兵哥战无不胜期货周评

兵哥战无不胜期货周评 2013 年 10 月 11 日周评：白糖、白银主升浪启动 今日操作： 多-收盘价附近介入 sr1405，仓位 12% 空-收盘价附近介入 ag1312，仓位 10% 2013 年 9 月 30 日周评：工业品大势偏空，但有色偏强，持币 本次国庆，又是一个无法下手的鸡肋震荡节，持币。 上周五收盘前我们动用了 1000 多万资金强攻工业品，但遗憾的是周五晚 没有暴跌，不可能产生巨大的跳空缺口。于是今天上午全部平仓，最后累计总 的净利润不过几万元，可谓大炮打蚊子。 不过这种重仓突击，只要不亏大钱，就是胜利。而只要一年击中 3 次大的 跳空缺口，至少 500 万的利润就到手了，我们 3 年来近 2000 万的总利润，仅 仅来源于 3 年来平均每年不超过 3 次，累计不超过 10 次的重仓 1 至 3 天的“决 战”。理论上，这 10 次以外的几十次交易，总体是亏钱，不应该做。但没有那 几十次的“ 试盘 ”，是无法拿下这 10 次重仓暴利机会的。 从外盘的形态来看，节日期间原油大跌的可能性是相当高的，但这几天有 色金属又偏强，铜创近期新高，动力煤也非常强劲，令人心生疑惑。而农产品 和股指，也是非常明显的横向震荡。 所以在多空交织的态势下，如果贸然动用部分资金国庆过节，是弄险。 记得三国演义里，有一段是蜀国出兵攻打魏国，魏延向诸葛亮献计，从小 路出奇兵攻打长安，被诸葛亮拒绝。现在我开始有点理解了。诸葛亮当时，打 着恢复汉室的旗号，加上对自身用兵的高度自信，因此坚持堂堂正正的从大路 进军，不愿意冒险用奇兵。 我们现在做期货，同样如此。因为几年来的经验和成绩，越打自信越高， 因此不屑于“日内 ”的赌博，不屑于在震荡的态势下强行过夜或过节。但在多空 某一方露出破产的时候，我们会不顾一切的满仓一击。这种机会，一年只有几 次。其中 8 月上旬有过一次，因为过于“看空中国 ”的主观，错过了。四季度， 应该还有一次类似的机会，具体是多还是空，不做预测，届时跟随即可。 2013 年 9 月 27 日周评：回避铜、塑料等强势品种，工业品空单全线进场 昨天下午收盘，和今天上午 11 点钟的时候，我们都认为国庆前不会交易了。 结果下午收盘前，半小时，考虑到保证金已经提高，索性满仓入场做空 7 大工业品，坐等下周一崩盘，分散持仓。国庆是否留仓，下周一下午再说。 2013 年 9 月 18 日周评：中秋假期收盘价空黄金 如果打分来计数的话，当我们的情绪指数达到 100 的时候，最近 2 年，当 天进场隔夜失败概率超过 70%，原因是当天已经大幅杀跌或暴涨，引爆我们的 情绪，满仓顺势跟进隔夜，按照最近 2 年的走势来看，第二天常常开盘就被活 捉。 当情绪指数达到 70 的时候，常常得手，但最近 1 年对于波段多头走势往往 不愿意跟进，只做空头，是最近 1 年利润不高的部分原因。 当情绪指数达到 60 的时候，事后看，做进去，都是能够赚钱的。但我们经 常选择放弃。原因是手握 6 成胜算，不可能重仓。轻仓的话，晚上还有点揪心 影响睡眠，赚了也没几个。所以为了睡好觉，往往懒得做。 这次过节收盘价空黄金，我们的胜算就是 6 成。放在平时，不做了。但因 为过节，反而要做进去，仓位控制在一成多一点，小赌怡情。 为什么？ 09 年王向洋翻了 57 倍后，在东航的颁奖典礼上讲过一番对于过节持仓的 话，我们深以为然。于是从 2010 年开始，贯彻他的这一战术思想，只要看到了 趋势，遇到节日就干，碰到长假更要重仓干。迄今 3 年来，累计至少超过 15 次 过节之战，失利仅有一次-而且还是 2011 年 6 月 3 日一个仅仅放假 1 天的节 日，节后开盘被活捉，损失了 10%。