北京医药集团有限责任公司战略咨询项目中期报告interim_report_v2_short_version

北京医药集团有限责任公司战略咨询项目中期报告 2002年 11月 4日 Accenture 2002埃森哲版权所有 2 我们的工作进展 基本完成（本文件的 主要内容） 部分完成（尚未展示） 尚未开展 Accenture 2002埃森哲版权所有 3 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药市场以高于 GDP增长率 7个百分点的速度快速发展。然而，市场激烈的竞争减弱 了市场的巨大吸引力，品牌的支持成为一些企业的屏障 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管 理的最大价值 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多 种营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 4 2001年中国药品市场总额 964亿元，从生产厂 商到终端零售价值增加了 62% 2001年中国药品市场 RMB 亿元 非处方药 处方药 总计 595 714 964 资料来源： 中国医药 商业协会；埃森哲分析 20 35 62 Accenture 2002埃森哲版权所有 5 主要医药市场分布在东部经济发达地区，其 中超过 60亿元的六省市代表中国医药市场的 半壁江山 60 亿 45 60亿 30 45亿 15 30亿 0 15亿 经统计，药品市场价值在此范围的省（自治区 /直辖市）数为零 资料来源：中国卫生年鉴 2001 ；中国医药商业协会；埃森哲分析 市场总量为 490 亿元，市场份额 50 Accenture 2002埃森哲版权所有 6 化学药及处方药仍占市场大部分份额 资料来源： 2001年中国医药统计年报 ； 中国医药 商业协会；埃森哲分析 752 212 790 174 按中成药及化学药分的中国药品市场 按处方药及非处方药分的中国药品市场 RMB 亿元 Accenture 2002埃森哲版权所有 7 2000及 2001批准的新药以四五类药为主，药品 市场越大竞争也越激烈 新药类别组成 资料来源：国家药品监督管理局中国医药经济 信息网 ； 中国医药商业协会；埃森哲分析 获批准新药总数约 1,400个 Accenture 2002埃森哲版权所有 8 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 医药行业的价值链正在发生一些分解活动 。 长期来看，医药流通和零售将独立于药品 生产之外 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管理 的最大价值 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多种 营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 9 全球医药行业的价值链正发生着一系列的变革 Source: Accenture 销售生产 分销研发 合同研究组织 （ CRO， 专门 从事后期临床 研究的研究机 构）的发展 研发公司对前 景看好的药品 发放生产许可 主要的冲击来 自分销环节的 独立 药品共同推广协议 及合同销售组织使 药品销售发生在原 创企业之外 连锁药店成为 一种独立的零 售业务 更好的合约设 计及执行 医药销售队伍 覆盖面的规模 劳动力技能的 专业化 信息技术 价值链的变革 驱动力 Accenture 2002埃森哲版权所有 10 全球的主要制药企业都不同程度在分解着各 自的价值链，中国也会顺应这一趋势的变化 大型制药企业 Novo Nordisk, Schering AG Merck, Pfizer, Aventis 集成的生物技术 Amgen, Immunex, Celltech 早期生物技术 Vertex, Transgene, Ceres Source: Accenture 中型制药企业 处方药 Watson, Barr 销售生产 分销研发 分销McKesson, Cardinal 制药企业 生物技术公司 分销商 /药店 药店Watson, Duane