（工商管理专业论文）电网企业经营亏损透析及对策探究——以XX市电力公司为例.pdf

l i i il l1i iii ii1 111 11i il y 1715 0 9 9 g r i dl o s s e sd i a l y s i sa n d c o u n t e r m e a s u r eb u s i n e s si n q u i r y - - - - b yx x e l e c t r i cp o w e r c o r p o r a t i o na s a ne x a m p l e 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名： 巩佃年；月加e l 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名： 导师签名： o 年s 月f ，口日 【一年厂月fd 日 仁一 莅翻砍彳雅坪 摘要 能源和电力是经济社会发展的重要动力。电力行业是关系国计民生的重要 基础产业和公用事业，是国家财政收入的支柱产业，但2 0 0 8 年电力企业的经营 状况不容乐观。尤其受国际金融危机影响，我国外需减少，经济下行，导致电力 需求下降，加之煤炭价格上涨，电力企业经营更加困难，出现大面积亏损。 电力工业是国家重要的基础产业，属于资金密集型行业，具有投资大、产业 链长的特点。从宏观环境来看，正值中国电网行业大变革、大发展的时代，加大 电网投资和建设力度，可以直接促进投资、消费和出口，对冶金、建材、电气和 机械制造等行业具有明显的拉动作用。此外，在当前冶金、建材等主要生产资料 价格出现大幅回落的情况下，加快电网建设步伐，能够降低企业发展成本，提高 全社会投资效益，节约国家建设成本。从电网的情况看，用电需求的增速趋缓， 给电网企业的经营发展带来严峻挑战。受上网电价提高等因素影响，电网企业经 营压力巨大，盈利水平和发展能力急剧下降。按照目前的电价水平测算，2 0 0 9 年 国家电网公司将出现巨额亏损。在这种形势下，如何实现电网的科学发展，不仅 关系到电力企业本身，而且事关经济社会长远发展。 本论文主要依据国内外相关刊物的基础信息以及电网行业研究单位等公布 和提供的大量资料，通过对x x 市电力公司2 0 0 8 年经营亏损情况分析将财务数据 转换成对企业决策有用的信息，并对未来企业发展的整体环境及发展趋势进行探 讨和研判。最后在前面大量分析、预测的基础上，研究了电网企业今后的应对策 略。 关键词：经营亏损，对策探究，电网企业 a b s t r a s c t e n e r g ya n de l e c t r i c i t yi s a l li m p o r t a n td r i v i n gf o r c eo fe c o n o m i ca n ds o c i a l d e v e l o p m e n t t h ep o w e ri n d u s t r yi sa ni m p o r t a n tb a s i sf o rp e o p l e sl i v e l i h o o da n d p u b l i cu t i l i t i e si n d u s t r i e s ，i sap i l l a ri n d u s t r yo fs t a t er e v e n u e s ，b u ti n2 0 0 8t h ep o w e r c o m p a n y sf i n a n c i a ls i t u a t i o ni sn o to p t i m i s t i c i np a r t i c u l a r , t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l c r i s i s ，in e e dt or e d u c et h ef o r e i 印，e c o n o m i cd o w n t u m ，r e s u l t i n gi nd e c r e a s e dd e m a n d f o re l e c t r i c i t y , c o u p l e dw i t hr i s i n gc o a lp r i c e s ，e l e c t r i c i t yb u s i n e s sm o r ed i f f i c u l t ， w h i c hc a u s e de x t e n s i v el o s s e s t h