（会计学专业论文）高新技术企业rd的财务管理模式研究.pdf

摘要 r & d 管理是高新技术企业管理的重要内容。传统的r & d 管理 理论和方法过多关注r & d 的技术目标和成功概率，忽视r d 的经 济效益，必然不利于高新技术企业整体目标的实现。因此，加强高新 技术企业研究与开发的财务管理势在必行。本文提出了r & d 财务管 理理论的观念并构筑出r & d 的财务管理理论框架。r & d 财务管理 是以研究与开发过程中价值运动为主线，把财务管理机制导入研究与 开发流程，以财务人员为核心的旨在提高r & d 项目经济绩效的管理 过程。文章在分析我国高新技术企业r & d 管理现状，并且结合高新 技术企业研究开发项目特点的基础上，指出企业在研究与开发过程中 必须加强财务管理力度，加强项目开发过程中的投资决策管理、资金 预算与控制管理和绩效评价管理等内容，并设计出一些具有理论意义 和实用价值的r & d 财务管理方法。 关键词r d ，财务管理，投资决策，预算控制，绩效评价 a b s t r a c t r & d m a n a g e m e n tl s a ni m p o r t a n ta s p e c ti nt h ea d m i n i s t r a t i o no f h i g h - t e c he n t e r p r i s e a s t h e t e c h n o l o g i c a lg o a l a n dt h e p r o b a b i l i t yo f s u c c e s sa r eb e i n gs t r e s s e db u tm ee c o n o m i cb e n e f i ti sb e i n g n e 9 1 e c t e di n t h et r a d i t i o n a lt h e o r i e sa n dm e t h o d so fr & dm a n a g e m e n t ，i tw i l l i n e v i t a b l y h a r m st h e g o a l o ft h e e n t e 叩r i s e s o ，i t i s i n d i s p e n s a b l et o e n h a n c er & dn n a n c i a l m a n a g e m e m t h i s p a p e rg i v e s at 1 1 e o r e t i c a l c o n c e p to fr & d f j n a n c i a lm a n a g e m e n ta n di t ss k e l e t o n i nt h eh o p eo f e n h a n c i n ge c o n o m i cb e n e f i t ，r & df l n a n c i a lm a n a g e m e n ti s ap r o c e s s t h a tf o c u s e so nv a l u em o v e m e n t i ti sa 出n i n i s t e r e db yi n s t m c t i n gt h e f i n a n c i a lm e c h a n i s m sa n dw i t l lt h e6 n a n c i a lp e r s o r u l e li nt h ec o r ep l a c e a f t e r a n a l y z i n g t h e p r e s e mc o n d i t i o n o fr & d m a n a g e m e n ta n dt h e c h a r a c t e ro fr & d p r o j e c t ，t h ep a p e rp o i m so u tt h a tt 1 ee n t e 叩r i s em u s t e n h a n c er & df l n a n c i a l m a n a g e m e n t ，s t r e n g t h s i n v e s t m e n t d e c i s i o n ， c a p i t a lb u d g e tc o n t r o l ，a n de 踊c i e n c ye v a l u a t i o ni nt h ep r o c e s sa n d a l s o d e s i g n ss o m e u s e f u l 丘n a l l c i a lm a n a g e m e n tm e t h o d sb o t hi nt h e o r ya n di n p r a c t i c e k e yw o r d sr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ， i n v e s t m e n td e c i s i o n ，b u d g e tc o n t r o l ，e f f i c i e n c ye v a l u a t i o n 刖舌 有人曾断言：当今世界唯一不变的就是变化。