金融学PPT― 商业银行业务与管理

1、,第8章商业银行业务与管理 8.1商业银行业务 8.2资产与负债管理 8.3流动性管理 8.4信用风险管理 8.5利率风险管理 8.6资产证券化与银行风险管理,商业银行业务及其管理,商业银行业务,商业银行业务分两类：,表内业务 表外业务,表内业务,资产业务：业银行如何使用通过负债业务而获得的资金。 负债业务：商业银行通过什么样的渠道获得他人的剩余资金。,资产业务,贷款 投资 票据贴现,贷款,生产者贷款：面向企业发放的贷款，以保证企业生产发展之需，包括固定资产贷款和流动资金贷款。 消费者贷款：发放贷款的目的主要是用于购买消费品。 同业拆放：有多余资金的商业银行贷给头寸不足的商业银行,投资,投资业

2、务就是商业银行购买有价证券或投资于其他实物资本的业务活动。如商业银行购买股票、政府债券或投资于房地产、自己经办实业等。 在实行分业管理的国家，法律禁止商业银行购买股票、企业债券或投资于房地产。 在实行银行与证券业混业经营的国家，商业银行在投资于股票或房地产资产时，受到的限制就很少。,即使在分业经营的国家，商业银行也往往持有一些由财政部发行的政府债券、中央银行债券或政府机构债券（政策性银行发行的金融债券）。 这些债券不仅可以给银行带来一定的收益，而且其流动性极高，尤其是，商业银行在需要现金时就可以很方便地在公开市场上将其持有的政府债券卖掉，因此，政府债券形成了商业银行的二级准备金。,持有有价证券

3、的风险比贷款低得多，因为：,有价证券的发行者要么是财政部、要么是中央银行或者是有国家财政为支持的政策性银行，因此，这些有价证券的信用风险很低； 这些标准化的有价证券都有可以流通转让的市场，当商业银行不想持有有价证券时，就可以很方便地在二级市场上将它们卖掉，而不必非得将其持有到到期日为止。,持有有价证券的影响：,便于商业银行进行流动性管理 便于商业银行优化资产组合 便利了中央银行通过公开市场操作来执行货币政策,贴现,票据贴现就是票据的持有人在需要资金时，将其持有的未到期票据转让给银行，银行扣除利息后将余款支付给持票人的票据行为。,期限较短，多为3至6个月 用于贴现的票据以真实商品交易为基础，或者

4、是信誉很好的大企业发行的商业票据，期满时付款人自动付款，一般很少违约。,一般银行贷款的期限则较长。短期贷款为一年以下，中长期贷款则在一年以上。 一般银行贷款则常因借款人经营不善而不能及时履约，造成贷款损失的风险较大。,票据贴现是先从票据金额中扣除利息 。 票据贴现则是贴现银行买入票据取得债权，资金所有权则归属贴现申请人。,在放款后的一段时间才能收取。 只是暂时让渡借贷资金的使用权，资金所有权并未转移。,对商业银行而言，票据贴现是一项重要的资产业务。由于相对于一般贷款而言，票据贴现的风险较小，这样，可以较好地调整商业银行的资产结构，同时又为银行增加新的营业收入和利润来源开辟了新的渠道。,中国票据

5、贴现快规避利率管制,贷款利率管制下，商业银行为绕开贷款利率管制而争夺优质客户的一个“金融创新”。自从1998年3月我国改革人民币再贴率生成机制以来，曾先后几次下调人民币再贴现率，1999年6月10日曾经一次性从3.96%下调到2.16%。2001年9月，针对当时的情况，央行又将人民币再贴现率由2.16%回调到目前的2.97%。中国人民银行规定票据贴现的利率在再贴现率基础上，按不超过同期贷款利率（含浮动）加点。六个月以内的短期贷款利率为5.04% ，贴现利率利率实际上远低于此。,负债业务,吸收存款 借款 发行金融债券 增加资本金。,吸收存款,商业银行最重要的负债业务。对居民个人的存款包括： 整存

