第7章 信用证(上).ppt

1、国际结算INTERNATIONAL SETTLEMENT,主讲：陈雅萍 Email: ,第一章 国际结算导论 第二章 票据概论 第三章 票据的种类 第四章 票据行为 第五章 贸易汇款 第六章 跟单托收 第七章 信用证（上） 第八章 信用证（下） 第九章 单据（上） 第十章 单据（下） 第十一章 从属贸易结算方式,Letter Of Credit,一、 信用证的基本概念,发货,交单,付款,付款,放单,申请,开证,信用证的含义,信用证是银行（开证行）根据进口商（申请人）的要求和指示向出口商（受益人）开立的、在一定期限内凭符合信用证条款的指定单据，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承

2、诺。,银行有条件的付款承诺！,国际结算,2020/7/28,UCP600对信用证的定义： Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honor a complying presentation.,信用证的含义,信用证样本,信用证的含义,是_ _ 开出的_ _ 应_的要求开出 承诺付款给_ 确定的_ 条件是提交规定的_ 这些单据必须_和条件,银行

3、,付款承诺,进口商,出口商,金额,单据,符合信用证条款,国际结算,2020/7/28,二、信用证的特点,开证银行承担第一付款责任,信用证独立于买卖合同,信用证处理的是单据而不是货物,情形1：进口商无偿还能力，谁付钱？,银行,受益人,履行承诺的是银行,To pay or not to pay?,无论申请人是否有意愿或能力,案情： 开证行:XXX银行, 北京 议付行:XXX银行, 法兰克福分行 信用证货描:15” LCD 单据中货描:17” LCD,情形2：货物正确，但单据不正确，出口商是否该获得货款？,国际结算,2020/7/28,【案情】国外贸易公司从我进出口公司购买小麦500吨，合同规定，1

4、月30日前开出L/C，2月5 10日前装船。1月28日买方开来L/C，有效期至2月15日。 后由于卖方不能按期装船，故电请买方将装船期延至2月17日并将L/C有效期延至2月25日，买方回电表示同意，并已修改合同，但未通知开证行。2月17日货物装船后，卖方2月20日到银行议付时，遭拒绝。 【问题】银行是否有权拒绝付款，为什么？,情形3：单据与合同相符，但与信用证不符，出口商是否该获得货款？,拒付有效,1.程序繁琐，环节冗长。,2.交易单据化，存在欺诈风险。,3.不适合小单小额的货物交易。,4.不灵活，付款不快捷。,5.相对汇付、托收，费用高。,信用证的缺点,托收费率表,托收（出口） 费率 最低

5、跟单 1 100 退单 100 代收（进口） 跟单 1 100 拒付 50,信用证费率表,信用证（进口） 费率 最低 开证 1.5 200 修改 200 拒付 300 提货担保 1000 信用证（出口） 通知 200 议付 1.25 200,2020/7/28,三、信用证的运作流程（P126）,受益人 （出口商）,申请人 （进口商）,1.买卖合同,轮船公司,开证行/ 付款行 （进口方银行）,通知行/ 议付行 （出口方银行）,5.装船取得提单,12.交单提货,4.通知,3.开立信用证,8.索汇,9.审单付款,6.交单要求议付,7.垫付,11.付款赎单,10.通知付款赎单,2.开证申请书,（一）进

6、口商申请开证,1、开证申请书 与开证行之间的法律文件，同时也是开证行开立信用证的依据。 2、开证担保书 开证担保书是进口商与开证行之间的法律契约，是开证申请人对开证行作出的保证，其主要内容有： 1）明确申请人的及时偿还开证行的义务； 2）明确表示同意开证行根据国际商会UCP600的免责条款免除义务；,3）申请人同意在付款前将货物的所有权转让给开证行； 4）申请人承诺支付信用证项下的各项费用； 5）申请人明确遵循国际商会UCP600的开证要求。 以上申请书和担保书须经申请人签字后方能生效。,（二）开证行开立信用证,1.开立信用证前的审查和检验 1)审查开证申请书与开证担保书 2)审查开证申请人的

7、资信状况等。 3)查验进口开证应当提供的有效证件。 4)落实开证保证金。,2. 开立信用证 审查和检验-收取手续费-依据UCP600开立信用证。 开证行可以应申请人的要求信开（Open by Airmail）或电开（Open by Telecommunication）两种方式。 电开有全电和简电（银行随后寄出证实书） SWIFT 3. 开立信用证修改书 开证行-通知行-受益人,（三）通知行通知信用证,1.通知信用证 1）信用证以通知行为收件人 通知行收到信用证核对为密押或印鉴无误后， 可按自己的通知书格式照录全文，通知受益人。 2）信用证以受益人为收件人 核对后原证照转-（转递行）,2. 通知

