（会计学专业论文）矿产资源权利金制度研究基于变波动率的实物期权评估模型.pdf

摘要 i 矿产资源权利金制度研究 摘要 矿产资源权利金制度研究 摘要 在我国经济高速发展的今天， 矿产资源作为重要的工业原料及工业能源对经济发展 起着越来越重要的作用，2005 年全国每万元 gdp 消耗的煤为 1.22 吨，2006 年上半年全 国单位 gdp 能耗上升 0.8%。与矿产资源需求增长相比，我国矿产资源近几年过度开采、 生态环境不断恶化、 过低的资源回采率的现实使得我们不得不重新反思现有的矿产资源 产权制度设计的合理性及资源税费制度在能源配置、提高资源利用效率方面的有效性. 文章从分析国内外矿产资源的产权制度及其实现方式入手， 分析了我国矿产资源利 用效率与先进国家之间的差距,并从产权制度与矿权实现方式上分析矿产资源使用效率 低下、资源回采率低的主要原因。我国矿产资源属于国家所有，其产权实现形式主要沿 袭计划经济时期的产权实现模式，这个模式的基本特征为：通过征收固定的、非常低廉 的资源税和矿产资源补偿费来实现所有权。这一模式与当今资源类产品价格不断上涨、 全面开放的市场经济时代已经格格不入：它不但使国家经济利益严重流失，而且造成了 严重乱开采和惊人的资源浪费。本人认为，应改变矿产资源国家所有权的实现方式，将 资源税与矿产资源补偿费合并建立权利金制度， 并按已探明的资源储量计征。 本文建议， 应该总结 2006 年山西煤炭资源加征矿产资源采矿权价款的试点工作，在范围上扩大到 其他类别的矿产资源及其他地区，并将加征的采矿权价款更改为权利金，最终建立起有 弹性的权利金模式来全面实现资源的有偿占有与开采。 在矿产资源所有权实现制度改革过程中最棘手的问题是： 对于权利金的征收没有固 定的标准、没有固定的模型可以套用，在逐步结束矿产资源无偿占用、廉价占用的基本 思路下，本文首先阐述了权利金的价值构成，随后介绍和评价了现阶段国际上流行的几 种权利金的评价模型， 提出了应该采用金融学或财务学中的变波动率的实物期权定价模 型对权利金进行评估，并且通过对近几十年来石油资源的价格资料分析了模型的适用 性，最后在推广矿产资源权利金制度的实际问题上，本人提出了政府征收权利金的具体 方式及企业如何适应权利金制度。 关键词关键词：权利金制度，价值构成，变波动率，实物期权模型 abstract ii research on mineral resources royalty system abstract in chinas rapid economic development today, mineral resources as an important industrial raw materials and industrial energy play an increasingly important role. in 2005, the gdp per one million costs 1.22 tons; at the first half of 2006, one unit gdp energy consumption has increased by 0.8 percent. in recent years, compared with the rapid growth demand for mineral resources, chinas mineral resources over-exploitation, the continuous deterioration of the ecological environment and the lower extraction rate of mineral resources makes us have to reconsider the reasonableness of the property system, the efficiency of the tax system in the energy resource allocation and the efficiency of the resource utilization. this article indicates the gap of the efficiency of resources utilization between the advanced countries and our country, and l try my best to find the reason of that gap from the analysis of the resources property system and the method of realization. chinas mineral resources belongs to nation, the main realization form of property rights is the same as the old planned economy period, the model basic characteristics is the lower taxes