6、整取：一次存入某一固定金额的本金，到期时一次提取本息； 零存整取：按月存入固定的金额，到期时一次性提取本金和利息； 存本取息，一次性存入一定的金额，然后到某一个日期可以提取利息，这相当于是一种复利计算方式,通知存款,通知存款是指存款人在存款时不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取存款日期和金额方能支取的存款。 单位通知存款的最低起存金额为人民币50万元或等值5万美元，最低支取金额为10万元人民币或等值1万美元。本金一次性存入，可一次或分次支取。 业务种类：人民币单位1天通知存款、2、人民币单位7天通知存款、3、外币单位7天通知存款,借款,同业借款：向有多余头寸的商业银行或其它金融机构借入资

7、金。 向中央银行借款：对中央银行而言，叫再贷款。,筹集资本金,发行股票 发行次级债：次级债务是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。,表外业务,表外业务是指不在银行资产负债表中所反映的、但会影响银行所能取得的利润的营业收入和利润的业务。分为广义的表外业务和狭义的表外业务。,中间业务,指银行利用自己的便利而不动用自己的资产为顾客办理的服务，包括： 汇兑业务 信托业务 代理业务 租赁业务 信用卡业务等,汇兑业务：工行的汇款

8、直通车,“汇款直通车”是中国工商银行向客户特别推荐的电子汇款业务。这项业务是中国工商银行为满足广大客户的资金汇转需求，利用工行遍布全国城镇地区的近3万个营业网点和先进的计算机网络系统，为客户提供的方便、快捷、经济、准确的汇款服务金融产品。 “汇款直通车”使您汇划款项迅速而准确。使用“汇款直通车”汇款， 普通汇款24小时之内即可轻松到账并可提取；加急汇款，更可以在2小时内迅速到账并可提取。,汇款直通车”的手续费按汇款金额的1%收费，每笔最低收费为1元。每笔最高收费仅为50元，出于防范风险、保障资金安全的考虑，单笔最高汇款限额规定为100万元。,代理业务：委托贷款,委托贷款是委托人以其可以自主支配

9、的资金，委托银行按其所指定的对象或投向、规定的用途和范围、定妥的条件（期限、金额、利率等）代为发放、监督使用并协助收回的贷款。 纯粹的中间业务，银行不承担风险,委托贷款：民生银行的案例,民生银行的个人委托贷款业务分为两种模式，一种是贷款人和借贷人自行协商贷款利率和贷款用途，由银行提供转帐等中介服务； 委托人也可以将资金存入银行，由委托人自行确定贷款金额、期限、利率，银行帮助委托人挑选贷款对象，贷款对象包括自然人和法人，并负责监督贷款的使用和催收。 委托贷款的利率不得超过人民银行规定的贷款利率浮动上下限。,委托贷款成了绕过宏观调控的一种途径。例如，很监会要求商业银行对资本金比率低于35%的项目不

10、得发放贷款。但开发商可依靠委托贷款满足项目资本金比例不低于35要求。,狭义表外业务,贷款承诺 担保 衍生金融工具 投资银行业务,贷款承诺,银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件发放一定数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可撤销承诺。 可撤销贷款承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用级别降低，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销为其提供贷款的承诺。 不可撤销的贷款承诺则是不经客户同意银行不得私自撤销的承诺，它具有法律效力。,衍生金融工具,指以股票、债券或货币等资产为基金而派生出来的金融工具，它们依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包

11、括远期外汇合约、货币与利率互换、金融期货和金融期权等。,担保,商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另一方出具书面担保，以保证委托人届时履合债务或合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负有连带赔偿责任，因此，担保形成了银行的或有负债。担保业务包括银行承兑汇票、信用证等。,投资银行业务,由投资银行和证券公司经营的各种业务，包括证券的承销、代理和证券做市等。 现在的短期融资券全部由商业银行承销。,商业银行业务管理,商业银行业务管理的主要内容,资产管理 负债管理 流动性管理 信用风险管理 利率风险管理,资

12、产管理,资产管理,资产管理三原则：在资产的收益性、流动性和风险之间取得平衡。为了使收益更高，赚取的利润更多，它就要寻找原意支付较高利率的借款者，从而发放收益较高，风险较低的贷款；其次是购买收益较高，风险较低的有价证券。 为了使银行所有资产的平均风险最小，它又必须寻找最佳的资产组合。 银行还要注意资产的流动性，以便不能用很高的成本来获得资金以满足中央银行的法定存款准备金的要求或是满足存款者取款的要求，因此，银行必须持有一定的库存现金或超额准备金。,贷款质量管理,银行贷款分为正常贷款和不良贷款两类。通常地，正常贷款是借款人完全按照借款合同的承诺还本付息的贷款，否则就是不良贷款。,传统的分类方法：“

