（企业管理专业论文）中国港口投资有效性评价研究.pdf

大连理t 大学硕士学位论文 摘要 随着全球经济一体化，中国经济和对外贸易的快速发展，中国港口业和航运业近十 余年来得到了迅猛发展。在市场需求的强劲推动下，中国各大港口及港口城市纷纷竞相 规划，建设投资。近年来，我国港口投资建设取得了惊人的成就，但是港口盲目扩张、 低水平重复建设等问题也越来越突出。港口是非常典型的规模经济和资本密集型行业， 在基础设施建设上需要投入巨额的资本，且投资具有回收期长、影响因素多、风险大、 投资成本不可逆等特点，因此，对港口投资的有效性进行评价，从宏观角度把握港口投 资的运行状况，对于提高港口投入资本的使用效率，优化港口投资具有重要意义。 本文在选取港口固定资产投资总额等为投入指标，港口货物吞吐量等为产出指标构 建中国港口投资有效性评价指标体系的基础上，建立了基于主成分分析、数据包络分析 法( d e a ) 的中国港口投资有效性评价模型，并以中国1 2 个沿海港口为样本进行了实证研 究，初步定量地探讨了中国港口投资的相对有效性，为政府、港口投资者和运营者优化 其港口投资决策和投资规划提供了一定的参考和帮助。 本论文共分为五大部分。第一章，提出本文的研究背景、研究意义、研究拟解决的 关键问题，以及本文的研究方法、内容和技术路线；第二章，对港口投资、港口效率、 投资有效性等方面的相关文献进行系统梳理和归纳；第三章，建立中国港口投资有效性 评价模型。本章首先阐述模型的评价原理，然后分析设计评价指标体系的依据，并构建 中国港口投资有效性评价指标体系，最后建立基于d e a 模型的中国港口投资有效性评 价模型；第四章，实证研究。本章选取了上海港、天津港等1 2 个沿海港口为研究样本， 从宏观和微观两个角度，对“十五 期间中国港口投资的有效性进行了实证研究，并对 模型计算结果进行了分析；第五章，针对前一章节的研究结论，提出提高中国港口投资 有效性的对策和建议。 关键词：港口；投资；有效性；d e a 模型 中国港口投资有效性评价研究 r e s e a r c ho ni n v e s t i n ge f f i c i e n c ye v a l u a t i o no fc h i n e s ep o r t s a b s t r a c t w i t ht h er o c k e t i n gd e v e l o p m e n to f e c o n o m ya n df o r e i 盟t r a d e ，c h i n a sp o r ti n d u s t r yh a s d e v e l o p e dr a p i d l yi nt h ep a s td o z e ny e a r s d r i v e nb ys t r o n gd e m a n d ，m o s to ft h ep o r t sh a v e e x p a n d e di n v e s t m e n to v e rt h ep a s td e c a d e i nr e c e n ty e a r s ，c h i n a sp o r ti n v e s t m e n ta n d c o n s t r u c t i o nh a sm a d er e m a r k a b l ea c h i e v e m e n t s ，b u tb l i n di n v e s t m e n t ，l o w l e v e lr e d u n d a n t c o n s t r u c t i o na n do t h e ri s s u e sa r eb e c o m i n gm o r es e r i o u s p o r ti sa v e r yt y p i c a lc a p i t a l - i n t e n s i v e i n d u s t r y , i t si n f r a s t r u c t u r ec o n s t r u c t i o nn e e d s 西哆c a p i t a li n p u a n di sm o r er i s k ya n d i r r e v e r s i b l e ，a n da l s oh a sal o n gp a y b a c kp e r i o d t h e r e f o r e , f r o mt h en a t i o n a lp e r s p e c t i v e , t h e e f f i c i e n c ye v a l u a t i o no fp o r ti n v e s t m e n ti so fg r e a ts i g n i f i c a n c et og r a s pt h ep o r to p e r a t i o n s t a t u sq u o ，i m p r o v et h ee f f i c i e n c y , a n do p t i m i z ep o r ti n v e s t m e n t t h i sw o r kh a se s t a b