and the mineral resources compensation, the fixed taxes and the mineral resources compensation. this model has been incompatible with the rising of the todays resource prices, and its not only make the loss of the states benefit, but also have caused serious chaos exploitation and astonishing waste of resources. i think we should change the realization model of nations resources ownership, and combine with the resources compensation and resources tax to establish the royalty system and the royalty levied by the proven resource reserves. this paper suggested that we should conclude the shanxis experience that levying mining right price, expanding to other types of mineral resources and other areas, while change the mining right price to royalty. constantly summing up experience, we should establish the flexible royalty model to fully realize the resources mining and paid possession. in the reform of mining resources ownership, the most difficult problem is that the royalty system has no fixed model which can solve out how much royalty should be levied. at the background of ending unpaid or cheap mining resources, the paper firstly expounds the value composure of the royalty, and then introduces and evaluates the current evaluation model of royalty, then propose that we should use the model of real option that the fluctuation is variable to evaluate the royalty, at last analysis the applicability of the model from the crude oil price trend. in addition, this paper puts forward several policy proposals that government how to carry out the royalty system and the enterprises how to adapt to royalty system actually. abstract iii key words: : royalty system, composure of the value, variable fluctuation, real option model 独创性声明独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表和撰写的研究成果，也不包含为获得华 东交通大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作 的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢 意。 本人签名_日期_ 关于论文使用授权的说明关于论文使用授权的说明 本人完全了解华东交通大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅。学校可以公布论 文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 保密的论文在解密后遵守此规定，本论文保密期保密的论文在解密后遵守此规定，本论文保密期 x 年。年。 本人签名_导师签名_日期_ 第一章 绪论 2 第一章 绪论 第一章 绪论 1.1 前言 1.1 前言 矿产资源作为一种不可再生的稀缺资源，正在面临如饥似渴的需求。