Read 制药企业 北京医药集团 , 哈药 , 立珠制药企业 价值链角色 世界 中国 Accenture 2002埃森哲版权所有 11 价值链的分解创造了一些独特的角色，他们 各有不同的价值驱动因素 生物技术公司 处方药 制药企业 分销商 混合制药企业 （兼有处方药和非处方药） 全球行业分布图 生物技术公司价值驱动力： 强大的产品线及研发管理 处方药价值驱动力：强大的运 营能力，供应链，流程及剂型 的创新 分销商价值驱动力：规模， 供应链，并购 制药企业价值驱动力：产 品线，规模，研发管理， 销售管理，并购 Accenture 2002埃森哲版权所有 12 医药行业的发展主要有三种驱动因素，规模 效应对它们都有不同程度的影响 运营 并购 产品线 管理 规模 产品线管理的重要性 : 拥有一系列具备独特优势或品牌的未来 产品是发展的基础 运营的重要性： 在生产、营销及销售领域具备一系 列能力，以增加现有产品和未来产 品线的价值 并购 /战略联盟的重要性： 正确选择目标，快速有效整合 为统一体的能力 规模的重要性 : 能够实现产品及产品线管理的最大价值 （主要通过研发和销售的规模优势）， 同时增加在行业的影响力 价值创造 Accenture 2002埃森哲版权所有 13 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 北京医药集团下属的制药企业大部分只有一两种盈利药品，其中包括一些已经处于成 熟期，利润逐渐下滑的产品，这给企业发展带来的极大的风险 另一方面，集团的产品组合包括处于不同生命周期，不同种类的药品，为未来发展奠 定了良好的基础 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管理 的最大价值 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多种 营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 14 必须积极培育现有的和未来的产品以保证发 展的需要 收入 目前总量的百分比 新剂型的非处方药药品，延长特许体系 属于不同 TCR的处于研发阶段的几种药品 200% 100% 2004 2006 20082003 2005 2007 新的非处方药药品：建立新的特许体系 TCR B, 药品 1： 已培育的产品，利润的主要来源 TCR A, 药品 1: 被药品 2替代 TCR A， 药品 2： 下一代的药品替换了药品 1 管理今天的产品以使销售最 大，成本最小 采用新剂型和渠道继续今天 的成功，同时推出后阶段的 产品线 建立品牌，营销和产品研究 能力，为明天的发展奠定基 础 搭建增长平 台需要采取 的措施 举例 Accenture 2002埃森哲版权所有 15 具有创造性扩展的产品剂型可以有效延长产 品的生命周期 扶他林剂型的产品线管理 欧洲市场 0 50 100 150 200 250 300 350 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 年度 (相对于专利过期） 美元 片剂 栓剂 缓释片 凝胶剂 Accenture 2002埃森哲版权所有 16 产品线管理 双鹤 双鹤现有的产品线： 主打产品：处方药 降压 0号 - 温和增长 大输液 过度消费 氧氟杀星系列 快速升级换代 其他产品：处方药 联磺片 ， 维生素 E 未来的开发产品计划 ： 以天然药物为主 非处方药 温胃舒 /养胃舒 未来发展的主要问题： 现有稳定性和温和增长性的产品所创造的利 润无法满足资本市场的期望 处方药品种缺乏重点的后续产品 非处方药天然药物产品所面临的市场具有巨 大不确定性 Accenture 2002埃森哲版权所有 17 产品线管理 紫竹 紫竹的现有产品线： 主打产品：处方药和非处方药 非处方药 毓婷：温和增长 处方药 米非司酮：衰退 （占销售 75%，利润 90%） 其他主要产品： 未来的开发产品： 非处方药 非处方药 悦可婷 未来发展的主要问题： 面临的价格竞争压力越来越大 销售渠道的改造， 目前的销售分布与 常规的药品消耗分布有一定差异 市场的覆盖面积不足 产品的组合有待优化 Accenture 2002埃森哲版权所有 18 产品线管理 万辉 万辉的现有产品线 ： 主打产品：处方药 糖适平 （占销售 75%，利润 90%，温和增长） 其他产品：非处方药 环利 未来的开发产品计划： 以处方药为主 糖尿病系列产品 小儿药品和镇热解痛 未来发展的主要问题： 现有的产品单一，外界的价格变动（政 府降价等）可能对企业的利润形成严重 影响 现有的现金流无法保证新产品顺利推广 的需要 在未来新药的推广中，医药代表是潜在 的发展瓶颈 Accenture 2002埃森哲版权所有 19 产品线管理 赛科 赛科的现有产品线： 主打产品：处方药 威氏克 衰退 原料药 调整 未来的开发产品：处方药 压氏达 威氏克的升级产品 缬沙坦 烟酸缓释片 未来发展的主要问题： 现有的主要产品单一，企业经营形成 的再投资能力不足 销售的渠道尚不健全，有效的销售覆 盖面积不足 在未来新药的推广中，医药代表是潜 在的发展瓶颈 Accenture 2002埃森哲版权所有 20 产品线管理 集团 北京医药集团的现有产品线： 以处方药为主 各企业均有 1-3个主要的产品 未来的产品开发计划： 以在同品种内升级能力为主 增加 OTC所占的比重 未来发展的主要问题： 处方药管理的改革（医药分家、招标采 购）给北京医药集团的经营带来巨大的 不确定性 缺乏整体的产品线规划， 5-10年内的产 品开发计划处于空白状态 在未来新药的推广中，医药代表是潜在 的发展瓶颈 现在的投资所可能产生 的收益 Accenture 2002埃森哲版权所有 21 产品的分析方法及分析领域 市场层次 分析方法 说明 药品药品种适应症药品大类处方药及非处方药医药市场 总体情况 发展趋势 总体情况 发展趋势 发展趋势 大类组成及比重 驱动力 适合的示例 适合的示例 适合的示例 市场 处方药 非处方药 全身用抗感染药物 消化系统及代谢药 心血管系统药物 神经系统药物 水热量电解质平衡 抗肿瘤和免疫调节剂 口腔 全身激素制剂 血液和造血系统药物 杂类 呼吸系统用药 生殖泌尿系统和性激素 肌肉骨骼系统 皮肤病用药 诊断用药 感觉系统药物 抗寄生虫药 杀驱虫剂 抗酸药及溃疡 抗痉挛 止吐药 肝胆保护药 泻药 抗肥胖 消化合成酶 糖尿病药物 维生素 口服降糖 胰岛素类 格列喹酮 阿卡波糖 重组人胰岛素 中性胰岛素 分析领域 Accenture 2002埃森哲版权所有 22 2005年中国处方药市场比重 26.5% 13.9% 14.1%7.6% 5.5% 6.2% 4.4% 2.2% 3.7%1.9% 1.3% 1.1% 0.2% 3.7%3.0% 4.1% 经分析，我们认为到 2005年中国处方药市场的 组成将保留大部分中国市场的特性，并有向 台湾及日本市场靠拢的趋势 资料来源： IMS Health - Drug Monitor； 埃森哲分析 处方药比重变化 790亿元 1139亿元 Accenture 2002埃森哲版权所有 23 中国药品市场在未来 3年将以每年 15.3%的速 度增长，非处方药比重从 1/5增加到 1/3 中国药品市场 RMB亿元 840 964 1,111 1,281 1,478 1,703 非处方药 处方药 总体 资料来源：中国统计年鉴 2001；中国人口年鉴 2001；中国卫生年鉴 2001； IIMS Health； 埃森哲分析 CAGR 15.3% 经济因素 人口因素 国内生产总 值持续增长 卫生医疗支 出持续增长 城市人口 比例增加 人口增加 Accenture 2002埃森哲版权所有 24 北京医药集团在各药品大类中的能力评估 药品类别 北京医药 集团能力 说明 全身用抗感染药物 双鹤的奥复星、利复星、联磺片等产品处于市场领导地位，但市场竞争激烈 消化系统及代谢药 万辉的糖适平等产品特点鲜明，处于明显的竞争优势；双鹤的维生素生产具有一定的规模 心血管系统药物 双鹤的北京降压 0号、赛科的威氏克等产品市场知名度高、销售利润稳步提高 神经系统药物 产量很小，利润率很低 水、热量、电解质平衡药 双鹤的大输液产品规模效益显著，销售额全国第一并稳步上升 抗肿瘤和免疫调节剂 目前规模很小，毛利率低，万辉准备发展该类产品 全身用激素类制剂（不含性激素） 没有产品生产 血液和造血系统药物 没有产品生产 呼吸系统用药 双鹤和紫竹该类产品的总产量不足 1000万，但毛利率较高 生殖泌尿系统和性激素类药物 紫竹的计生系列产品不断推陈出新，市场占有率很高，品牌深入人心 肌肉骨骼系统 没有产品生产 皮肤病用药 万辉的环利具有一定的市场竞争力，销售量不断上升 诊断用药 没有产品生产 感觉系统药物 没有产品生产 抗寄生虫药、杀虫剂和驱虫剂 没有产品生产 杂类 没有产品生产 4 3 1 1 1 1 1 1 1 3 2 2 3 2 5 2 1 低3 中5 高 Accenture 2002埃森哲版权所有 25 分析市场总量及发展速度，不同情景战略决 策不同。