l i s h e dc h i n ap o r t si n v e s t m e n te f f i c i e n c ye v a l u a t i o ni n d e x e s ，i nw h i c h t o t a li n v e s t m e n ti nf i x e da s s e t s ，e t c a r et h ei n p u t sa n dp o r tc a r g ot h r o u g h p u t se t c a r eo u t p u t s t h ei n v e s t m e n te f f i c i e n c ye v a l u a t i o nm o d e lo fc h i n ap o r t sb a s e do nd a t ae n v e l o p m e n t a n a l y s i s ( d e a ) a p p r o a c hi ss e tu p t h i sp a p e rp r e l i m i n a r ya n dq u a n t i t a t i v e l yr e s e a r c ht h e r e l a t i v ee f f i c i e n c yo fi n v e s t m e n ti nc h i n e s ep o r t sa n dp r o v i d e sac e r t a i na m o u n to fb a s i sa n d h e l po fi n v e s t m e n td e c i s i o n - m a k i n gf o rt h eg o v e r n m e n t ，p o r ti n v e s t o r sa n do p e r a t o r s t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v em a j o rs e c t i o n s t h ef i r s tc h a p t e r ，p r e s e n tt h eb a c k g r o u n d ， r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e ，k e yi s s u e sa sw e l la sr e s e a r c hm e t h o d ，c o n t e n ta n dt e c h n i c a lr o u t e s ； s e c o n dc h a p t e r , h a c k l ea n di n d u c et h eo nl i t e r a t u r e so np o r ti n v e s t m e n t s ，p o r te f f i c i e n c y , a n d i n v e s t m e n te f f e c t i v e n e s s ；t 1 1 i r dc h a p t e r , e s t a b l i s ht h ee f f e c t i v e n e s se v a l u a t i o nm o d e lo fc h i n a s p o r ti n v e s t m e n tb a s e do nd e a ；t h ef o u r t hc h a p t e r ，e m p i r i c a lr e s e a r c h u s i n gt h eh i s t o r i cd a t a o ft h ep e r i o df r o m2 0 01t o2 0 0 5o f12c h i n ac o a s t a lp o r t s ，t h ep o r ti n v e s t m e n te f f i c i e n c yi s c o m p u t e db yt h ee v a l u a t i o nm o d e l ，a n dr e s u l t sa n a l y s i si sa l s om a d e ；t h ef i f t hc h a p t e r , p o i n t o u tt h ec o n c l u s i o na n df u t u r er e s e a r c ho r i e n t a t i o no ft h i sp a p e r k e yw o r d s ：p o r t s ；i n v e s t m e n t ；e f f i c i e n c y ；d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i sm o d e l h 大连理工大学学位论文独创性声明 作者郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究 工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用内容和致谢的地方外， 本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果，也不包含其他已申请 学位或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献 均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文题目：生国溘里投登盔兹蛙翌俭婴窒 作者签名： 鸷翔翔 日期：塑12 年l 月鱼二日 大连理t 大学硕士学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关学位论文知识产权的规定，在校攻读学位期间 论文工作的知识产权属于大连理工大学，允许论文被查阅和借阅。