社会生活如此，科技发展亦 然。科学技术的飞速发展，促进了企业生产的技术基础发生变革，一些以此为 基础的企业得益于技术更新的巨大动力，正在迅速成长。这些生产技术水平高、 产品技术含量高并且成长迅速的企业，人们常称之为高新技术企业。对于什么 是高新技术企业，政府颁布有明确的认定标准。其中重要的条件之一定性的既 是：高新技术企业研究与开发( r & d ) 经费占销售收入的比例，比其他企业要高得 多。这样，研究与开发对高新技术企业得重要性就不言而喻：一方面，研究与 开发活动是高新技术企业的特征和标志；另一方面，研究与开发活动又是高新 技术企业技术创新的源泉和企业发展的根本动力。因此，加强高新技术企业研 究与开发管理，努力提高r & d 管理方法使其效率发挥到极致，是高新技术企业 发展中永恒的主题。 管理的双重目标决定r & d 管理是行为管理和价值管理的统一。r & d 的行 为管理旨在提高具有高度不确定性特征的r & d 技术水平和成功概率，而对r & d 价值管理必需实现研究开发活动经济绩效最优的目标。对r & d 过程的价值管理 就是r & d 的财务管理。现行理论和实践中往往只重视r d 的行为管理，重技 术目标而轻价值目标，这种现象不能不说是r & d 管理理论和管理实践的重大缺 陷，这必将对高新技术企业的长期发展产生严重的不利影响。本文正是在这样 的理论背景和现实环境下，提出高新技术企业r & d 财务管理理论的。 研究与开发活动就其本质而言也是一种投入和产出过程，这种过程把研发 阶段的投入变为技术形态的产出。不管这种投入和产出的形态是多么广泛和复 杂，我们都可以窥见其价值的身影并且最终可以用同质的价值尺度来衡量。本 文正是抓住r & d 过程的价值运动主线来研究r & d 财务管理模式的。文章通过 把财务管理机制导人研究与开发管理过程，努力构筑起r d 的财务管理理论框 架。分析和探讨了r & d 财务管理要素，并着重论述了r d 过程中的投资决策、 预算与资金分配和控制、绩效评价等财务管理活动，同时设计出一些既具理论 意义又有实用价值的财务管理方法。 本文正是从理论高度论述了当前r & d 管理理论和实践中没有被重视而又确 需关注的财务问题而使其不落熟套，并且富有新意。 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共 同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名： 日期：年月一曰 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论 文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文； 学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者签名：导师签名：日期：年月一日 硕士学位论文 第一章绪论 第一章绪论 当今世界处于个技术革命的时期，科学技术飞速发展，科技的进步促进 了生产的技术基础发生变革。一些以此为基础的企业得益于技术革新的巨大动 力，正在迅速成长。这些企业常常被人们称为高新技术企业。高新技术企、( k 的 显著特征之一是：r & d 经费占销售收入的比重比其它企业要高得多，在大量高 新技术企业迅速成长和r d 投入持续增强的情况下，r & d 管理逐渐引起了人 们的广泛关注。研究高新技术企业r & d 的财务管理模式，首先有必要对高新技 术企业及其r & d 作出界定。 1 1 高新技术企业概述 111 高新技术企业的认定标准 对于高新技术企业，从定性的角度说，是指那些投入大量研究与开发资金， 以讯速的技术进步为标志的企业。一般认为，高新技术企业有如下共同特征：( 1 ) 高新技术企业是人才和技术密集型企业，企业中从事研究与开发( r & d ) 的科研人 员的比例很高：( 2 ) 高新技术企业具有高比例的研究与开发投入，这种投入对企 业的成功是至关重要的；( 3 ) 高新技术充分利用科学技术的最新发展，在产品、 服务和生产工艺方面具有较高的科技含量。 对高新技术企业进行定量的界定，世界范围内各国的标准不尽相同。国外 对高新技术企业的认定一般体现在两个层面，一是对高技术产业进行界定，然 后依据企业产品的生产属性，把处于高技术产业领域的企业称为高新技术企业。 美国学者纳尔逊( n a l s o n ) 指出：高技术产业是那些以大量投入研究与开发 资金，并迅速地取得技术进步为标志的产业。美国的戴曼斯在高技术杂志 上指出：对高技术产业的定义主要依据两个特点：一是销售收入中用于研究与 开发的投资比例高；二是专业技术人员比较高。这两点反映了一个共同的本质， 即知识与技术密集是高新技术产业的特征。 目前发达国家普遍在标准产业分类法的基础上，用研究与开发经费占工业 总销售收入的比值，或称研究与开发经费密度；和专业科技人员占总就业人数 的比值，或称科技人员密度，作为综合指标来进行高技术产业的划分。