企业财务报表与银行信贷

企业财务报表与银行信贷 论文摘要：会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面 文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通用的经济语言，会计 报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方 面的总括性的信息资料。目前金融界在开展业务营销中依据的财务报 表主要有：资产负债表、损益表(含利润 分配表)、现金流量表 及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企业、单位财务状况、 经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支 付能力和偿债能力的基础依据。是银行信贷营销过程中的重要依据， 也是判断和降低风险的主要要方面。 贷款企业的财务会计报表对银行信贷风险的影响，会引起银行财 务状况的变化，其实质上是从另一角度折射出银行的财务状况。贷款 企业财务会计报表对银行信贷风险的不良影响普遍存在。 导致企业财务会计报表对银行信贷风险产生不良影响的原因主 要有以下几个方面： 企业刻意的编制虚假财务报表骗取或套取银行的信贷资金。 减少企业的负债、增加资产及所有者权益，资产负债表是反映企 业某一特定日期的财务状况的报表，企业向银行申请贷款时，往往 隐瞒负债， 优化资产，通过降低资产负债率，实际改变企业负债的性 质，虚增借款企业的偿债能力。从而取银行的信贷资金。 虚增收入，降低成本上升，损益表反映的是企业在一定会计期间 的经营成果，它是评价企业经营情况、考核利润计划执行结果、分析 企业收益能力的主要依据，银行比较看中企业的盈利能力，而企业通 过对报表的粉饰，给贷款银行一个表面良好的印象，以欺骗银行的信 贷资金。 通过调整应收账款、存货、货币资金的额度，从而隐瞒企业不良 资产的存在，使企业资产结构趋向于虚假的合理范围，而企业调账的 目的无非就是为了增加资产及利润、减少负债。而各种虚增的资产总 额，利润及 应收款项，会将行在分析判断的过程中引入歧途，从而为 银行的信贷带来极大的风险。 根据贷款通则会计报表是借款企业必须向贷款银行提交的资 料，在营销过 程中，定期分析企业、 单位报送的会计报表，可使金融机 构及时了解企业的经营情况、资金用向、存在的风险和经营中的难点， 据以及时调整营销策略，以最有效的金融品种和服务做到满足客户的 需求，防范化解降低经营风险,实现自身的资产的保值增值。而财务方 面通常情况按照以下的几个方面进行： 主要从财务信息质量、资产质量、资本结构、盈利能力、现金流和 偿债能力等方面分析。 1、财务信息质量 重点分析近三年会计师事务所对公司财务报表出具的审计结论、 报表是否拥有可比性、公司所采用会计政策是否与企业的客观实际 情况相符合，判断企业有关财务数据的证实性和有效性。 2、资产质量 对于贸易行业企业，要关注：(1)资产构成，通常以流动资产为主； (2)资产 流动 性，流动资产中货币资金、应收票据等现金类资产的情况； 对应收账款、其他应收款的质量（欠款客户，账龄和坏账准备等）要着 重进行分析；分析存货占流动资产占比，有无较大波动，存货跌价可 能性，是否已计提跌价准备；预付账款的增长情况等；(3) 非流动资产 中，贸易行业企业固定资产占比相对较小；由于贸易行业企业的上下 游产业链逐步延伸，长期股权投资逐步提高，需要分析长期股权投资 的明细。贸易行业企业一般应收应付项目比较大，主要客户的信用质 量是影响贸易行业的资产质量的关键因素，分析时应重点关注。 3、资本结构 一般而言，贸易行业企业负债率较高，短期债务（短期借款一 年内到期的长期负债+应付票据）占比很大。主要衡量指标包括长短 期债务结构、全部债务资本化比率、长期债务资本化比率、资产负债 率等，在考虑了上述三项因素后，通过指标分析，综合判断企业自身 债务负担的大小以及在同行业中的排名情况。另外，还要分析应付账 款、预收款 项的具体情况以及与应收账款、预付账款进行比较。 4、盈利能力 (1)主营业务收入与主营业务成本变动趋势是否具有一致性，应 与经营分析相吻合；(2) 分析近三年期间费用（销售费用、管理费用和 财务费用）占主营业务收入的比重；(3)投资收益和营业外收入的稳定 性；(4) 利用套期保 值工具或押汇等取得收益的占比； (5) 对净资产收 益率、总资 本收益率、主营业务利润率等指标进行分析，做出判断； (6)根 据公司预测判断未来几年盈利趋势。 5、现金流 现 金流分析是客户信用分析的重点，因为现金流量是偿还债务的 基础，将企 业在一段时期内可支配的现金，与企业应偿还的全部债务 相比较，可以 显示出企业在持续经营中获取的现金对全部债务的保 护程度。主要考察的指标包括经营活动产生的现金流入量、经营活动 产生的现金流量净额、现金收入比、盈利现金比、经营现金流动负债 比率、筹资 活动前现金流量净额债务保护倍数、筹资活动前现金流量 净额利息保护倍数等指标。