学校有 权保留论文并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印、或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 学位论文题目：主国港望拉盗查教性迁盆盈窥 作者签名： 聋麴蜀 日期：丝坦年月j l 日 导师签名 ：7 主萋；红 日期：旦年l 月j l 日 大连理工人学硕士学位论文 1绪论 1 1 研究背景及意义 1 1 1研究背景 港口是社会发展的重要基础设施，是国民经济的重要基础产业部门，是交通运输业 的重要硬件支撑条件。港口与整个国民经济体系及对外贸易之间存在着相互依存、相互 制约的关系。随着全球经济一体化，中国经济和对外贸易的快速发展，中国港口业和航 运业近十余年来得到了迅猛的发展。2 0 0 8 年，虽然爆发了全球金融危机，但中国港口货 物吞吐量仍保持快速增长，突破了7 0 亿吨。全国共有1 6 个港口货物吞吐量超过亿吨。 2 0 0 3 - 2 0 0 8 年间，全国港口货物吞吐量年均增长率高达1 6 6 7 。港口投资和建设与国民 经济发展、对外贸易、吞吐量密切相关【l 】，在如此强劲的市场需求的推动下，近十年来 中国各大港口及港口城市纷纷竞相规划，建设投资。例如，山东省规划“十一五”期间， 将投资1 5 0 亿元建设青岛、烟台、日照三大港口，形成以青岛港为干线港，烟台、同照 港为支线港，威海港为喂给港的现代化港口系统；天津港宣布“十一五 期问投资3 6 7 亿元，重点建设北港池1 0 个集装箱泊位、2 0 万吨级原油码头、1 0 万吨级l n g 码头、 南疆大型专业化煤炭及矿石泊位等；据规划，大连港在“十一五 期问将投资2 2 0 亿元， 建设1 9 5 0 力立方米油品储存基地，形成3 0 万吨级原油码头、8 个汽车滚装码头、1 0 余 个集装箱泊位等形成生产泊位1 0 0 个。2 0 0 3 - - , 2 0 0 8 年间，全国沿海及内河建设完成投资 额年均增长率高达3 6 7 3 ，2 0 0 8 年投资总额达到9 8 7 3 4 亿元。由此可见，中国港口投 资的膨胀式增长，特别是2 0 0 3 年以后。 近年来，中国港口投资建设取得了惊人的成就，但是港口盲目扩张、低水平重复建 设等问题也越来越突出。港口是非常典型的规模经济和资本密集型行业【2 圳，在基础设 施建设上需要投入巨额的资本，且投资具有回收期长、影响因素多、风险大、投资成本 不可逆等特点，如果决策稍有不慎，便会给投资者、港口、社会造成极大的经济损失， 以及不可估量的负面影响。因此，对港口投资的有效性进行评价，有助于判断港口资本 的使用效率，有助于从宏观角度把握港口经济的运行状况，对于提高资源的合理配置和 利用、港口投入资本的使用效率，优化港口投资结构等都具有十分重要的意义。 目前，研究效率的主要方法有参数化方法和非参数化方法。非参数化方法最典型的 是数据包络分析( d e a ) 【5 】。d e a 在效率研究方面应用得非常广泛，在港口效率评价方面 也应用较多【6 j ，在投资有效性评价方面也有一些运用3 1 。d e a 方法具有可以评价不同 量纲的指标，不需主观地赋予指标相对权重，很强的客观性、效率前沿具有相当的稳健 中国港口投资有效性评价研究 性等优点，本文借助生产法思想，运用d e a 方法，首次从国家宏观角度，选取影响港 口投资效率的投入和产出指标，建立中国港口投资有效性评价模型，并以“十五期间 港口投资的有关数据进行实证研究，为政府、港口投资者和运营者优化其港口投资决策 和投资规划提供一定的参考和帮助，对于未来港口经济的发展具有积极的意义。 1 1 2 研究意义 ( 1 ) 理论意义 本文的理论研究意义主要有以下两个方面： 有助于对中国港口投资的有效性及效率水平进行判断 中国港口投资有效性的实际情况是国家和各港口制定投资发展政策的依据。目前， 在市场需求的强劲推动下，中国港口投资规模呈膨胀式增长，中国港口投资建设取得了 惊人的成就。但与此同时，由于缺乏科学的决策和管理规范，港口盲目投资扩张、低水 平重复建设等问题越来越突出，导致港口资源浪费情况极其严重。在这样的背景下，研 究中国港口投资的有效性可为国家、政府和港口的投资发展决策提供更为准确和更有价 值的参考资料，有助于其制定具有针对性的、优化的发展投资规划。 有助于各港口优化其资源配置及提升投入资本的使用效率 利用有效的测度方法和工具，建立中国港口投资有效性评价模型，并利用各个港口 真实的投资、经营数据，可对中国港口的投资有效性进行评价。