心血管、消化及代谢等领域是应进 一步考虑的领域 2001年处方药销售 (RMB 亿 ) 2001-2005 CAGR% 资料来源：中国医药商业协会；埃森哲分析 杂类 寄生虫 感觉系统 诊断用药 皮肤 肌肉骨骼 生殖泌尿性激素 呼吸系统 血液造血系统 全身激素制剂 肿瘤免疫调节 水热量电解质平衡 神经系统 心血管 消化及代谢 全身抗感染 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 20 40 60 80 100 120 140 1 2 3 3 4 53 12 22 1 1 1 1 1 寻找成为市场领导者的机会 吸引力强：战略优先 有选择发展 /保持领先 整合 /成本竞争 进一步考虑 Accenture 2002埃森哲版权所有 26 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管理 的最大价值 集团下属制药企业有潜力提高运营绩效 然而，建立一个优良的、覆盖全国的销售队伍，达到固定成本的协同效应可以带来更 大的效益。完全一体化将会达到 15%的利润率 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 然而，不能实现协同效应，未创造能力的兼并收购将带来高风险，不能持续的增长。这 就是目前双鹤的扩张战略带来的影响 集团良好的资产状况，以及医药股份拥有的先进的物流能力使集团层面的兼并收购战略 更有效 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多种 营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 27 一定规模的销售队伍是扩大药品潜在销售的 必不可少的条件 辉瑞：销售额与销售队伍的规模 全世界销售额 10亿美元 Lipitor* Zoloft Viagra* Norvasc Diflucan 药品推出后经过的年份 1996 1992 1998 1990 1991 3200 2000 5000 1700 1800 药品 推出年份 药品推出时销售 队伍的规模 * 在全球市场 Lipitor比 Viagra具有更大的潜力 Accenture 2002埃森哲版权所有 28 高效的经营使北京医药集团可以有效收回市 场推广的投资和其他固定成本 价格 推出产品 时间 折扣大战 价格回升，利润率增加 新企业参与市场竞争，价格 重新面临下降压力 A公司的成本结构 B公司的成本结构 药品的价格趋势 (价格的百分比 ) 公司 A的利润率 /盈利期间 公司 B的利润率 /盈利期间 Accenture 2002埃森哲版权所有 29 运营效率的管理 企业效率的管理 资产周转率 劳动生产率 目前集团内部的运营效率，从资金使用效率和产出率两方面而言，均有明显差异： 万元 /人 净资产周转率 资产回报率 Accenture 2002埃森哲版权所有 30 运营效率的管理 销售收入的分配 各下属工业企业间的比较行业内比较 同行业代表之间的差异可以更清楚的指明北京医药集团现有管理水平的差距 Accenture 2002埃森哲版权所有 31 运营效率潜在的改善空间 双鹤（工业） 紫竹 万辉 赛科 制造费用 固定销 售费用 财务费用 管理费用 可实现 利润 仅利用企业内部比较得出的最佳实践，集团整体便可实现的利润改善空间如下 各企业的 边际贡献 集团的各项固定 开支 利润改善 的空间 Accenture 2002埃森哲版权所有 32 运营效率潜在的改善空间 双鹤（工业） 紫竹 万辉 赛科 制造费用 固定销 售费用 财务费用 管理费用 可实现 利润 如果可以有效的发挥协同效应，集团通过整体调配企业资源可实现以下的利润改善空间 各企业的 边际贡献 集团的各项固定 开支 利润改善 的空间 Accenture 2002埃森哲版权所有 33 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管理 的最大价值 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 然而，不能实现协同效应，未创造能力的兼并收购将带来高风险，不能持续的增长。 