海湾战争、伊 拉克战争的背后，掠夺石油资源的真面目昭然若揭。就国内而言，我国资源总量丰富， 但是 35 种矿产资源人均占有量仅为全球人均占有量的 60%； 随着经济的发展， 我国大宗 矿产对外依存度迅速提高，我国铜消费的 40%、石油消费的 1/3、钾盐消费的 90%以上都 需依赖进口，2006 年我国原油进口量为 14518 万吨，增速由 2005 年的 3.3大幅提高 至 14.5，节能降耗、资源有效利用，已经成为持续发展的必由之路。 我国实行矿产资源国家所有制，但在很长一段时间内，国家所有权制度被行政审批 制瓦解殆尽，或被稍后的廉价使用制所割裂。实际上，在 2002 年 8 月我国首次金矿采 矿权拍卖之前， 国家所有的采矿企业及部分私有采矿主通过行政审批的方式有偿获得采 矿权，国家矿产资源的所有权主要通过收取探矿权价款、采矿权价款、资源税和矿产资 源补偿费来实现。1996 年我国修改后的中华人民共和国矿产资源法第三条规定:矿 产资源属于国家所有，由国务院行使国家对矿产资源的所有权。地表或者地下的矿产资 源的国家所有权，不因其所依附的土地的所有权或者使用权的不同而改变；勘查、开采 矿产资源，必须依法分别申请、经批准取得探矿权、采矿权，并办理登记。第五条规定： 国家实行探矿权、采矿权有偿取得的制度；但是，国家对探矿权、采矿权有偿取得的费 用，可以根据不同情况规定予以减缴、免缴，具体办法和实施步骤由国务院规定。开采 矿产资源，必须按照国家有关规定缴纳资源税和资源补偿费。 从现正执行的 1996 年颁布的矿产资源法来看，随着国内外经济环境的变化，逐渐 显现以下弊端： （1）资源税费过低，无法充分保障国家资源所有权。 近年来，中国、印度、巴西、 俄罗斯等国经济出现强劲增长， 尤其是我国进入工业化中期阶段对资源需求的快速增长 使得全球资源供求紧张，如国际石油价格从 1988 年至 1999 年的 10-20 美元/桶的价格 上涨至现在的 95 美元每桶的价格，我国矿产资源产品 2002-2005 年出厂价格走势图如 图 1-1。(纵轴=本年资源价格*100/上年资源价格) 由图 1-1 可以看出国内的矿产资源价格除黑色有色金属外， 2002 年-2005 年价格呈 逐年上涨趋势，并且增幅逐年提高，尤其是石油和天然气行业 2005 年工业品出厂价格 比上年提高了 29.87%. 从图 1-2 采选业各类企业的总资产贡献率 （利润总额+税金总额+利息支出）/平均 资产总额100%） 来看，各类矿产企业的总资产贡献率明显高于全国平均水平，尤其 是石油和天然气行业，2005 年产总资产贡献率达到了 55.3%,而全国平均的总资产贡献 第一章 绪论 3 率为 11.8%， 煤炭价格长期受电煤价格、 产能过胜等的制约 2004 年以前的总资产回报率 一直低于全国水平，但是随着资源需求的增长于 2005 年总资产回报率也超过了平均水 平。 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2002200320042005 煤炭开采和洗选 业 石油和天然气开 采业 黑色金属矿采选 业 有色金属矿采选 业 图 1-1 矿产资源产品出厂价格走势图1 fig.1-1 the figure trend of mineral resources price 0 10 20 30 40 50 60 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 全国平均 煤炭采选业 石油和天然气开 采业 黑色金属矿采选 业 有色金属矿采选 业 非金属矿采选业 图 1-2 矿业企业的总资产回报率2 fig.1-2 the total return on assets of mining enterprise 以上数据可以看出，随着资源价格上涨，在我国采矿行业企业的总资产回报率也迅 速上涨，现有的资源税费征收幅度已不能很好地反映资源本身所具有的价值，国家的矿 产资源所有权收益被严重低估，造成我国国有资产流失。 1 数据来自：2003 年2006 年国家统计年鉴 2 数据来自：1999 年2006 年国家统计年鉴 第一章 绪论 4 （2）现行资源税费制度，导致资源利用的低效率。在现阶段资源产品需求大于供给 的环境下，低资源税费制度、产权制度的不明晰以及资源税按产出量定额征收、矿产资 源补偿费按销售额征收的制度， 促使采矿主受经济利益的趋使对资源的开采 “采厚弃薄， 采易弃难” ，使资源在开采阶段就造成了极大浪费。2007 年能源蓝皮书2007 中国能源 发展报告 3中公布的一系列数字令人触目惊心，中国煤炭回采率为 30%不足世界先进水 平的一半，山西省是中国最大的煤炭产区，煤炭平均资源回采率只有 40%左右，该省的 乡镇煤矿回采率仅为 10%-20%，每挖 1 吨煤要消耗 5 吨-20 吨资源。美国、澳大利亚、 德国、加拿大等发达国家，资源回收率能达到 80%左右，他们每挖 1 吨煤只消耗 1.2 吨 -1.3 吨资源。中国在 1980 年2003 年的 23 年间，煤炭资源至少浪费了 650 亿吨，按 2003 年全年煤炭的消耗来看， 这些煤可以用 40 年. 