港口投资有效性的评价 结果可帮助各个港口判断其资本资源在港口运营中的配置效果，使我国港口认识到自身 与其他港口之间在资本使用效率上的差距，并促使各个港口积极寻找差距产生的原因。 各港口可对产生差距的原因进行分析，从而发现自身在投资决策、投资使用、资源配置 等方面存在的不足与问题，为政府和港口调整投资策略和优化决策提供了参考和依据， 从而减少港口资本等资源的浪费，节约成本，提高资本等资源的使用效率，最终提升各 港口的经营效率和竞争力，促进港口的可持续性发展。 ( 2 ) 现实意义 本研究的现实意义主要有以下两个方面： 为港口有关部门制定有针对性的监管政策提供理论依据 港口投资有效性评价结果一方面反映了港口在成本最小化、产出能力最大化等方面 的经营效果，另一方面也体现了港口资本等资源的利用有效性和配置合理性。通过对各 港口投资相对效率的对比分析，国家可判断出各港口投入的资本资源的利用有效程度， 从而有针对性地制定港口投资相关的发展舰划政策，促进港口资源的合理分配和利用， 最终提高中国港口投资的使用效率和港口竞争力。 对中国港口投资效率的提升具有参考价值 大连理工大学硕士学位论文 通过对各港口投资有效性的评价比较研究，对探讨提高中国港口资本使用效率的途 径具有科学的指导意义。通过中国港口投资有效性评价可揭示各港口间在资本使用和配 置方面的差距，间接反映出港口投资发展的不均衡性。有效性评价的结果可促使各个港 口判断自身与有效率的港口之间在资源配置等方面的差距，探索可提升自身效率的方法 和模式，实现自我完善。此外，本研究可确定各港口投资方面的投入冗余或产出不足等 情况，这有助于各港口有针对性地调整其资源配置和使用策略，促使港口个体投资效率 的提升。各港口的个体效率的提升最终将促进整个中国港口系统的资源使用效率，以及 竞争力的提升。 1 1 3 研究拟解决的关键问题 本论文拟解决以下关键问题： ( 1 ) 构建中国港口投资有效性评价指标体系 系统梳理和归纳现有关于港口投资、港口效率、投资有效性等方面的研究文献，基 于多学科研究视角界定中国港口投资有效性评价的内涵，然后确定中国港口投资有效性 评价指标体系，为港口投资有效性的测度奠定基础。 ( 2 ) 构建中国港口投资有效性评价模型 在确定中国港口投资有效性评价指标体系的基础上，采用主成分分析法和数据包络 模型，建立中国港口投资有效性评价模型。 ( 3 ) 基于以上模型的实证研究 选取中国沿海1 2 个综合港口为研究样本，采集“十五 期间港口投资方面的相关 数据，运用e m s 、d e a p 2 0 、d e ae x c e ls o l v e r 、s p s s l l 5 等软件对中国港口投资的有 效性进行实证研究，并对评价结果进行分析，提出具有针对性的提升我国港口资本使用 效率的对策和建议。 1 2 研究方法、内容和技术路线 1 2 1研究方法 本论文采用的研究方法主要有以下几种： ( 1 ) 文献检阅法 本文在大量查阅国内外港口投资、港口效率、投资有效性等相关文献的基础上，对 现有的研究成果进行梳理和理论创新，为后续的研究奠定理沦基础。 ( 2 ) 主成分分析法 中国港口投资有效l 生评价研究 由于本研究指标数量较多，样本数据较少，为满足d e a 模型使用的前提条件，需 运用主成分分析法( p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s ，p c a ) 对指标( 变量) 进行降维处理，用 较少的综合化变量代替原始较多的变量信息。 ( 3 ) 数据包络分析法 数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 方法现已成为管理科学、系统工程、 决策分析和评价技术等领域一种重要而有效的分析工具和手段。其使用数学规划模型进 行评价具有多个输入、特别是多个输出的决策单元间的相对有效性。本文运用生产法思 想和d e a 方法构建中国港口投资的有效性评价指标体系，并在此基础上，建立港口投 资有效性评价模型。 ( 3 ) 实证研究方法 本文采集“十五 期间港口投资的有关数据，以中国沿海港口为研究样本，运用构 建的港口投资有效性评价模型，从宏观和微观两个角度对中国港口投资的有效性进行实 证研究，并对计算结果进行分析，提出具有针对性的提高中国港口投资有效性的对策和 建议。 1 2 2 研究内容 本文运用理论联系实际、定量与定性研究相结合的方法，从国家宏观角度出发，运 用生产法思想，选取影响港口投资效率的投入和产出指标，构建了中国港口投资有效性 评价指标体系，并建立有效性评价模型，采集“十五 期间相关港口的运营数据进行实 证研究，然后针对研究结论，提出改善港口投资有效性的对策和方法，为政府、港口运 营者和投资者的投资决策提供一定的依据和帮助。本文的主要研究内容包括以下六个部 分： ( 1 ) 绪论 绪论主要介绍本文的研究背景、研究意义和研究拟解决的关键问题，以及研究方法、 研究的主要内容、研究的主要创新点和研究的技术路线。 ( 2 ) 相关理论及文献综述 本章主要介绍港口投资、效率相关的基础理论，对港口投资、港口效率、投资有效 性相关的国内外研究文献进行梳理和归纳，为我们后续的研究奠定理论基础。 ( 3 ) 中国港口投资有效性评价模型 本章主要对港口投资有效性的内涵进行界定，阐述港口投资有效性评价的原理 ( p c a 、d e a ) ，设计评价指标体系的依据，以及在借鉴国内外研究的基础上，结合中国 港口实际，确定中困港口投资有效性评价指标体系( 以得到能反映港口投资效率实际情 大连理j 人学硕士学位论文 况的数据) ，运用p c a 、d e a 方法( c r s 模型、v r s 模型、n i r s 模型、s u p d e a 模型) 建立中国港口投资有效性评价模型。 ( 4 ) 实证研究 采集“十五”期间中国港口投资的有关数据，以上海港、天津港、大连港等沿海1 2 个港口为研究样本，运用构建的中国港口投资有效性评价模型，从宏观和微观两个角度 对中国港口投资的有效性进行实证研究，并对结果进行分析。 ( 5 ) 提高我国港口投资有效性若干建议 针对实证研究的有关结论，提出具有针对性的提高中国港口投资有效性的对策和建 议。 ( 6 ) 结论 总结本论文的主要研究结论，指出其不足和局限之处，并说明未来进一步研究的方 向。 1 3 3 研究的主要创新点 本论文的主要创新点有： ( 1 ) 构建了中国港口投资有效性评价指标体系 目前，关于投资效率的研究文献非常少，国外文献主要从企业角度研究企业绩效， 国内文献主要用g d p 、完成固定资产投资总额等指标分析评价宏观经济运行情况。考虑 中国港口运营和投资的独特特点，本文首次从国家角度出发，考虑影响中国港口投资效 率的投入和产出指标，构建了中国港口投资有效性评价指标体系。 ( 2 ) 构建了基于主成分分析和d e a 模型的中国港口投资有效性模型 在构建评价指标体系的基础上，借助主成分分析、d e a 模型建立了中国港口投资 有效性评价模型，并以中国沿海1 2 个主要港口为样本进行了实证研究，最后为提高中 国港口投资效率提出了有针对性的政策建议。本文为中国港口投资优化理论做出了一定 的理论贡献，同时对中国港口投资运营提供了一定的实践指导。 1 3 4 研究的技术路线 本文具体的研究思路和技术路线如图1 1 所示。 中国港口投资有效性评价研究 文献检阅li 港口资料的 图1 1 本文的技术路线图 f i g 1 1t e c l l i l o l o g yr o a d m a p 一6 大连理t 大学硕士学位论文 2 相关理论及文献综述 2 1 港口投资 2 1 1港口投资分类与特点 ( 1 ) 港口投资主体与分类 根据国民经济行业性质和特点，建设项目一般可划分为三大类，即公益性项目、基 础性项目和竞争性项目。公益性项目应由政府安排财政资金进行建设，基础性项目由政 府部门集中必要资金进行建设，竞争性项目以企业为投资主体，由企业本身或通过市场 筹集资金建设。根据港口的行业性质特点，港口的基础性设施投资既属于国民经济基础 产业的服务业，又属于公益项目的投资。因此，港口建设的投资主体具有两重性，即国 家是投资主体，企业也是投资主体。 根据港口设施的基本性质，可以把港口投资划分为港口基础性设施投资和港口经营 性设施投资两大类。基础性设施主要有防波堤、导流堤、港口的航道、护岸、锚地、码 头、栈桥、铁路、道路等，由中央政府或地方政府投资建设。世界上大多数国家都是由 政府投资建没港口基础设施的。尽管国际上越来越多的港口趋于私有化，但其基础设施 的投资主体仍然是中央或者是地方政府，多属于政府行为；经营性设施主要有机械、设 备、车辆、船舶、仓库、堆场、水上过驳平台等，由港口企业投资建设和经营管理，可 享受国家给予的行业扶持政策。 根据港口投资的收益情况，可以把港口投资划分为公益性投资、营利性投资和经营 性投资三大类。公益性投资是指为进出港口的船舶和车辆所提供的水陆进出口集疏运通 道和其他设施而进行的投资，如码头岸线、防波堤等，这些项目设施按照现行的港口使 用收费规定，一般不直接涉及收费问题，因此难以直接产生经济效益。营利性投资是指 对船舶装卸的专用基础设施而进行的投资，从事码头经营的港口公司可以通过提供装卸 生产服务直接获得经济效益。经营性投资是对港口其他生产专用设备的投资，港口企业 可以为客户提供装卸、中转、仓储等生产性服务并直接向服务对象收取服务费用。 ( 2 ) 港口投资的特点 港口投资是一种特殊的投资方式，它具有投资的一般特点，同时也具有其自身的特 性。 投资资本的密集性。港口基础设施建设需要投入大量的资会，特别是国际集装 箱港口的投资建设，一般都需要几十亿元的投入，尤其是在当今航运市场中，船舶大型 中国港口投资有效i 生评价研究 化已经成为一种普遍的趋势，推进港口航道、泊位的深水化以及装卸设备的现代化和高 效化发展，从而港口的投资资本也越来越大。 投资成本的不可逆性。港口设施一旦进行投资建设后，就很难移作他用，可以 说其残值很低。为此，港口基础设施投资后，一定要按照原来设定的用途使用下去。若 作他用，则难以收回投资，这就决定了港口投资所具有的投资成本不可逆性，也是通常 所说的成本沉没性。 投资回收期长。由于港口的投资额较大，因此其投资回收期一般都较长。新建 一个码头，从投入资金到其投资全部收回，一般至少需要8 年以上，有的甚至长达十几 年或更长的时间。 投资的社会性。港口作为国民经济的基础设施，其经济效益除了部分体现在港 口本身所创造的利税外，更重要的是所带来的社会经济效益，例如航运、国防、带动就 业等，这些都是港口投资后所带来的隐性社会贡献。 