9、人力资本投资

第九章 人力资本投资 第一节 人力资本概述 第二节 教育投资分析 第三节 培训的成本效益分析 第四节 劳动力的流动 第九章 人力资本投资 第一节 人力资本概述 一、人力资本理论的产生和发展 l 亚当 斯密 国富论 学习一种才能 ,须做学徒 .这样费去的资本 ,好象已 经实现并固定在学习者身上 .工人增进的熟练程 度 ,可和便利劳动、节省劳动的机器和工具同样 看作是社会上的固定资本学习的时候固然要花 一笔费用，但可以得到偿还，赚取利润 n 西奥 多 舒尔茨： 他把经济增长问题的研究和人力 资本联系在一起，代表作为 论人力资本投资 。其观点有 : 人力资本存在于人的身上，表现为知识、技能、体力（ 健康状况）价值的总和，一个国家的人力资本可以通过 劳动者的数量、质量以及劳动时间来度量。 人力资本是投资形成的。 人力资本投资是经济增长的主要源泉 . 人力资本投资是效益最佳的投资。 人力 资 本投 资 的消 费 部分 实质 是耐用性的 . n 加里 贝克尔 他 将新古典的分析方法应用于人力资 本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表 作为 人力资本 、 家庭经济分析 。 观点如下： 人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑 到现在的收益 在职培训是人力资本的重要内容。 提出了人力资本投资收益率计算公式。 提出了年龄 收入曲线。 说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之 间的收益率差别。 信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值。 n 雅各布 明塞尔 在收入分配和劳动力市场行为 等问题的研究过程中开创了人力资本的方法， 代表作为 人力资本投资与个人收入分配 。 其贡献如下 ： 他最早建立了人力资本投资收益率模型。 最先提出了人力资本挣得函数 将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行 为与家庭决策 提出了 “ 追赶 ” 时期的概念，并用于分析在职 培训对终生收入模式的影响。 人力资本投资与经济增长 n 以资本决定的增长理论 产生了一系列难解的 “ 经济之谜 ” ： 索洛在 1956年发表了 对经济增长理论的一个贡 献 ，提出经济增长的源泉主要来自劳动力的增 长和资本的增长。而实际计算结果表明，产出增 长要大于劳动和资本两种投入增长。产出增长与 投入增长之差，就是著名的 索洛的 “ 残值 ” 。 “ 库兹涅茨之谜 ” ：美国在经济增长同时，净资 本形成却在减少，即更多的产出是用较少的资本 生产出来的。 人力资本投资与经济增长 n 对 “ 经济之谜 ” 的一些解释 ： 贝克尔 指出，解决这两个谜的最大进步是认识到劳 动并不能用人时衡量，因为与其他人相比，经过训 练的人具有更高的生产力。由于生产中投入的劳动 力并非同较高质量的劳动力具有更强的生产能力和 更高的生产效率，而较高质量劳动力需要教育和培 训，这种投入也就成为真正的投资。 丹尼森 的研究表明，在 1929年 -1957年期间，美国的 经济增长中有五分之一是来自教育，由于工人受教 育水平提高，使劳动力的平均质量提高 0.97个百分 点，对美国国民收入增长率的贡献为 0.67个百分点 ，占实际国民收入增长的 23%。 人力资本投资与经济增长 新增长理论的兴起 n 罗默 建立的经济增长理论 -知识推进型模型 ，除考虑资本和劳动生产要素外，加进了了 第三个要素 -知识 。 认为知识作为生产要素 的加入，将使资本和劳动等投入要素也产生 递增收益。从而解释了增长之谜。 n 总之，解决增长与收益之间偏差这一问题有 两种方法：或包含 人力资本 ，或考察 技术进 步 。这两种方法都建立知识积累模型，都充 分强调人力资本投资，并作为经济增长的关 键因素。 二、人力资本的含义和特点 （一）人力资本的含义 从价值的角度看，任何个人对自身进行 的知识、技能、智力和健康的投入，如 果能够给投入者带来超过投入价值的价 值，并由其占有和支配这部分价值而产 生更大的投入积极性，那么这种投入所 形成的价值就是人力资本。 （二）人力资本的特点 n 人力资本是寓寄 在劳动者身上的 一种生产能力 n 人力资本的所有 权不具备转让和 继承的属性 三、 人力资本投资的主要形式及特点 （一）人力资本投资的主要形式 l 用于各级正规教育的投资 l 用于职业技术培训的投资 l 用于健康保健方面的投资 l 人们从一个地区向另一个地区的流动 （二）人力资本投资的特点 l 投资收益的广泛性 l 投资收益取得的迟效性与长期性 l 投资收益的多方面性 第二节 个人教育投资分析 一、教育投资的成本与收益 （一） 成本 直接成本： 学费、书费等直接教育费用 不应包括全部的住宿和伙食 包括任何超出不上大学的生活费用 间接成本 (机会成本 )： 前提假设：除了教育外，劳动者具有同质性。 指学生已满法定劳动力年龄因受教育而放弃的就 业收入。 心理成本：主要取决于主观评价 （二）收益 l 教育投资的收益是一种未来的收益 l 在微观上表现为家庭或个人的货币收入增加 、福利状况和工作条件的改善、生活质量的 提高 l 非货币收益在分析中被省去 二、教育投资分析模型 n （一）教育投资分析 收入流曲线 n 假设劳动者工作至 岁退休，并且暂不 考虑岁以后的各 种福利待遇情况 教育投资分析模型 收入增量 直 接成 本 间接 成本 C D终生成本收入流 A B 终生收入流 18 22 0 年收入 年龄60 （二）教育投资净现值 n 模型假设：人们在进行教育与培训选择时都是追 求效用最大化并抱有终身观点的决策主体。 n 未来获得的货币数量的价值的现值叫做折现，计 算公式： n PV = E (1+i)t PV为现值， E为 t年的未来收益 ,i年利息率。 某一段时间内（ T)的年收益流的现值： 现值 是否 C 经济学的净现值法 V为 n年的全部预期收入： G n年的全部预期成本： 净现值公式可以表示为： NPV=折成基点处的收益总和 折成基点处的成本总和 教育投资的净现值法 设教育年限为 n年 ,教育收益年限为 N，年利息 i 第 t年的成本为 Ct 则接受教育 的个人现值总成本为 C 第 T年的教育收入为 ET 则接受教育的个人现值总收入为 E 净现值公式可以表示为： NPV=E-C （三）个人教育投资分析理论 n 其他条件相同，投资后的收入增量越多（ 收益时间越长），那么一项教育投资的净 现值就越可能为正，即投资越具有经济合 理性。 n 其他条件相同，接受教育投资的成本越低 ，就越会有更多的人愿意接受教育。 n 其他条件相同，一个大学毕业生与高中毕 业生之间的收入差距越大，愿意投资于大 学教育的人就会越多 三、教育投资的均衡 （一）教育投资需求曲线 A B D 边际收益边际成本 R I i1 r1 i2 r2 h1 h2 教育投资额 HO （二）教育投资供给曲线 i3 i2 i1 o h1 h2 h3 h4 教育投资资本额 H S 边际成本 （三）教育资本投资均衡 边际收益边际成本 教育资本投资额 H B A S D C h1 h2 r2 i1 r1 i2 I R 第三节 培训的成本效益分析 一、培训的成本与收益 （一）成本 受训者所需要的直接货币成本以及培训 活动所需的物质条件的成本 实施培训的机会成本 利用机器或有经验的员工从事培训的机 会成本 （二）收益 培训的最终收益表现在两方面： 对企业而言企业内员工绩效和劳动生 产率得到提高，进而使企业能够获得更多 的利润。 对受训者而言，最明显的收益就是可以 增加其劳动收入和有关的福利待遇，提高 选择职业的能力。 二、两种在职培训的成本效益分析 （一）一般培训的成本效益分析 一般培训，指员工通过培训获得的业务技术 知识、技能，对其所属企业以外的组织同样 具有适用性。 （二）特殊培训的成本效益分析 特殊培训，指员工通过培训获得的业务技术 知识、技能，只对培训的企业具有适用性， 或者能使提供培训的企业的生产率比其他企 业提高的更多。 工资率 0 培训期间 t 培训后服务期间 时间 T 一般培训的成本与收益 边 际 劳 动 产 品 价 值 wa wu Wu=VMPu Wa=VMPa Wu=VMPu 0 培训期间 t 培训后服务期间 时间 T 特殊培训的成本与收益 企业成本 个人成本 个人收益 企业收益 工资率边际劳 动产品 价值 Wa=VMPa Wu=VMPu VMPu VMPc Wc=VMPc wa wu wc 关于在职培训的小结 1、普通培训和特殊培训都涉及成本和收益 ，但是负担和分享的主体有所不同 2、在培训期间接受一个比市场均衡工资低 的工资进行，这种成本是接受培训的机会 成本 3、在普通培训中， w总是等于 vmp。