本人认为,造成我国资源在开采阶段 就产生了巨大浪费与我国资源税费制度忽视了资源本身价格与产权制度的不明晰有关， 现有的资源税费改革已经到了不改不可的地步了。 国家的矿产资源税费改革试点始于煤炭资源丰富的大省-山西省，2004 年山西实行 了矿产资源有偿试点，按各矿山企业的剩余可采储量征收主焦煤 2.5 元/吨、动力煤 1 元/吨的采矿权价款，在这一改革试点过程中，山西省没有改变现有的资源税、矿产资 源补偿费的征收标准，而是从采矿权有偿获得的改革入手，要求矿主一次性缴纳之前无 偿获得的采矿权，试点取得了良好的效果，回采率从试点前的 30%提高到 60%，极大地 提高了资源在开采阶段的利用率，同时也由于增加了地方财政收入、为环境治理的资金 提供了保障。 在山西的资源税费试点中，虽然改变了以前采矿权无偿获得的局面，对资源按储量 征收采矿权价款，但是资源税、矿产资源费照常征收，加征的采矿权款、资源税以及矿 产资源补偿费是否存在性质相同而设置不同税种的情况、 合理的采矿权价款到底应该按 什么标准征收是我们在资源税费改革过程中急需解决的棘手难题， 本文从分析国内外矿 产资源产权制度及其实现方式入手,总结了近几年来资源税费方面的改革,提出了未来 资源税费的改革方向-建立与资源可采储量相挂钩的权利金制度，并提出本人认为可合 理评估矿产资源权利金的模型. 1.2 国内外矿产资源产权制度及其实现方式 1.2 国内外矿产资源产权制度及其实现方式 矿产资源产权制度包括两个层次的内容：一是矿产资源的所有权制度；二是矿产资 源的分配与使用制度，这一层次实际上是所有权制度的实现方式。 矿产资源所有权制度，主要是解决矿产资源的归属问题，明确矿产资源所有权为谁 所有，是生产资料所有制的组成部分，也是产权制度的根本性内容，具有关键性作用。 不过，即便在相同的所有权制度下，产权实现方式仍能发挥巨大的影响力。以矿产 资源国家所有制为例，其实现方式至少有三种模式：一是，以完全成本为基础的“全面 3 来自：李毅中、徐锭明， 2007 年中国能源发展报告 ，中国社会科学文献出版社 第一章 绪论 5 市场化”的资源配置方式；二是，不计成本的“纯行政审批制度” ；三是，介于上述两 种制度之间的“不完全成本、不完全市场化”的资源配置方式。 众所周知，产权制度是经济效率的基础。就我国矿产资源制度本身而言，现行矿产 资源配置制度已经导致了资源利用的低效率和国家利益的严重漏损， 因此改革现行矿产 资源配置制度刻不容缓。此外，资源配置制度改革与设计过程中，我们还需要处理另外 一个问题，那就是在制度的稳定性与环境变化中所需的弹性之间进行协调。笔者认为， 处理这一问题的关键在于，设计一个蕴含弹性但总体稳定的制度性框架。正像诺斯所言 4： “一个制度框架的总体性稳定使得跨时间和空间的复杂交易成为可能。 ” 1.2.1 国内外矿产资源的产权制度 1.2.1 国内外矿产资源的产权制度 从各国资源所有制模式来看，矿产资源所有制度模式大体有三种模式： （1）以英、美等国为代表的土地所有者模式 从法律上规定矿产资源为土地的组成 部分，所以土地所有权人当然享有土地中蕴藏的矿产资源所有权，政府对土地所有者有 一定的抑制权。美国、英国是世界上可数的几个把矿产财产权授与私下的国家之一，在 得克萨斯州或俄克拉荷马州的私人财产所有者，也是其全部地下矿产权的所有者，在他 或她认为合适时，可以随意处置贮存在地下的石油和天然气。但是，美国还是有 42%的 土地是掌握在联邦和各州政府手中。在这种情况下，矿权与土地所有权同归一体，没有 法律上的冲突，土地所有权人可以按自己的意志出租、转让、抵押矿权，并且拥有矿产 资源完整的占有、使用、收益、处置的权利。 （2）以日、德等国为代表的矿产资源所有制模式。德国的矿藏法规定，土地 所有权人只对依附于其土地的指定种类的矿藏、矿物（如土、沙子、石头）有先占的权 利，其他矿藏一律为国家所有，并由国家矿产管理局颁发勘探开采许可证、获该许可证 的人，才能进入特定的矿场进行勘探和开发。 （3）以法国为代表的矿产资源国家所有体系。 法国矿业法规定，土地所有人不 享有某些地下矿藏开采权利，它们属于国家，国家可自行行使或特别许可其他人行使。 只有露天矿产归土地所有权人所有， 但开掘或将露天矿产采矿权转让于第三人仍须通达 行政授权。这些国家包括：玻利维亚、巴西、智利、印度尼西亚、秘鲁和泰国。在某些 国家，如哥伦比亚、加纳、巴基斯坦曾允许某些地区有限的私人或部落所有权，但随着 经济发展都将这种资源的所有权收归国家所有。 石油资源丰富的各中东国家近十来也从 私人手中夺回了资源的所有权，收归国家所有。 中华人民共和国矿产资源法 5规定， “矿产资源属于国家所有，由国务院行使国 家对矿产资源的所有权。地表或地下的矿产资源的国家所有权，不因其所依附的土地的 所有权或者使用权的不同而改变。 ”矿产资源的国家所有制度及我国权利层和权利结构 的复杂性决定了我国的矿权制度在设立和运行中的复杂状况。 4 转引自：杨光斌,政治学：从古典主义到新古典主义 ，教学与研究 2005 第 9 期。 