（工商管理专业论文）济南市商业银行业务创新研究.pdf

摘要 圜墨墨置奠蜘i i i i 皇皇 题目：济南市商业银行业务创新研究 专业：工商管理 学员姓名：李丕文学员签名： 导师姓名：吴艳霞教授导师签名： 摘要 在当前金融巨变的时代，国内外金融创新层出不穷，尤其在商业银 行业务创新上更是层出不穷。2 0 0 6 年我国金融业加入世贸组织的过渡期 结束后，国内金融市场的竞争将会日趋加剧，在这种情况下，作为城市商 业银行的济南市商业银行，如何进行业务创新来应对目前的新形势，对其 发展来说是一个重要课题。 本文立足于中国国情和济南市商业银行面临的实际问题，以国内外 金融业务创新理论为基础，分析了我国商业银行业务创新的现状，针对济 南市商业银行面l f 每的外部环境和内部资源要素，提出了济南市商业银行开 展业务创新的繁略及内容，并指出了具体的实施策略。 全文共分三部分，第一部分对金融创新和业务创新做了理论上的阐 述；通过分析济南市商业银行发展历程及金融创新的背景，系统地阐述济 南市商业银行业务创新的必要性、可行性和重要意义：第二部分以适应当 前的潜在需求、开拓市场为取向，通过分析我国当前的经济形势和金融市 场发展现状，提出了济南市商业银行业务创新的总体方向是传统银行业务 与非银行业务的相互渗透，以及银行资产负债表内业务与表外业务的相互 交叉，并形成由中小企业的业务创新、个人金融业务创新、三业合作业务 创新、电子银行业创新等四个方面构成的业务创新体系，通过以上方面的 业务创新，将在攘体上使济南市商业银行的融资成本下降、业务渠道拓宽， 经营方式更加灵活，可以在时间、空间、数量、成本等多方面满足投融资 者和各类消费者的需要，使济南市商业银行由单纯依靠获取存贷款利息收 入转变为可以同时依靠提供金融服务来收取佣金收入，从而提高济南市商 业银行的经营效益，并获得了持续发展的动力：第三部分，对济南市商业 银行业务创新的策略进行研究，提出业务创新的方法和具体策略，并对如 何促进济南市商业银行的业务创新给出了对策和建议。 繁 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 _ i i l l l lr,i i i i i i i i i i i i i i - 本文旨在对济南市商业银行的业务创新的内容和策略进行研究。以 期为济南市商业银行和业内人士提供一定的参考价值。 【关键词l 商业银行金融剑额业务伽新 【研究类型】应用研究 a b s t r a c t | 瞄_ i ll 麓皇奠篁_ 鼍鼍置詈黑蕾皇皇曹曼皇癌鼍皇皇曼曼寰鼻曼量罾目墨薯邕嬲 t i t l e ：s t u d yo nt h eo p e r a t i o ni n n o v a t i o no fj i n a n c o m m e r c i a lb a n k m a j o r ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：l i p i w e n s i g n a t u r e ：i 盛出 s u p e r v i s o r ：w u y a n x i as i g n a t u r e ： a b s t r a e t a tc u r r e n tf i n a n c eg r e a t c h a n g ep 甜o d , e s p e c i a l l ya tt h ef i e l do f c o m m e r c i a lb a n k ，f i n a n c i a li n n o v a t i o ni sg o i n go nm o l ea n d m o l e b yt h ee n d o ft h ei n t e r i mf o ro u ri o i n i n gi nt h ew 1 d ，c o m p e t i t i o ni nh o m ef i n a n c i a l m a r k e ti sg e r d r 培m o l ed r a s t i c u n d e rt h i sc i r c u m s t a n c e ，i ti sa ni m p o r t a n t p r o j e c tf o rt h ed e v e l o p m e n to fj i n a nc o m m e r c i a lb a n k ( j c b ) a sac i t y c o m m e r c i a lb a n kt op r o c e s so p e r a t i o ni n n o v a t i o n t l l i sp a p e rp r o v i d e ss o m ei d e a sa n da d v i c e sf o rj c b o p e r a t i o ni n n o v a t i o n a c c o r d i n gt ot h ec u r r e n tc i r c u m s t a n c ea n dt h ea d v a n c en a t i v ea n de x t e r n a l e x p e r i e n c e s n l cp a p e ri st h ei n t r o d u