ep o w e ri n d u s t r yi sa ni m p o r t a n tf o u n d a t i o nf o rn a t i o n a li n d u s t r i e s ，a r e c a p i t a l i n t e n s i v ei n d u s t r i e s ，w i t hal a r g ei n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a lc h a i nl e n g t hf e a t u r e s f r o mt h em a c r oe n v i r o n m e n t ，at i m ew h e ng r e a tc h a n g e si nc h i n a sp o w e ri n d u s t r y , a n dd e v e l o p m e n tt i m e s ，i n c r e a s ep o w e r 鲥di n v e s t m e n ta n dc o n s t r u c t i o ne f f o r t sc a n d i r e c t l yp r o m o t ei n v e s t m e n t ，c o n s u m p t i o na n de x p o r t s ，m e t a l l u r g y , b u i l d i n gm a t e r i a l s ， e l e c t r i c a la n dm e c h a n i c a lm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yh a sac l e a rs t i m u l a t i n gr o l e i n a d d i t i o n ，i nt h ec u r r e mm e t a l l u r g y , b u i l d i n gm a t e r i a l sa n do t h e rm a j o rm e a n so f p r o d u c t i o na n dp r i c e sc o m ed o w ns u b s t a n t i a l l yc i r c u m s t a n c e s ，t oa c c e l e r a t et h ep a c eo f c o n s t r u c t i o no fp o w e rg r i d s ，i tw o u l dr e d u c ed e v e l o p m e n tc o s t s ，r a i s ee f f i c i e n c yo f s o c i a li n v e s t m e n t ，s a v i n gt h ec o s to fn a t i o n - b u i l d i n g f r o mt h ep o w e rg d ds i t u a t i o n ， t h ee l e c t r i c i t yd e m a n dg r o w t h s l o w i n gd o w n ，t ot h ep o w e r 鲥do p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e sh a sb r o u g h ts e r i o u sc h a l l e n g e s e l e c t r i c i t yp r i c ei n c r e a s e b yt h ei n t e r n e ta n do t h e rf a c t o r s ，t r e m e n d o u sp r e s s u r eo ng r i db u s i n e s s ，p r o f i t a b i l i t y a n dd e v e l o p m e n t c a p a c i t yd r a m a t i c a l l y a c c o r d i n gt o t h ec u r r e n tp r i c el e v e li s e s t i m a t e dt h a ti n2 0 0 9t h es t a t eg r i dc o r p o r a t i o no fc h i n aw i l lb eh u g el o s s