而加拿 大用研究与开发经费密度两倍于全国制造业研究与开发经费密度平均值来划分 硕士学位论文 第一章绪论 高技术产业。美国学者也曾提出用三分法对产业进行分类的方法。即按研究开 发密度的大小，作为划分高技术产业的标准。而高新技术企业就是在对产业认 定的基础上，按照企业所属的产业是否是高技术产业来划分高技术企业的。 1 9 9 4 年，o e c d 专家根据总的r d 强度f 直接r d 强度和间接r & d 强 度) 对高新技术产业进行了界定，如表l 一1 。 表卜l高新技术企业界定表 产业总r d 强度直接r d 强度间接r d 强度 高技术产业 航空航天制造业2 42 92 2 2 32 0 6 计算机仪器制造业 1 4 3 91 18 82 5 j 电子及通讯制造业1 0 2 5 9 0 2l2 3 医药制造业8 7 5 78 2o 9 3 中高技术产业 电力机械制造业 4 0 62 9 81 0 8 汽车制造业 3 9 02 9 010 0 化工制造业3 1 22 5 l 0 6 1 非电力机械制造业 2 6 61 7 9 o 8 6 资料来源：转引自陈升全，兰飞燕，高科技产业与资本市场 吲，北京，北京大学出版社 我国对高新技术企业的认定是通过划定高技术范围进行确认的。高新技术 范围如下：电子与信息技术；生物工程和新医药技术；新材料及应用技 术：先进制造技术；航空航天技术：现代农业技术；新能源与高效 节能技术：环境保护技术；海洋工程技术；核应用技术。在此基础上， 根据国际可比原则，我国采用研究与开发费用占销售额的比重和研究与开发科 技人员占职工总人数这两个指标作为界定高新技术企业的主要指标，同时根据 我国国情适当考虑了其他方面。1 9 9 1 年3 月国家科委公布了国家高技术产业 区高技术企业认定条件和办法，1 9 9 4 年和1 9 9 9 年又分别发文提高了相应的认 定标准，现行的标准为如下所示。 1 具有大专以上学历的科技人员占全体职工人数的3 0 ，其中从事高新技术 产品研究与开发的科技人员占全体职工人数的1 0 ， 2 用于高新技术产品研究与开发的经费占企业年总销售收入的5 以上， 3 高新技术企业的技术性收入和高新技术产品销售收入的总和占企业当年 2 硕士学位论文 第一章绪论 总收入的6 0 以上， 4 企业从事高技术范围内一种或多种高新技术及其产品的丌发、生产和技术 服务。 值得注意的是任何国家对高新技术企业的划分没有一成不变的标准。随着 科学技术水平提高和社会生产力的发展，对高新技术企业的划分标准也会发生 变化。 11 2 高新技术企业的财务特征 高新技术企业是基于高新技术为基础的知识、技术密集型企业。高技术具 有高创新、高智力、高效益等基本特征。高创新是高技术企业的核心性质，高 智力是高技术发展的条件，是高创新的依托，而高效益是高技术的目标特征， 也是高技术其他特征的必然结果。高技术的成功可能给高技术企业带来巨额的 经济效益。据统计，手工业人均年产值为2 0 0 0 元，传统工业人均产值为2 0 0 0 0 元，高技术产业的人均产值可达2 0 0 0 0 0 元，甚至更高。由于高技术的高智力、 高创新、高效益特性，必然使高技术伴随有高投入、高竞争、高风险的特征。 高技术企业的投入主要包括研究与开发投入和人力资源投入。高竞争主要表现 为竞争对手竞争者之间的竞争和竞争客体一技术上的竞争。高风险是高技术 发展中的最大困难：一方面，失败的概率可能大大高于成功的概率：另一方面， 竞争形势十分严竣，获得收益的波动性大。 技术特点不仅会影响到企业的生产过程，也会影响到企业经营管理的其他 各个方面。因为技术的运用及企业每一个生产要素和资源的结合，都必须和企 业现实生产技术水平相适应，并即时根据技术特点的变化做出动态的相应调整。 因此，高新技术企业的财务特征与传统的企业也具有较大的差别。本文认为， 高新技术企业的财务特征与传统企业相比。具有表1 2 所示的特点。 表卜2高新技术企业的财务特征 特征项目传统企业高新技术企业 i研究与开发投资小大 经营风险相对较低相对较高 资金需求特点较稳定较不稳定 资产收益率低高 无形资产比重小大 从高新技术企业投入来看，企业投入的人、财、物等高出其他企业许多， 硕士学位论文 第一章绪论 这是因为( 1 ) 高新技术企业研究丌发与生产过程中技术含量高，难度大，需 要许多学科领域的专家、技术人员协同公关才能完成；( 2 ) 高新技术研究与开 发包含不确定因素很多，研究与开发成功率较其它产业低，需要不断研究、反 复实验才能有所进展；( 3 ) 高新技术产业在研究与开发和生产各阶段所需仪器、 设备、材料等，在技术上要求较高。由于研究与开发过程和结果的不确定性， 使得高新技术企业常常面临无法预料的资金需求，并且大大增加了其经营风险。 同时，高新技术企业产出具有附加价值高、利润高、风险大的特点。因为高新 技术企业是高度知识、技术密集型产业，其性能、可靠性和各项质量指标在满 足用户使用方面更加完善，因而会带来高附加价值。同时由于风险大，其产品 必然包含风险价值，这使得高新技术企业承受较高风险的同时，也能够获得较 高的收益。