这就是目前双鹤的扩张战略带来的影响 集团良好的资产状况，以及医药股份拥有的先进的物流能力使集团层面的兼并收购战 略更有效 长远来看，分离生产和流通资产将会为集团创造更大的价值 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多种 营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 34 兼并收购使医药行业集中程度逐步提高，企 业以高于行业的速度快速增长 2001年医药生产企业所占市场份额分布 % 通过兼并收购，行 业集中度进一步提高， 大企业从而获得了更高 的市场份额 市场份额 行业规模 行业增长 带来的企 业销售增 长 企业原有 的销售 扩大市场份额产生 的额外销售增长 市场份额增加 行业销售增长 通过兼并收购带来的市场 份额增加使企业的 销售增长速度高 于行业水平 排名 Accenture 2002埃森哲版权所有 35 如果没有并购，一个公司的增长速度不可能 远远超过行业均水平 CARDINAL HEALTH的收入 美元 CAGR=49% Cardinal Health是控制美国药品分销体系的三个分 销巨头之一 令人吃惊的是， Cardinal Health的增长率接近 50% ，而同行业的其它公司的平均增长率只有 20% Cardinal的资产增长率只有 35%， 从而为股东创造 了极大的财富 并购是 Cardinal扩张的主要引擎 Cardinal的分销业务占其收入的 80%。 公司的其他 业务包括 产品和服务，技术，信息和自动化 这些分销巨头中没有一个同时活跃于药品制造领 域 Accenture 2002埃森哲版权所有 36 收购与合并 对利润造成的影响 各类影响因素的规模 +5%-5% 0% + - 3% 1% 利润率 平衡点 正确的合并策略可以有效降低企业所面临的经营风险 Accenture 2002埃森哲版权所有 37 总而言之，继续实施内部整合将创造巨大的 有形和无形的价值 影响概述 强大的产品线管理 为获取增长进行投资所需的大量 收入 对增强销售效果带来的无法量化 的利益 单独的可能改进 75% 由协同效应和流水线生产带来的 182%改进 降低双鹤扩张战略的风险 对未来合作伙伴和资本市场更加 具有吸引力 某些情况下，产品之间可能无法 共享资源 在某种程度上，糖尿病和计生药 品是潜在的独特市场 组织整合，实现协同效应不是无 风险的，需要管理层相当的决心 和智慧 与整合商业有关的潜在股东问题 产品线管理 营运 兼并收购 整合的影响 主要的问题驱动力 Accenture 2002埃森哲版权所有 38 目录 在竞争激烈、少数企业盈利的医药行业，北京医药集团面临如何实现高速增长的挑战 医药行业的价值由四方面因素驱动：产品线管理，经营状况，兼并收购和规模效益 制药企业需要强有力和多元化的产品线管理以保证持续增长和抵御外界影响的能力 高效的经营可以建立并维持品牌，扩大销售，降低成本，从而帮助企业实现产品线管理 的最大价值 并购是使企业增长速度远远高于行业平均水平的唯一途径 下一阶段的任务包括证实并完善第一阶段所建立的模型，根据搭建的业务模型研究多种 营运选择方案，为实现集团价值设计重组方略 Accenture 2002埃森哲版权所有 39 下一阶段，我们将进一步展开现有的分析， 更清晰的阐述集团可能的战略角色 行业角色 根本的变化和操作性 改善 如何将成果上市 需要多少研发？ 成本相对于品牌的重 要性 取得 /整合资产的最佳 方式 与工业的协同效应程 度 在 1015年内取得市场 支配地位的可行性 生物制药 /研发领头 的组织 注重低成本，品牌 化的一体化制药企 业 凭借规模获取优势 的分销商 战略发展方向 的主要选择 行业角色 进一步的问题 内部：通过研发培育未来增长点 外部：与国内外的市场参与者结成战略联 盟 内部：首先整合集团内部业务（减少风险， 优化绩效） 外部：在恰当的时候，可能收购更多资产 内部：首先整合内部商业资产（减少杠杆 风险，提高回报率） 外部：缓慢行动，直到当前资产的整合完 成，但同时要掌控竞争对手的主要举措 增长的方向 内部还是外部？ Accenture 2002埃森哲版权所有 40 我们将探讨各类战略举措的实施顺序 哪些 可以单独进行，哪些需要同时开展？应该在 何时开展？ 北京医药集团发展远景 股东管理 / 战略联盟 现在 1年 3年 中期目标 确保双鹤和医药股份 的股东利益 初期，将工业和商 业统一 关注商业竞争对手的 活动 若必要，建立国际战 略联盟 完成工业的整合 关注国内主要制药企 业与主要跨国医药企 业的合作情况 解决股东问题，整合商业 在全国范围内，向各下属单 位推广医药股份模式 利润率达到医药股份的 水平 寻找进一步的收购机会 通过高利润率、辅 助业务和覆盖全国 的网络巩固市场地 位 引领国内分销商，分地区发 展 合并双鹤和万辉的业务 确保紫竹的融资通畅， 可能合并业务 利用协同效应增加 营销和销售能力 承包国际业务制造 与国际接轨的健康，强大的 一体化业务 建立研发商业化的 国际标准 开发具有国际潜力的药品 生物技术 公司 制药企业 分销商 角色 Accenture 2002埃森哲版权所有 41 第四部分附录 经济增长及人口城市化 中国医药市场新药资源 北京医药集团在各药品大类中的能力评估 药品主要类别 Accenture 2002埃森哲版权所有 42 2001年非处方药市场总计 174亿元，其中镇咳 感冒及抗过敏类药物比重最大 2001年非处方药零售市场总计 174亿 RMB 资料来源： Nicholas Hall Co； 埃森哲分析 n 镇咳感冒及抗过 敏类非处方药占 市场的五分之一 n 五大类非处方药 占非处方药品市 场份额超过 60 Accenture 2002埃森哲版权所有 43 中国处方药市场最显著的特点是大比重的全 身用抗感染药物市场 2001年中国处方药市场比重 n 全身用抗感染药物 占中国药品市场的 三分之一 n 前三大类 (全身用 抗感染药物、消化 系统及代谢药和心 血管系统药物）占 药品市场近 60市 场 资料来源： 中国医药 商业协会；埃森哲分析 32.4% 12.9% 12.1% 7.2% 6.4% 6.3% 5.6% 3.0% 2.6% 2.6% 2.4% 1.4% 0.8% 0.6% 3.5% 0.3% Accenture 2002埃森哲版权所有 44 最近 5年，医院进口药品品种销售 *比重逐年 下降，部分原因是外商在中国建立独资或合 资生产厂。另外，价格指数 *越高，进口药品 使用的越少 资料来源：全国医药商情 2002年第 18期；埃森哲分析 * 分析数据采用全国重点城市典型医院药品销售数据； *价格指数定义为进口品种平均价格与国产品种平均价格之比 进口药品销售金额 价格指数 进口药品（金额） 进口药品销售金额 与价格指数负相关 Accenture 2002埃森哲版权所有 45 2001年处方化学 药制剂按销售收入排序的前 20 位品种，其中大部分为抗感染类药品 资料来源：全国医药信息工作年会（ 2002）； 中国医药 商业协会；埃森哲分析 排序 药品名称 销售额（亿元） * 排序 药品名称 销售额（亿元） * 1 注射用青霉素 13.3 11 注射用磷霉素 2.4 2 严迪片 5.6 12 亚胺培南 -西司他丁 2.1 3 阿莫西林胶囊 5.4 13 注射用头孢拉定 2.0 4 注射用安苄西林 5.2 14 阿莫西林（颗粒剂） 1.8 5 乙酰水杨酸肠溶胶囊 4.3 15 复方美沙芬片 1.8 6 注射用头孢唑林 4.2 16 非那雄胺片 1.73 7 葡萄糖输液 3.9 17 复方碳酸氢钠片 1.68 8 美施康定（硫酸吗啡） 3.1 18 降压 0号 1.64 9 氯化钠输液 2.6 19 格列吡嗪片 1.63 10 罗红霉素胶囊 2.5 20 乙酰螺旋霉素 1.5 * 流通平均价格 Accenture 2002埃森哲版权所有 46 中国药品市场在未来 3年将以年均 15.3%的速 度增长，非处方药比重从 1/5增加到 1/3 中国药品市场 RMB亿元 840 964 1,111 1,281 1,478 1,703 非处方药 处方药 总体 资料来源：中国统计年鉴 2001；中国人口年鉴 2001；中国卫生年鉴 2001； IIMS Health； 埃森哲分析 CAGR 15.3% 经济因素 人口因素 国内生产总 值持续增长 卫生医疗支 出持续增长 城市人口 比例增加 人口增加 Accenture 2002埃森哲版权所有 47 中国未来整体药品市场药类比重将更接近世 界其他经济发达国家和地区的药类比重 2000年人口普查发现，中国 城乡人口超重率分别增加了 40和 54 选择精细的食物、久坐的生 活方式和承受更多的心理压 力，成为目前高血压病持续 上升的重要原因。