5 来自： 中华人民共和国矿产资源法 ，第三条第一款，1996 年版 第一章 绪论 6 1.2.2 国内外矿产资源的产权实现方式 1.2.2 国内外矿产资源的产权实现方式 在明确了矿产资源所有权的归属问题上， 另一个制约资源利用效率的重要因素就是 矿产资源产权实现方式以及具体的税率问题。 一 国外矿产资源的产权实现方式 国外研究矿产资源税费问题，其理论依据主要有“矿产资源价值论” 、 “边际效用价 值论” 、 “均衡价格理论”和“地租论” ，国外矿业活动的产生也是经历了一个漫长的过 程才形成了一个以权利金为核心的税费制度，促进了矿产的发展，国外的矿业开采的回 采率平均指标比我国高 20%，资源在现有的技术水平上得到了有效的利用。 各国资源税费制度体系的设置存在很大的不同， 根据国土资源部信息院对世界上 81 个市场经济国家和地区矿产资源税费制度的系统调查， 这些国家主要实行的是权利金制 度。 （一） 权利金 权利金的英文 royalty 一词，在中世纪罗马中，已经出现了权利金一词，在当时它 的本意是矿产资源为王室所有，开采矿产资源要向王室献金，并且其缴纳方式相对较为 简单， 即 1/8 的地租率-所采出的矿产交给王室 1/8。 现代市场经济国家所征收的权利金， 基本仍保留了其原来的含义， 它是矿业权人开采和耗竭了矿产资源所有权人的不可再生 的矿产资源而支付的费用。权利金是调整矿产资源所有权人与矿产资源开采人（采矿权 人）之间的法律关系，它不分资源条件优劣全部征收，依据地租理论， 属于绝对地租。 根据国土部信息院市场经济国家权利金制度调研报告（1999 年 6 月） ，世界范围内， 实行权利金制度的国家有：澳大利亚、美国、加拿大、印度尼西亚、德国、挪威、英国、 土耳其、印度、马来西亚、泰国、伊朗、新西兰、巴布新几内亚、阿根廷、哥伦比亚、 南非、乌干达、喀麦隆等国；其中，资源丰富的中东等地和各国家、矿产资源相对丰富 的俄罗斯对开采国家所有矿产资源也需支付“地下资源使用权付费” ，日本对开采矿产 资源的矿业企业也征收“矿业税” ，在性质上都相当于获得矿产资源开采权而支付的绝 对地租。 对于权利金的征收方式，大多数国家采取从价计征（如：联邦政府规定煤矿按最低 从价费率征收） 、从量计征，矿产资源的权利金费率都保持在 2%-8%之间。对于所征收的 权利金的使用，不同的国家也不尽相同。一般情况下，除一部分作为国家财政收入外， 还分给矿床所在地的地方政府一部分，还有较大一部分作为矿产资源勘察、开发管理以 及环境保护、资源保护等活动的基金。各国的权利金征收比率见表 1-1 （二） 矿业权租金（或称矿业权使用费、矿业权出让金） 矿业权租金，是指矿业权人为取得矿业权而向国家支付的费用，它调整的是国家与 矿业权人之间的经济关系。一般根据矿业活动的类型（勘查，评价，或称之为保留租约， 采矿）按所占土地面积收费。矿业权租金体现的是国家与矿业权人之间的经济关系，即 鼓励矿业权人尽可能少占地，尽可能快地通过勘查工作退出自己认为没有远景的地区， 第一章 绪论 7 一些国家之所以规定矿业权租金逐年递增，正是出于这一考虑。在国际矿业界存在两种 认识：一种观点认为，矿业权租金反映的是“矿地租”的概念。虽然是按照所占土地面 积征收，但它与土地权无关，而是矿地租金。土地租金是对地表的占用，是平面的概念， 而地表权和地下权是分离的， 矿地租金是按占用地下的含矿空间征收的，是立体的概 念，也是源于矿产资源所有权的，如：俄罗斯及其独联体国家；另一种观点认为，矿业 权租金是权利金的一种特殊形式或补充。采矿权人开始生产之后征收权利金，但在尚未 生产时 （包括在勘查期）征收租金。如美国， 申请取得了矿业权之后，即须支付租金（联 邦公共土地 2.5-5.00 美元/英亩.年）开始生产后不再缴纳租金，而要缴纳权利金。 表 1-1 6 各国权利金征收比率（单位：%） 黑色 金属 有色 金属 稀有 金属 贵金 属 放射 性矿 产品 宝 石、 金刚 石 化工 矿产 建 材 石油 天然气 煤炭 其 他 非 金 属 美 国 铁： 5 5 - 101510 硫： 12.5 磷： 5 从 量 征 收 125 露采： 12.5 井采： 8 从 量 征 收 澳 大 利 亚 铁锰： 7.5; 其他： 5 2.5-7.52.5-5 2,557.55 510 7.5 5 伊 朗 4 4 4 4 44 4 5- 4 - 墨 西 哥 铁 锰： 7.5 5 5 7 55 5-75- 5 5 （三） 资源租金税 为了使国家矿产资源所有权人从矿产资源开发中得到更合理的收入， 目前在世界范 围内大约有一半以上的国家，在征收权利金时，既考虑绝对地租，也考虑级差地租。资 源租金税本质上也是源于矿产资源所有权的，是采矿权人因开采资源禀赋特别好、能产 生超额收益的矿产地而对所有权人的支付。在国际矿业界，人们将这种资源租金税理解 为权利金的一种特殊形式，在具体的计征上，它类似于一种递进的所得税。狭义的资源 租金税，包含 3 个主要因素：栅栏收益率、税率或征收比率、可扣减支出。当采矿权人 实现了栅栏收益后，才开始缴纳资源租金税。由此可见，资源租金不是对所有的矿山都 征收，而是对矿山企业超过基本的投资收益水平以上的利润而开征的税种，其目的在于 6 转自资料：晃坤： “论矿产资源权利金制度的实施” ， 煤炭经济研究2003 年 4 月第 4 期 第一章 绪论 8 通过国家的干预， 调节矿山企业因资源禀赋优势等自然条件的不同而造成的采矿人收益 的显著差距，创造采矿权人在同等条件下公平竞争的环境。 （四） 资源耗竭补贴（负权利金） 资源耗竭理论产生于上世纪 70 年代西方对耗竭性资源的经济学研究，资源耗竭补 贴制度，最早始于美国，是指每个纳税年度从净利润中扣除一部给油田、矿山的所有人 或经营人（矿业权人） ，用于寻找新矿体，以替代正在耗竭的矿体。耗竭补贴是自然资 源工业独有的补贴。 由此可见，耗竭补贴与权利金是截然相反的两个概念。但这两个概念的基础却是相 同的，即矿产资源是一种不可再生的可耗竭资源。其不同点在于，权利金是因之而补偿 给矿产所有权人（一般是国家）的，而耗竭补贴是因之而补偿给矿业权人的。因此，这 种补贴实际上是一种负权利金， 它作为一种对采矿的补偿有效地降低了矿业权人所承受 的税负。 表 1.27 以下是一些矿产生产国公司税制中耗竭补贴制度 国家 耗竭补贴制度 加拿大 对于矿业生产开发、采矿和某建筑可对联邦税申请获得耗竭补贴 圭亚那 按照圭内政收入部批准的比率对资源的耗竭进行补贴 印度尼西亚 以产量单位法计算采矿成本的补贴，除油气工业外每年不超过 20% 马来西亚 耗竭补贴投入在矿山服务年限内发生的支出，方法是将期末资本支出的产值除以 这一时期开始时矿山的剩余使用年限 津巴布韦 所销售的矿产销售的毛销售值的 5%耗竭补贴；金或银补贴为价值的 150/a 美国 销售收入扣除各种费用及税金后余额的 50% （五） 红利 红利是某些国家为了极大限度地保护矿产资源所有权人的利益， 对某些收益高的矿 种，在授让矿业权时一次性收取或分期收取的体现级差收益分配的费用，对于一些前景 较为明朗的矿地，在授予矿业权时就要求采矿主缴纳一部分，具体金额取决于矿业权招 标拍卖的结果，如美国，对一些前景明朗地区的矿产资源，其矿业权的出让方式是现金 红利招标制度，这种红利收入在美国一度曾相当可观，特别是在两次石油危机期间，近 几年美国每年的红利收入在 5-10 亿美元之间。但是在一些国家，红利是矿山企业在支 付权利金时一并支付的， 如澳大利亚新南尔士州规定红利就是支付超出法律规定比率的 权利金，如，开采铂族金属，法律规定须按 4%的矿山交货价格缴纳权利金，若投标人愿 支付 6%的权利金，这超出部分的 2%就是红利。 通过对矿业发达国家矿产资源税费制度的分析可以看出， 国外矿业税费制度设计简 单，极大地维护了国家资源所有者权益，并通过合理的制度设计调节了资源开采过程中 7 转自资料：国土部信息院市场经济国家权利金制度调研报告（1999 年 6 月） 第一章 绪论 9 的超额收益，形了一个公平、合理的竞争环境，有利于矿业的合理开采，吸纳资金。 二 我国矿产资源产权实现方式 新中国成立以来，我国的矿产资源实现了从无偿到有偿的跨越，矿产资源税费制度 主要经历了三个阶段： （一） 无偿开采阶段 从 1949 年新中国成立以来至上世纪八十年代，我国实行的都是矿产资源的无偿开 采制度，主要是以下思想与体制的束缚，一是马克思劳动价值论的误解，忽视了自然资 源在创造社会财富中的作用，认为“劳动创造一切” ，客观上陷入了“劳动财富论”的 误区；二是对苏联模式的照搬；三是我国在计划经济体制下，矿业领域基本上是国有制 一统天下，矿产资源的所有者、生产者和消费者都是一家人，没有必要划清各自不同的 财产权利。 （二） 有偿开采阶段 1 第一代资源税制 1982 年 1 月，国务院发布了中华人民共和国对外合作开采海洋石油资源条例 ， 其中第九条规定： “参与合作开采海洋石油资源的中国企业、外国企业，都应当依法缴 纳“矿区使用费” （包括：探矿权使用费和采矿权使用费） ，从性质上看，是对探、采矿 企业占用了国家所有的矿地而按占用面积收取的费用， 这也是源于国家对矿产资源的所 有权的，可以看作是有偿开采的萌芽，是我国矿产资源财产权利制度向国际惯例靠近实 行有偿开采的起步。 1984 年 10 月，国务院发布了中华人民共和国资源税条例 ，决定对开采石油、天 然气和煤炭的企业开征资源税， 征收基数是销售利润率超过 12%的利润部分， 可以看出， 资源税设立的初衷就是用于调节资源开采企业的级差收益的， 并且征收的矿种增加了煤 炭，征收地区从海洋扩大到了陆地，纳税人从中外合作企业扩大到了所有企业，但是此 种资源有偿开采的税费制度并没有考虑到销售利润率小于 12%的那部分矿山企业,只考 虑了级差地租而未考虑相对地租， 相当于销售利润率小于 12%的矿山企业是无偿开采的。 1986 年 10 月 1 日， 中华人民共和国矿产资源法开始施行。 矿产资源法第五 条规定， “国家对矿产资源实行有偿开采。开采矿产资源必须按照国家有关规定缴纳资 源税和资源补偿费” ， “税费并存”的制度从此以法律的形式确立下来。当时开设“矿产 资源补偿费”是为了补充国家对资源勘探投入的不足，矿产资源补偿费的征收按销售收 入的 1%征收。 