8、加保信用证 若通知信用证时要求对信用证加具保兑，开证 行通常会邀约通知行对信用证加具保兑。 3. 通知修改书,注意避 免风险！,（四）受益人审证、交单,1. 受益人审证 信用证是否属通知行正式通知的有效信用证。 信用证可否撤销。 信用证有无保兑。 申请人、受益人名称、地址是否正确。 货币符号和单价金额是否与合同一致。 付款期限是否与合同一致或者可接受。,货物描述、规格、数量等是否与合同一致；所 引用的参考文件号码是否正确。 运输条款是否与合同一致或可接受，包括起运 港、目的港、运输方式、工具、路线、对运输 工具的要求等。 分批、转运条款是否与合同一致或可接受。 保险条款。 有无佣金以及银行费用

9、条款，可否接受。 特别条款中是否包含软条款。,2. 受益人交单 审证后,按照信用证规定 准备货物- 装运货物- 制作商业单据- 取得货运单据等- 向指定银行交单。,（五）银行审单、寄单并索偿,1、寄单、审单 所指定银行应对受益人提交的单据审核。 银行对单据必须执行严格相符原则。 若单据存在不符点，银行可以要求受益人修改单据，无法修改的，银行应当电提或表提不符点。 若申请人接受不符点，则银行按面函上付款指示付款或回复寄单行按信用证规定索偿。,2、付款、议付或者承兑 1）受益人若向指定保兑行或者付款行交单，后者则需审单，单证相符后，就对受益人付款。 2） 受益人向议付行交单，受益人得到的只是凭单据

10、抵押的银行融资或垫款，即称作议付。 3）受益人向指定的承兑行交单，承兑行承兑后，将已获承兑的汇票退还受益人。,3、索偿 根据信用证要求，若开证行未指定其他银行偿付，则所指定银行可以将单据一次或分次寄开证行并同时向开证行索偿。 开证行在信用证规定的索偿方式一般有4类：单到付款、主动借记、授权借记，以及向偿付行索偿。,单到付款：是指议付行向开证行寄单、索偿，开证行审单无误后付款。 主动借记：是指开证行或其总行在议付行开立帐 户，信用证规定，议付后可立即借记其帐。 授权借记：是指开证行在议付行虽然开立帐户，但信用证规定，必须在开证行收到正确单据后，再授权议付行借记其帐。 向偿付行索偿：是指开证行指定

11、第三家银行为偿付行。,问题：偿付行是否要审单？,（六）开证行审单、偿付,开证行收到议付行寄来的单据，应当根据信用证条款全面审核单据与信用证之间、单据与单据之间是否相符。 开证行对外拒付必须遵守国际惯例，审单必须合理谨慎； 对外拒付应一次性提出所有不符点，不可分期分批提出，同时要声明代为保管单据，听候处理意见； 发出拒付通知不得迟于自收单的次日起算第五个工作日； 开证行拒付后，若申请人提出接受单据，则开证行应先征询寄单行的同意后，才可将单据交给申请人。,（七）申请人付款赎单,开证行受单偿付后，应当立即通知申请人付款赎单。 单证不符时，申请人可以拒绝付款赎单。此时，开证行要自己承担损失，对已偿付的

12、款项，无追索的权利。 申请人提取的货物与单据若不符，则对开证行无要求赔偿的权利。,练习,1、所谓“信用证严格相符”的原则，是指受益人必须做到（ ）。 A.信用证和合同相符 B.信用证和货物相符 C.信用证和单据相符 2、信用证的基础是买卖合同，当使用证与买卖合同规定不一致时，受益人应要求（ ）。 A开证行修改 B开证申请人修改 C通知行修改,练习,3、在信用证业务中，银行的责任是：（ ） A、只看单据，不看货物 B、既看单据，又看货物 C、只管货物，不看单据 4、信用证上如未明确付款人，则制作汇票时，受票人应为（ ）。 A开始申请人 B开证银行 C议付行 D任何人,2020/7/28,三、信用

13、证的运作流程（P126）,受益人 （出口商）,申请人 （进口商）,1.买卖合同,轮船公司,开证行/ 付款行 （进口方银行）,通知行/ 议付行 （出口方银行）,5.装船取得提单,12.交单提货,4.通知,3.开立信用证,8.索汇,9.审单付款,6.交单要求议付,7.垫付,11.付款赎单,10.通知付款赎单,2.开证申请书,国际结算,2020/7/28,（一）信用证的主要当事人及它们的契约安排,申请人,受益人,开证行,合同,开证申请书,信用证,四、信用证的当事人,国际结算,2020/7/28,1.通知行2.保兑行3.转让行 4.议付行5.付款行6.偿付行,受益人 （出口商）,申请人 （进口商）,开

