从会计实践的角度重新审视公允价值和历史成本(论文)

从会计实践的角度重新审视公允价值和历史成本 潘宇斌 （广东省广弘资产经营有限公司） 内容摘要：2006 年 2 月颁发了新的会计准则，其最大的变化是适度引入了公允价 值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来调整其会计政策。为了防止公允价值被 滥用而出现利润操纵，准则严格规范了运用公允价值的前提条件，本文通过从会计实 践角度剖析公允价值的运用和发展前景。 关键词：会计实践，公允价值，历史成本 会计领域一直以来沿用历史成本计量模式，遵循稳健性原则和客观性原则。随着 经济的发展，公允价值作为一个全新的计量属性概念被引入到会计计量模式中。在通 货膨胀或通货紧缩时期，以及经济业务日益更新层出不穷的情况下，公允价值在对投 资性房地产、非货币性资产交换、衍生金融工具等的确认和计量上，比历史成本计量 更具有相关性、可靠性。 一、公允价值的计量基础 所谓公允价值就是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债 务清偿的金额。公允价值计量具有较强的相关性，通过公允价值信息，用户可以了解 企业当前所拥有的资产负债的真实价值，从而评价企业的机会、风险和管理当局的管 理业绩，从而有利于做出投资和其他决策。 正是由于公允价值是理智双方自愿达成的交换价值，其确定并不在于业务是否发 生，而在于双方一致同意就会形成一个价值，故公允价值计量最适用于对金融工具， 尤其是期货、期权、远期合约等衍生金融工具产生的权利与义务的计量。此外，产品 销售收入、其他业务收入、营业外收入等也是按购销双方达成的现行市价即公允价值 进行计量的，存货按成本与可变现净值孰低法计价是部分采用公允价值进行计量。 二、历史成本的计量基础 历史成本是指企业的各项财产在取得时应按照实际成本计量。按照历史成本原则 进行会计核算时，对某项资产要求按其取得或交换时的实际价格计价入账，入账后的 账面价值(历史成本) 在该资产存续期间内一般不作调整。 在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金、或者现金等价物的金额、或者 按照购置资产时所付出的对价公允价值计量，负债按照因承担现时义务而实际收到的 款项或者资产的金额或者承担现时义务的合同金额、或者按照日常活动中为偿还负债 预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。 我们现行的会计核算都是遵循历史成本原则进行计量，但有时却不符合市场公允 价值。比如说，当某项资产贬值了，以后尚可以计提减值准备，但是对增值的资产， 通过评估以后，虽能以增值反映，但在历史成本的计量条件下，对增值的差额本企业 仍无法调账，存在历史成本的计量有失公允。 三、公允价值计量较历史成本计量的优越性 我国现行企业会计制度规定：资产的入账价值为其历史成本，即资产取得时 的实际全部支出，而且一经确定，原值数额不得随意更改。但随着经济的不断发展与 进步，商誉、人力资本及衍生金融工具等软体资产的出现，在一定程度上动摇了历史 成本计量属性的理论基础，历史成本计量原则越发受到人们的怀疑。我们可以通过下 表来认识两者的区别。 历史成本 公允价值 静态计量 动态计量 符合权责发生制原则和收付实现制原则 违背权责发生制原则和收付实现制原则 强调成本与收益配比 强调资产和负债的价值变化 容易取得、确认 难于取得、确认 仅在表内反映 表内反映加表外披露 从上表我们可以发现，历史成本和公允价值是两个完全不同的计量属性，但是它 们的采用都是为了反映企业的真实情况，只是出发点不同而已。 通过上述的区别比较，公允价值计量模式相对于历史成本计量模式具有明显的优 越性，这主要表现在以下几个方面： 1、符合会计信息相关性的要求。 相关性原则要求企业提供的会计信息应当能够反映企业的财务状况、经营成果和 现金流量，以满足会计信息使用者的需要。而公允价值反映的是在特定时点和特定经 济状态下，市场对资产或负债的定价。这个价格里面包含了所有影响该资产或负债价 值的信息。公允价值的变化也反映市场对资产或负债的价值认可的变化。而历史成本 反映的是资产获得或负债形成时市场对其价值的评价。企业面临着日益复杂的经济环 境，有些资产和负债的价值已发生了很大变化，而账上反映的价值却不变，这就导致 企业提供的会计信息不符合相关性原则的要求，会误导信息使用者。 