2 1 2 港口投资文献综述 目前，关于港口投资的研究文献主要集中于以下三个方面： ( 1 ) 港口投资的主要影响因素方面 王靖和田庆林( 2 0 0 3 ) 分析了港口投资项目建设对环境影响，并对风险评价模式进行 了研究【1 4 】。h i l d e ( 2 0 0 5 ) 在分析影响港口投资主要因素的基础上，探讨了港口私人投 资和政府投资的成本收益，并采用期权思想在不确定环境下决定是否进行港口投资，并 与净现值法( n p v ) 进行了对比【1 5 】。m u s s o 和f e r r a r i 等( 2 0 0 6 ) 对港口投资成本收益的 影响因素进行了分析【1 6 】。李频和邵俊岗( 2 0 0 7 ) 从国内外经济形势、政策因素、相关产 业发展水平、运输网络、交通体系、港口间竞争水平和大型港口投资商的投资策略六个 方面分析了影响港口投资市场风险的因烈r 7 1 。 ( 2 ) 港口投资经营模式方面 w i e g m a n s 和u b b e l s ( 2 0 0 2 ) 对欧洲的集装箱港口政府和私人投资模式进行了对比 研列18 1 。何小明和王薇( 2 0 0 5 ) 对我国港口投资及经营模式进行了探讨【19 1 。桂林林和陈 璨( 2 0 0 5 ) 通过波特模型对长三角地区集装箱码头投资经营市场进行了分析【2 0 1 。 ( 3 ) 港口投资优化决策方面 s h n e e r s o n ( 1 9 8 1 ) 采用尼日利亚的港口吞吐量、腹地经济对外贸易等统计数据进行 实例对比分析，对尼同利亚国内的港口系统的投资进行系统规划【2 1 1 。m u s s o ( 1 9 9 9 ) 对 全球港口规模投资进行了对比分析【2 2 1 。黎继子等( 2 0 0 0 ) 尝试用遗传算法与神经网络结 合，对港口泊位投资的可行性进行衡量，并建立了相应的泊位投资决策模型，并结合实 例计算分析得出了满意的结果【2 3 1 。y o n g k ik o h ( 2 0 0 1 ) 为解决韩国国内集装箱港口基 大连理工大学硕士学位论文 础建设投资优化问题，采用动态规划和线性规划方法，建立了以韩国国内集装箱港口整 体运营成本最小化为目标函数的港口系统的投资优化模型【2 4 】。丁以中( 2 0 0 6 ) 将模拟与 整数规划相结合，提出一种适用于具有多码头集装箱港口装卸设备的动态投资优化方 法，以港口内各集装箱码头的总成本最小为目标，模型从整体最优的观点出发对各码头 进行统筹安排，得到港口装卸设备分码头、分年度的投资计划，因此更接近港口实际【2 引。 朱立至( 2 0 0 6 ) 从港口腹地、区域经济发展状况和港口城市影响力三个层面对比分析了 我国港口投资环境，并主要从投资机遇的角度分析了我国主要港口群，对政府和企业投 资我国港口进行决策具有一定的参考价值【2 引。a l l a h v i r a n l o o 和a f a n d i z a d e h ( 2 0 0 8 ) 在考 虑货运量、投资成本、装卸能力、港口运输网络以及世界主要船型等约束条件下，利用 模糊整数规划模型对单个港口的进行不同时期的船型及港口泊位投资优化【27 。 2 2 港口效率 2 2 1 效率的内涵 效率的含义存在多种多样的理解，目前经济学界还没有一个统一的定义。萨缪尔森 将效率定义为效率意味着不存在浪费，即当经济在不减少一种物品生产的情况下，就不 能增加另一种物品的生产时，它运行便是有效率的。有效率的经济处于生产可能前沿面 上【2 8 1 。新古典经济学代表人物p a r e t o 在其著作政治经济学教程和政治经济学讲义 中将效率定义为“对于某种资源的配置，如果不存在其他生产上可能的配置，使得该经 济中的所有人至少和他们的初始时情况一样良好，且至少有一个人的情况比初始时严格 地更好，那么资源配置就是最优的”，其中的最优实际上就是效率，不过，后来“p a r e t o 有效”渐渐代替“p a r e t o 最优”【2 9 1 。中国经济学家樊纲在其著作公有制宏观经济理论 大纲中将经济效率定义为“指社会利用现有资源进行生产所提供的效用满足的程度， 因此，也可一般地称为资源的利用效率”【3 0 1 。它是需要的满足程度与所耗费资源( 成本) 的对比关系。需要明确的是，它不是单纯地生产多少产品的简单的物量概念，而是一个 效用概念或社会福利概念。 不管如何定义效率，在经济理论上，效率一般是指投入与产出或成本与收益之间的 对比关系，生产同样数量的产品投入越少，表明经济效率越高，反之，则表明经济效率 越低。单位产品所耗物资资源越少或劳动耗费越少，表明经济效率越高；反之，表明经 济效率越低。就社会经济整体的效率来说，“有效率”是指各种资源在不同生产目的之 问得到了有效的合理配置，使其能够最大限度地满足社会和人们的各种需求，这就是所 谓的“宏观效率”。当效率概念被用于某个经济机构( 企业) ，“有效率”是指该生产主 中国港口投资有效性评价研究 体在投入一定生产资源的条件下使产出最大，或者反过来，就是在生产一定产出量时经 济机构( 企业) 实现了成本最小，这也就是“微观效率 。 在评价生产组织成果的时候，我们通常利用效率和生产率的概念。生产组织的效率 是指实际产出对最优产出的比率，包括实际产出对最大潜在产出的比率。