14--第十四章非瓦尔拉均衡理论.ppt

1、,第 14 章,非瓦尔拉均衡理论,主要内容,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,凯恩斯宏观经济理论与传统微观经济学的区别 以不出清的市场为研究对象； 强调数量调整而非价格调整； 行为人拥有不完全信息和将来具有不确定性。 宏观经济学需要建立微观基础，使宏观经济分析与微观经济行为人的选择行为相一致。本世纪60年代，一批在凯恩斯传统下工作的经济学家试图为凯恩斯宏观经济学建立一个微观基础，这一努力就产生了后来被称之为非均衡理论，或者非瓦尔拉均衡的理论学派，成为西方宏观经济学理论探索中的一个重要内容。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均

2、衡理论的简单历史回顾 1874年，瓦尔拉建立一般均衡理论，把市场看成是有机的整体，通过价格调整可以使这个市场体系达到同时的供求均衡。该理论通过希克斯、阿罗、德布鲁等人的努力，被表述为一个在数学上更为严谨的模型。 1956年，帕廷金出版货币、利率和价格，试图把凯恩斯理论综合到一个宏观一般均衡的框架中进行分析。在他分析凯恩斯提出的非自愿失业现象时，认识到非自愿失业是一种非均衡现象。他进而指出，非自愿失业实际上产生于这样一种场合，厂商对劳动力的需求的降低是因为商品市场上的有效需求不足，而不是实际工资的提高。商品市场上总需求的下降，使厂商的销售发生了困难。在经济萧条时期，销售量变成一个厂商不能更改的数

3、量约束，厂商根据这个数量信号，选择最小的劳动投入使利润最大。这种现象被称为商品市场非均衡情况对劳动市场非均衡的一种“溢出效应”。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的简单历史回顾 1965年，克洛尔第一个明确提出反对一般均衡理论，他在凯恩斯的反革命一文中，对非均衡情况下的家庭行为进行了分析，指出了名义的供求和实际的供求的差别。 名义供求是指市场上没有出现数量制约时，交换者在通行的价格下可以根据效用极大化原则进行任何数量的交换时所形成的供求，因此，名义供求的形成是以市场均衡为前提的。 实际供求是已经实现了的交换数量。当家庭在劳动市场不能根据愿望供给劳动时，家庭的收入就会减少，根据

4、预算约束原则，这必然影响到家庭在商品市场的需求。这时，劳动市场的超额供给对商品市场有“溢出效应”。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,克洛尔认为古典理论中所描述的家庭决策行为是在一种单一决策假定下进行的，即根据相对价格信号，同时决定销售和购买。在市场出现超额供给的情况下，必须用他的双重决策假定单一决策假定，即先决定能够销售的数量，然后再决定能够购买的数量。 克洛尔的双重决策假定考虑了非均衡情况下的数量约束，并把数量变量引入微观经济行为人的需求函数中，这与凯恩斯的宏观消费函数分析相一致。 克洛尔的非均衡分析为凯恩斯的消费函数提供了微观基础，使宏观经济现象与微观经济行为人的选择相一致。,14.1

5、非瓦尔拉均衡的基本概念,1968年，莱荣霍夫德在其著作论凯恩斯主义经济学与凯恩斯经济学中论证了，由于信息不完备等原因，在短期内数量调整比价格调整更普遍和更重要。 1971年，巴罗和格罗斯曼在收入和就业的一般均衡模型一文中，综合了前人的研究成果，提出了一个一般非瓦尔拉均衡模型。在这个均衡模型中，不仅凯恩斯失业均衡可以得到说明，而且其他两种非瓦尔拉均衡：古典失业均衡和抑制性通货膨胀均衡也能得到很好的描述。 20世纪70年代以后，贝纳西和德雷兹证明了非瓦尔拉均衡理论的微观经济学的基本概念。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 均衡 狭义：一个局部市场的均衡，即某一市场上的供