c t i o ni n c l u d i n gt h eb a c k g r o u n da n ds t r u c t u r eo f t h ep a p e r ，t h e ni n t r o d u e et h ef i n a n c i a li n n o v a t i o no nt h et h e o r y ，a n dt a l k i n g a b o u tt h ed e v e l o p m e n tc o u r s eo fo u rc i t yc o m m e r c i a lb a n ka n dt h eg e n e r a l s i t u a t i o no fj c b a tl a s t a n a l y s i st h ec u r r e n ts t a t u si no p e r a t i o ni n b o v 撕o no f j c b 、ep r o v i d eap r o j e c tf o rj c bo p e r a t i o ni n n o v a t i o ni nt h ef o r t hc h a p t e r a n ds u m m a r i z ei ti nt h ef i 烛c h a p t e r a saw h o l e t h eo f d i r e c t i o no f o p e r a t i o n i n n o v a t i o ni st h ep e n e l r a t i o nb e t w e e nt h et r a d i t i o n a lb a n ko p e r a t i o na n d n o n b a n ko p e r a t i o na n db e t w e e nt h eo p e r a t i o ni na n do u tb a n kb a l a n c es h e e t ， i n c l u d i n gt h ef o u ra s p e c t , s u c ha so p e r a t i o ni n n o v a t i o ni nl i t t l ea n dm o d e s t e n t e r p r i s e ，o p e r a t i o ni n n o v a t i o ni np e r s o n a l f i n a n c i a lb u s i n e s s ，o p e r a t i o n i n n o v a t i o ni nt h ec o o p e r a t i o ni nt h r e ed o m a i na n di ne - b a n k b yt h eo p e r a t i o n i n n o v a t i o n , i tw i l lr e d u c et h ef i n a n c i n gc o s t , e x t e n dt h eb u s i n e s sf i e l da n d s w i t c ht h en m n i n gm o d et os a t i s f yt h ei n v e s t o ra n dc o r l s u m c ri nt i m e ，s p a c e ， q u a n t i t ya n dc o s t c h a n g i n gt h er u n n i n gm o d e 丹o mj u s td e p e n d i n go nt h e i n t e l e s ti n c o m eo fam o u n to ff u n dd e p o s i ta n dl o a nt ot h ed e p e n d i n go nt h e c o m m i s s i o no fp r o v i d i n gt h ef l n a l 尬es e r v i c ea tt h es m r l et i m e ，i tm a k e si t s r u n n i n gm o d et ob em o l ed e x t e r i t ya n dg e tp o w e r f o rp e r s i s t e n td e v e l o p m e n t 3 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 t h i sp a p e ri si n t e n tt os t u d yt h eo p e r a t i o ni n n o v a t i o no fj c ba n dt o p r o v i d es o m er e f e r e n c e sf o rj c b a n d p r o f e s s i o n a lp e r s o n s k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o ni n n o v a t i o n f i n a n c ei n n o v a t i o n r e s e a r c ht y p e a p p u e dr e s e a r c h 4 独创性申明 秉承祖国优良道德传统和学校的严谨学风郑重申明= - 本人所星交的学 位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知， 除特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人的研究成果。