2、有利于企业资本保全，真实反映企业的收益。 在物价发生变动的情况下，商品成本价格不仅仅是企业账面上的价值，还必须能 不断买回在商品生产上耗费的各种生产要素，以保证企业简单再生产和扩大再生产的 顺利进行。如果采用历史成本计量，计算得出的金额在物价上涨的经济环境中，将购 不回原来相应规模的生产能力。相反，如果采用公允价值计量，不管何时耗费的生产 能力一律按现行市价或未来现金流量的现值计量，计量得出的金额即使在物价上涨的 环境下也可以购回原来相应规模的生产能力，使企业的实物资本得到维护，企业的生 产得以在正常状态下进行。此外，对于企业的商品来说，从其本质来看，其价值不是 一个定数( 历史成本) ，而是一个变数(公允价值，即现行市价或未来现金流量现值)，因 此采用公允价值计量能使企业核算的内容更加相关，信息更加可靠。 现行企业计算损益时，收入是按现行市价计量，而成本、费用则按照历史成本计 量，从而出现收益超分配、虚利实分的现象。采用公允价值计量，这种现象就可以得 到很好的解决。收入和成本费用均按照公允价值计量，计量属性符合配比原则，经营 成果是管理当局真正的经营业绩，有利于正确评价企业的经营成果。 3、采用公允价值计量，能够提高会计信息的有用性。 企业面临日益复杂的经济环境，有些资产和负债的价值已经发生了很大改变，如 果仍然采用历史成木计量，就不能真实地反映企业的资产和负债的价值。而公允价值 能较真实地反映企业的资产和负债，能较准确地披露企业获得的现金流量，从而更确 切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，从而有利于使用者对企业 做出正确的评价。因此，按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投 资者的经营、决策提供更加有力的支持。 4、采用公允价值计量，能够适应不断出现的新业务的需要。 我国的金融市场如股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场从无到有，在此基 础上金融工具的创新也以罕见的速度发展。这些创新的金融工具在历史成木计量的会 计原则下，只能得到初始确认，却得不到后续确认。而在这些业务当中却隐藏着巨大 风险。采用公允价值不仅能够对其进行初始确认还能进行后续确认，这样就能够揭示 企业蕴藏的潜在风险，便于使用者做出恰当的决策。 四、公允价值在会计实践中的运用 2006 年 2 月财政部颁发了新的会计准则，要求 2007 年 1 月 1 日起在上市公司执 行。虽然一些有中国特色的会计方式在新的准则中得到保留，但其最大的变化是引入 了公允价值计量属性，并且给予了公司更大的自主权来调整其会计政策。 为了防止公允价值被滥用而出现利润操纵，准则严格规范了运用公允价值的前提 条件，即公允价值应当能够可靠计量。对每一项会计要素，基本准则都无例外地强调 只有在能够可靠计且条件下才可确认。新会计准则在金融工具、投资性房地产、非共 同控制 下的企业合并和非货币性交易等方面均采用了公允价值，具体运用如下： 1、公允价值在投资性房地产的运用 企业会计准则第 3 号投资性房地产提出，在有确凿证据表明投资性房地产 的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行 后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：（1）投资性房地产所 在地有活跃的房地产交易市场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房 地产的市场价格及其他相关信息从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。 采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产 负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之 间的差额计入当期损益。公允价值的确定方式为：市场参考价格，或现金流贴现价值。 企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。从成本模式转为公允 价值模式视为会计政策变更，应当根据(企业会计准则第 28 号一会计政策、会计估计 变更和差错更正的相关规定进行处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产， 不得从公允价值模式转为历史成本模式。 