基金会可行性报告

1 / 12 基金会可行性报告 一、基金架构 东海新三板投资基金以东海证券全资控股的基金子公司设立的专项资产管理计划为平台组建。 本基金采用结构化设计，其中东海证券或者上海瑞京作为 GP 出资 5%，剩余的 95%的 LP 资金按照 1:3 的比例分为劣后、优先两级，基本架构如下： 二、投资标的 东海新三板投资基金一期专注于投资新三板已挂牌企业以及新三板拟挂牌企业，主要目标行业为医药、环保、创意文化、信息应用以及 TMT 行业。主要选择标准如下： 1、符合国家的宏观政 策以及与国民经济发展趋势相吻合； 2、所处行业的潜在市场规模不小于 50 亿元人民币； 3、拥有一支优秀的核心团队或明确可行的商业模式； 4、在行业或某细分市场中处于领先地位； 5、公司已进入收入或者利润的快速增长期。 三、主要退出方式 1、 IPO，通过境内或境外 IPO 的方式实现退出； 2、并购，通过被境内外上市公司或大型企业并购的方式实现退出； 2 / 12 3、回购，通过被投资企业的其他股东或者被投资企业自身回购的方式实现 退出； 4、股权转让，通过向其他第三方转让被投资企业股权的方式实现退出。 四、计划基金规模 本基金募集资金规模不超过 2 亿元。 五、基金期限 本基金存续期 5 年，经管理人提议可延期一年，最多延期两次。投资的项目退出后，如剩余存续期不足两年，退出取得的资金不得另行投资新的新三板项目，只能选择投资固定收益类的安全性和流动性有一定保障的投资项目。 六、收益分配 基金运营期间，基金管理人员按照每年 2%的比例根据基金实际募集资金金额收取 管理费。 收益分配阶段基金资产的分配顺 序如下： 向优先级 LP 返还其本金； 向优先级 LP 分配相当其本金 50%的收益； 向劣后级 LP 返还其本金； 向劣后级 LP 分配相当其本金 50%的收益； 向 GP 返还其本金； 如仍有剩余收益，按照 30%、 50、 20%的比例分别向3 / 12 优先级 LP、劣 后级 LP 以及 GP 进行分配。 七、风险控制手段 1、投资单个项目不超过 2000 万元或基金总规模的20%； 2、持有单个企业的股权不超过 30%且不成为第一大股东； 3、向被投资企业派驻董事或监事但不参与企业的经营管理； 4、优秀的投资团队配置 5、必要时可以由东海证券或者上海瑞京以其他方式向投资企业提供其他配套融资方式，一并解决企业快速发展的资金需求。因此有利于本基金争夺较优质的项目。 6、运用专业的估值手段以及估值调整机制来约束被投资企业，减小投资风险。 7、基金子公司的专项资产管理计划可以进行转让，投资者可以具备一定的流动性。 八、募资 策略 GP：除东海证券或上海瑞京作为 GP 外，可以同时考虑与各地的高新园区合作，园区等地方政府的孵化基金作为GP 资金投入本基金。以 2 亿元的基金规模为例，如园区投入500 万元的孵化基金作为 GP 资金，则东海证券只需投入剩余4 / 12 的 500 万元，进一步降低了公司的资本消耗，同时可以更好的对接大批园区企业。 优先级 LP：高净值的个人投资者，通过东海证券营业部销售或银行等金融机构代销；商业银行、保险资金等机构投资者。 劣后级 LP：高净值的个人投资者；母基金等机构投资者。 基金会 什么是行业研究报告 行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合 经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。 企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。 行业研究报告的构成 一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面： 行业 研究的目的及主要任务 行业研究是进行资源整合的前提和基础。 5 / 12 对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。 行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业 的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。 行业研究的主要任务： 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度 预测并引导行业的未来 发展趋势 判断行业投资价值 揭示行业投资风险 为投资者提供依据 2016-2022 年中国基金会行业全景调研及投资可行性报告 ? ? ? ? 【出版日期】 2016 年 【交付方式】 Email 电子版 /特快专递 【价 格】纸介版： 7000 元 电子版： 7200 元 纸介 +电子： 7500 元 【订购电话】 400-700-9383传真报告目录 6 / 12 中国有着悠久的民间慈善历史。 与相似的“类基金会”组织可追溯到 1400 多年 前隋朝的义仓和宋朝的义庄、义田。义庄是靠捐赠、捐献和购买田产形成的公益田庄，其收益一般用于兴办学堂、资助应举赴考等公益活动，最著名的当属北宋以来延续数百年的“范氏义庄”。 新中国成立后，随着人民公社化和计划经济体制的建立，义庄等传统公益组织失去了生存的土壤，一方面全能政府几乎包揽所有社会事务，挤压了公益组织的生存空间，另一方面长期的平均主义和物资匮乏使公益慈善失去了发展的经济基础。 第一阶段：新中国成立到 20 世纪 70 年代末 中国基金会的蛰伏期。在建国初期，民间的慈善活动基本停止，人们的生产和生活都由国家和集体统一安排，人们在一种财富相对平均的条件下生活，收入没有大的差别。 第二阶段： 20世纪 80年代 中国基金会的恢复期。党的十一届三中全会以后，随着社会主义经济体制改革的进行，以及扩大对外开放政策的实施，特别是党的十四大提出建立社会主义市场经济体制，推动了我国现代历史上第一批公益性基金会的产生。 