我们常用的效 率概念来自f a r r e l l 的研究【3 1 1 。d e b r e ug 和f a r r e l lmj 3 1 】把技术效率定义为：在能够保持 一定的产出水平的情况下，从1 减去所有投入的最大比率减少就是技术效率；如果该值 等于1 ，投入减少是不可能的，因此，有技术效率性；如果该值小于1 ，就是技术非效 率。目前有不同类型的效率分析方法，其中d e a 方法是较常用的分析方法，因为它能 够考虑投入产出体系的非效率性，并且它没有必要估计参数。 2 2 2 港口效率内涵及研究现状 ( 1 ) 港口效率的内涵 港口效率理论的根源是经济学界广为关注的“效率 理论。“效率 意味着经营实 体对其拥有资源的利用有效程度，即增加或减少投入量对其产出能力的影响程度。当“效 率”概念被应用到港口领域时，“有效率”意味着该港口与其它港口相比，在成本费用 支出最小化、产出能力最大化、资源配置合理化等方面处于竞争优势。 港口效率的研究主要包括技术效率、成本效率( 总经济效率) 、配置效率等。从港口 投入产出的角度看，技术效率是指现有资源最优利用的能力，即在既定生产投入数量下， 实际产出与理论最大产出的百分比。成本效率就是反映了既定产出条件下，实际成本与 理论成本的百分比。配置效率被定义为反映给定价格时企业以适当比例使用各种投入的 能力，是指在一定的要素价格条件下，实现投入( 产出) 最优组合的能力。总经济效率则 是在产出规模不变，市场价格不变的条件下，按照既定的要素投入比例所能达到的最小 生产成本占实际生产本的百分h 二( f a r r e l l ，1 9 5 7 ) 3 2 1 。从港口竞争力的角度来看，综合效 率则是反映了囊括成本、产出以及基础环境等全方位的效率总和。 港口效率也可以从微观和宏观两个方面考察。从微观层面考察，港口效率指各港口 所完成的各种资源配置达到最优的程度。从宏观层面来考察，港口效率是港口对国民经 济增长的贡献率。 在市场经济条件下，港口把追求利润贯穿在其经营管理的整个过程中，讲究效益是 其首要目标，但又不是唯一和全部的目标。港口还要追求高效性和快速性，这就要求港 口讲究运作效率。从本质上讲，港口效益与效率是统一的，港口效益是指港口为客户提 供各项服务所带来的收益率，而港口效率指港口在追求效益的同时，还要兼顾其可持续 发展能力。有效率的资源配置必然是有效益的，尽管这种效益不一定能显现出来，一种 无效率的港口资源配给肯定是无效益的。但是在某些情况下，有效益的运营未必有效率， 大连理丁大学硕士学位论文 借助于特殊地位所获得的高收益，并不一定是高效率的。比如一项对某个港口部门有利 的资源分配，可能对整个港口体系资源配置或社会福利增进没有任何好处。可见，效率 是效益的基础，效益是效率的目标。没有效益的效率失去了它的存在价值，而效益不以 效率为动力，效益就不可能持续增长。港口经营活动的核心是效益，而基础是效率。对 宏观经济活动而言，宏观港口效率的提高依赖各家港口运作效率的提高。 港口效率就其内涵而言，需要注意的是： 港口效率并不是一个简单的成本收益的对比关系，而是一个从投入产出角度衡 量的综合效率概念，其投入和产出并不仅仅局限于货币化的投入和产出。 港口效率是关于港口资源配置情况和各项资源综合利用的有效程度的衡量。 港口效率可以是从整体衡量的效率，也可以是从某一功能单元或某一局部衡量 的效率。 港口效率的测度与比较是建立在同一背景和基础上的，其效率值只是一个相对 值，是在所选取的决策单元内进行的测算与比较，没有绝对的高效率与低效率。 ( 2 ) 港口效率理论研究现状 港口效率的研究始于8 0 年代，早期研究通常借助单一或多个指标来分析港口效率。 港口绩效评价通常有码头的货物作业效率( b e n d a u 和s t e n t ，1 9 8 7 ；a u s t r a l i a nb u r e a uo f i n d u s t r ye e o n o m i c s ，1 9 9 3 ；t a b e r n a c l e ，1 9 9 5 ) t 3 3 刁5 1 ，或通过衡量单一要素生产率( d em o n i e ， 1 9 8 7 ) 等【3 6 1 ，或者通过计算一定时期的最优吞吐量水平，并将实际水平与最优水平进行 比较来评价港口绩效( t a l l e y ，1 9 9 4 ，1 9 9 8 ；s a c h i s h ，1 9 9 6 ) t 3 7 。3 9 1 ，或者估计用单个指标 衡量港口的全要素生产率( k i m 和s a c h i s h ，1 9 8 6 ) t 4 0 1 ，而d en e u f v i l l e 和 t s u n o k a w a ( 1 9 8 1 ) 1 4 、c h o u 和l e e ( 2 0 0 4 ) 4 2 】则使用单一绩效指标进行衡量用每单位 美元利润的港口货物吞吐量来衡量港口的绩效。这种单指标衡量港口效率的方法过于片 面。在此基础上，一些学者用多指标进行绩效评价( h e a v e r 等，2 0 0 0 ；庞瑞芝和李占平， 2 0 0 5 ) 4 3 嘲】，然而多指标评价有时会出现一部分绩效指标改善而另外一些绩效指标恶化 的情况，这时对总体效率的变动情况就很难判断。 