e s i nt h i s s i t u a t i o n ，h o wt oa c h i e v eg r i ds c i e n t i f i cd e v e l o p m e n t ，n o to n l yt ot h ep o w e rc o m p a n i e s t h e m s e l v e s ，b u ta l s ob e a r so nt h el o n g t e r me c o n o m i ca n ds o c i a ld e v e l o p m e n t i nt h i sp a p e r , b a s e d p r i m a r i l yo nt h eb a s i so ft h ei n f o r m a t i o nr e l a t e dp u b l i c a t i o n s a th o m ea n da b r o a d ，a sw e l la sp o w e ri n d u s t r y , r e s e a r c hu n i t ss u c hd i s c l o s u r ea n d p r o v i d e dl a r g ea m o u n t so fd a t a ，b yx xc i t yp o w e rc o m p a n yi n2 0 0 8o p e r a t i n gl o s so f a n a l y s i so ff i n a n c i a ld a t ai n t ou s e f u li n f o r m a t i o nf o rb u s i n e s sd e c i s i o n si np a i r s ，a n d t h e f u t u r eo fe n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t ，e n v i r o n m e n ta n dd e v e l o p m e n tt r e n do ft h e o v e r a l ld i s c u s s i o na n dj u d g m e n t s f i n a l l y , i nf r o n to fal a r g en u m b e ro fa n a l y s i s ， f o r e c a s t i n g ，b a s e do nt h es t u d yo ft h ep o w e rg r i de n t e r p r i s e si nt h ef u t u r ec o p i n g s t r a t e g i e s k e y w o r d s ：o p e r a t i n gl o s s y , c o u n t e r m e a s u r e s ，e l e c t r i c i t y 2 目录 第1 章引言1 1 1 选题背景1 1 2 研究意义1 1 3 研究思路和内容框架：2 第2 章企业基本情况以及经营管理策略3 2 1 企业基本情况以及经营管理策略3 2 1 1 基本情况简介3 2 1 2 宏观经济环境3 2 1 3 企业经营管理策略4 2 2 企业主营业务范围和附属其他业务等情况4 2 3 本年度生产经营情况5 2 4 丌发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况5 第3 章利润实现、分配及企业亏损情况7 3 1 营业利润的同比增减额及其主要影响因素7 3 1 1 主营业务收入一7 3 1 2 主营业务成本一8 3 1 3 其他业务利润12 3 1 4 同比影响其他收益的主要事项。1 2 3 1 5 利润分配情况1 3 3 2 亏损子企业情况1 3 3 3 三年未分红的被投资企业及措施1 3 3 4 税赋调整对净利润的影h 向1 5 第4 章现金流管理和财务状况1 6 4 1 现金流管理情况1 6 4 2 主要资产项目同比变动情况及增减原因1 7 4 2 1 应收账款1 7 4 2 2 其他应收款一1 8 4 2 3 长期投资1 8 4 3 财务状况1 8 4 3 1 资产结构2 0 4 3 2 负债结构2 4 3 4 3 3 净资产一2 6 4 3 4 资产损失核销情况。