1981 年 7 月 28 日，我国第一个公益基金会 中国儿童少年基金会成立， 1982 年宋庆龄基金会成立，同年设立了中国残疾人福利 基金会， 1989 年中国青少7 / 12 年发展基金会成立。这些基金会的成立，标志着中国现代基金会的开始。国务院 1988 年发布的基金会管理办法和1989 年颁布的社会团体登记管理条例的出台，标志着中国的基金会正式纳入政府管理的范围。 第三阶段： 20 世纪90 年代 中国基金会的改革探索期。进入 20 世纪 90 年代后，中国社会结构发生重大变化。 1993 年中共十四届三中全会提出，要建立多层次的社会保障体系，包括社会保险、社会救济、社会福利、优抚安置和社会互助，把原来由企业和政府承担的社会责任转移到社会，使越来越多的非营利性组织应运而生。 1993 年中华环保基金会、 1994 年中国第一家综合性的慈善组织中华慈善总会相继成立。 1998 年，国家民政部设立民间组织管理局。同年 11 月，国务院修订并发布新的社团登记管理条例和民办非企业单位登记管理暂行条例。这标志着中国的基金会管理开始完善。 第四阶段：20 世纪初至今 中国基金会的转型发展期。 2l 世纪初，中国基金会 历史上发生了三件大事：一是 2001 年中国加入WTO， WTO 给中国包括基金会在内的非营利组织的发展带来机遇；二是 XX 年基金会管理条例的出台，规定了私募基金，这标志着中国基金会及其管理制度开始转型；三是 XX年物权法的出台，将宪法规定的保护非公有财产的规定落实到法律层面，加大了对基金会财产的保护。 自 XX年基金会管理条例颁布实施后，整个基金会行业快速发8 / 12 展。总报告中指出，截止到 2016 年 5 月 28 日，全国登记注册的基金会数量为 4411 家，其中公募基金会 1508 家，私募基金会 2903 家。 2016-2020 年中国基金会市场深度调 查与投资可行性报告 什么是行业研究报告 行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。 企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。 行业研究报告的构成 一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面： 行业研究的目的及主要任务 行业研究是进行资源整合的前提和基础。 对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。 9 / 12 行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。 行业研究的主要任务： 解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度 预测并引导行业的未来发展趋势 判断行业投资价值 揭示行业投资风险 为投资者提供依据 2016-2020 年中国基金会市场深度调查与投资可行性报告 报告目录 中国有着悠久的民间慈善历史。与基金会相似的“类基金会”组织可追溯到 1400 多年前隋朝的义仓和宋朝的义庄、义田。义庄是靠捐赠、捐献和购买田产形成的公益田庄，其收益一般用于兴办学堂、资助应举赴考等公益活动，最著名的当属北宋以来延续数百年的“ 范氏义庄”。 新中国成立后，随着人民公社化和计划经济体制的建立，义庄等传统公益组织失去了生存的土壤，一方面全能政府几乎包揽所有社会事务，挤压了公益组织的生存空间，10 / 12 另一方面长期的平均主义和物资匮乏使公益慈善失去了发展的经济基础。 第一阶段：新中国成立到 20 世纪 70 年代末 中国基金会的蛰伏期。在建国初期，民间的慈善活动基本停止，人们的生产和生活都由国家和集体统一安排，人们在一种财富相对平均的条件下生活，收入没有大的差别。 第二阶段： 20世纪 80年代 中国基金会的恢复期。党 的十一届三中全会以后，随着社会主义经济体制改革的进行，以及扩大对外开放政策的实施，特别是党的十四大提出建立社会主义市场经济体制，推动了我国现代历史上第一批公益性基金会的产生。 1981 年 7 月 28 日，我国第一个公益基金会 中国儿童少年基金会成立， 1982 年宋庆龄基金会成立，同年设立了中国残疾人福利基金会， 1989 年中国青少年发展基金会成立。这些基金会的成立，标志着中国现代基金会的开始。国务院 1988 年发布的基金会管理办法和1989 年颁布的社会团体登记管理条例的出台，标志着中国的基金会正式纳入政府管理的 范围。 第三阶段： 20 世纪 90 年代 中国基金会的改革探索期。进入 20 世纪 90 年代后，中国社会结构发生重大变化。1993 年中共十四届三中全会提出，要建立多层次的社会保障体系，包括社会保险、社会救济、社会福利、优抚安置和社会互助，把原来由企业和政府承担的社会责任转移到社会，11 / 12 使越来越多的非营利性组织应运而生。 1993 年中华环保基金会、 1994 年中国第一家综合 性的慈善组织中华慈善总会相继成立。 1998 年，国家民政部设立民间组织管理局。同年 11 月，国务院修订并发布新的社团登记管理条例和 民办非企业单位登记管理暂行条例。这标志着中国的基金会管理开始完善。 第四阶段： 20 世纪初至今 中国基金会的转型发展期。 2l 世纪初，中国基金会历史上发生了三件大事：一是2001 年中国加入 WTO， WTO 给中国包括基金会在内的非营利组织的发展带来机遇；二是 XX 年基金会管理条例的出台，规定了私募基金，这标志着中国基金会及其管理制度开始转型；三是 XX 年物权法的出台，将宪法规定的保护非公有财产的规定落实到法律层面，加大了对基金会财产的保护。 自 XX 年基金会管理条例颁布实施后， 整个基金会行业快速发展。总报告中指出，截止到 2016 年 5 月 28 日，全国登记注册的基金会数量为 4411家，其中公募基金会 1508家，私募基金会 2903 家。 XX-2016 年中国基金会数