6、给和需求相一致。瓦尔拉均衡是狭义均衡的推广。 广义：构成某一经济系统的相互作用的变量，它们的值经过调整，使该系统不再存在继续变动的趋势，经济处于稳定状态。广义均衡把瓦尔拉均衡包括在内，它涉及的均衡种类更多，除了通过价格调整从而使得所有市场达到 均衡的情况外，还有其他方式达到均衡，如计划配置均衡和配额均衡。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 非均衡 根据狭义均衡：狭义均衡以外所有均衡都称为非均衡。 根据广义均衡：不管市场处于什么状态，只要这些状态通过各种变量的数值得到调整，向某一点收敛，经济行为人考虑到各种信号，使自己的行为得到相互调整，经济不再变动，这就是一种广义的

7、均衡，也称非均衡。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.1 市场结构 基本假定： 我们所考察的市场是处于货币经济中的市场，货币是唯一的交换手段。货币还充当价值尺度和储藏功能。 在该经济中有H个市场在考察期内运行，每个市场被标记为h=1，H。 一种非货币商品同货币进行交换，ph代表商品h的货币价格。 经济中有n个行为人，每一个经济行为人被标记为i=1，n。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.1市场结构 基本假定：,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.1 市场结构 如果这个经济行为人进入市

8、场之前不持有货币，那么他在市场上购买总额不能超过他的销售总额。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.2 需求(demand)和交易(transaction)数量 在瓦尔拉均衡中无需区分，因为需求和交易数量一致； 在非瓦尔拉均衡中，需求和交易数量不完全一致；,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 在瓦尔拉均衡中，所有市场的价格都处于均衡价格水平，因此根据这些均衡价格，不同经济行为人在每个市场所表达的需求总量和供给总量必定相等。 当这些价格不再是均衡价格并且在短期内被固定时，供给和需求两边的数量不会相等，面对这些不

9、相等的供给和需求，市场将最终产生一个交换过程使得被实现了的交易量在总量上一致。 这个市场交换过程就是配额机制。它是联系不相等的需求（或供给）和交易数量的一种计划的或市场自发产生的配置方式。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 两个重要性质： 性质1：自愿交换性 性质2：效率性,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3配额机制 性质1：自愿交换性 市场经济下：没有一个行为人被强迫购买超过他所需要的数量或者出售超过他意愿供给的数量。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3配额机制

10、 自愿交换性 计划经济下，计划当局只设置最高配额限制时，自愿交换条件总是被满足的。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 自愿交换性 在自愿交换条件下，我们可以把行为人分为两类 （1）受数量配额约束的行为人； （2）不受数量配额约束的行为人。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 在计划经济下，自愿交换的条件并不一定被满足。 在中国的传统计划经济中，由于计划者对企业设置最低计划产量指标，企业实际上是被强迫供给高于它自愿供给的数量。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,对交易的最高配额,d*ih,dih

11、,dih,0,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,对交易的最低配额,d*ih,dih,dih,0,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 性质2：效率性 所谓配额机制有效率是指，不存在市场摩擦，不可能在某一市场同时发现受制约的需求者和供给者，也就是说，在被考察的市场中所有可能使供求双方相互获益的交换已经不存在。 在自愿交换的条件下，这一性质的应用所得出的最直接的结果就是“短边原则”。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.3 配额机制 性质2：效率性,指的是不存在下述市场摩擦： 如果我们考察的市场足够大，以致某些需求

12、者和供给者不能相互相遇，配额机制的效率就会在需求和供给的相互综合过程中丧失掉。 传统计划经济中短缺与过剩总是并存的就是一个例子。它们不能简单相加，因此使用带有综合性质的“短边原则”是不合适的。,14.1 非瓦尔拉均衡的基本概念,非瓦尔拉均衡理论的基本概念 14.1.4 有效需求 有效需求：经济行为人不仅面对价格信号而且也面对数量信号(觉 察到的数量约束)时所作出的最佳选择。 在非均衡经济中，有效需求和有效供给的形成过程具有多样性，取决于这个非均衡市场的具体配额机制。当配额数量以被经济人操纵时，将导致经济系统具有不稳定性。 为获得稳定均衡，不仅假设配额机制不可操纵，而且假设经济人作出有效需求时，

