技术分析理论

盛龙投资信息公司 了解技术分析理论 盛龙投资信息公司 什么是技术分析 n 技术分析是以证券市场过去和现在的市 场行为为分析对象，应用数学和逻辑的 方法，探索出一些典型变化规律，并据 此预测证券市场未来变化趋势的技术方 法。 盛龙投资信息公司 技术分析的要素 n 价格、成交量、时间、空间 n 量价关系中的一种趋势规律： 价升量增，价跌量减 n 时间：一个已经形成的趋势在短时间内不会发生 根本改变；一个形成了的趋势又不可能永远不变 n 空间：空间可以认为是价格的一方面，指的是价 格波动能够达到的极限 盛龙投资信息公司 技术分析的基本假设 n 市场行为涵盖一切信息； n 证券价格延趋势移动； n 历史会重演。 盛龙投资信息公司 市场行为涵盖一切信息 n 这条假设是进行技术分析的基础。其主要 思想是：任何一个影响证券市场的因素， 最终都必然体现在股票价格的波动上。外 在的、内在的、基础的、政策的和心理的 因素，以及其他影响股票价格的所有因素 ，都已经在市场行为中得到反映。 n 这一假设是技术分析的基础 。 盛龙投资信息公司 证券价格延趋势移动 n 证券价格变动有一定的规律，既保持原来 运动方向的惯性，而证券价格的运动方向 是由供求关系决定的。 n 这是技术分析最基本，最核心的条件。 盛龙投资信息公司 历史会重演 n 技术分析认为根据历史资料概括出来的 规律已经包含了未来证券市场的一切变 动趋势，所以可以根据历史预测未来。 盛龙投资信息公司 技术分析的方法 n 指标类 KDJ 、 MACD、 RSI等等 n 切线类 趋势理论 （顺势而为，不逆市而动） n 形态类 M 头、 W底、头肩顶、头肩底等等 n K线类 n 波浪类 技术分析的主要理论 趋势理论 盛龙投资信息公司 n “顺势而为 ”是一 条非常重要的操 作原则，因此学 技术分析要首先 要学会看趋势。 盛龙投资信息公司 趋势格言 n 看大方向赚大钱，看小方向赚小钱！ n 绝不要在跌势时入市 ！ 盛龙投资信息公司 道氏理论 n 该理论创始人是美国人 查尔斯 .亨利 .道 n 道氏理论是技术分析的理论基础， 许多技术分析方法都来自于道氏理 论。 n 他与爱德华 .琼斯创立了著名的 道 - 琼斯平均指数。 查尔斯 .亨利 .道 盛龙投资信息公司 道氏理论的主要原理 n 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大 部分行为。这是道氏理论对证券市场的最大 贡献。 道氏理论认为收盘价是最重要的价格 ，并利用收盘价计算平均价格指数 。目前世 界上所有的证券交易所计算价格指数的方法 大同小异，都源于道氏理论。 盛龙投资信息公司 道氏理论的主要原理 n 市场波动具有某种趋势：主要趋势、次要趋势 和短暂趋势。 n 主要趋势有 三个阶段 ，积累阶段，上涨阶段， 顶峰后的积累阶段。 n 两种平均价格指数必须相互加强。 n 趋势必须得到交易量的确认。 n 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的 反转信号。 盛龙投资信息公司 趋势的含义 n 趋势是指股票价格的波动方向。若确定 了一段上升或下降的趋势，则股价的波 动必然朝着这个方向运动。 盛龙投资信息公司 趋势的方向 n 趋势的方向有三类： 上升方向、下降方向、水平方向。 盛龙投资信息公司 趋势的方向 盛龙投资信息公司 1、上升方向 2、下降方向 3、水平方向 趋势的方向 盛龙投资信息公司 趋势的方向 盛龙投资信息公司 上升趋势 n 上升趋势是指股价运行过程中由一浪比 一浪高的波峰与波谷组成的形态，说明 股价呈向上走势。 n 在上升趋势中，每一次股价的下跌回调 都是介入的机会 ， 因此一定要在上升趋 势中寻找介入机会。 盛龙投资信息公司上升趋势图例 n 在上升趋势中，每一 次股价的下跌回调都 是介入的机会。 盛龙投资信息公司 下降趋势 n 是指由一浪比一浪低的波峰与波谷组 成的形态，说明股价呈总体向下走势 。 