其他小部分打平手，大部分都是中等左右 的胜利，或大胜。例如 2010 国庆后的农产品集体涨停，例如某年春节前轻松狂 买小麦玉米等，节后轻松涨停。 但值得一提的是，自 2011 年国庆以来，节日赚钱效应，至少在我们身上， 减少很多。最近 2 年来的节日前最后一个交易日，很多时候都是模棱两可，或 者虽然有趋势，但节日前趋势演绎的幅度太大，难以继续追。所以我们大多选 择放弃，下注次数很少，金额很少，收获也很少，这里面有一个节假日放的 “巧不巧”的运气因素在里面，不是我们能够控制的。这也是我们最近 1 年利 润不多的另一个原因。 这次空黄金的另外一个理由，是最近几天来，我们观察到网上期货论坛， 几个“反指”大叫做多白银，更有一位某期货公司的分析师，近乎“神一般” 的反指，也是白银多头。按照我们的经验，在市场的特定阶段，市场上的反向 指标的准确率，比我们的正向预测还要准确无误。白银太彪悍，且近期黄金更 弱，所以我们选择空黄金和“反指”们做对手盘。 所以轻仓 150 万空黄金，小赌怡情。其余统统看不清，不做。 王向洋到底说了什么，商品和股指后市到底如何，请可订阅本周评收费版。 2013 年 9 月 13 日周评：“工业品逆股指下跌与油脂类不涨”的奥秘 本周农产品整体略偏弱；短期已经陷入震荡之中，观望；工业品做空机会 开始出现，煤焦钢空单半仓进场。股指多头异军突起，后市至少还有二次冲高， 下周初可能产生第一次冲高后的短线回调，从而与工业品的主跌砸盘“联动”。 这次错过股指的“飙升”，一方面是截止上周五，股指的上涨形态不是特 别明显，忽视了。另一方面，我们已经很久不看个股，没有注意到上周以前， 就有大批个股连续“一字”涨停。看来需要重新下载股票软件。下周股指应该 还有二次冲高的进场机会。 2013 年 9 月 6 日周评：跨年度钻石底，买进 农产品：有构筑钻石底的可能 工业品：本周维持横向整理，关注“铝” 股指：本周横向震荡，观望 外盘：买入马来西亚棕榈油 2013 年 8 月 30 日周评：下周商品继续多空通杀，静候股指突破 我们认为，下周行情将延续多空通杀的震荡行情，但震荡幅度将收敛，最 终的突破方向将由股指决定。 工业品：不宜做空。下周维持窄幅震荡的观点。持“下周一小幅高开，但 中期偏空”的态度。多空矛盾，出手把握低于 30%，因此本周继续观望。 金银贵金属：依旧在上升通道中，观望，看多。 农产品：还在低位震荡中，保持观望，不介入。 2013 年 8 月 23 日周评：回归到多品种分散持仓的正确道路 我们欣赏程序化交易。我们欠缺多品种分散交易。我们 90%以上的交易都 是多品种组合，但也有少数交易，是单品种满仓拿实战效果来看： 2012 年的 5 月至 7 月我们集中进行了 3 笔单品种满仓交易，全部得手，一 共盈利 700 万元。 但事后复盘可以发现，如果当时进行的是分散投资 3 个品种以上，获得的 利润不会比 700 万少。 2013 年 5 月至 8 月我们进行了 4 次单品种满仓交易，成功一次盈利 200 万 元，失利 3 次损失 600 万元。净损失 400 万元。 事后复盘看，如果采取的是多品种分散交易，这段时间的损失可以控制在 100 万以内。 而正是这次 400 万元的损失，促使我们决定作出改变。从百分比回撤看， 这次损失还可以接受，但从绝对金额来看，我们无法接受。 而回撤这么大，显然是因为多次满仓一个品种，过于激进。从上述例子来 看，分散持仓，丝毫不会削弱进攻的锐利锋芒，但会有效遏制回撤-当然 这是对我们的操作特点而言的。对别人而言，可能是赚的时候会少赚一些，但 亏的时候，同样是会少亏不少的。 