由于高新技术企业的上述财务特征，加强高新技术企业的财务管理， 是加快高新技术企业发展的必然要求。 1 2 高新技术企业r d 概述 1 2 1r d 的概念 r & d f r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ) 即研究与开发。很多学者将研究与开发分为 两个部分一科学研究和产品开发。研究是探索宏观世界，获得新知识的认识世 界的过程，而开发具有发展和研制的含义。世界经济合作与发展组织对研究开 发的定义是：研究和实验开发是在系统研究的基础上从事创造性的： 作，为了 增加知识总量，其中包括有关人类文化和社会知识的总量，以及利用这些知识 发明新的用途。 研究与开发的内容大致包括： ( 1 ) 对新的自然现象的探索，对原有知识的充实、完善，特别是对前沿学 科的开拓性研究。 ( 2 ) 对研究手段的开发与发展。 ( 3 ) 对己有技术、工艺的综合改进，形成新的工艺和技术。 ( 4 ) 新产品研制和老产品的改进和发展现成系列产品。 ( 5 ) 对资源和能源的节省、替代和新利用研究。 研究开发的分类可以从多种角度进行，各国最常用的分类方法有两种，一 种是按研究开发的目的划分，另一种是按研究开发的性质划分。按照研究与开 发的性质，国际上通行的标准是把研究与开发分为三种：即基础研究、应用研 硕士学位论文 第一章绪论 究与开发研究。 基础研究：是以知识进步为目的的研究，不考虑特定的实际应用。 应用研究：是以知识进步为目的的研究，考虑特定的实际应用。 开发研究：是利用基础研究和应用研究的成果，以及引进新材料、装备、 产品、系统和工程或以现有的东西改良为目的的研究。 根据研究与丌发性质划分的基础研究、应用研究和开发研究三项活动，实 际j 二反映了科学、技术、经济的链状关系，如图1 1 。 rr一 i 科学知识r 叫研究基础卜- 1 应用研究r 叫开发研究r 【一【_ j 【。ji 一r 叫新产品新工艺r 叫生产卜_ 叫销售i 【_ j 【_ j i 一 图1 1科学、技术、经济链 由图可知，研究与开发是将科学技术转化为现实生产力的过程，同时，也 是将研发投入转化为经济效益的过程。不同的研究与开发主体，基于其自身的 技术特征和经济利益，必然会对不同类型的研究与开发活动具有偏好。因此， 有必要对高新技术企业的研究与开发活动进行界定。 1 2 2 本研究对高新技术企业r d 的定位 由于高技术内生的不确定性特征，研究与开发具有各种各样的风险。一般 来说基础研究成功概率小，风险相对较大，而开发研究成功概率较大，风险也 相对较低。而且，开发研究结果是实用型的新产品、新工艺，能为企业带来直 接的经济效益。因此，很多企业的研究开发主要集中于开发研究和一部分实用 型的应用研究，而一般性用途的应用研究和基础研究主要由政府部门及其所属 的科研院所来承担。 根据国际研究与开发按类型划分的经费支出比重资料显示( 表1 3 ) ：由于 基础研究的资金投入量大，研究开发时间长，因此许多企业都将研究开发的重 点放在开发时间较短、技术成果商业化较快、成功率较高的应用研究和技术开 发研究上。 高技术企业是高技术与企业组织形态的结合。高技术企业的本质特征决定 其应有比其他企业更高比例的研究开发投入。高技术企业的研究开发，是将上 游研究阶段的科学生产力功能转化为实际的应用，转变为实际的社会生产力。 根据高新技术企业的研究开发性质，可将其进一步细分为应用研究、技术研究 开发、产品开发和商品开发。由于市场竞争的加剧，大多数高新技术企业都将 开发重点放在产品开发上。美国企业的研究与开发中，新产品开发占全部产业 硕士学位论文第一章绪论 研究开发的4 8 ，现有产品改进占4 1 ，新工艺的开发占1 1 。我国的高新技 表卜3 企业不同类型研发经费支出比重( ) 的国际比较 研究类型国家 中国( 1 9 9 8 )美国( 9 9 5 )日本( 1 9 9 7 )法国( 1 9 9 2 ) 基础研究521 62 13 82 2 o 应制研究2 2 62 li 2 452 8 j 开发研究7 2 ，l6 2 7 6 i74 95 资料来源：由中国科技统计年鉴分析得出，1 9 9 2 1 9 9 8 。 术企业一股资余实力比较薄弱，无力也不愿对基础研究进行太大的投入，而是 把有限的开发潜能用在见效快、成功率相对较高的新产品开发研究上。本文对 于高新技术企业r & d 的财务管理模式进行研究，也是主要以高新技术企业新产 品研究与开发为基础进行的。 1 3r d 及其管理对高新技术企业发展的战略意义 研究与开发战略是高新技术企业总体战略的重要组成部分，是维系高新技 术企业生存和发展的根本保障，对企业的经营状态和发展前景具有重大的影响。 ( 1 ) 、r & d 是高新技术企业竞争力的关键 当今企业直接面j 艋的产品开发压力主要来自以下三个方面： 第一，社会需求的多样化、层次化、个性化。社会需求的变化，既要求企 业有灵活的个性化生产经营机制去适应它，同时企业只有不断创造出新的产品 和服务才能满足市场的需要。 第二，科学技术日新月异的发展，现代科技已成为社会发展的最基本动力， 新技术、新工艺、新材料、新能源等的不断涌现，使企业研究开发的领域越来 越广。