信用与信用工具

1、第二章信用与信用工具，2、了解信用的历史，掌握信用的基本概念和分类；把握信贷的主要形式，努力进行融资规划；熟悉主要信贷工具及其差异；通过本章的学习，你将能够：第2章信用和信用工具，第2章信用和信用工具，第1节信用概述，第1节信用形式，第2节信用工具，第3节信用工具，第3节信用概述，第1节信用概述，伦理，经济和货币理论高利贷信贷借贷资本信贷现代信贷运作，暂时偿还盈利能力风险，5。理解信用的概念，信守承诺，诚实和信用，内容，货币理论，借贷，债务，金钱，资本和财富，6。在中国，崇尚信用的趋势有着几千年的传统。然而，在论语中，它高于大多数描述道德规范的词语，如善良(36次)、正义(24次)、尊重(21

2、次)、勇气(16次)和羞耻(16次)。例如：“自古以来就有死亡，人民没有信仰，不能站立”；“言必信，行必果”；等等：“和中国人交朋友，别再写信了”在西方社会，守信也是人们追求的基本道德原则，圣经中关于信用和信任的词语也出现了几十次。信用英语信用源于拉丁语信用，其本义是信任、信赖、名誉等。孔子(公元前551- 479)从伦理的层面理解信用。7.从经济学的角度理解信用在中国，如果信用是关于经济范畴的，那么相应的词就是“借款”和“债务”。公元前300年，孟尝君放债的故事中有一篇文章，提出借贷是国情调查的内容，表明债务关系在经济生活中相当普遍。在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原有农业

3、信用记录。公元前18世纪，古巴巴比伦汉谟拉比法典规定了非常具体的债务问题，从第89条到第119条，大部分都是关于债务的法律规定，这表明债务关系已经发展了很长时间。现代市场经济中的“信用”也指“借贷”之间的关系。-645年前)，8。货币金融有一个重要的理论学派，即“信用创造学派”，它以18世纪重商主义的代表人物约翰劳为代表，以19世纪的麦克卢德、韩、20世纪的熊彼特为代表。在“信用创造学派”看来，信用就是金钱、资本和财富。信用可以创造货币，形成资本，促进生产和繁荣经济。银行的本质在于创造信用，这是信用创造理论的核心命题。从货币理论的角度理解信用，9。经济学中的信用、信用主体、信用：借贷行为是以偿

4、还为条件的一种特殊的价值运动形式。信贷条件，信贷工具，信贷目标，债权人和债务人中介机构，货币资金，实物，还款升值，商业票据，信用卡，可转让存款证，国库券，股票和债券，10。区别：信用，信用，贷款，信用=贷款，信用贷款，信用=贷款，信用=贷款。信用的产生和发展，高利贷信用，信用发展，借贷资本信用，现代信用形式，奴隶封建社会，资本主义社会，现代市场经济，高利息，非生产性保守的破坏性限制，“双支付”和“双回报”，盈余部门赤字部门，12，中国古代高利贷信用“羔羊利息”，“青苗利息”，“鸟叫”，“滚雪球高利贷”，高利贷信用，13，借贷资本信用的特殊运动过程，14，四种经济行为者，政府，金融机构，家庭，

5、赤字部门，支出，收入，使用储蓄或借款，收入和支出相等，在经济中不占主导地位，家庭，企业和政府，16，家庭收入和支出：收入和需求在时间上不一致，放弃消费，增加储蓄，盈余：未来消费，现在消费，中国家庭，短缺：现在消费，未来消费，美国家庭，“今天花明天的钱”，家庭：最重要的盈余部门，“月光家庭”，“爆炸卡家庭”和“房子奴隶”，17， 中国储蓄存款在过去五年的增长图表，18，企业收入和支出：工业资本流通中的资金盈余和短缺，19，企业融资渠道，企业融资渠道，企业：经常性赤字部门，内生融资，留存利润，折旧自主权，低成本抗风险的家族企业，成熟的大企业，公司与外部融资银行发行的证券快速增长，20。 政府收支：

6、经济周期造成的盈余和赤字，政府是赤字最频繁的部门，21。中国历年财政赤字，22。信贷的主要中介，金融机构，资金过剩：资金短缺：借款，回购，股权，债权，金融机构在社会信用中的作用，23，信用特征，24，国家信用，银行信用，消费信用，私人信用，商业信用，租赁信用，第2节，信用形式，国际信用，证券信用，25，商业信用，定义，商业信用可分为方式，而商业信用可分为赊销(最早和最基本的信用形式)，预付款，口头商业信用，暂记商业信用，票据商业信用，26，加速资本周转，自发调节供求关系，节约商品和金钱，商业信用的作用，27，商业信用的局限性，适用范围。方向上的限制，时间上的限制，管理上的限制，28。中国的商业

7、信用，奴隶社会，计划经济时期，改革开放后，1995年10月，直到近代，工商企业之间的商业信用仍然习惯于挂账的方法。票据法的出台标志着我国商业信用进入了一个全新的阶段。29.案例：中国零售业的“潜规则”。案件回放：2008年12月11日，湖南省娄底市佳佳乐超市被抢劫；2008年7月26日，广东省深圳市的租户抢劫超市商品；2007年10月23日，供应商在甘肃省兰州市抢劫了宜家乐超市；2007年9月19日，供应商从福建省福州市的王越超市抢走了货物。零售业的“潜规则”:零售商和供应商达成默契，零售商赊购商品，并在商品售出后或按一定期限付款，这实际上是一种商业信用。供应商说：“如果你不进入超市，你会死，