与我 一同工作的阿志对本文所论述的工作的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并已致谢。 本论文及相关资料若有不实之处，由本人承担一切相关责任。 论文作者签名：鸯壅塞至垆绛p 月 保护知识产权申明 本人完全了解西安理工大学有关保护知识产权的规定，即：研究生在 校攻读学位期间所取得的所有研究成果的知识产权属西安理工大学所有。 本人保证：发表或使用与本论文相关的成果时署名单位仍然为西安理工大 学，无论何时何地，未经学校许可，决不转移或扩散与之相关的任何技术 或成果。学校有权保留本人所提交论文的原件或复印件允许论文被查阅 或借阅；学校可以公布本论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或 其他手段复制保存本论文。 ( 加密学位论文解密之前后，以上申明同样适用) 论文作者签名：鼹导师签名：，擎聋壶蟊参舜胗月形同 。 i ) 1 导论 1 1 选题背景和意义 自二十世纪七十年代以来，以新型化、自由化、多样化为特征的金 融创新活动首先在西方国家耀起，并扩展到全球。广泛采用的新技术， 不断形成的新市场，层出不穷的新工具、新方式、新服务，迅猛地冲击着 传统的金融业务活动和经营管理方式，激发了金融界的活力，提高了金融 活动的效率，模糊了金融机构间的业务界限，加剧了金融业的竞争。这种 大规模、全方位的金融创新，引起了金融领域的巨大变革，尤其对商业银 行的业务产生了重大而深远的影响，迫使商业银行主动调整，适应新的环 境，并寻求更为广阔的发展前景。 一雨随着我国银行业入世后的过渡期即将结束，外资银行即将全面进入 中国市场我国的商业银行应如何应对这一新的形势，在竞争日益加剧的 市场上站稳脚跟，获得发展，也必须要依靠创新。这一点对于一直处于国 内银行业中的弱势群体的城市商业银行而言，更为突出。 济南市商业银行作为一家城市商行，经过多年的开拓进取，保持了 良好的发展势头，并己成功地引入了外资，但由于自身实力所限，面临着 业务品种少，发展后劲不足的突出问题，在目前竞争日盏加剧的市场上如 何生存并获得进一步的发展，也只有不断进行业务创新才能形成自身经 营特色，只有不断迎接挑战，研究市场，驾驭市场，做好业务创新的 文章，在经营上独树一帜，才能开辟一方新天地在竞争中立于不败之 地，所以，在现阶段做出业务创新的规划对济南市商行的进一步发展具有 重要的现实意义。 1 2 本文的研究方法 本文采用了实证分析和规范分相结合，定量与定性分析相结合以及 比较分析的方法，在借鉴比较国内外商业银行业务创新发展历程的基础 上，根据济南市商业银行的发展现状，提出了适合本行进行业务创新的方 案。 ( 1 ) 实证分析与规范分析相结合的过程中采用了指标分析，1 1 1 1 将商 业银行经营活动的成果指标化，并把本期各项指标与不同的经济指标相比 较，借以反映银行经营计划的完成情况、经营活动的发展趋势以及银行经 营管理水平先进与否等各种情况。 营管理水平先进与否等各种情况。 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 墨奠啊啊曩皇墨曙翻皇皇矗删i f i l lq il l f i l l i 甚鼍 ( 2 ) 定量分析与定性分柝相结合的办法。定性分柝包括对经营活动钓 计划性、合理性、合法性、效益性等的分析；定量分析则是从数量上测算、 比较和测定经营指标的高低借以鉴别经营优劣的过程。在把二者结合起 来的过程中分析济南市商业银行的业务创新之路与市场开拓的方向 ( 3 ) 运用比较分析法，在掌握银行有关数字资料和具体情况的基础上， 对商业银行进行对比分析和研究。 1 3 本文的研究思路和结构框架 本文研究思路是，从抽象到具体，从理论到实践，从以往推未来， 洋为中用，理论联系实际，通过分析济南市商业银行金融创新的背景及发 展历程，系统地阐述济南市商业银行业务刨新的可行性和重要意义后，以 适应当前的潜在需求、开拓市场为取舍方向。详细分析了在现有经济状况 和金融市场的发展状况下，济南市强业银行业务创新的重点领域，势做出 了济南市商业银行进行业务创新的建议和方案。循着此思路，本文的结构 框架如图卜l 所示。 导论 导论 二二 理论综述 我国商业银行 进行业务刨新 的背景 ll 济南市商业济南市商业银行 城市商业银行il 银行的现状l i 进行业务创新 的发展状况 l1分析| i 的必要性分析 济南市商业银行进行业务创新的内容 甜新个人 金融业务 创新中小 企业业务 创新三业 合作业务 创新电子 银行业务 济南市商业银行进行业务创新的策略 创新个人 金融业务 的策略 葡新中小ii 创新三业li 创新电子li 推进济南市商 企业业务il 合作业务li 银行业务li 业银行进行业 的策略ii 的策略ll 的策略li 务创新的对策 结论 图1 - 1 论文框架图 理论综述 2 理论综述 2 1 金融创新综述 2 1 1 金融创新的涵义 经济学家约瑟夫阿罗斯熊彼特在经济发展理论( 1 9 1 动一书中 最早提出”创新”概念。