14、证行,通知行/保兑行 /转让行/议付行/付款行,申请开证,开证寄证,通知证及其它,偿付行,索偿,偿付,偿付,（二）信用证的其他当事人,国际结算,2020/7/28,1、按合同规定的时间申请开证。 2、填写开证申请书 3、提供开证担保。 4、支付开证与修改的有关费用。 5、向开证行付款赎单。,（三)信用证当事人的权利义务,开证申请人（Applicant ）：,国际结算,2020/7/28,开证行（Issuing Bank ）： 1、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。 2、合理、小心地审核单据（表面相符）。 3、承担第一性、独立的付款责任。 4、要求开证申请人付款。,信用证当事人的权利义务,案情

15、： 开证行:XXX银行, 北京 议付行:XXX银行, 法兰克福分行 信用证货描:15” LCD 单据中货描:17” LCD,情形：货物正确，但单据不正确，出口商是否该获得货款？,国际结算,2020/7/28,受益人（Beneficiary）： 1、审核信用证条款。 2、及时提交正确、完整的单据。 3、要求付款、承兑或议付。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,通知行（Advising Bank）： 1、决定是否接受开证行指定。 2、鉴别来证真伪。 3、将来证和事后的修改通知信用证受益人。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,议付行（negotiation b

16、ank）： 议付行 是根据开证行在议付信用证中的授权，买进受益人提交的汇票和单据的银行 。 1、有权不议付。 2、可以要求受益人将货权作抵押。 3、有权向开证行、保兑行、付款行或偿付行索偿。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,保兑行(Confirming Bank )： 1、决定是否保兑。 2、有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同一修改书中的部分内容加具保兑。 3、在单证相符条件下，保兑行与开证行责任义务完全一致，付款后只能向开证行（不能向受益人）索偿。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,我某轻工业进出口公司向国外客户出口某商品一批，合同中规定以即期

17、不可撤销信用证为付款方式，信用证的到期地点规定在我国。为保证款项的收回，应通知行的要求，我商请香港某银行对中东某行开立的信用证加以保兑。在合同规定的开证时间内，我方收到通知银行转来的一张即期不可撤销保兑信用证。我出口公司在货物装运后，将有关单据交议付银行议付。不久接保兑行通知：“由于开证行已破产，我行将不承担该信用证的付款责任。”问：（1）保兑行的做法是否正确？为什么？（2）对此情况，我方应如何处理？,案例分析,国际结算,2020/7/28,1、出口商要求开立保兑信用证的利与弊？ 2、开证行愿意开立保兑信用证吗？ 3、指定银行愿意做保兑行吗？,思考题：,国际结算,2020/7/28,代付行（付

18、款行）(Payment Bank ) ： 1、决定是否接受开证行指定。 2、审单付款责任与开证行一样，付款后无追索权，只能向开证行索偿。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,偿付行(Reimbursement Bank) ： 偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付的代理银行。 1、如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，有权拒付。 2、付款后，开证行即使审单发现有不符点，也不能向偿付行追索，只能要求议付行退回款项。,信用证当事人的权利义务,国际结算,2020/7/28,信开信用证（Letter of credit） 电开（cable）信用证(swift信用证

19、） 简电本（Brief cable） 全电本（Full cable),五、信用证的形式和内容,国际结算,2020/7/28,信用证的内容Irrevocable Credit Form(Advice for the Beneficiary),国际结算,2020/7/28,信用证的内容,国际结算,2020/7/28,（一）跟单信用证汇票的含义与特点 跟单信用证汇票是指信用证项下附带货运单据的汇票。 与一般汇票的区别： 1、性质不同。一般汇票是资金单据或票据；而跟单信用证汇票既是资金单据（票据），又是商业单据。 2、要求不同。一般汇票是否有效主要看其是否满足票据法；而跟单信用证汇票要同时满足票据法、

20、UCP600和特定的信用证条款的要求。,六、 跟单信用证汇票,信用证项下汇票是商业汇票，汇票的项目主要有： 1出票地点。 2出票日期。 3汇票的期限。 4收款人，可以是议付行，也可以是出票人(记名背书给议付行）。 5汇票的金额,不得超过信用证金额，大小写一致。 6出票条款，应按信用证规定。 7付款人，一般以开证行为付款人 。 8出票人，应是受益人。 9张数,一式两份。 10汇票寄出之前，议付行做成空白背书。,（二）跟单信用证汇票的主要内容,2020/7/28,国际结算,（一）审证的意义,1.若信用证条款与合同规定不一致，而受益人又没有提出修改意见，就等于接受了信用证条款。 2.许多不符点单据的

