，不承担材料涨价的风险。,劳务合同承包商或分包商雇佣劳务

52、所签订的合同。提供劳务一方不承担任何风险，但也难获得较大利润。联合承包合同两个或两个以上合作单位之间，以承包人的名义，为共同承担某一工程项目的全部工作而签订的合同。,（二）按计价方式分类1.固定总价合同2.计量估价合同3.单价合同按分部分项工程单价承包按最终产品单价承包按总价投标和决标，按单价结算出工程价款4.成本加酬金合同成本加固定百分比酬金成本和固定酬金成本加浮动酬金目标成本加奖罚,公共投资项目招标阶段的采购合同价的确定是项目招标采购的重要组成部分。一般要根据项目的特点选择合同类型。在土建工程与设备采购中，要根据不同的采购方式和不同的合同规模，不同的管理方式，采用不同的合同类型。,固定总价

53、合同C=总造价承包商：要承担一切风险业主：投资控制容易,1.总价合同,固定总价合同:总价一次包死，一般不予以调整。C=C0C为发包人应支付的工程结算价款，C0为签约约合同价,业主没有要求变更原工程内容,这种合同以一次包死的总价格委托，除了设计有重大变更，一般不允许调整合同价格。所以在这类合同中承包商承担了全部的工作量和价格风险。在现代工程中，业主喜欢采用这种合同形式。在正常情况下，可以免除业主由于要追加合同价款、追加投资带来的麻烦。但由于承包商承担了全部风险，报价中不可预见风险费用较高。报价的确定必须考虑施工期间物价变化以及工程量变化。在以前很长时间中，固定总价合同的应用范围很小：1)工程范围

54、必须清楚明确。2)工程设计较细，图纸完整、详细、清楚。3)工程量小、工期短，环境因素变化小，条件稳定并合理4)工程结构、技术简单，风险小，报价估算方便。5)工程投标期相对宽裕，承包商可以详细作准备。6)合同条件完备，双方的权利和义务十分清楚。但现在固定总价合同的使用范围有扩大的趋势，用得较多。,固定总价合同,可调总价合同C=pnC0承包商：承担工程量风险业主：承担物价风险,可调总价合同,适用范围,2.计量估价合同以工程量清单和单价表为计算包价的依据。通常由业主委托设计咨询公司或估计师提出工程量清单，由承包商填报单价，再计算出造价，业主审核单价是否合理，承包商复核工程量是否准确即可。承包商在投标时以工程量报价单开列的工作内容和估计工程量填报相应的单价后，累计计算合同价。单价确定,总价只起评标作用.业主提供估算工程量承包商根据估算工程量报价按实际完成工程量结算,3.单价合同1,估算工程量单价合同,业主提供估算工程量承包商根据估算工程量报价按实际完成工程量结算,招标文件中仅给出各项工程内的工作项目一览表、工程范围和必要的说明，而不提供