他认为，所谓创新，是企业家进行新组合的活动。 有关金融宅u 新的定义大多是根据经济学家熊彼特的观点衍生而来，他对创 新所下的定义是，创新是新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素 实行新的组合“。一般而言说，创新包括五种情形：( 1 ) 新产品的出现；( 2 ) 新工艺的应用；( 3 ) 新资源的开发；( 4 ) 新市场的开拓；( 5 ) 新的生产与管理 方式的确立，也称组织创新。上述五方而的创新中最重要的是产品创新和 工艺创新，其他方面的创新都在某种程度上与产品创新和工艺创新有关。 具体到金融业，金融创新指金融领域的各种新发展。希尔特提出的 早期有影响的金融剑新理论中认为，产品创新是一个组织对他们所受制约 的反应。其主要制约内容包括：( 1 ) 法规。金融创新在某种意义上是为了 规避法规的限制而开拓新的业务领域，处于法规的盲区；( 2 ) 竞争。市场 竞争机制导致金融机构及非金融机构不断创新和引入新的金融手段；( 3 ) 风险。 我国学者也对金融怠q 新理论做出了探讨，北京大学陈岱孙和厉以宁教 授在国际金融学说史将金融仓u 新定义为“金融创新是在金融领域内创 建的新的生产函数。是各种金融要素的重新组合，是为追求利润机会 而形成的市场改革，它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物， 包括新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算方式以 及新的金融组织形式与管理方法等内容”。蜘 从国内外学者对金融创新表述来说，虽然各自表述的角度不同，但其 实质是大同小异的，都指明了金融创新是金融要素的重新组合或创造性变 革而产生金融新事物的活动。 2 1 2 金融创新的动因理论 西方对金融创新的动因有各种各样的解释，出现了不同的流派： 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 - _ _ i l l i i i _ _ _ l - _ _ _ a 约束诱导论 该理论主要从供给方面探讨金融创新。该理论认为，金融业回避或 摆脱其内部和外部的制约是金融创新的根本原因。金融创新的目的在于摆 脱或逃避其面临的各种内部和外部约束。内部制约指的是金融机构内部传 统的增长率、流动资产率、资本率等管理指标，外部制约指的是金融当局 的种种管制和制约，以及金融市场上的一些约束“1 。“约束诱导”理论也 有局限性e 该理论过分强调“逆境创新”，即强调金融企业主要是为了寻 求剂润最大化而摆脱限制和约束。另外，该理论过分强调了金融企业在金 融刨新中的作用，对金融企业相关联的市场创新及宏观经济环境引发的金 融创新避而不谈。事实上，金融御新并非金融企业的孤立行为，它是金融 领域内各种要素的重新组合。 b 交易成本论 该理论认为交易成本的降低是金融创新的主要动因，交易成本的高 低决定了金融业务和金融工具的创新是否具有宅4 新的首要动机，金融创新 的实质是对科技进步导致交易成本的反应。该理论侧重从微观经济结构 的变化来研究金融创新，从另一个角度说明了金融创新的根本原因在于微 观经济机构的逐利动机，有一定的合理性。该理论的局限性是把金融刨新 的源泉完全归因于金融微观结构变化引起的交易成本下降，因为科技进步 并非是交易成本下降的唯一因素，竞争也会使得交易成本下降，促使金融 创新工具的产生。 c 金融螺旋理论 m e t r o 从金融中介与市场之间的动态联系角度提出了金融创新螺旋。 他根据金融产品的性质对金融市场与金融中介作了具体“分工气金融市 场倾向于交易的标准化或者说成熟的金融产品，这种金融产品能服务于大 量的消费者，并在定价时能被交易所充分理解；金融中介则更适合予基小 的新金融产品，这些新产品一般而言是高度定做的，只针对那些具有特殊 金融需求的消费者，因此信息也是完全不对称的。在m 咖n 的理论视野 中，金融中介与金融市场处在一个先后具有内在联系的逻辑链条之上，它 们是履行不同金融产品“创造”与“打造”功能的制度安排，而不像在以 往的理论中，人们总是把它们放在竞争性、替代性以及此消彼长的角度进 行理解。在由金融中介高度定做的金融产品中，成功的产品会从中介移向 市场。也就是说，一旦它们已经适应了市场，并且一些信息不对称的困难 得到克服，就会在市场上进行交易。这样，金融中介提供了创造和检验新 理论综述 _ _ _ _ _ _ l _ _ _ _ i i - 金融产品的一个重要的专利性功能，就像风险资本中介为初创企业提供融 资这些企业成功后会到市场上筹集资金。显然，金融中介近似地相当于 一种金融产品的孵化装置。任何金融产品在走向市场之前都需要在金融中 介的这种装置中接受培育。随着金融创新螺旋的加速( 由于技术进步与组 织创新效率提i 旬，有关这些金融产品的新交易市场会迅速增长，从而使 通过金融中介量身定做的新金融产品不断增加，结果提高了市场的完整 性。为了从这些产品的头寸上套利，生产者和金融中介都参与新市场上的 交易，从而促使交易量迅速扩大以及边际交易成本的下降，最终使中介能 够完成更多新产品的订做，依此螺旋演进，朝着理论上边际成本为零的极 限情形靠近，最终达到动态的完全市场。