21、产生以及提交后被银行退回，大多是对信用证事先检查不够造成的，使一些本来可以纠正的错误没能及时修改。,X信用证,信用证样本,七 信用证的审核与修改,2020/7/28,国际结算,谁来审？,受益人和银行。但作用范围不一样。,（二）信用证的审核真功夫,2020/7/28,国际结算,银行不审核信用证中未规定的单据，如果银行收到此类单据，将退还提交人或予以转交并对此不负责任。,着重审核开证行的政治背景、资信能力、付款责任和索汇路线等方面的内容，它的审核与买卖合同无关,通知行,以货物买卖合同为依据，将信用证条 款与合同条款逐项逐句进行对照，审 核信用证内容与买卖合同是否一致,受益人,2020/7/28,国

22、际结算,主要审核有没有不符点discrepant。遗漏一个小错误，老板就会胆战心惊。 1.检查信用证的付款保证是否有效,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,有下列情况之一的，不是一项有效的付款保证或该项付款保证存在缺陷问题： 1）由开证人直接寄送的信用证 2）有条件的生效的信用证；（如“待获得进口许可证后才能生效”的软条款） 3）应保兑的信用证未按要求由有关银行保兑 4） 信用证简电或预先通知；(在合理时间内如尚未收到简电证实书，应向开证行查询 ),受益人审核的主要内容,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,2.检查信用证付款时间是否与合同规定一致 1）规定信用证

23、在国外到期。 则有关单据必须寄送国外, 寄送时间长且易延误或丢失。通常应要求在国内交单。若来不及修改，必须提前以最快方式寄送。 2）信用证中的装期和效期是同一天，即 “双到期”。 实际操作中，应将装期提前一定的时间（一般在效期前10天），以便有合理的时间制单结汇。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,3.检查信用证受益人和开证人的名称和地址是否完整和准确。 1）受益人名称和地址是否正确。 若受益人地址写错，一般不用修改。 若受益人的名称不正确，则无论如何要改证。 2）买方的公司名称和地址是否正确。 有时填写发票时，只有照抄信用证上写错的买方公司名号和地址。,制单时按错误的填写即

24、可,单据不符，单位印章不能随便雕刻；银行核对收款人名称与进账银行户名(英文)不一致,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,4.检查信用证的三期：即装期、效期和交单期 1）装期（逾信用证规定装期的运输单据，银行有权拒付） -能否在证中规定的装期内备妥货物并按期出运 -证中规定了分批出运的时间和数量，应注意能否办到。 否则，任何一批未按期出运，以后各期即告失效；,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,2）效期 即信用证的有效期 3）交单期 单期通常按下列原则处理： 信用证有规定的，应按信用证规定的交单期向银行交单； 信用证没有规定的，向银行交单日期不得迟于提单日期后21

25、天；,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,应充分考虑办理下列事宜对交单期的影响： 生产及包装所需时间。 内陆运输所需时间。 进行必要的检验如法定商检或客检所需时间。 申领出口许可证/产地证所需时间（若需要）。 报关查验所需的时间。 船期安排情况。 单据送交银行所需的时间包括单据送交银行后经审核发现有误退回更正的时间。,2020/7/28,国际结算,某信用证规定最迟装运期为：“July31,2008”, 交单期为：“15 days after shipment date 信用证到期日是：“Aug.15,2008”。 出口商的实际装运日期是“July20,2008”， 问：出口商的

26、最迟交单期是什么时间？,思 考,2020/7/28,国际结算,5.检查信用证内容是否完整。 如果信用证是以电传或电报拍发给了通知行即“电讯送达”，那么应核实电文内容是否完整，如果电文无另外注明，并写明是根据UCP600，那么，该电文是可以被当作有效信用证执行,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,6.检查信用证的通知方式是否安全、可靠 信用证一般是通过受益人所在国家或地区的通知行给受益人,这种方式较安全. 下列情况应注意： 1）信用证直接从海外寄给单位的，应查明它的来历 2）信用证从本地某个地址寄出，要求您单位把货运单据寄往海外，而您单位并不了解他们指定的那家银行。对于上述情况，