由于单一或多指标不能较全面地刻画港口效率的特点，为了更准确地评价港口效 率，对港口效率特征的研究丌始转入综合评价研究阶段。同时港口的效率被细分为技术 效率、成本效率、配置效率等，并进行了更细致的研刭4 5 1 。然而，目前港口效率的研究 主要集中在港口技术效率和总经济效率理论的研究上，其理论研究目前正处于使用基础 指标综合评价港口效率以及对港口效率的分类评价阶段( 技术效率、规模效率、纯技术 效率) ，但对港口成本效率、技术效率等方面还不很完善，而且对港口配置效率、x 一效 率等的理论定义和评价方面还处于空白。 中国港口投资有效性评价研究 2 3 投资有效性 投资有效率是指投资主体做到了以一定的资本投入取得了最大的投资收益，或在一 定的收益产出时，实现了资本投入最少。目前，对于投资有效性方面的研究，主要是借 助于d e a 方法。如冯振环等( 2 0 0 0 ) 首次引入d e a 和广义b c g 模型对我国区域投资 的相对有效性和整体有效性进行了定量的分析与评价【7 1 ；刘立秋和刘璐( 2 0 0 0 ) 运用d e a 模型对区域环保投资的相对有效性进行了分析，提出可持续发展模式下环保投资的建议 【8 】：谭志国( 2 0 0 4 ) 运用d e a 方法，建立了我国主要汽车制造企业投资相对有效性的 评价模型 9 1 ；许志和师萍( 2 0 0 5 ) 利用d e a 对我国1 9 8 5 2 0 0 3 年科技投入相对效率进 行了测度和分析【1 0 】；陈通等( 2 0 0 6 ) 运用d e a 站在省域的角度对全国3 1 个省市区投资 选取7 个评价指标分4 个阶段进行了相对有效性和规模收益状况的评价【l l 】；金相郁和马 丽( 2 0 0 7 ) 运用d e a 方法对中国2 0 0 0 2 0 0 5 年“三资 行业的效率进行总体分析和评 价，并且在此基础上对山东、北京、广东、上海四个地区“三资 企业的行业效率进行 比较了分析和评价；孙慧和王媛( 2 0 0 8 ) 以河北省1 1 个城市为主要研究对象，进行 了m a l m q u i s t d e a 投资效率的实证计算和分析【1 3 】。 人连理工大学硕士学位论文 3中国港口投资有效性评价模型 3 1 港口投资有效性内涵的界定 投资是指投资者为了获取未来的收益将资金、土地、设备、物质、技术等生产要素 投入社会再生产过程的经济活动和经济行为。投资行为是社会经济发展的基本推动力。 投资有效率是指投资主体( 投资主体即投资者，是指组织投资活动，筹集和提供投资资金、 进行投资决策并实施投资的行为主体) 做到了以一定的资本投入取得了最大的投资收益， 或在一定的收益产出时，实现了资本投入最少。港口投资效率是指港口投入资本的利用 效率。港口的投资建设必将产生相应的投资效益，港口投资有效率是指港口做到了以一 定的资本投入取得了最大的投资效益，或在一定的效益产出时，资本投入最少。 目前，研究效率的主要方法有参数化方法和非参数化方法。参数化方法主要有随机 前沿分析方法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra n a l y s i s ，s f a ) 、自由分布方法( d i s t r i b u t i o nf r e e a p p r o a c h ，d f a ) 等，这些方法原理类似，主要差别是关于误差的假设不同。这些方法的 特点在于考虑了随机误差，能够在一定程度上弱化数据的测量误差对估计结果的影响。 但另一方面，假设的边界函数具有主观性，函数形式准确性对效率值有相当影响，同时 在处理多产出问题时也存在困难。非参数化方法最典型的是数据包络分析( d e a ) 【5 】。d e a 方法具有可以评价不同量纲的指标，不需主观地赋予指标相对权重，很强的客观性、效 率前沿具有相当的稳健性等优点，因此本文运用d e a 方法结合主成分分析研究中国港 口投资的有效性。 3 2 港口投资有效性评价原理 3 2 1 主成分分析 主成分分析( p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s ，p c a ) 是将多个具有一定相关性的指标 转化为少数几个新的互相不相关的综合指标( 主成分) 的一种多元统计分析方法。由于主 成分分析法既可以消除各指标不同量纲的影响，也可以消除由各指标间相关性所带来的 信息重叠，起到降维的作用，从而简化指标的结构，使分析问题简单、直观、有效，所 以目前在各个领域得到了广泛的应用，特别是在经济领域中，人们经常利用主成分分析 方法综合评价企业的经济效益、技术进步效益等，并取得了一定的效果。主成分分析的 主要原理是利用降维的思想，通过研究指标体系的内在结构关系，把多指标转化成少数 几个相互独立而且包含原有指标大部分信息( 8 0 8 5 以上) 的综合指标的多元统计方 法。 中国港口投资有效性评价研究 主成分分析法的计算原理及步骤简介如下【4 6 】： 假设有n 个待评价的样本点e l ，e 2 ，e n ，每个样本点均由p 个指标变量描述， 则原始数据构成一个n x p 维的矩阵 x = = 【x i ，x 2 ，x p 】 ( 1 ) 为了研究的方便，先把逆指标( 越小越好的指标为逆指标) 变换为j 下指标，公式 为 所=