此前上市公司的投资性房地产都是计入固定资产，其市值变动并不计入损益，在 报表中我们无从寻找变动的痕迹。近几年房地产市场高速膨胀，并且业内也预计涨势 将来会有个渐进攀升的过程，由此上市公司一旦采用公允价值法来计量，其早些年购 入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润，意味着上市公司中的投资性 地产溢价将在账面上充分体现巨额利润将在账面浮现。随着我国房地产市场的持续发 展，售房信息的网上公开，相对于其他资产而言，投资性房地产的公允价值是容易取 得的。未来以公允价体现的公司账面净资产，其参考价值大大提高。 2、公允价值在非货币性资产交换的运用 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换规定，非货币性资产交换同时满足 如下两个条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值 与换出资产账面价值的差额计入当期损益：第一，交换具有商业实质；第二，换入资 产或换出资产的公允价值能够可靠计量。如果上述两个条件不能同时满足，则仍以换 出资产的账面价值作为换入成本，不确定损益。上述规定特别指出，若交易双方存在 关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质。 我国目前的非货币性交易准则规定企业发生的非货币性交易按照交易的账面价值 入账，只有在收到补价的情况下按比例确认收益，没有采用公允价值。修订后的非货 币性交易准则引入公允价值和评估计价作为入账基础，如没有活跃市场，则非关联的 交易双方在无第三方干预的情况下协商作价，也可视为公允价值。非货币性资产交换， 运用了公允价值来计量。由此产生的结果是，这一交换将产生利润。而此前采用的账 面价值计算法基本不产生利润。这对于投资性地产上市公司则孕育了一定机会，由于 可能每年重估地产价值，并以市值反映其账面价值将直接大幅提高每股的净资产，降 低市净率。另外，由于折旧消失相应会提高公司利润，有效提升公司股票的估值水平。 3、公允价值在金融工具确认和计量的运用 根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定，对于交易性金融资 产，取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值的变 动计入当期损益。按照这一规定，上市公司进行短期股票投资的，将不再采用原先的 成本与市价孰低法计量，而将纯粹采用市价法。 原来，上市公司的证券类投资如市价比成本低，必须计提减值准备。但如市价比 成本价高，而公司并没有抛出实现收益.账面盈利并不能计入当期损益。但新准则却使 得证券投资的账面盈利也能成为净利润。简单而言，上市公司进行短期证券投资时， 按照目前的会计准则，只要报告期末没有出售，即使账面实现了盈利也不能体现为当 期收益。而新准则按公允价值入账，账面盈利就能直接计入当期收益。需要注意的是 短期证券投资并不等于交易性证券，所以并不等于短期投资大的企业具有更大机会。 新准则还规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。这要 求上市银行和证券公司为了避免给财务报表带来过大的波动，应当考虑表内化将对企 业利用衍生金触工具进行风险管理的行为产生重大影响以及衍生金融工具对报表的影 响。 五、公允价值在我国会计实践中的发展前景 公允价值在理论上是可行的，在实际应用中虽然遇到了很多问题，但这些问题随 着经济的发展是可以逐步解决的。目前，由于我国经济发展的市场化程度较低，会计 人员素质不高，会计电算化水平以及相关的信息处理能力较低，这些都限制了公允价 值的大范围推广与运用，也导致了我国新修订的准则中，很多地方尽量回避公允价值。 此外，由于不同的会计要素，本身就具有不同的特点，因此，建议在以历史成本为计 量属性的基础上，适当采用公允价值计量。比如在会计报表编报中，为简化会计核算 可仍以历史成本反映，但对于重要的项目可在报表附注中列示反映其物价变动情况的 物价变动指数或单独编一个物价指数变动表，以供信息使用者参考。随着我国市场化 进程的推进，确定公允价值的活跃市场出现，会计准则和会计制度