27、应通过银行调查核实。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,7.检查信用证的金额、币制是否符合合同规定 1）信用证金额是否正确。 2）信用证中的单价与总值要准确，大小写应一致 3）如数量上可以有一定幅度的伸缩，那么，信用证也应相应规定在支付金额时允许有一定幅度。 4）如果在金额前使用了“大约”一词，其意思是允许金额有10%的伸缩。 5）检查币制是否正确。 如合同中规定的币制是“英镑”，而信用证中使用的是“美元”。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,8.检查信用证的数量是否与合同规定相一致 1）除非信用证规定数量不得有增减，那么，在付款金额不超过信用证金额的情况下

28、，货物数量可以容许有5%的增减。 2）特别注意:以上提到的数量有5%增减的规定一般适用于大宗货物，对于以包装单位或以个体为计算单位的货物不适用。,如：5000 PIECES, COTTON SHIRTS （5000 件全棉衬衫）由于数量单位是“件”，实际交货时只能是5000件，而不能有5%的增减。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,9.检查价格条款是否符合合同规定。 不同的价格条款涉及到具体的费用由谁分担 如合同中规定：FOB SHANGHAI AT USD。,举例：如果信用证中的价格条款没有按合同的规定作上述表示，而是做了如下规定： CIF NEW YORK AT USD

29、对此条款如不及时修改，那么,受益人将承担有关的运费和保险费,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,10.检查货物是否允许分批出运。 除信用证另有规定外，货物允许分批。 特别注意：如信用证中规定了每一批货物出运的确切时间，则必须按此照办，如不能办到，必须修改。 11.检查货物是否允许转运。 除信用证另有规定外，货物允许转运,注意：在装运问题上买方是否指定了某些船公司,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,12.检查有关的费用条款 1）信用证中规定的有关费用如运费或检验费等应事先协商一致，否则，对于额外的费用原则上不应承担； 2）银行费用如事先未商定，应以双方共同承担为

30、宜；,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,13.检查信用证中有无陷阱条款。 特别注意下列信用证条款： 1）1/3 正本提单直接寄送客人的条款。 若接受此条款，将随时面临货、款两空的危险。（千万别背书） 2）将客检证作为议付文件的条款。 接受此条款，受益人正常处理信用证业务的主动权很大程度上掌握在对方手里，影响收汇。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,14.检查信用证中有无矛盾之处。 如:明明是空运,却要求提供海运提单;明明是FOB, 而证中却要求提供保险单; 15.检查有关信用证是否受国际商会第600号文件跟单信用证统一惯例解释通则约束。 明确这一点，对于信用

31、证的有关规定有一个公认的解释。避免因对某一规定的不同理解产生争议。 16.对某一问题有疑问,可以向通知行或付款行查询,得到他们的帮助。,受益人审核的主要内容,2020/7/28,国际结算,单证审核的基本方法 ： 纵向审核法：指以信用证或合同（在非信用证付款条件下）为基础对各项单据进行一一审核，要求有关单据的内容严格符合信用证的规定，做到“单、证相符” 横向审核法：在纵向审核的基础上，以商业发票为中心审核其他单据，使内容相互一致，做到“单、单相符”。,2020/7/28,国际结算,本汇票是依据C1arkesville银行的“105号信用证” (Letter of Credit Number 10

32、5)开具的。但交单兑付的汇票上写着它是依“1etter of Credit No.105”开出的。受益人未将信用证首位字母大写为“L”,而且使用缩写No.，开证行不予付款。 对吗？ 大小写的不同不算是不符点，全称变缩写或反之，也不是不符，至于拼写错误只要不错为另一个有意义的单词也不是。,字面相符与实质相符,2020/7/28,国际结算,另外，使用普遍承认的缩略语不构成单据不符 例如：用Ltd 代替 Limited； Intl 代替 International， “Co” 代替 Company， kgs或kos 代替 kilos， Ind 代替 Industry， mfr 代替 manufact

33、urer,但目前的不符点，没有界定。也就是说，开证行想怎么挑就怎么挑。少打一个标点都不行！,2020/7/28,国际结算,举例： 信用证要求提交的单据应注明发运的是“无核小粒葡萄干”(dried currants)，而银行后来收到的单据则说明发运的是“葡萄干”(raisins)。对此，银行必须拒绝付款。 因为在贸易中，一般的葡萄干可能是也可能不是无核小粒葡萄干，而银行怎么能知道所发运的到底是哪种葡萄干呢? 除非银行确定单据上所写葡萄干(raisins)就是信用证上所载明的无核小粒葡萄干(dried currants)，那么银行也许会按“实质相符”去付款。但不可能要求银行按生产商的专业水准去培训员工,因此，实质相符既不可靠，又会拖延信用证审核的时间。,20