13、一逾两呆”,逾期：贷款本息拖欠超过180天以上； 呆滞：贷款利息拖欠逾期三年为“呆滞”； 呆账：贷款人走死逃亡或经国务院批准的为呆账。 呆账的核销要经财政当局批准，仅需提取普通呆账准备金，呆账核销即视为放弃债权。按这种方法提取的贷款损失准备金仅普通呆账准备金一种，还不到贷款总量的1%。,“一逾两呆”的不足,大多数贷款只要不到期就可视为正常，银行有更多的空间随意发放贷款，对贷款疏于管理，逾期贷款不积极催收，呆账核销即视为放弃债权。这即不利于商来银行自身发现和控制风险，导致收入高估，同时也不利于监管当局从银行外部监控风险。,贷款质量管理中的五级分类方法,正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷

14、款本息不能按时足额偿还 关注：借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素 次级：借款人的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失 可疑：借款者无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定会造成较大损失； 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。,1999年7月中国人民银行 发布了中国人民银行关于全面推行贷款五级分类工作的通知和贷款风险分类指导原则，从1999年7月末开始到1999年底前，完成4家国有独资商来银行和3家政策性银行的贷款五级分类工作；从1999年

15、开始到2000年底前，完成10家其他商业银行的贷款五级分类工作；从2000年初开始到2000年底前，完成88家城市商业银行的贷款五级分类工作。,2001年12月中国人民银行 中国人民银行关于分类推行贷款质量五级分管理的通知和贷款风险分类指导原则，从2002年起，在中国各类银行全面施行贷款质量五级分类管理。实施范围包括国家开发银行、中国进出口银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和在华的外资银行。中国农业发展银行应根据贷款质量五级分类原理，制定符合本行实际情况的贷款质量分类办法，报中国人民银行批准后执行。城乡信用合作社可按照贷款风险分类指导原则在部分地区试行。,2003年7月，中国

16、银监会宣布，四大国有商业银行和股份制商业银行将结束双轨制，正式实行五级分类法；全国111家城市商业银行要全现实行五级分类法。从2004年开始到年底，全部农村信用社及所有信贷业务的金融机构亦要实行该办法，并且监管当局将通过制度把这贯彻到日常的监管当中。,国有商业银行不良资产形成的原因：,由红头文件造成的占29.2% 企业政策性关停并转占8.5% 国有企业经营不善导致的占26.8% 地方政府不当干预占10.1% 银行自身经营不善占19.3%,贷款损失准备,贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。 一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备； 专项准备是指根

17、据贷款风险分类指导原则，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。 特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备,银行应按季计提一般准备，一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的1%。 银行提取的一般准备，在计算银行的资本充足率时，按巴塞尔协议的有关原则，纳入银行附属资本。,对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。,特种准备由银行根据不同类别(如国别、行业)贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史

18、经验，自行确定按季计提比例。 贷款损失准备由银行总行统一计提。,信用风险管理,信用风险管理战略1：,筛选 银行在发放贷款前，要对借款者各方面进行评估，以判断借款者还款意愿和还款的能力，区分借款者的风险。,5C,借款能力（Capacity to borrow）：银行放款时，不仅关心借款者的偿还能力，而且还要关心其法定的借款能力，如对合伙企业放款时，一般就会要求所有合伙人同意借款。 借款人的品质（Character）：指借款人要诚实、可靠和讲信用，有强烈归还借款的愿望 资本（Capital）：自有资本越多，银行在放款时发生逆向选择和借款者借款后发生道德风险的可能性就越低。 放款时的担保（Colla

19、teral） 经营情况（Condition of business）：借款者的经营管理和盈利能力。,5P,借款者个人因素（Personal factor）：即借款者的信誉和偿还贷款的能力； 目的（Purpose factor）：借款者有无增加生产的积极意义； 偿债因素（Payment factor）：偿还资金是否具有自偿性和如何安排最好的偿还时间。 债权保证因素（Protect factor）：即放款的抵押品和收回贷款的保障措施，如要求借款者提供第三方担保； 前景因素（Prospective factor）：对盈利风险的评价。,信用风险管理战略 2：,贷款专业化：指银行集中于当地企业或某一个特