2 6 4 3 5 偿还债务的能力和财务风险状况2 6 第5 章所有者权益增减变动及国有资本保值增值情况2 8 5 1 本年度所有者权益项目变动情况2 8 5 1 1 资本公积变动情况2 8 5 1 2 盈余公积变动情况一2 8 5 1 3 未分配利润变动情况2 8 5 2 国有资本及权益总额变动情况2 8 5 2 1 本年国有资本及权益增加2 8 5 2 2 本年国有资本及权益减少2 9 第6 章或有负债事项及其分险情况分析3 0 6 1 对集团外提供担保3 0 6 1 1 对原威克瑞电线电缆有限公司担保事项3 0 6 1 2 对贝斯特铜业有限公司担保事项3 1 6 1 3 下属子公司对威克瑞电线电缆有限公司担保一3 l 6 1 4 下属子公司对双翎电子电器有限公司担保3 l 6 2 或有负债情况3 1 第7 章经营形势分析及应对措施3 2 7 1 经营形势分析3 2 7 2 应对措旌3 3 7 2 1 把握投资重点，提高投资效益，服务公司2 0 0 9 年重点工作3 3 7 2 2 密切跟踪市场变化，准确把握市场走势3 3 7 2 3 增供扩销与内部挖潜并举，稳步提升公司经营管理效益3 3 7 2 4 加大信息化建设投入，提升公司管理水平3 4 第8 章结论及研究不足3 5 8 1 研究结论3 5 8 2 研究不足3 5 参考文献3 7 致谢3 8 个人简历在学期间发表的学术论文与研究成果3 9 4 第1 章引言 1 1 选题背景 受用电需求增长放缓、上网电价单边调整、垫付脱硫资金、电价机制尚不完 善等多种因素影响，电网企业2 0 0 8 年起陆续出现巨额亏损。有舆论将电网企业 亏损的原因归结于厂网分离以后，电网企业失去了长期担任“长工 角色的电厂 及其发电利润。还有媒体将亏损与电网企业高成本、高待遇联系在一起。这种表 象化的评价使电网企业亏损深层次的原因被不恰当地掩盖，也容易使公众偏离分 析问题的正确角度。 电网公司巨额亏损乃冰冻三尺，长期以来，中国就存在着与电源与电网建设 不相适应的矛盾。一方面，电源建设和电网建设的资产比例和投资力度始终未能 科学掌控；另一方面，在电源项目可以采用集外资、内资之合力解决资金来源的 同时，电网建设巨大的资金缺口没有得到投融资政策的相应弥补，同时社会资本 的准入限制至今也无明显的取消迹象。 很明显，电网公司循环的链条之中，最关键的节点是输配电价机制。如果输 配电价合理，电网就可以通过输配服务弥补成本，获得利润。如果政策上再允许 多种投资主体进入，并且通过合理回报刺激其积极性，电网的亏损局面就能够尽 快改观。 2 0 0 8 年受国内外经济形势影响，电网企业出现售电量增幅大幅下滑，经营压 力巨大，确保安全稳定面临新的挑战，供电服务和电力调度面临新的要求等问题。 在这种形势下，如何实现电网的科学发展，不仅关系到电力工业本身，而且事关 经济社会长远发展。 1 2 研究意义 基于上述研究背景分析，本文的研究意义在于： 第一，电力行业是国家重要基础产业和公用事业，是国家财政收入的支柱产 业，电力企业应如何采取应对措施，有效化解经营风险，实现经济效益，是事关 国计民生的重要问题。 第二，电网企业经营情况恶化已是不争的事实，但机遇与挑战并存。从中长 期看，金融危机还在继续，但我国电力需求增长的空间还较大，只要采取积极的 应对措施，整个行业整体的经营状况会得到好转。 第三，受经济下行影响，电力供需矛盾有了一定程度的缓解，利于电网建设 施工；国家执行适度宽松的货币政策为网建设融资提供机遇；增值税转型为企业 购置固定资产降低了成本。电网企业应抓住电力需求减缓的时机，着力解决目前 电网发展存在的突出问题。 第四，研究电网行业今后的应对策略，为电网企业在当前环境下洞察先机， 根据行业环境及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导 层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据。 1 3 研究思路和内容框架 本文的研究思路如下： 首先，介绍企业基本情况及经营管理策略，同时，对企业利润实现、分配及 亏损情况进行分析；接着，通过对现金流管理和财务状况、所有者权益增减变动 及国有资本保值增值情况、或有负债事项及其分险情况分析，进一步揭示电力企 业经营情况；最后，透析企业经营面临的严峻形势，提未来应对措施。 阳 第7 章经营形势 分析及应对措施 图1 1 文章内容框架 ( 资料来源：根据全文内容整理设计) 第2 章企业基本情况以及经营管理策略 2 1 企业基本情况以及经营管理策略 2 1 1 基本情况简介 x x 市电力公司是国家电网公司所属网省级电力公司，全面负责x x 地区1 6 4 万平方公里的电力供应、销售和输电、变电、配电设施的建设运行，致力于为x x 地区各行业和居民等5 2 7 8 万电力客户提供优质、可靠、经济的电力能源服务， 并肩负着为首都党政军首脑机关和重大政治活动安全供电的光荣使命。 