在特 殊培训中，培训期间， w大于 vmp，培训 结束后， w小于 vmp 4、风险的存在 第四节 劳动力流动 一、劳动力流动的类型 工作岗位之间的流动 职业之间的流动 地域之间的流动 地域和职业之间同时发生流动 二、劳动力流动的条件 （一）劳动力流动的基本假设 劳动力的流动是劳动力为了实现自己的利 益而自愿进行的迁移行为。 劳动力市场上，劳动力有流动的自由选择 性。 （二）劳动力流动的条件 劳动力的个人所有权 不同地区和工作之间存在着经济福利方面 的差异 社会对劳动者就业给予充分的自主权。 社会分工所造成的劳动技巧和工作能力的 专门化。 三、劳动力流动的成本收益分析 n 流动净收益（即流动收益减去流动成本）的现值 。 V净收益现值， N为预期新工作年限， n为流动年份 E2是在 n年从新工作中所得， E1是在 n年从原工作中所得， I 为年利率， C 为第 n年由于流动所产生的直接、间接成本， Z为流动所带来的净心理成本减去心理收益。 四、影响劳动力流动的因素 年龄： 年龄越大者收回投资的年限越短。 年龄较大的人往往拥有较多的人力资本。 年龄较大者流动成本高于年轻人。 家庭 教育 流动的距离 失业率 影响劳动力流动的因素 职业许可制度 国家和地方政策将影响劳动力流动 国际环境 工会 流入地的环境质量和气象状况 案例：上大学是合算的吗 n 背景资料 n 罗饰，女，江西籍考生，于 1997年 8月 28 日拿到 “中国青年政治学院 ”的录取通知书 。通知书上标明学费 1800元 /年，住宿费 500元 /年，学制 4年。另有一份工作在等 着她。随表姐去广东工作，底薪是 1000元 /月，包吃包住。她考虑：我到底是去念大 学呢，还是去工作？ 成本与收益权衡：只考虑成本 与货币收益 n 1、直接费用（实际费用） ： 其中包括学 费、购书、衣食住行和通讯等费用， n 但其中剔除了读大学时期内也需要发生的 吃住、购置衣物等费用。 上大学期间所发生的费用折算对比表 （单位： RMB元） 时间 实际费 用 折算后的 97年 现 金价 值 大一（ 97.998.8 ） 8300 8160.46 大二（ 98.999.8 ） 5200 5040.00 大三（ 99.900.8 ） 5500 5278.51 大四（ 00.901.8 ） 5500 5226.77 总计 24500 23705.74 2、机会成本 : 在上大学期间由于不能 工作而放弃的工资报酬。 假定罗饰去广东打工，第一年工资为 1000元 /月，年终奖 1000元，以后每年 工资递增 100元 /月，年终奖每年递增 500元。 放弃的工资报酬折算对比表 （单位： RMB元 ） 时间 可能的工 资 报 酬 折算后的 97年 现 金价 值 97.998.8 13000 12781.44 98.999.8 14700 14247.69 99.900.8 16400 15739.56 00.901.8 18100 17200.81 总计 62200 59969.50 两项成本相加共计 ： 23705.74+59969.50=83675.24（元） （二）收益 n 1上大学期间可能获得的奖学金和兼职收入 大学收入折算明细表 （ 单 位： RMB元 ） 时间 实际 收入 折算后的 97年 现 金价 值 大一（ 97.998.8 ） 2500 2457.97 大二（ 98.999.8 ） 4500 4361.54 大三（ 99.900.8 ） 3000 2879.19 大四（ 00.901.8 ） 10500 9978.37 总计 20500 19677.07 2预期报酬（相对于高中毕业生较高 的预期未来收入的增加值） n 假定罗饰工作到（国家规定女性的退休年龄 ） 55岁。试分析以下两种情况。 n （ 1）假定她高中毕业后直接去广东工作。 四年后 21岁。此时她的月工资为 1500元，以 后平均每年月工资增加 100元， 26岁工资不 再增加，月工资为 2000元。到 35岁升为车间 主管，月工资为 3000元，以后工资不再变化 。 （ 2）假定她选择读大学。 大学毕业后 21岁， 此时她参加工作的月工资报酬为 2500元，以 后平均每年月工资增加 100元，到 30岁获得升 职机会，月工资直接涨为 5000元，此后平均 每月工资增加 100