8、但如果你进入超市，你会死。”30.银行信贷具有规模大、成本低、风险小的优势，可以广泛动员社会资金，进行综合资金配置。它不仅能提供信用，还能创造信用货币。货币通过各种金融中介转化为借贷资本，社会化资金配置的信贷形式是商业银行的存贷款。中国的银行信贷是最基本的信贷形式，在经济体制改革前，金融体系“一元化”，改革开放后，问题、难题层出不穷，银行信贷在社会信贷体系中占据绝对地位，巨额存款对银行的偿付能力构成巨大挑战，银行成为信用风险的聚集点。直接信用(证券信用)、间接信用(银行信用)、期限不对称、银企关系过于密切、弊端、分类标准：是否存在中介以及中介是否在信用过程中重新分配资金将在规模、范围和期限上受

9、到很大限制，交易成本低，监管机制强，信用创造功能具有规模经济性，34。财政信贷、借入外债或内债导致金融发行货币，这很容易引起公众的强烈不满和怨恨。借款、透支和增税，定义：政府通过财政部门向国内外各种主体借款形成的信用。35，国家信用，外债，向外国政府借款，向国际金融机构借款，向国际银行集团借款，发行国际债券，中长期国债和国库券，36，中国的国家信用在1954-1958年期间，国家经济建设债券连续五年发行。在1959-1980年间，国债发行存在缺口。1981年，以行政分摊的形式恢复发行国债。1991年，部分国债发行实行承销和承销试点。1996年，全部国债通过国际竞标发行。国家信用在中国的发展。消

10、费信贷，一个完整的故事；中美消费观的比较研究：一位中国老太太在天堂遇见了一位美国老太太，并讲述了她在地球上的一生。这位美国老太太说：“我努力工作了30年，终于还清了住房贷款。”这位中国老太太说：“我辛辛苦苦工作了30年，终于攒够了买房的钱。”这位美国老太太已经在她买的房子里住了30年，她正在偿还她的余生；但是中国的老太太已经为她们的余生存钱了。就在攒够钱买房子后，他们去了天堂，享受他们买的新房子。美国人提前消费，享受生活；中国人一生都在努力工作，但他们不知道如何去享受，也没有时间去享受。39，消费信贷，中国人的等级文化观念，2，抵押是一个粤语音译的词抵押，这是指获得贷款的过程中，从信贷机构与私

11、人资产(房地产或动产)作为抵押品。40、消费信贷，提高消费水平，过度消费导致支付危机，促进经济技术进步，产品升级，过度消费导致供求矛盾，41、中国的消费信贷，长期以来，90年代初，90年代中期，目前，反对消费信贷。深圳建设银行从香港引进按揭消费模式，分期付款发展迅速，但存在信用风险，消费信贷机构单一，品种较少。42.租赁信贷，花小钱，做大事，降低投资成本；避免设备的无形损失；避免通货膨胀(租金是固定的)，定义，利益，类型，租赁信用是一种通过融物融资的信用活动，它通过借出实物来收取租金。经营租赁(服务租赁)、融资租赁(融资租赁)、43、租赁信用、1、4、3、租赁期满后，租赁公司将设备无偿或象征性

12、地转让给企业，企业定期向租赁公司付款。融资租赁公司根据企业的要求购买设备并租赁给企业，企业向融资租赁公司寻求资金支持。44.证券信贷：通过发行股票或债券等证券来完成资本集中的信贷形式。最典型的方式有直接信用、证券信用、证券信用、证券信用，最典型的方式是股份制。成熟的股份制公司更倾向于债券融资，必须依赖一个完善而有效的证券市场证券信贷。凯恩斯的“最大傻瓜原则”，伟大的经济学家凯恩斯从1919年开始，根据他自己在投机交易方面的经验，凯恩斯总结出了信贷活动和金融市场交易的最高法则和最大傻瓜原则。约翰梅纳德凯恩斯是现代西方经济学中最有影响力的经济学家之一。凯恩斯的“最大傻瓜原则”，所有的投机活动都有一

13、个共同的特征，那就是，买方并不关心对象的实际价值是什么。例如，投机者可能以20元的价格购买账面价值仅为2元的股票。投机者这样做是基于这样一种预期，即有人会以更高的价格从自己手中购买这些东西。因此，投机产品的实际价值并不重要，重要的是是否存在一个比自己更愚蠢的“傻瓜”。不幸的是，如果没有比你更愚蠢的傻瓜，那么你将成为“最大的傻瓜”。因此，投机成了一种“愚蠢”的活动。这种心理预期形成的市场规律就是凯恩斯的“最大傻瓜原则”。私人信用，又称个人信用，是指社会中各种微观经济主体之间，尤其是居民个人之间形成的直接信用形式。政府贷款、商业银行贷款、补偿贸易、国际金融机构贷款、出口信贷、外国直接投资、国际信贷

14、、国际租赁、国际债券、49、国际信贷、出口信贷半官方贷款鼓励国内商业银行机构向国内出口商或国外进口商提供信贷资金，以支持国内企业出口产品，增强其国际竞争力，从而满足国外进口商支付货款的需求。卖方信贷：出口商银行向出口商提供的贷款。买方信贷：出口商银行直接向进口商或进口商银行提供的贷款。50，国际信贷，银行贷款，免费外汇贷款，没有任何优惠或补贴优势：无限的贷款目的，期限和金额。双边贷款：由一家银行向某一贷款对象提供的银团贷款：由多家银行提供的银团贷款，供贷款人使用。有一家牵头银行和几家参与银行。51，国际信贷，国际债券外国债券：从甲国发行给乙国的债券是以乙国货币发行的。扬基债券：扬基债券；(美国)武士债券(日本)熊猫债券：熊猫债券；(中国)龙债：龙债；(东南亚和东亚)(在亚洲国家或地区以日元以外的货币发行的外