金融中介通过创造构成新市场基 础的产品和加大已有产品的交易量来帮助市场成长，而市场则通过降低生 产这些产品的成本帮助中介创造更具特色的新金融产品”。他是从动态地 角度看待金融创新如何推动金融体系的演进，这个理论对于全面认识金融 创新提供了一个新的视野。 d ，金融深化理论 美国当代著名经济学家爱德华肖从发展经济学的角度对金融与经 济发展的关系进行了开创性的研究，我国经济学家厉以宁先生从金融创新 的角度将这种理论概括为三个方面：金融先行论。金融在所有国家经济发 展中具有重要的作用。金融机制一方面会促使被抑制经济摆脱徘徊不前的 局面，加速经济的增长，另一方面，如果金融领域本身被抑制或扭曲的话， 则会阻碍和破坏经济的发展，因此，要实现经济发展，就必须实行金融先 行的政策。金融深化理论在分析方法上，提出“财富的研究比货币的研究 更为重要”的观点。在以往的经济研究和政策制订中以货币为中心。但 金融深化理论认为，要研究经济，最重要的不是流量而是存量，只有研究 财富的存景才能说明一个国家的实力，也才可能看出一个国家经济发展的 趋势及发展潜力。一个国家经济越发达，它的金融资产量越大。金融资产 的大小跟该国的国民收入之间有一定的比例关系。这个比例越高，经济发 展越快。据此，肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化 ”。这与金融创新的要求恰好相适应，也成为了推动金融创新的重要理论 依据。 e 理性预期理论 理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早 提出理性预期思想的是美国经济学家约翰穆斯。7 0 年代初，卢卡斯正式 提出了理性预期理论。理性预期理论的核心命题有两个：第一，人们在看 6 西安理工大学工商营理硕士( m b a ) 学位论文 到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，做出合理的、明智的反应： 第二，那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得 预期的效果。据此，政府的责任在于确立一种有利于公众进行理性预期的 政策规则，减少经济的不确定性，并且反对凯恩斯主义政府干预经济的理 论和政策，力主经济自由主义，要求建立有效的市场机制，反对金融管制， 鼓励金融创新“。 f 利率- v - 6 埋论 利率平债理论由凯恩斯于1 9 2 3 年在其货币改革论中首先提出， 后经一些西方经济学家发展而成。该理论认为，由于各国间存在利率差异， 投资方为获得较高收益，就将其资金从利率低的国家转移到利率高的国 家。如甲国的利率水平高于乙国，投资者就会把资金从乙国调往甲国，为 避免汇率风险，投资者一般按远期汇率把在甲国的投资收益变为乙国货 币，并将此收益与乙国投资所得收益进行比较，从而确立投资方向，两国 间投资收益存在的差异导致了资本在国际间的流动，直到通过利率的调 整，两国的投资收益相等时，国际间的资本流动才会停止“。厉以宁先生 指出，利率平价理论研究两国利率之闻的差异，以及整个资本的流进流出 和它的管制问题，都推动了金融创新理论的发展。而其本身也成为国际金 融创新的重要理论依据 t o l e 此外还有技术推进论，制度改革论，约束诱导论，都从不同角度对金 融创新的动因做出了说明。 上述理论虽然各自从不同的侧面说明了某一因素对金融刨新的作用 或影响，这些解说各有道理，但却忽略了各因素问的互相作用和合力。事 实上，当代金融仓日新的高潮不是某一因素所导致的，而是在特定的经济背 景下，多因素共同作用和影响的产物。 2 1 3 金融创额的分类 回顾2 0 世纪5 眸代以来，各国金融业推出的大量的金融创新活动，可 以划分为如下三方面的内容：金融市场创新、金融制度创新和金融业务创 新等方面。 。金融市场创新：指创新主体在市场扩展和开放、市场结构深化和改 革、提高市场效率和稳定性等方面的创新，它促进了市场规模的扩大和市 场结构的延伸与深化，同时，也激发了市场交易主体的热情，增强了市场 活跃程度。 金融制度创新：引入新的金融制度因素或对原金融制度进行重构。 理论综述 _ i i 岛囊墨量曼舅墨蔓鼍_ 从创新内容来看，它主要包括金融组织制度创新( 中一个金融组织创新和 金融组织结构或体系的创新) 、金融市场制度创新以及金融监管制度创新 等。 金融业务创新：包括金融工具创新、金融服务仓新、金融技术创新 等与金融业务相关的创新。其中金融工具创新主要指创新主体为逃避法律 管制和规避风险向推出的各类新型的金融工具金融服务创新指创新主体 为扩大市场份额，满足客户需要而推出的各类新的服务方式和服务手段： 金融技术刨新指各类新技术在金融领域的实际应用，作为科技进步的产 物，它使金融业务发生了巨大变革，同时又为前两种刨新提供了必要的技 术条件其中金融业务创新是金融创新中最活跃的因素，是其它创新的动 因，它的运用改变着金融结构。总之，金融业务创新，是指在外部环境条 件下金融领域内部对要素的重新组合和创造性交革。金融业务创新贯穿于 金融发展的全过程，其主体是各类金融机构，包括银行、非银行金融机构 等。金融创新不仅是网络经济发展的外部要求，也是金融业发展的动力源 泉，它不是人为制造的。而是国际金融市场发展到一定阶段的必然产物。 并且，包括金融工具创新在内的银行业务创新受政策等外生变量干扰较 少，更是商业银行获得发展，应对竞争的主要方向。