n 在下降趋势中，每一次下跌中的反弹 都是卖出的机会， 因此不要在下降趋 势中介入。 盛龙投资信息公司 下降趋势图例 在下降趋势中， 每一次下跌中的 反弹都是卖出的 机会。 盛龙投资信息公司 水平趋势 n 如果图形中后面的峰和谷与前面的峰和 谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈 水平延伸，这时的趋势就是水平趋势。 盛龙投资信息公司 水平趋势 n 水平趋势在低位出现往往是股价长期筑底， 或者机构建仓吸筹的过程，水平趋势时间越 长，股价上涨的潜力越大。低位水平趋势的 观察用周 K线图最好。 n 水平趋势在高位出现则股价出现回落的可能 性较大。 盛龙投资信息公司 水平趋势图例 n 水平趋势在高位出现则股 价出现回落的可能性较大 。 盛龙投资信息公司水平趋势图例 n 水平趋势在高位出现 则股价出现回落的可 能性较大。 盛龙投资信息公司 水平趋势图例 n 水平趋势在低位出现往往 是股价长期筑底，或者机 构建仓吸筹的过程。 盛龙投资信息公司 水平趋势图例 n 水平趋势在低位出现往往 是股价长期筑底，或者机 构建仓吸筹的过程。 切线理论 盛龙投资信息公司 趋势线 n 由于证券价格变化的趋势是有方向的，因 而可以用直线将这种趋势表示出来，这样 的直线称之为趋势线。 n 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线 ，就得到 上升趋势线 。 n 在下降趋势中，将两个高点连成一条直线 ，就得到 下降趋势线 。 盛龙投资信息公司 上升趋势线图例 在上升趋势中，必须确认 出两个依次上升的低点才 能确认趋势的存在。 盛龙投资信息公司 在上升趋势中，必须确认 出两个依次上升的低点才 能确认趋势的存在。 上升趋势线图例 盛龙投资信息公司 下降趋势线图例 盛龙投资信息公司 趋势线的确认 n 在上升趋势中，必须确认出两个依次上 升的低点；在下降趋势，必须确认两个 依次下降的高点，才能确认趋势的存在 。 n 画出直线后，应得到第三点的验证才能 确认这条趋势线是有效的。趋势线被触 及的次数越多，其有效性越强。 盛龙投资信息公司 趋势线的作用 n 第一，对价格今后的变动起约束作用，使价格 总保持在这条趋势线上方或者下方，实际上就 是起 支撑和压力作用 。 n 第二，趋势线被突破后，说明股价下一步的走 势要反转。越重要、越有效的趋势线被突破， 其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所 起的支撑和压力作用，将相互变换角色。 盛龙投资信息公司 趋势线被突破后，说明股 价下一步的走势要反转。 越重要、越有效的趋势线 被突破，其转势的信号越 强烈。 盛龙投资信息公司 趋势线被突破后，原来所起的 压力作用，转变为支撑作用。 盛龙投资信息公司 轨道线 n 轨道线又称 通道线 ，是基于趋势线的一 种方法。在已经得到了趋势线后，再画 一条与之平行的线，就可以得到轨道线 。 n 两条平行线组成的一个轨道，就构成了 上升和下降轨道。 盛龙投资信息公司 下降轨道线图例 n 一个轨道一旦得到确认， 那么股价将在轨道内变动 。 盛龙投资信息公司 轨道线的作用 n 限制股价的变动范围，一个轨道一旦得 到确认，那么股价将在轨道内变动。股 价对轨道的突破，意味着行情发生重大 变化。 n 轨道线的另一个作用是提出趋势转向的 警报。 盛龙投资信息公司 n 股价对轨道的突破，意味 着行情发生重大变化。 下降轨道线图例 盛龙投资信息公司 支撑线 n 支撑线又称抵抗线，指当股价跌到某个价 位附近时，会出现买方增加、卖方减少的 情况，从而使股价停止下跌，甚至可能回 升。 n 支撑线起阻止股价继续下跌的作用。 盛龙投资信息公司支撑线图例 盛龙投资信息公司 压力线 n 压力线又称阻力线，是指当股价上涨 到某价位附近时，会出现卖方增加， 卖方减少的情况，股价会停止上涨， 甚至回落。 n 压力线起阻止