截止2 0 0 8 年底，x x 市电力公司拥有3 5 千伏及以上变电站3 8 7 座。其中2 2 0 千伏变电站5 0 座，变电容量2 3 6 6 0 兆伏安；1 1 0 千伏变电站2 3 9 座，变电容量 2 6 2 9 8 兆伏安，3 5 千伏变电站9 8 座，变电容量1 9 0 1 6 兆伏安。2 0 0 8 年新建变 电站2 0 座。3 5 - 2 2 0 k v 输电线路总长度8 8 2 4 4 8 公里，其中架空线路7 7 4 8 5 2 公里， 电缆1 0 7 5 9 6 公里。 2 1 2 宏观经济环境 2 0 0 8 年x x 地区全社会用电量达6 8 9 7 2 亿千瓦时1 ，同比仅增长3 4 。其中， 第二产业受宏观经济等因素影响用电量同比下降4 7 7 。第三产业用电和城乡居 民生活用电受外部经济环境影响较小，增长速度较快，对电量增长贡献突出，成 为拉动电量增长的重要力量。 2 0 0 8 年，x x 地区整点最大负荷1 2 4 2 8 3 万千瓦，发生在7 月2 8 日1 1 时， 同比增长4 7 6 。今年夏季受奥运会召开影响，x x 地区大量工业减产、停产，在 一定程度上削弱了地区负荷的增长幅度。另一方面，为相应政府号召，部分企业 实行错峰上下班，改变了市民的出行习惯，居民工作、生活用电高峰时间由集中 变为分散，不同行业的用电高峰时间相互错开，也使夏季负荷情况趋于平缓。同 时，今年夏季降雨持续时间较长，没能形成典型的“桑拿天”，抑制了地区降温 负荷的增长。全年x x 地区负荷形势稳定，电力供需基本平衡，无拉闸限电现象 发生。 2 0 0 8 年1 - 1 2 月，随着经济结构的调整，x x 地区用电结构继续发生变化，三 大产业及城乡居民用电量分别占全社会用电量的比重为1 9 7 ：4 2 6 8 ：3 8 4 8 ： 数据) k 源白北京市- 绱- i 局网站h t t p ：w w w b j s t a t s g o v c n 3 1 6 8 6 。第二产业占比继续下降，比去年同期下降了3 6 6 个百分点；第三产业、 城乡居民生活用电占比和同期相比分别提高了2 8 2 、0 8 7 个百分点。 2 1 3 企业经营管理策略 2 0 0 8 年，x x 市电力公司以科学发展观为指导，贯彻党的十七大精神，落实 国家电网公司2 0 0 8 年“两会 工作部署，继续推进电网发展方式和公司发展方 式的转变，紧紧围绕确保奥运安全可靠供电这一中心任务，努力消化世界范围内 的经济动荡，繁重的奥运保障任务，不利的天气因素影响，以提升供电能力和可 靠性为中心抓电网发展，以安全为中心抓生产管理，以客户为中心抓营销服务， 持续提升公司工作水平，促进企业和谐稳定，推进电网和公司发展再上新台阶。 坚持以“国内一流、国际水准”的战略目标，“三步走 的战略步骤，引领 发展，确保公司上下在思想和行动上的战略协同。坚持推进“两个转变 ，在电 网发展方面紧抓奥运契机，以超常规的速度推进电网建设和改造；在公司发展方 面，坚持“四化 管理方向，有力推动了公司管理层次的提升。坚持安全工作的 基础性地位，保证了公司战略的平稳有序推进。坚持解放思想，开拓创新，为企 业发展不断注入了新的活力。 2 2 企业主营业务范围和附属其他业务等情况 x x 市电力公司纳入2 0 0 8 年度财务会计决算报表合并范围内的企业有4 家：x x 市电力公司( 母公司) 、x x 电力实业开发总公司( 以下简称实丌公司) 、x x 电力 工程公司( 以下简称工程公司) 和x x 电力设计院( 以下简称设计院) 。按行业性 质划分，电网供电企业1 家、电力设计院1 家、电力施工企业1 家、综合投资类实 业公司1 家。 x x 市电力公司母公司主营业务范围是：电力供应。电力沟道出租租金收入、 调度管理费纳入到其他业务收入范围。 x x 电力实业开发总公司，注册资金：5 0 0 0 力元，全民所有制工业企业。主营 电器工程安装调试、供电用技术开发咨洵服务、修理电气设备等等。 x x 电力工程公司，注册资金：7 0 0 0 万元，全民所有制建筑施工企业。主要承 揽各种电压等级的输电线路架设、变电站安装及电缆敷设等送变电工程的电力施 工一级资质企业。 x x 电力设计院，注册资金人民币1 0 0 0 力元，全民所有制服务业企业，公司的 主要经营范围是供用电工程及工民建勘察设计；供用电技术咨询，晒图。 截止2 0 0 8 年底，x x 市电力公司合并范围从业人员8 6 3 8 人，具有大专及以上文 4 化程度5 4 4 9 人，占职工总数的6 3 0 8 ，具有高级职称职- 1 ：5 8 4 人，占职工总数的 6 7 6 ，中级职称1 2 0 4 人，占职工总数的1 3 9 3 。