因此，本文着重讨论 济南市市商业银行的业务创新。 2 1 4 金融创新的意义 熊彼得在经济发展理论一书中，强调了金融中介在技术创新和经济发 展中的作用，他认为经济的发展就是本质上就是“创造性破坏”的一个不 连续的创造成过程，而信用就是为企业家融资的一种好的手段，创新既可 以在生产部门发生也可以在金融部门发生，正是这两个部门的共同作用为 经济的发展提供了动态的推动力。 金融创新使金融机构摆脱了困境，增强了竞争能力金融创新中多种 金融工具的创造和使用，大大减少了金融活动中的支付、会计、资料处理 所需的时间和交易成本，提高了运作效率，吸引了更多的国内外的客户， 可以最大限度地吸弓l 闲置资金，使金融机构可以将更多的零散资金聚成大 额资金，在资金使用上所付出的单位成本反而更低，享受到规模交易的益 处同时金融工具，金融服务的创新也使金融机构能够取得范围经济的效 应，增加自身收益，优化了结构组合，扩大了经营范围，在求得自身发展 的同时，也满足了整个社会的需要。 金融创新促进了金融市场一体化和金融自由化的进程。金融刨新使 金融中介经营活动的自由度大大加强，从而推动了市场竞争的发展，促进 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 金融市场趋向自由化。在对国内金融体系实行自由化的同时，各国还放松 了对国际资本流动的限制，对汇率安排也趋向灵活。 微观经济主体的金融资产选择性加强，并得到了较高收益，金融刨 新扩大了资产选择的种类，提高了持有金融资产的实际收益，增强了金融 资产的流动性和安全性，改善了金融服务，并提供了诸多的便利。 金融创新拓宽了融资渠道，降低了融资成本。金融创新加强了金融 资产之间的替代性，满足了不同资金需求者在时间、数量、期限上的需求。 促进了客户特别是工商企业通过金融市场融资从而推动经济发展。直接融 资方式的增加、电子计算机技术的广泛应用以及臼臻发达的证券交易市 场，都会降低筹资者的交易成本，从而减少利息支出。降低融资成本。 金融创新刺激了金融业的竞争，提高了经济效益。金融创新使金融 机构突破传统业务领域，金融业务彼此进一步相互交叉、相互渗透和相互 竞争，从而促进了资金资源在全社会的有效分配。同时金融创新提供了多 样化的金融产品，满足不同客户及投资者的偏好，使金融资产的可选择性 大大加强，从而促进了整个经济的高效率运作。 2 2 商业银行创新综述 2 2 1 商业银行创新概念 所谓商业银行业务创新，主要是指商业银行在其经营活动中，旨在 产生较为理想效果的新金融工具、新服务方式及新管理方式的运用。金融 工具是金融企业向客户提供各种融资方式的有形载体，指产品有形部分， 有费币、存单、支票、信用卡等。金融工具的创新是市场化进程的具体表 现，能够迎台不同投资者不同的风险偏好，并能有效地形成各种投资组合 从而规避市场风险，最终吸引越来越多地投资者和资金加入该市场，从而 进一步推动市场化步伐的前进。金融服务是金融企业通过精心设计出的金 融工具和与之相配套的技术服务，面向客户提供的能够满足其需要的某种 金融性运作1 1 1 | 。 业务发展与创新是商业银行发展与创新的一项重要内容，银行业务 的不断创新对于保持一个银行在国际金融市场中的持久竞争力至关重要 美国花旗银行正是通过不断地创新而在世界金融业中具有持久的竞争力。 1 9 6 1 年花旗银行首次使用了存款保证书；7 0 年代末，首家大规模采用自 动柜员机，并为电子银行设立了一个精巧的人造卫星网；9 0 年代利用而 i n t e r a c t 在全世界各地创办了无人银行。花旗银行的成功战略正是为了占 领新领域、新市场而不失时机地推出新的银行服务。 9 理论综述 置一i i i i 蕾皇鼍奠| 篁皇皇皇寰篁鼍皇鼍皇- 董 2 2 2 银行业务创新的特征 8 商业银行业务创新的一般特点 ( 1 ) 商业银行业务创新的自主性、适应性和规避性。业务创新是银行 的自发行为，不是外部力量干预的结果：业务创新是银行在外部环境的压 力下产生的应变行为；业务创新是在法律没有明确禁止的空间产生的，它 不与现行法律相抵触，但与违法经营又截然不同。 ( 业务创新的连续性。近几十年来，金融创新速度比以往任何一个 时期都快，创新品种比以往任何时候都多，但此前的金融创新并没有停滞 过。燕个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每项重大发 展都离不开业务创新，而且创新的“新”与“旧”并不存在非常截然的分 界线，虽然拿今天与几十年前比，是有天壤之别，但在一个较短的时问跨 度上看，新旧之间是一个渐进的过程，应该说，新产品中仍继承了旧产品 中的某些东西。 ( 3 ) “以客户为中心，以市场为导向”的经营理念贯穿于业务创新的 全过程。目前发达国家和地区的商业银行正处在由产品主导型银行向客 户主导型银行的转变过程中，如何通过客户细分，在为普通客户批发式提 供标准化服务的同时为优质客户量体裁衣式地提供特色金融服务，是商业 银行需要重点考虑的问题。 ( 4 ) 业务创新需具有良好的制度和环境保障。发达国家( 地区) 的商 业银行一般都采用股份公司的组织形式。股份公司的组织制度设计，确实 成为银行业务创新的最直接也是最具决定意义的动因。与此同时，近年来 不断发展的混业经营趋势也为商业银行的业务创新创造了良好的环境条 件。