2 第二代资源税制度 1994 年 4 月 1 日起实施的 矿产资源补偿费征收管理规定 具体落实了 矿产资法 中有偿开采的原则， 此时将矿产资源补偿费定义为矿山企业开采国家所有的矿产资源而 需支付的绝对地租， 但是所征收的矿产资源补偿费大部分仍然是用于弥补国家对矿产资 源勘探投入的不足，中央分成所得的矿产资源补偿费纳入国家预算，实行专项管理，其 第一章 绪论 10 使用方向和分配比例的 70%用于矿产勘查支出，20%用于资源保护支出，10%用于矿产资 源补偿费征收部门经费补助,并在附录中列出了我国当时已发现的全部 173 种矿产 及其补偿费率。由于要考虑矿山企业的承受能力，我国的资源补偿费比许多国家的权利 金征收率要低得多， 我国矿产资源补偿费平均是资源价格的 1%， 国外的税率均高于我国， 美国是 12.5%. 与此同时，我国对 1984 年第一代资源税的征收方式进行了改革，其核心是：不再 按超额利润征税，而是按矿产品销售量定额征收，并且考虑了资源禀赋，为每一课税矿 区规定了适用税率，几乎是一矿一税额。与第一代资源税相比，此时颁布的资源税制对 销售利润率末超过 12%的矿山同样征收资源税，同样征收定义为调节“级差收益”的资 源税。 由此我们可以看出，资源税被法律严格地定义为级差地租性质，但是实行的是普遍 征收的原则，在一定意义上与设置的矿产资源补偿费存在重复征收的情况。 与此同时，根据矿产资源区块登记管理办法 、 矿产资源开采登记管理办法 ， 矿山企业申请国家出资勘查并已经获得探明矿产地的探矿权的， 探矿权申请人还应缴纳 经评估确认的国家出资勘查形成的探矿权价款， 以弥补国家对矿产地探矿的投入以及应 获得的相应的回报；采矿权类似，矿山企业申请开采国家出资勘查并形成了详细的储量 信息的采矿权的，企业应据评估机构确认的价格缴纳采矿权，补充国家对矿区的投入及 投入应获得的相应回报。 3 近年来资源税费的调整以及试点 当今世界矿产品资源价格已全球化， 国内矿产品资源价格也随着国际矿产品价格上 涨而上涨， 我国矿产资源管理部门对反映级差地租的部分矿产品资源税征收额度进行了 调整，但是调整的幅度微乎其微，几乎可以忽略不计，例如：对石油开采企业的石油资 源税 8-25 元/吨调至 8-30 元/吨；自 2004 年以来煤炭资源税也进行了两次调整，调整 后的资源各省由于资源禀赋不一样， 单位税额不一,2004年将山西资源税调整为每吨3.2 元， 青海省、 内蒙古自治区境内煤炭资源税调整为 2.3 元每吨， 2005 年将重庆、 贵州省、 福建省统一提高至每吨 2.5 元，云南省除曲靖市富源县税额提高至每吨 3 元外，其他地 区提高至每吨 2.5 元，安徽省、宁夏回族自治区、山东分别提高到每吨 2 元、2.3 元和 3.6 元，河南省焦作、鹤壁矿务局、义马矿务局煤炭资源税适用税额分别提高至每吨 3 元、3 元和 2.5 元，其他矿种则统一提至 4 元，相对于吨煤 300 元左右的价格，资源税 的幅度显然太低了。 对于我国矿产资源税费过低以及资源的综合回采率还不及美国、英国、澳大利亚的 50%，为了改善这一现状，2005 我国就山西临汾的采矿权探矿权有偿取得进行了试点， 具体办法是：以 2000 年全国统一换发采矿许可证时的保有储量为基数，减去换证后的 动用储量（即剩余的可采储量） ，按主焦煤 2.5 元/吨、配焦煤 1.8 元/吨、动力煤 1 元/ 吨的价款， 乘以保有储量， 确定采矿权有偿出让的底价。 1000 万元以下一次性缴清， 1000 第一章 绪论 11 万元以上的分年度缴清，并且省、市、县按 3：2：5 的比例收取价款，主要用于矿产资 源合理开发、保护和管理以及私营煤矿关闭后的补偿等。此次试点取得了预期的效果， 一方面山西临汾的矿产资源的回采率有了显著的提高，由改革前平均回采率 30%提高到 了改革后的 60%；另一方面，提高了煤炭开采企业的门槛，大企业已形成规模化，按可 采储量征收采矿权价款促使企业不断改进技术，提高已经付费的资源的回采率。 从山西试行的有偿取得探矿权、采矿权试点工作可以看出，所征收的采矿权的价款 其实也是针对我国的矿产资源属于国家所有， 调节矿山企业在采矿过程获得的超过平均 利润的超额收益， 用于解决资源开采过程中的负外性问题 （环境、 煤矿关闭后的补偿等） ， 也是源于矿产资源的国家所有权的，性质与资源税的绝对地租一致，采矿权、资源税、 矿产资源补偿费本质上看仍存在重复征收的问题，加大了征收过程中的行政成本，是不 是应该合并征收，矿产资源所有权应该通过何种方式实现才能既提高资源的回采率，又 可以使行政成本降低是亟待解决的问题； 另一个值得商榷的问题就是反映矿产资源所有 权的收益征收额度应该如何确定的问题。 1.2.3 资源税费改革现状研究 1.2.3 资源税费改革现状研究 现行资源税费制度下，矿产资源价值严重低估以及浪费问题日益被重视，实践也就 资源税费改革进行了试点，理论上许多专家、学者提出了关于税费改革的建议。 矿产资源税费制度设计方面，各方学者就改革主要形成了以下几种观点:一部分学 者认为应取消资源税和矿产资源费，陈丽萍（2004）认为“我国矿业企业总体税负重， 资源税与资源补偿费属于重复计证，应该合并，由矿产资源行政管理部门统一征收所有 者权益，以利润为基础计征权利金” ；陈文东（2006）认为“应将现行的资源税与矿产 资源补偿费合并，建立新的矿产资源税费制度-权利金制度，包括资源的绝对地租和级 差地租，基于提高回采率的思路，按可开采量为基础征收” ；宋梅、王立杰（2006）等 也认为“应将资源税与矿产资源补偿费合并，使调整后的税率高于原来的税、费之和， 以销售收入为基数征收，条件成熟时以资源储量为基数征收，并按矿山不同发展阶段采 用不同税率，建立矿产资源耗竭补贴制度。 ” ；在 2007 年两会前夕全国人大环资委法案 副主任薛惠锋认为“资源税与资源补偿费有重复征收的嫌疑，不利于吸收外资，应将两 者合并，建立国际通行的权利金制度，调节矿山企业利润分配。 ” ；邓中华（2006）认为 “资源税、矿产资源补偿费、矿区使用费是同一性质的，将来可以将三者合并。只征收 资源税，并且视资源的品位、开采条件、开采阶段不同而采用不同的征收税率。 ” ，谭旭 红、谭明军等（2006）认为就建立与国际惯例接轨的权利金制度，保证耗竭性资源使用 者支付机会成本。陶树人、晁坤（2006）认为应合并资源税和矿产资源补偿费为“优质 资源费” ，调节优质资源级差收益，并适当提高矿权使用费和采矿权使用费，使两者之 和在边际开采条件下等于劣等资源绝对收益的补偿费或权利金，而将“探矿权价款”和 “采矿权价款” 的征收作为弥补国家资源勘探投入， 相当于现在征收的矿产资源补偿费。 另一部分学者认为，应该保留资源税，对资源税费的征收额度和费率进行调整，宋 第一章 绪论 12 德晋、冯佳根（2004）从资源价格上涨利益分配的角度进行分析认为“应强化现有资源 税功能，重点提高税额，拉大税额幅度，煤炭资源税幅度调整为 0.3-58 元/吨，并争取 省一级地方政府确定、调整税额权和税收减免权；潘继平（2006）认为应分期、分阶段 较大幅度地提高石油和天然气资源税的单位税额， 使油气资源税的收入额占资源开采收 益的 10%，从油气资源税的改革入手提出要改变过去油气矿权低价或无偿取得的行政授 予方式，强调矿权的有偿取得，突出权利金和租金作用；李敬辉在“2006 年中国国际矿 业大会”上表示：矿产资源补偿费的改革将考虑提高矿产资源补偿费费率标准，建立与 资源利用水平相挂钩的浮动费率制度，并实行累进费率;在资源税改革方面，将统一内 外资企业的资源税费政策；扩大资源税的征收范围，严格煤炭资源探矿权、采矿权的有 偿取得。 由上可知，我国现有的矿业税费制度造成了对资源的严重浪费，各专家对是否取消 资源税建立与国外相近的权利金制度存在争议，但是对提高资源税额达成了共识，过低 的资源税和油气资源的矿权使用费在积极引进外资过程中，会使国家的收益外流，引起 国有资产的流失， 制定适宜的税率相对建立高效的矿业税费制度的重要性有过之而无不 及。 基于现阶段我国矿业税费制度重复征收、设置重复的现状，本人认为应建立以下矿 业税费制度： （1）明确探矿权、采矿权价款所包含的经济内容：探矿权价款反映的是采矿企业 占用国家的矿产地而支付的类似矿地租性质的价款， 采矿企业只要在国家所有的地区探 测矿产资源的可采储量，都需要向国家缴纳探矿权费，当企业进入开采阶段即停止缴纳 而缴纳采矿权价款； （2）将采矿权中包含的资源所有权收益分离出来，合并资源税和矿产资源补偿费， 根据马克思的地租理论建立反映矿产资源自身价值的权利金制度， 国家对已探明储量的 矿产地征收权利金，权利金的经济内容包括资源的绝对地租和级差地租，根据可获得的 信息运用变动率的实物期权模型预测可开采年限内的资源权利金； （3）考虑到影响资源价格的不确定因素众多，为避免制度的刚性以及保障矿产资 源国家所有权权利的顺利、充分实现，应开设优质资源费（或负权利金） ，并且有关矿 业评估部门每五年对矿业企业可开采年限内的剩余可开采储量根据变波动率的实物期 权模型进行评估，如果已征收的权利金低于五年后确定的权利金数额则征收优质资源 费，相反，对矿业开采企业进行补贴，施行负权利金制度，以此调节矿业企业所获得的 超额收益或在矿业发展萧条时，促进矿业的发展。 本文的以下部分将重点对反映矿产资源自身价值的权利金制度进行具体介绍， 涉及 （1）权利金制度的理论基础-地租理论； （2）权利金的概念及所包含的经济内容； （3） 合理评估权利金的方法-基于变波动率的实物期权评估法； （4）政府实施权利金的具体 方式以及企业如何适应权利金制度. 第二章 我国资源税改革方向-权利金制度 13 第二章 我国资源税改革方向-权利金制度 第二章 我国资源税改革方向-权利金制度 矿产资源是工业发展的重要能源基础，在我国经济快速发展的现阶段，资源是有价 值的这一观点是毋庸置疑的，权利金制度与以前的税费制度相比，本人认为最大可取之 处就是建立在资源的有价值的基础之上的，本章就权利金的概念、价值构成及理论基础 进行详细的介绍。 2.1 权利金的概念、性质及价值构成 2.1.1 权利金的概念及性质 2.1 权利金的概念、性质及价值构成 2.1.1 权利金的概念及性质 权利金是矿产资源开采人向矿产资源所有权人（国家）因开采矿产资源而支付的赔 偿，是所有者经济权利的体现，根据地租理论其反映的是矿产品的绝对地租和部分级差 地租，是对已消耗的矿产资源的货币补偿，征收主要用于矿产资源的勘查、开发利用和 有效保护矿产资源使矿产资源可以永续利用。 关于权利金体现的是所有者经济利益、 经济地租这一概念， 国际矿业界不存在分歧， 但是对于权利金到底是一种税还是费，在国际矿业界还有差距。第一种观点认为，权利 金是一种