20、定行业的企业发放贷款。 从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。 从另一个角度来看，贷款专业化又是非常有利的，因为这样可以利用专业化分工的好处。银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。,深发展谋能源金融专业行,深发展在上世纪90年代开始涉足油品，2000年深发展成立了能源事业部，试图做中国能源专业服务银行。 我国的油品市场主要在珠江三解地区，约占全国市场的70%，而深发展则占了该地区客户80%的市场份额。目前，能源金融业务已占到深发展广州分行业务量的一半以上。2002年，广州分行能源金融业务的利润超过了1亿元。,信用风险管理战略3：,信

21、用配给：指银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷款，使借款的借款需求只能得到部分的满足，或根本就得不到满足。,补偿余额：是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账户上保留贷款总额某一个百分比的资金，比如说是贷款总额的10%。 补偿余额部分地发挥着抵押的功能，此外，它还有助于银行对借款者进行监控，特别是，银行可以通过观察借款补偿余额账户上资金流量的变化来获得借款者的支付活动和财务状况的信息。 补偿余额在一定程度上提高了贷款的利率。,信用风险管理战略4：,首付要求 个人在向银行申请住房抵押贷款时，银行通常会要求一定比例的首付款。 首付要求越高，弱化逆向选择和道德风险的功能就越强。 首付要求还可以对借款

22、者起到一种自动筛选的作用，没有一定收入的人因为无法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了银行信贷市场之外。,信用风险管理战略5：,与客户建立长期的关系 银行可以与企业建立长期的信用关系来获得企业的相关信息，从而有利于银行加强对借款者的监控和信贷风险管理。 对借款者来说，与银行建立长期关系可以降低申请贷款的成本，当它需要贷款时，就可较便利地获得银行的支持。对银行来说，与客户保持长期关系，就可以通过提高借款者违约的机会成本而自动地降低了借款者发生银行未曾预料到的道德风险。,负债管理,负债管理,基本内容就是如何以较低的成本获得比较稳定的资金来源和补充资本金。,负债管理的资本充足性管理,银行资本的三个层

23、次：,权益资本 ：银行财务报表中显示的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等 ； 监管资本，它是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本。 经济资本。银行的经济资本，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。,是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额的资本。经济资本不是真正的银行资本，它是一个“算出来的”的数字。 在数额上与非预期损失相等，其计算公式如下：银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失。,资本的作用,吸收包括风险损失在内的经营亏损，保护银行的正常运营，使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提

24、供缓冲的余地； 充足的资本有助于树立公众对银行的信心，向银行的债权人显示其实力； 以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制银行风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。,预期损失以呆账准备金的形式被计入了银行经营成本，并在银行提供的产品的价格如贷款利率中得到了补偿，已不构成真正的风险。 非预期损失是真正的风险，它需由银行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决定的。,经济资本成为银行确定其风险控制边界的基础：经济资本作为一种虚拟资本，当它在数量上接近或超过银行的实际资本（即监管资本）时，说明银行的风险水平接近或超过其实际承受能力，这时银行要么通过一些途径增加实际资本，要么

25、控制或回缩其风险承担行为，否则其安全性将受到威胁。,如果某项业务的风险过大，则该项业务为消化其风险损失所占用的资本就较多，这时即便该项业务能带来较大的利润，与其所占用的资本相比，其资本利润率就不见得很高。因此，银行应在一个适当的风险水平上实现股东价值的最大化。,（监管）资本分为：,核心资本 附属资本,核心资本包括,实收资本：包括已发行和缴足的普通股和永久性非累积性优先股。 公开储备：指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润等。,附属资本包括：,未公开储备：又称隐蔽储备。构成与公开储备大体相同，只是未公开储备缺乏透明度。 资产重估储备，如银行自身房产

26、的正式重估。 普通准备金或一般贷款损失准备等 次级债务 可转换债务,资本充足性管理,资本充足性就是指商来银行的资本资产比率不得低于8%。 核心资本不得低于4%，附属资本不得超过4%。,如何补充资本金,注资 1998年发行2700亿元的特别国债用于补充商业银行的资本金； 2003年12月31日，将450亿美元的外汇储备划给建行和中行补充资本金 2005年6月，政府对工商注资150亿美元。 发行股票 发行次级债务,次级债务,是指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。,次级债务计入资本的条件：,不得