1 9 9 9 年1 1 月，美国通过了金融服务现代化法案，废除了1 9 3 3 年 格拉斯斯蒂格尔法关于银行业、保险业、证券业分业经营、分业管 理的艰制，允许银行扩展所有的金融服务。该法案的实施，为商业银行的 业务创新打开了广阔的天地，随着混业经营时代的到来，商业银行的业务 品种比以前大大丰富了i t 2 。 ( 5 ) 业务创新以技术进步为前提，金融创新和科技创新有极大的契合 性和依存性。现代金融创新几乎无一不与科技发展相关。所有金融创新背 后都可以找到技术创新因素对其的支撑，银行金融的创新实际上都是在信 息技术创新的基础上进行的。计算机及现代通讯技术的运用，使金融结算 支付手段及服务技术产生了一场全新的变革。 银行业务与现代科技具有高度相关性。银行的业务创新更是离不开现 代科技手段的支撑。对几千万甚至几亿的客户进行管理，如果没有现代科 1 0 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 技特别是电子计算机技术的支持是不可想象的；商业银行业务渠道的不断 拓展，则更是现代科技的功劳，a t m 、p o s 、电话银行、手机银行、网上 银行等都是现代科技发展的产物。正是由于科技开发和应用水平对现代银 行综合实力包括业务创新能力的决定性影响，银行业的科技投入伴随着世 界性科技投入的迅速增加而增加，随着信息技术和网络技术的进一步发 展银行业务创新将进入更加广阔的空间。 ( 6 ) 创新业务极易被模仿，且被超越的周期很短。尽管金融创新成本 不菲，如有些金融衍生产品的创新仓新者蘅花费大量的劳动和财力，但 当它一旦推出，同业之间便很快可以借鉴模仿，甚至在原创基础上作进一 步改良，从而实现某种程度的超越。最先推出某项创新的银行很快发现 自己在该项业务上毫无优势，这是不奇怪的。 ( 7 ) 创新业务由表内业务向表外业务转变。表外业务的发展在于它可 以逃避监管当局对银行资产负债表所施加的限制，尤其是对资本充足率的 要求。上个世纪8 0 年代，美国7 家大银行的表外业务就已比贷款业务多 出一倍，欧洲一些国家2 0 - 4 0 的保险由银行推销，我国香港4 0 的基 金由银行销售。全美银行表外业务收入占总收入的比重已基本由1 9 8 5 年 的2 7 上升到1 9 9 8 年的4 2 2 1 e 右，而前2 0 家大银行的数字远远高于这 个平均比重，占到5 5 左右，部分银行甚至达到7 0 。表外业务已经与 资产业务和负债业务共同构筑起“三足鼎立”的业务发展格局 1 3 1 。 ( 8 ) 中间业务创新成为银行业务创新的重点。业务创新使得银行收入 来源由利息收入为主发展为利差和服务收入并重，并将过渡到以服务收入 为主，中间业务创新成为银行业务创新的重点。随着资本市场的快速发展， 银行虽然仍依靠存款作为主要的资金来源，但存款所占的比例越来越低； 同时由于企业的筹资渠道越来越依赖资本市场，银行贷款需求呈现出逐年 递减的趋势，而且随着金融同业竞争的日趋激烈，存贷利差逐渐缩小。从 上个世纪9 0 年代起，各家银行开始大力发展各种收费性的中间业务非 利息收入占银行总收入的比例逐年提高。据统计，1 9 8 4 1 9 9 9 年期间，美 国资产规模小于l o 亿美元的小银行，其非利息收入占纯营业收入的百分 比从2 9 上升到4 6 2 ；而资产规模大于l o 亿美元的银行则由1 6 上升 到2 6 8 。在1 9 9 9 年的美国前2 0 家大银行中，净利息收入与非利息收入 之比为l ：1 1 7 ，其中花旗银行为l ：l 。8 4 ，大通银行为1 ：1 5 9 。美国银 行业的整体磁利水平之所以能远远超过其他国家和地区，非利息收入的快 速增长是一个非常重要的原因 1 4 1 a b 我国商业银行业务创新的特点 ( 1 ) 借鉴性、吸纳性创新较多，原创性、独创性较少。 理论综述 鼍奠皇_ i l i 摹置舅曹量曾出量墨皇幽自皇 细细数来，我国商业银行创新的金融工具多达近1 0 0 种，范围涉及金 融业的各个层次，但8 5 以上是通过“拿来”方式从西方国家引进的， 真正由我国首创、具有我国特色的原始性创新较少。这些创新，与发达国 家比，算不得真正意义上的创新，但相对于中国金融业的原貌看来，创新 的意义仍然很重大，而且我们并非完全照搬，是借鉴外国的做法，结合本 国实际，形成的有中国特色的金融创新。金融创新动机存在偏差，创新的 动因不强甚至扭曲。 ( 2 ) 我国独立的商业银行体制尚在建设之中，许多创颓缘于基层行领 导对政绩的追求尤其内地银行，结果导致金融工具成本大，效率低，流动 性差，不合市场之需，行政性色彩浓厚。西方国家金融创新的动机一般基 于两个目的：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的 灵活性。总之，对市场份额和资源的争夺与占有以及利润的诱惑是市场经 济下金融创新的真正动机。基于此动机，西方国家每推出一项金融创新， 都会经过系统的策划和研究，充分考虑其成本与收益、需要的技术条件、 市场需求程度；推广的经济规模等。我国金融创新的动因有所偏差，金融 机构创新的微观动机则偏向于在无序竞争中抢占市场份额，出现了许多不 计成本甚至负效益的金融创新。 ( 3 ) 逃避金融管制的业务创新少。 我国金融管理非常严格，管制过分严厉，尤其对破坏金融秩序的处分 非常严厉，在金融机构还不完全是真正意义上的商业银行的条件下，逃避 金融管制对商业银行和各类其它金融机构丽亩，代价太大，这种代价不但 包括用货币直接计量的成本，而且还包括不能用货币直接计量的成本。