这几年我们的另外一个感受是，90%的情况下，当我们强烈看好一个品种， 认为它是领头羊，不再多关注其他品种的时候，事后结果看，这个品种要么不 是最强（最弱）的，要么就是因为这个品种而彻底看错了整个商品的方向（趋 势末端的时候）。 2010 年 5 月我们开始步入盈利轨道至今，整整 3 年过去了。现在新 3 年重 新开始。自本周开始，我们对管理的账户采取两项措施： 1、主要账户继 2012 年大规模出金后，本周再次出金一大半去银行去房产 去保险，并劝退客户资金减半操作。在别的“高手”纷纷扩张招兵买马的时候， 我们选择主动收缩，保住这 3 年的胜利果实，把总资产管理规模缩小到千万以 下，希望 3 年后有机会冲击 5000 万。 2、按照现有的资金规模计算，仓位超过 40%时，至少分散到 4 个品种进行 交易。仓位低于 40%时，至少分散到 2 个品种进行交易。 2013 年 8 月 16 日周评：工业品继续观望 事后看，我们上周五按兵不动的决策是错误的。 分版块来看，煤焦钢已经于周三开始进入横向震荡，第二买点预计下周会 出现，继续观望。而铜胶周五再度强势向上，近期涨幅太大，风险系数急剧提 高，因此继续观望，不多也不空。 股指周五走势太妖，因此也是应该保持观望。 农产品方面，受工业品提振，本周也有反转的迹象，操作上，轻仓买入部 分农产品。 2013 年 8 月 2 日周评：再震它 1 个月又何妨 以周三开盘为分水岭，本周商品先跌后涨，再度打平，鸡肋行情已经演绎 到极致，操作上周初退场后，手握现金，纹丝不动。 工业品：自 4 月下旬开始的震荡，时间已超 3 个月，截止本周，并未结束。 小散自不待言，什么样的行情都要亏。而在“高手”阵营里，我们认为有 2 类 人在这种震荡行情中受伤最大： 1、超出自身能力范围大规模待客理财者。面对这似乎永无休这的震荡行情， 操盘手面临的来自出资人的压力将越来越大，以致在未来注定会爆发的单边行 情到来时，已经乱了方寸，丧失放出胜负手的勇气。明明自身只能管理 500 万， 但非要管理 5000 万的私募高手们，在未来注定日益难做的市场上，将注定前景 黯淡。 2、程序化交易者。现在这种震荡时间越来越长的局面，和市场资金开始向 程序化交易者手中集中，应有一定的关系。必须把始终在市、追涨杀跌的这部 分程序化资金震的耐心全无信心崩溃，行情才有可能爆发。 农产品：周初惯性下探后，油脂类连续收红反弹，谷物类下挫，总体维持 低位震荡局面，短期内不具备再启单边行情的可能，旁观。 股指：自 6 月下旬单边暴跌后，进入持续的横盘震荡，和商品市场的震荡 遥相呼应，保持观望。 外汇市场：美元开始走强，但国内商品，除了金银跟随下行外，其余不跟， 化工类如塑料 pta 甲醇还创出近期新高，有待观察如美元继续走强，下周商品 是何反应。 2013 年 7 月 26 日周评：做空油脂 本周后半段大豆突然重挫，走势明显破位，豆粕也是在周初洗盘后，突然 翻转直下。长期横盘的大豆和近期走势小牛的豆粕终于归顺空头，更印证了空 方龙头油脂路线的正确性。 油脂：收盘价做空，仓位 50% 大豆豆粕：看空不做空。 工业品：震荡为主，还没有完全破位。操作：做空 10%仓位的铜、螺纹钢 和玻璃。 但需要指出的是，按照最近 2 年来的经验，工农一度分化，但最终必然会 走向合流。农产品的加速下行，基本决定了工业品现在是筑顶，所以轻仓试空， 只要破位，立即大规模追击。 总仓位 60% 2013 年 7 月 19 日周评：做空油脂与有色 本周行情跌宕起伏，哪怕在最后一天周五，也出现了两个半天截然不同的 走势，我们的判断如下： 1、股指：看空，收盘价做空。周一低开概率