27、由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计入资产负债表中的“次级定期债务”项下： 剩余期限在4年（含4年）以上-100%； 剩余期限在3-4年-80%； 剩余期限在2-3年-60%； 剩余期限在1-2年-40%； 剩余期限在1年以内-20%。,流动性管理,准备金,定义：商业银行为了应付存款者取款需要而保留的一部分资产，包括法定存款准备金、在中央银行存款和库存款现金。其中，在中央银行存款和库存现金之和为超额准备金。 法定准备金是中央银行要求商业银行必须缴存的准备金。 超额准备金为商业银行总储备资产减去法定存款准备金的余额

28、，它与存款总额的比率就是超额准备金率。,商业银行持有准备金的原因：,法定存款准备金是商业银行必须依法向中央银行缴存的； 超额准备金的流动性最高，持有一定的超额准备金，商业银行在面临存款者提取现金时，就可以很自如地应付潜在的流动性困境。,资产方1：出售有价证券,资产方2：收回贷款,负债方1：吸收存款,负债方2：从中央银行借款,负债方3：同业拆借,商业银行从中央银行借款或从同业拆借市场拆入资金形成的准备金就是借入准备金。 从总准备金中扣除借入准备金后的余额就是商业银行的自有准备金。 借入准备金到期时必须归还，商业银行并不能用借入准备金来扩张贷款，商业银行实际上能够自由支配用于扩大贷款的准备金为超额

29、准备金减去借入准备金的余额，这个余额就是商业银行的自由准备金。,资产方3：超额准备金,利率风险管理,敏感型分析,敏感型分析，就是将银行的资产和负债分为利率敏感型资产和利率敏感型负债。敏感型就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资本或负债。,资产方：有1500亿利率敏感型资产；其余的6500亿是固定利率资产。 在负债方，有3500亿元的利率敏感型负债；其余有4500亿的固定利率负债。 现在假定，原来敏感型资产和固定利率资产的年利率都为5%；敏感型负债和固定利率负债的利率都为4%，即有一个百分点的利差。如果现在敏感型资产和负债的利率都上升了2个百分点，那么，对该银行的收益有什么的影响呢？

30、,敏感型资产和负债的利率都下降了2个百分点，从原来的5%下降到了3%，对该银行盈利的影响 ：,结论：,当银行的利率敏感型资产多于利率敏感型负债时，市场利率的上升会增加银行的利润；反之，则会减少银行的利润。当银行的利率敏感型资产少于利率敏感生负债时，利率的上升会减少银行的利润；反之，利率的下降则会相对地增加银行的利润。,缺口与存续期分析,缺口是利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。 存续期分析就是考虑银行资产和负债的平均存续期对利率变化对银行利润的影响。,另一种情况：,该银行的利率敏感型资产和负债的利率还是都上升了2个百分点，但资产和负债的平均存续期发生了变化，利率敏感型资产的平均存续期依然

31、为5年，但利率敏感型负债务平均存续期只有1年，这会又对该银行的利率带来什么样的影响呢？,商业银行利率风险管理策略：,利率套期。利率敏感型资产多于利率敏感型负债的商业银行的支付流与利率敏感型负债多于利率敏感型资产的商业银行的支付流相互套换，从而降低双方的利率风险，这实际上是一种利率的互换安排。 掉期交易或利用期权进行套期保值。它们的优点在于，交易的成本比利率套期低，其相对的缺点则在于这些交易的合约一般是标准化的，因而难以被精确地分割或组合来满足银行的需要。,银行全面风险管理,商业银行主要风险：,操作风险：指由于不完善或失灵的内部控制、人为的错误、制度失灵以及外部事件给银行带来直接或间接损失的可能性。操作风险包括诸如控制风险、信息技术风险、欺诈风险以及法律和商誉风险等。 合规风险：违反法律法规要求而受当监管当局惩罚的损失。,市场风险：又称价格风险，是指由于被用于交易的资产或可交易的资产的价值发生变化而导致损失的风险。可以分为利率风险、汇率风险、股市风险、商品价格风险（期货风险）。对于商业银行来说，市场风险主要是利