新产品的r & d 过程越来越快，产品寿命周期越来越短。企业只有不断创 新才能赶上科学的发展，才不至于被市场所淘汰。 第三，市场竞争的尖锐化。企业市场竞争己从简单地以增加产量、提高质 量、降低成本为主，发展到以产品开发为主。 ( 2 ) 、r & d 是企业技术进步的核心内容 技术进步有广义和狭义之分。广义技术进步是指在生产函数y = f ( l ，k ，t ) 中， 除劳动力( l ) 、资金( k ) 投入量增加对产出( y ) 的贡献之外，其他投入因素 硕士学位论文第一章绪论 对产出的贡献统称为技术进步。而狭义的技术进步是指技术和产品的进化与革 命，包括技术装备的改进、工艺的改进、操作技能的改进、组织管理的进步等。 无论从广义、狭义来理解，r & d 都是技术进步的核心内容。 ( 3 ) 、r & d 是提升高新技术企业经济效益的根本途径 高新技术企业的主导产品足高新技术产品，高技术产品具有低物耗、高附 加值的共同特征，并且一般高新技术产品都能获得国家制度的专利保护，因而 能给高新技术企业带来较高的经济效益。高新技术产品的平均利润率大大高于 传统行业的利润率水平，国外实证研究显示，高新技术企业r & d 密度与销售利 润率水平著有显著的正相关关系。虽然个别高新技术企业有可能由于短期内投 入大量r & d 经费而使其整体利润较低，但从企业长远发展而言，成功的r & d 投入必将给企业带来经济效益的显著增长。 ( 4 ) 、促进高新技术企业的快速成氏 企业成长是企业的永恒目标，企业成长的主要标志之一是扩大企业的市场 份额，包括巩固原有市场和开拓新市场。而高新技术企业扩大市场份额的一个 主要途径是新产品开发。发达国家大多数企业销售和利润的3 0 一4 0 来自5 年 前尚不存在的新产品。 ( 5 ) 、r & d 能促进高新技术企业管理水平的提高 r & d 过程是一个复杂的系统过程，也是一个把r d 、投入经过系统研究开 发后转变为产出的过程。r & d 的投入包括资金、技术、设备、人才、信息等各 种要素，经过研究与开发转为r d 产出即各种新技术、新产品、新工艺等成果。 企业的r d 过程需要企业的计划、生产、销售、财务、管理等各个部门的通力 协作。这种协作过程就是企业对自身资源的管理和控制过程，企业的整体管理 水平在r d 过程中就能得到有效的提高。 1 4r d 财务管理研究意义与本文研究框架 在知识经济、全球化一体化的背景下，市场竞争激烈，技术创新加快，企 业要生存和发展，必须具备自己的竞争优势和整体实力，而这一切都离不开企 业的研究与开发活动。鉴于r d 对高新技术企业发展的战略意义，r d 管理 就自然成为高新技术企业管理的重要内容。而研究与开发高投入、高风险、高 收益的本质特征，决定研究与开发管理的成败在很大程度上关系到高新技术企 、l k 衰败。 硕士学位论文 第一章绪论 r & d 管理具有行为管理和价值管理双重特征。行为管理通过指挥、控制、 协调研发人员的行动，使r & d 项目达到预期的技术目标，获得研发成果。r & d 价值管理即r & d 的财务管理，从经济效益角度控制r & d 的投入和产出，使其 绩效达到最优。现在理论和实际中盛行的是，往往重视r & d 的行为管理而轻视 价值管理，这自然不利于企业经济目标的实现。因此，加强高新技术企业r d 的财务管理势在必行。r & d 的财务管理通过在研发过程中作为跨部门、跨项目 的管理体系实现对r & d 项目的财务影嘴。 在新产品开发周期中，从产品构想到新产品研发成功再到产品整体生命周 期的完成，一般要经过构想( c ) 、目标基础研究r b ) 、应用研究( t ) 、开发( i ) 、 试制( q ) 、大规模生产实验( m ) 、产品化( k ) 等几个阶段。产品丌发周期越 短，研发成本越低，在产品质量标准和市场销售状况既定的条件下，企业获利 就越多。提高生产率所节省的资金可用于额外的研发项目以向市场推出更多的 新产品，另一方面，新产品更新速度越快，企业由此可获得更多的超额利润。 这可由图1 2 所示。 金额 ( 收入) ( 支出) k 。 j 夸f m 时间7 吣 图卜2r & n 过程投入产出图 企业在r d 研发项目中所能获得的利润是： m a x 爿= f 7 厂( f ) 西一f 厂p ) d r _o 企业为使利润a 最大，必须缩小包络c b t i o m 的面积，或扩大m k t 的面 积。这是通过加强对r & d 的财务管理来实现的。在高新技术企业r d 的财务 管理过程中，通过财务机制在r d 中的控制作用，使得企业实现如下财务管理 目的。 第一，提高r d 的成功率。 硕士学位论文第一章绪论 第二，在尽可能的条件下降低r d 的开发成本。 第三，缩短r d 时间，尽快响应客户需求。 第四，对r d 各阶段资会投放和控制，应以上述各项为目的。 第五，提高r d 经济效益是r d 管理的最终归宿。 本文的研究i f 是以上述思路展丌的。文章第l 章绪论部分介绍了高新技 术企业及其r & d 的概念，提出了文章的整体研究思路。