对于贸易行业企业，由于其主业盈利能力 偏弱，特别 要关注公司收入的实现质量，经营性现金流的充足性和稳 定性。 6、偿债 能力 偿债 能力分析是信用评价方法的关键。主要包括以下几个方面： （1）短期偿债能力，主要分析流动资产、速动资产、现金类资产对 短期债务的保护倍数，以及经营活动净现金流对短期债务的保护能 力； （2）长期偿债能力，主要考察 EBITDA 对全部债务和利息的保护 能力，并结 合短期、 长 期偿债指标对企业整体偿债能力作出判断； （3）其他信用支持，主要包括企业自有的直接或间接筹资渠道， 包括资产出让、引入战略投资者、IPO、增发 配股、银行授信以及股东、 各级政府给予的支持，在分析其他信用支持时，需要对支持合法性、 可操作性及对债务保障程度作出判断。 主要考察的指标包括流动比率、速动比率、EBITDA 利息倍数、 全部债务/EBITDA 等，结合上述偿债资金来源，综合判断企业偿债能 力。 金融企业在公司业务营销中对会计报表应先确定会计报表的真 实性、完整性和连续性 如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性. 在公司业务营销中，营销人员首先要确定会计报表的真实性、完 整性和连续性，以保证在客观公正，真实准确的会计信息基础上进行 营销分析、 产品选择，做出正确决策。分析和揭示资产负债表、损 益表( 含利 润分配表)和现金流量表之间的内在的联系及对应关 系,将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。其中 最重要的对应关系有以下几点： 一是年度资产负债表所有者权益中盈余公积项下期末余额减 去起初余额的差额应等于利润分配表中本年提取盈余公积金额。同 期资产负债表和利润分配表中未分配利润应一致。 二是年度资产负债表中货币资金（包括现金、银行存款、其他 货币资金）项下期末余额减去起初余额的差额应等于现金流量表中 现金及现金等价物的净增加额，即等于经营活动产生的现金流量净额 加投资活动产生的现金流量净加筹资活动产生的现金流量净。 三是损益表中净利润经调整可调节为经营活动产生的现金流 量净额。现 金流量表中有关细项正确与否可从资产负债表、损 益表( 含利 润分配表)中分解取得，如筹资活动产生的现金流量中 吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，可对照资产负债表 中实收资本、资本公积、应付债券、短期借款和长期借款等有关项目 加以验证。 （二）审核分析会计报表的真实性，确保会计报表分析以客观公正、真 实准确的会计信息为基础，谨防虚假的报表将分析评价和营销决策引 入歧途。进行会计报表的真实性分析主要依靠以下三方面： 1、抽查核对企业会计报表有关重要项目的总帐、明细账、原始 凭证和实物确定是否帐表相符、帐帐相符、帐证相符、帐实相符。如对 固定资产、存货、 应收应付款等相应重点核对实物、所有权凭证、合同、 发票等是否相符、是否合规；对销售收入重点核对销售明细与产成品 存货、库存商品存货的增减变化是否相符，对通过应收帐款和现金实 现销售收入较多的企业要重点确定企业是否通过应收帐款和现金虚 增销售收入，或现金收入不入账隐匿销售收入，为确定通过应收帐款 和现金实现销售收入的真实性，必要时可根据合同、发票、收据向有 关购销企业查证。 2 、审查企业选用的会计处理处理方式和程序是否符合会计准则 和财务通则。一方面要主要审查会计处理方法前后应用是否一致， 有无任意更改会计处理方式和程序的现象，如计提折旧选定直线法就 必须在固定资产的折旧期内一致采用该方法，不能为加大成本或避税 而在盈利较多的时期改为加速折旧。另一方面还要审查会计处理处理 方式和程序是否符合可比性、相关性、及时性等原则。 3、审查企业有无为美化财务指标，采取不正当手段粉饰会计报 表的现象。其 审查分析的重点有： 首先，审查有无为粉饰会计报表而对已经大幅跌价的存货、期限 较长难以或无法收回的应收帐款不做会计处理（如不计提跌价或坏帐 准备、不做损失处理）继续挂帐；有无为刻意减少收入利润而对已经售 出的商品仍在存货挂帐不入销售收入帐，或为刻意减少收入利润而对 内部往来的应收帐款计提坏帐准备。 其次，审查企业有无为粉饰会计报表违背权责发生制将不属 于本期收入或费用计入本期账，或将属于本期收入或费用计入上 期或下期；违背历史成本原则未经允许对资产按评估或市价入账。 （三）正确评价分析会计报表的完整性和连续性，确保全面连续 的反映企业单位经营活动的全貌。 对报表的完整性评价分析主要是确认是否有未入账的资产和负债 、未披露的影响企业经营的重大事项、或有负债、或有资产等。在 营销中应注意的要点有：一是认证核实账面资产、负债、所有者权 益与实物和有关权利义务凭证是否相符，必要时可直接间接向其 关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。二是对对外担 保、涉及的诉讼等重大或有事项必须逐条查证其对