13、仅考虑其它市场上的数量信号。例如，家庭在对商品作出有效需求时，仅考虑劳动力市场上的供给制约。由此有效需求同时考虑了“双重选择”和市场间的“溢出效应”两层涵义。,14.2 非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 基本假设 (1)厂商单要素生产函数为： 仅需要劳动一种要素投入，且边际生产率递减。对应利润函数为：,14.2 非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 基本假设2：消费者 (2)家庭效用函数为： 家庭可以从消费，闲暇，持有真实货币余额三方面获得效用。对应的预算约束如下：,名义消费，货币余额等于名义工资收入、名义利润，货币禀赋，并扣除名义政府税

14、收。,14.2 非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 基本假设3：政府 (3)政府向家庭征收真实税收 ，并且令政府购买 为,14.2.1 瓦尔拉均衡情形,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 消费者最优： 最优商品需求及劳动供给分别为：,14.2.1 瓦尔拉均衡情形,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 厂商最优： 最优商品供给及劳动需求分别为：,14.2.1 瓦尔拉均衡情形,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 市场均衡：商品及劳动市场；厂商、消费者， 政府三个部门 两个市场的均衡条件分别为：,14.2.1 瓦尔拉均衡情形,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 瓦尔拉均衡解： 劳动、产出、

15、产品价格及货币工资 递归地决定如下：,14.2.1 瓦尔拉均衡情形,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 瓦尔拉均衡情形下解的分析： a)上述四个方程中，前两个决定了实际产出及劳动投入，因此货币政策对实际变量无效，仅造成货币工资和一般价格水平的对应比率上涨，货币中性成立。 b)政府支出不仅作用于名义变量，而且也作用于实际变量。具体而言，当政府支出增加时，由于劳动供给是有弹性的，因此并不会被引致的家庭消费减少完全抵消，于是总产出及劳动需求将会增加。运用比较静态分析方法，可以计算出相应的政府支出乘数。,14.2.2凯恩斯失业均衡情形：双市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 消费者最优规划变为：

16、效用函数保持不变，仍为： 约束条件除预算约束外，还包括劳动供给数量约束：,注：劳动供给数量约束仅是一个伪装的外生参数，它等于最后最后解集中生产劳动投入。二者必然相等的道理：一方面在于劳动力市场的“短边法则”均衡，其次在于消费者有效需求并不依赖于劳动数量约束（以下求解的过程可以看出来）。,14.2.2 凯恩斯失业均衡情形：双市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 消费者最优（劳动市场过剩意味着劳动供给 数量约束有效）： 最优商品需求及劳动供给分别为：,14.2.2凯恩斯失业均衡情形：双市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 由于假定商品市场超额供给，根据短边法则， 厂商有效供给数量应

17、该为消费者有效需求及 政府有效需求之和：,14.2.2凯恩斯失业均衡情形：双市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 凯恩斯情形（双过剩）解的分析： a)政府支出乘数为 b）货币非中性，货币乘数为,14.2.3古典失业均衡情形： 商品市场超额需求，劳动市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 厂商在两个市场均处于短边，因此产出及劳动雇佣根据厂商最优化决定： 最优商品供给及劳动需求分别为：,14.2.3古典失业均衡情形： 商品市场超额需求，劳动市场超额供给,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 在古典失业情形下，工资下降可以增加就业和产出。 其次，若政府在商品市场具有优先购买权利，则政府及家 庭有效需求由如下方程决定：,因此在古典失业情形下，若政府在市场上优先购买商品，则政府增加支出将会对家庭消费具有完全挤出效应，从而造成财政政策无效。但是，瓦尔拉均衡中完全挤出是通过价格，工资的调整造成的，而古典失业情形的挤出是通过数量配额机制（总产品在家庭和政府间的分配规则）实现的。,14.2.4 抑制性通货膨胀均衡:双市场超额需求,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 消费者规划为 家庭效用函数为： 对应约束条件除预算约束外，还应包括数量约束：,14.2.4抑制性通货膨胀均衡:双市场超额需求,非瓦尔拉均衡：一个宏观经济模型 消费者最优： 有效商品需求及劳动供给分别为：,14.2.4抑制性