第2 章通过对r & d 管 理理论发展的回顾和论述，指出了把财务管理机制导入r & d 过程的必要性。然 后介绍了财务管理机制的概念，阐述了动力、决策、控制、评价四大机制对财 务管理的作用。鉴于财务管理动力机制属于公司治理结构和所有权制度安排中 的激励范畴，本文没有把它作为讨论的重点，而主要把决策、控制、评价机制 引入高新技术企业研究与开发过程，并从整体上构筑出r d 财务管理模式的理 论框架。文章第3 、4 、5 章分别就高新技术企业r & d 的决策、控制、评价机制 作了深入的探讨，设计了一些既具有理论意义又有实用价值的财务管理方法。 最后，结论部分对全文作了概括性总结。文章研究结构如图l 3 所示。 图卜3本文研究结构图 以上所述，即为本文进一步研究高技术企业r d 财务管理的逻辑起点。 9 硕士学位论文 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 近几十年来，随着高技术产业的蓬勃发展和r d 密度的增强，国内外对r d 管理进行了许多研究和探索。纵观已有研究成果，现有对r d 管理大多集 中于对r d 行为管理方面，而管理具有行为管理和价值管理的双重特征。以r d 过程中价值运动一资金运动进行管理就是r d 的财务管理，r d 的财务 管理理应成为r d 管理的重要内容。本章在分析目前r d 管理和财务机制的 内含与功能的基础上，把财务管理机制导入r d 开发流程，以r d 过程价值 运动为线索，建立以财务管理为核心的r d 管理模式，以加强财务角色在研究 与开发过程中的决策、预算、控制与评价作用，使得企业在快速满足客户需求 变化的同时，能够提高r d 成功概率，降低开发成本，提高研究与开发的经济 效益。 2 1 r d 管理理论综述 r d 活动就其本质而言是一种创新活动。r d 管理理论可以追溯到熊彼 特的创新理论。自从熊彼特1 9 1 2 年提出创新理论以来，经历了2 0 世纪5 0 年代 创新理论的分析研究及技术创新理论的创立阶段，2 0 世纪7 0 年代技术创新理论 的系统开发阶段，2 0 世纪8 0 年代以来的技术创新理论的综合化、专门化阶段， r d 管理研究正是技术创新专门化研究的必然结果。 r d 管理研究起始于新产品管理。1 9 6 7 年，美国的布兹( b o o z ) 、汉密尔 顿( h a m i l t o n ) 所著新产品管理一书，首次较完整地提出了产品寿命周期理 论，后来英国的戈珀资( g p e n z ) 等为该理论建立了生长曲线数学模型。1 9 7 6 年。美国成立了致立于产品创新管理研究的组织一产品创新管理委员会t i 9 8 4 年创办了产品创新管理杂志，这标志着产品创新管理开始了系统化的研究。 r d 管理研究的代表人物主要有美国的印第安那大学教授 n l o m a sp h u s t a d 、美国密执根大学教授c ，m e r l ec r a w f o r d 、加拿大m cm a t e r 大学教授r o b e rc o o p e r 、日本东京大学教授藤本隆宏等。h u s t a n d 认为r d 是 多因素的综合过程，新产品开发是外部环境与内部条件交织作用的结果。 c r a w f 0 r d 在1 9 8 3 年出版的新产品管理一书中，详细讨论了新产品从构思 到商业化的整个过程，强调合理的战略与严密的评价程序是r d 的可靠保证。 l o 硕士学位论文 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 c o o p e r 长期致立于r d 管理研究，尤其是实证研究。他认为通过广泛调查和 统计分析，可以发现r d 规律，它的许多实证研究报告成为理论界和企业界进 行研究开发成败分析的重要依据。滕本隆宏在汽车和机械制造产品研究开发中 享有较高声誉，认为r d 绩效来源于科学的管理和控制。 美国的曼斯菲尔德和同本的斋藤优等对r & d 管理理论也有重要的贡献。曼 斯菲尔德在对日美工业创新的速度与成本的研究中，揭示了创新绩效的分布与 优化规律。斋艨优把技术战略放在企业发展第一位，并结合政府政策、经济环 境及专利制度来推进企业的研究开发与技术进步。 2 0 世纪8 0 年代以来，我国理论界在研究与开发管理领域作了许多努力的探 索。以清华大学博家骥教授、浙江大学马困庆教授为代表，研究了产品功能成 本优化理论和产品创意激发方法。浙江大学许庆瑞教授系统地研究了研究与开 发的管理问题。 特别是近年来，我国管理类核心刊物上发表关于r & d 管理的文章呈蓬勃之 势。越来越多r & d 研究得到了国家自然科学基金的资助。主要有r & d 项目管 理的多阶段交互模式和高标定位摸板，以获取持续竞争优势为目的和核心能力 的培养和提高( 许庆瑞) 。