比 如领导人晋升提职等。 ( 4 ) 金融创新环：晓不完善，现有创新以中央银行发动的政府主导型创 新为主。我国金融创新主要是为适应经济体制改革进行的，着重的是金融 管理体制的改革，源于市场需求的市场推进型创新比例不大，主导部分是 由中央银行发动的创新，影响大。金融机构的私下创新大量表现为绕过利 率水平限制和吸收资金规定的创新上。 具体说来，一方面，金融体系仍存在一定程度的垄断，四大国有银行 无论在机构数、从业人员，以及资产负债规模等方面都占有垄断地位，不 利于金融创新。另一方面，金融管制仍相当严格。尽管经过多年的改革， 同计划金融体制相比，我国的金融管制己大大放松。但同西方国家相比， 我国仍存在比较严格的金融管制，如利率水平、业务范围、资本市场等方 面都存在着严格的金融管制，使金融机构创新的空间受到很大限制。 ( 5 ) 金融创新效率不高。与西方国家进行比较，我国的金融创新效率 不高，具体表现有三：一是金融创新活动缺乏系统性，使创新成果的优势 西安理工大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文 一i i _ 不能充分发挥。二是金融创新活动缺乏科学性，使金融创新产晶的优势无 法发挥。这一点在我国引进国外金融创新产品的吸纳性创新中比较明显。 例如，花旗银行1 9 6 1 年创新的c d s ( 大额可转让定期存单) 的基本特征 是大面额( 1 0 万美元以上) 和转让性强( 二级市场极为活跃) ，我国引进 这项创新产品后却舍弃了这两个基本特征，丽额小和转让难使c d s 在我 国成为高成本吸存的一种方式。三是金融创新缺乏规范性，不按国际惯例 办事。如金融期货市场，不顾我国政府债券现货品种稀、规模小的国情， 酿出“3 2 7 ”风波后而草草收场。 ( 6 ) 创新品种少、规模小。消费信贷、网上银行、租赁、个人理财业 务等只是少量开办，仍处于探索阶段；投资银行、商人银行、国际金融和 衍生金融工具业务等方面，尚有可观的发展空间，还处在待发展阶段。从 己开办的新业务的发展水平来看，由于受到来自内外部的约束限制。我国 商业银行新业务的发展规模较小，在银行的整体业务规模中占比低，难以 起到调整优化整体资产负债结构的作用，也难以产生相应的规模效应。 创新的广度和深度不够。金融环境是金融创新的外部环境，市场 经济首先在我国经济特区和沿海城市得以确立和发展，这些地方金融管理 相对较宽松，因而创新的工具往往在这些地方率先推出，继而向内地推广。 我国金融创新具有沿海和试点城市导向的特征，但就全国而言，内地金融 管制严厉，体制尚未理顺，经济环境较差，创新的广度和深度不够。总体 进程较慢。 ( 8 ) 股份制商业银行金融业务戗新走在前面。种种迹象表明，在我国 创新的潮流中，1 0 多家股份制商业银行走在前头，这些银行机制灵活， 宅u 新冲动强烈。 2 2 3 银行业务创新的依据 a 存贷利润空问的萎缩 存贷业务是商业银行的传统业务，商业银行一直利用其独有的信息 优势迅速筹集闲置资金然后贷款给那些信用可靠、有偿还能力的资金缺乏 者，存贷业务收入也一度成为其主要收入来源。而随着市场经济的发展， 信息流动的安全性。使银行难以再把传统的存贷利润空间作为其成长的支 柱。 并且，我国利率市场化正在稳步地进行之中，党的十六届三中全会 明确提出，稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机 制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。近年来，央行一直 致力于稳步推进利率市场化改革，尤其在2 0 0 4 年，利率市场化迈出了重 理论综述 要的两大步：1 月1 日，再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间：l o 月 2 9 日，放开了商业银行贷款利率上限和存款利率的下限“。这样一来， 对利率的约束只剩下对人民币贷款利率设有下限和对人民币存款利率设 有上限这两项了。随着利率市场化的深化，在竞争的压力下，从长期来看， 各银行主体势必把存贷利息分别界定到盈利临界点。 同时t 巴塞尔协议对银行的资本与资产比例要求提高，再加上市场 需求结构发生了变化，传统业务转为买方市场等等。 在这种新的金融环境下，金融机构的原有的利润取得方式受到了比 较大的冲击，依靠存贷差获得利润的方式必须做出改变，商业银行为了生 存竞争和发展，必然要在其经营方式与战略上进行调整，以谋求新的发展 空间。而经营战略的重点就是金融业务的创新。近年来，从国际上金融创 新的发展来看，西方商业银行出现的表外业务大多属于创新的范畴，如互 换和远期利率协议是出于规避风险的创新；票据发行便利和承诺循环信贷 等是出于在流动性和收益性之间寻找平衡的刨新；股票指数、期货等是出 于适应各种投资者不同需求应运而生的自发行金融创新。 b 国际银行业的竞争 金融体系是一国经济构造成中最敏感、最复杂的部分，它的运行状 态、发展趋势妻受许多变数的影响。内因是决定因素，但外因的巨大推动 作用也不容忽视。2 0 0 6 年以后，外资银行将会取得国民待遇，外资银行 的进入预汞整我国银行业新一轮的优胜劣汰即将开始。 2 0 世纪金融业的强强联舍造就了一些巨无霸型超级大