迄今为止 ，中国高血压患者已逾 1亿 ，涉及数千万个家庭，并且 仍然呈现快速增长之势。 -医药行业报告 2002/6/30 在使用减肥药品的人群 中， 53.8%的被访问者 拥有高等学历， 30.8% 的被访问者拥有高中学 历， 15.4%的被访问者 拥有初中学历 - 译自 IMS Health 疾病组成变化 新的药物及治 疗方法 医疗观念习惯 新华社信息 :美国一些生物科 技公司看准了许多人怕打针 所带来的商机，竞相研究开 发取代针筒的代替品，包括 将注射用的药物吸入体内。 许多医生期盼 能尽快通 过审查。 此间专家认为，这些公 司的申请若获得批准，其他 药厂会试图将其他注射式药 物改为喷射式，包括治疗癌 症的药物；这项突破不仅能 减少病人的痛苦，而且可能 是生物科技业的一大商机。 - 新药网 Accenture 2002埃森哲版权所有 48 对比其他经济发达国家和地区，中国处方药 市场将如何变化？ 资料来源： IMS Health - Drug Monitor； 埃森哲分析 处方药市场比重（） Accenture 2002埃森哲版权所有 49 我们预测的结果， 2005年中国处方药各大药类 均有不同幅度的增长 处方药市场 RMB亿元 资料来源：埃森哲分析 CAGR(01-05) 9.6% Accenture 2002埃森哲版权所有 50 进入中国医药市场的新药资源也将成为驱动 中国医药市场发展的动力 中国创新药 国外创新药 专利到期药 在过去两年，有 285个一二类新药获得批准，占全部 新药的 21 在 2000 2004年，已有或将要获得美国 FDA批准的新 药数量预计超过 600个 在 2000 2004年，美国专利到期药超过 250个，价值 估计为 2106亿元 RMB 资料来源：国家药品监督管理局中国医药经济信息网； Med Ad News； Warburg Dillon Read； FDA Orange Book Accenture 2002埃森哲版权所有 51 短期增长 长期增长 影响低 影响中等 影响中等 影响高 创新药及专利到期药预示中国疾病治疗领域 潜在的重大变化 皮肤 肌肉骨骼 生殖泌尿性激素 呼吸系统 血液造血系统 肿瘤免疫调节 神经系统 心血管 消化及代谢 全身抗感染 0 20 40 60 80 100 120 140 160 0 10 20 30 40 50 60 70 中国关注领域 (2年获批准的创新药 ) 西方关注领域 (5 年将获批准的创新药 ) 西方专利到期药（ 5年内） 全身抗感染 消化及代谢 心血管 神经系统 肿瘤免疫调节 血液造血系统 呼吸系统 生殖泌尿性激素 肌肉骨骼 皮肤 0 10 20 30 40 50 60 - 10 20 30 40 50 60 70 中国关注领域 (2年获批准的创新药 ) Accenture 2002埃森哲版权所有 52 经济增长及由此带来的医疗支出增长是拉动 中国医药市场持续增长的主要驱动因素之一 GDP（ RMB亿元） 资料来源：中国统计年鉴 2001；中国卫生年鉴 2001；埃森哲分析 医疗支出 Accenture 2002埃森哲版权所有 53 其中城市人均医疗支出的增长更快 资料来源：中国卫生年鉴 2001；埃森哲分析 人均医疗支出 （ RMB元） 城市农村人均医疗支出比 Accenture 2002埃森哲版权所有 54 人口因素及城市化是拉动中国医药市场持续 增长的另一主要驱动因素 十年间城市人口 以平均 2.7%速度 增 长，远远高于中国人口千分之七的 平均增长速度 人口万 资料来源：中国人口年鉴 2001； UNDP（ 联合国开发计划署）；埃森哲分析 城市人口 Accenture 2002埃森哲版权所有 55 2000及 2001年批准的一二类新药比重表明中国 医药企业（科研单位）新药创新重点领域 资料来源：国家药品监督管理局中国医药经济信息网；埃森