r & d 项目测度与评价研究，提出建立以顾客为导向， 以能力为基础的战略性r & d 项目测评理论与方法新范式( 许庆瑞) ；r d 项目 外部性与内化机制研究，指出宏观制度环境和企业主观层面对企业r & d 的影响 与激励( 骆品亮，向盛斌) ：在企业规模和r & d 关系方面，研究发现企业规模 影响r d 的启动概率和投入强度，企业研究开发活动本身存在临界规模，中小 高科技企业若能突破r & d 临界规模，就可以使熊比特关于小企业创新规模约束 得到软化( 陈国宏) ；r & d 技术战略联盟，可提高中小企业的r & d 能力( 孙艳) ； 在r & d 项目选择和中止决策上，更有数不胜数的决策模型，自1 9 5 9 年m o t t l e y 发表第一篇关于r d 项目选择文献至今，决策模型已经有几百个之多，如小 波网络模型，神经网络决策模型，决策树模型，模糊综合决策模型等等。 从已有文献分析看，在r d 管理对象上，现有研究更多侧重于企业的应用、 研发阶段的r d 项目，如企业层次的投资决策、新产品开发、技术改造等方面， 而对政府重点资助的基础研究管理相对研究较少，这与r d 经费主要由企业投 资，r d 活动主要集中在企业层次的实际情况相一致。在r d 管理内容上， 主要表现在r d 管理研究的如下几个方面： ( 1 ) 、r d 初始决策管理 见r d 项目评估综合评述，杨列勋，管理工程学报，2 0 0 2 年2 期 硕士学位论文 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 初始决策在r d 管理中具有至关重要的作用，这不仅因为它是r d 项目 决策的起点，更因为它从根本上决定r d 项目的成败。初始决策也是最难的决 策，因为初始决策信息含量少，决策时问跨度大，未来不确定性大，期望值可 靠性差。 对r d 项目初始决策应包括技术可行性和经济可行r | 生两个方面。现有仞始 决策研究主要集中于对r d 技术方面的估测，决策指标多是技术胜指标。对r d 经济价值可行性研究较少，在决策中较多关注r d 成功的可能性而较少关 注其产出效益。 ( 2 ) 、中止决策管理 r d 项目风险性和结果的不确定性并不会因为初始决策的正确而不复存 在。相反，可能由于情况的变化使项目风险增大，并伴随r d 全过程。致使r d 项目可能失败于早期、中期或晚期。对于在技术上或经济上不具开发潜力的 r d 项目进行中止，以免造成更大的损失，其意义并不亚于初始决策。现行中 止决策方法，主要有神经网络判别法、模糊综合评价法等。这些方法建模复杂、 指标量化可靠性差，难以在实际中应用。 ( 3 ) 、外部性与内化机制管理 与一般产品竞争不同，r d 竞争存在外部性( 溢出效益) 。r d 的溢出效 应产生了正的外部性，即企业的r d 投资给其他企业带来了部分利益，甚至增 加了竞争对手的实力，使得r d 企业的个人收益小于r d 社会收益。研究认 为r d 外部性的产生是一个制度问题，主要通过专利制度对r d 成果的保护 使企业享有对该成果的独占权。一部分研究人员指出，合作r d ，政府补贴、 特许权激励等可有效降低r d 外部性。 ( 4 ) 、r d 评价 随着r d 投入的增加，对r d 项目的评价要求变得越来越迫切。根据评 价角度的不同，r d 评价也可分为两类，宏观绩效评估和微观绩效评估。前者 是对国家、地区、产业等宏观层次的r d 绩效评估，而后者是对大学、科研机 构、企业乃至课题组和个人的评估。当前研究从定性和定量两种角度提出了评 价r d 绩效的一些理论、方法和指标，大致可以归结为五类：主观分析和检验 方法、科学计量方法、经济学方法、数学方法、综合评价法。 ( 5 ) 、r d 风险管理 r d 是高风险投资，高风险加大了r d 的失败概率。风险管理理念应贯 穿于r d 管理全过程。r d 风险管理研究包括r d 风险种类、风险识别、 1 2 硕士学位论文 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 风险分析与评价、风险处理等内容。 2 2 现行r & d 管理理论的缺陷 2 21r d 管理的内涵 斯蒂芬p 罗宾斯和玛丽库尔塔( r o b b i n sa 1 1 dc o u lc a l l 9 9 6 ) 埘管理下的定义 是：“管理这一术语指的是和奠他人。起并且通过其他人来切实有效完成活动的 过程。”这一定义把管理视作过程，它既强调了人的因素，又强调了管理的双重 目标1 。既要完成活动，又要讲究效率。即以最低的投入换取最大的产出。管理 目标的双重性决定了管理对象也应具有双重性：即行为活动和价值活动。对行 为活动的管理促使项目的按时高质完成，对价值运动的管理促进项目经济效益 的提高。管理过程应凌是行为管理和价值管理的结合。 r d 管理是企业管理主体对r d 活动进行组织与控制，促使其切实有效 完成的过程。从时间上看，r d 管理贯穿于企业r d 活动的全过程；从管理 要素上看，r d 管理内涵体现在如下几个方面： r d 管理主体：r d 管理人员不仅应包括企业管理人员，还应包括财务、 市场调查、生产、销售、技术人员等。r d 过程应该有企业各方人员的充分介 入。 ， r d 管理客体：r d 管理客体是研究与开发过程中人的行为活动和物的 价值运动。 r d 管理目标；r d 管理目标应该是双重的：包括行为目标和效益目标。 一方面以确保r d 活动顺利完成，另一方面要充分重视r d 活动的经济效益。 r d 管理手段：计划、组织、决策、控制、评价等。 2 2 2 现行r d 管理理论的不足与缺陷 任何管理理论与方法，都要与管理对象及其与之相应的管理目标相适应。 现行的r d 管理理论与实践，都没能很好的适应r d 管理过程及其特点，必 将对r d 管理的双重目标产生不利影响。归纳起来，现行r d 管理理论的不 足表现在如下几个方面。 ( 1 ) 、在r d 管理对象上，重r d 行为管理，轻价值管理 r d 过程表现为行为过程和价值过程的统一。行为是人们运用自然科学的 实验和观察方法，研究自然现象和人类社会发展规律，解释并且改造世界的一 见阁三多，管理学，高等教育出版社2 0 0 l 。 硕士学位论文 第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 种有目的的活动。r d 过程从形式上看，就是群人的行为的集合。从研究丌 发项目的调查开始，到各项资源的投入，经过研究丌发人员的创造性研发劳动 再到完成研究开发成果，都是一种行为的结果。由于人类认识世界的有限性和 研究开发刨造胜特征，r d 结果具有较大的不确定性。现行r d 管理，是以 提高r d 成功概率为目的的侧重r d 行为管理模式。从r d 仞始决策、中 止决策管理、外部性与内化机制管理、风险管理等方面，都表现出明显的行为 管理特征。 事实上，r & d 过程除了消耗大量人类行为以外，价值的投入也不可或缺， r d 过程是行为流与价值流的相互结合。如图2 ，l 。 图2 一lr d 系统圈 在r d 系统的投入中，人的因素行为主要从技术层面决定r d 的成功 的概率，物的因素一价值主要从经济上决定r d 的效益。现行r d 管理，以 提高r d 成功概率为目的，主要强调行为管理，而忽视r d 过程价值管理， 较少从效益角度去考虑提高r d 经济性，其不足之处是显而易见的。 ( 2 ) 、在r d 管理主体上，强调技术人员的参与，忽视财务人员对r d 过程 的经济控制 管理主体即管理者，指组织中从事管理活动的人员。r d 是一个系统过程， 需要企业各个部门的参与和配合。一个r d 项目从市场调查、立项、决策、开 发、生产与销售是一个完整的开发链。每项任务是由其相应部门人员完成的， 而各部门并不是孤立工作。现代企业r d 项目般均由专门的r d 机构承担， 在r d 期间负责r d 的全盘工作。根据现代管理思想，全员管理是高效的管 理组织方式，在全员管理中每个参与者既是工作人员又是管理者。目前r d 管 理主体中重视r d 技术人员对管理的参与，而忽视了财务人员对r d 管理的 作用。有些r d 项目预先没有系统的财务规划。有些即使财务人员参与了r d 的初始立项和决策，也没有财务人员参与r d 的过程控制。许多项目没有科 学的资金投放计划，资金使用超支比比皆是。r d 过程中追加投资时只考虑项 目成功的需要，而没有分析投资增加与项目增值的对比，造成许名“项目成功， 硕士学位论文第二章高技术企业r d 财务管理模式的建立 效益失败”。事实上，r & d 管理是项非常复杂的管理活动，在r d 过程中 经常会碰钊技术“瓶颈”而要做出是否增资的两难选择。因此加强财务人员对 管理过程的控制势在必行。 ( 3 ) 、在r d 管理目标上，重技术目标轻效益目标 r d 活动是一种创造性劳动，技术含量高，开发难度大是r d 项目的共 同特性。正因为如此，技术目标就成了目前r d 管理的首要追求。在技术领先 的目标管理理念下，r d 的经济效益就常常被忽视。许多企业为了达到特定的 技术水平而不顾实际的投资，不管该技术是否实用，是否为企业所急需。事实 上，技术上的先进性要与市场的需求相适用，因为企业最终都是要面对市场出 售自己特定的产品。企业的整体技术水平，也不是一两项特定的r d 项目所决 定。实际e 技术水平的高低只是自然科学领域的一个特定概念，任何r d 成果， 在完善的技术市场里都可以用同质的价值指标来衡量。因此，特定技术水平的r d 成果，都要与其相适用的价值投入相匹配。否则，任何技术水平的r d 对 企业来说都是得不偿失的。因此在r d 管理目标定位上应该技术目标与效益目 标并重，两者相得益彰。 ( 4 ) 、在r d 管理手段上，重投资决策和项目评价，轻视r d 预算和资金控 制 现有r d 管理的研究文献中，投资决策和评价是其中的主要内容。就r d 项目开发管理过程而言，投资是其开始，评价是结束。这种抓两头的管理模式， 无法从根本上提高r d 项目的经济效益。投资决策只是一种对r d 预期结果 的估计，而评价是对r d 结果真实状况的一种确认，两者都无改变和优化r d 的结果。r d 过程才是决定r d 产出的真实原因。因此在r d 管理中， 要加强r d 的过程控制管理，尤其是财务角色对r d 的预算管理，对资金使 用与成本的控制管理。 2 2 3 高新技术企业研究与开发对r d 管理的挑战 上述表明，现行r d 管理的主要不足之处在于r d 过程中财务管理机制 的缺失。高新技术企业的本质特点决定其具有高风险的特征，而高技术需求又 决定高新技术企业必须进行大量的r d 投入，r d 过程中财