公司主业财务人员1 9 9 人，具 备会计师及以上职称的共8 2 人，占全体财务人员的4 1 2 1 。 2 3 本年度生产经营情况 公司狠抓经营能力的提升。经营集约化程度进一步提高，资金归集率2 达到 9 8 4 ，两年来资金集中运作共为公司节约财务费用6 0 5 亿元；框架招标、打捆 招标的规模效益日益显现，两年为公司节约资金2 亿元。政策争取实现局部突破， 2 0 0 7 年实现电价调增3 5 1 厘千瓦时，从2 0 0 8 年开始，每年争取到政府财政补贴 3 4 亿元，为公司赢得了发展资金。营销管理责任更实，管控更严，2 0 0 8 年电网 线损l 匕2 0 0 6 年降低0 2 5 个百分点，当年电费回收率连续两年达至u 1 0 0 ，应收电费 余额两年下降8 6 1 1 ；在受到奥运限产、金融危机等多种因素影响的情况下，2 0 0 8 年公司售电量达n 6 0 0 4 2 亿千瓦时，比2 0 0 6 年增长1 3 9 6 。 2 4 开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况 x x 市电力公司2 0 0 8 年进行基建投资1 2 2 2 2 3 0 万元，累计投资2 1 6 0 3 6 5 万元， 本年已交付固定资产8 0 4 9 4 8 元。其中重点投资是：5 0 0 k v 基建工程预算总额 4 1 2 0 1 2 万元，工程本年支出7 9 5 0 6 万元，工程累计实际支出1 5 9 7 4 9 万元，期术 在建工程余额1 5 5 6 7 6 万元，完工进度3 8 7 7 ；2 2 0 k v 基建工程预算总额1 7 4 8 4 5 8 万元，工程本年支出3 3 9 8 4 1 力元，工程累计实际支出7 4 9 3 1 3 万元，本年转增固 定资产2 1 6 7 3 万元，期术在建工程余额4 2 8 5 8 5 万元，完工进度4 2 8 6 ；ll o k v 基建工程预算总额9 2 3 6 0 2 万元，工程本年支出3 6 8 4 9 9 万元，工程累计实际支出 5 6 2 4 5 1 万元，本年转增固定资产3 9 6 4 9 5 万元，期末在建工程余额1 2 7 5 5 6 力- 元， 完工进度6 0 0 9 ；3 5 k v 及以下基建工程预算总额7 4 8 1 1 4 万元，工程本年支出 3 7 1 9 6 8 万元，工程累计实际支出5 3 4 6 3 6 万元，本年转增同定资产3 2 2 4 6 4 万元， 期末在建工程余额1 7 9 11 7 万元，完工进度7 1 4 6 ；小型基建工程预算总额4 0 6 2 0 万元，工程本年支出4 3 4 2 万元，工程累计实际支出4 0 1 6 3 万元，期术在建工程 余额0 万元，本年转增固定资产6 3 5 7 万元，完工进度9 8 8 7 ；2 2 0 k v 技改工程 预算总额3 9 4 1 万元，工程本年支出3 9 4 1 万元，工程累计实际支出3 9 4 1 万元， 本年转增固定资产3 9 4 1 万元，期末在建工程余额0 万元，完工进度1 0 0 ；1l o k v 技改工程预算总额1 0 6 9 万元，工程本年支出1 0 6 9 万元，工程累计实际支出1 0 6 9 万元，本年转增固定资产1 0 6 9 万元，期末在建工程余额0 万元，完工进度1 0 0 ； 2 中国电力财务公司通过为各网省公司提供资金结算和集中管理服务，提高国家电网公列资金管理控制力和 资金效益。 5 3 5 k v 及以下技改工程预算总额4 1 7 1 8 万元，工程本年支出2 4 8 1 9 万元，工程累计 实际支出3 5 8 3 6 万元，本年转增固定资产2 1 9 5 4 万元，期末在建工程余额1 3 2 1 4 万元，完工进度8 5 9 ；迁改等其他工程预算总额8 5 0 0 7 万元，工程本年支出2 7 4 4 8 万元，工程累计实际支出6 6 1 4 2 万元，本年转增固定资产2 3 9 3 0 万元，期末在建 工程余额4 1 2 9 4 万元，完工进度7 7 8 。 6 第3 章利润实现、分配及企业亏损情况 3 1 营业利润的同比增减额及其主要影响因素 2 0 0 8 年，公司合并口径实现净利润一6 3 4 9 1 7 万元，其中，母公司( 经营电 网业务) 净亏损5 9 5 4 8 3 万元，同比下降1 0 8 2 4 。 3 1 1 主营业务收入 2 0 0 8 年公司的营业收入净额3 4 6 1 1 0 1 万元，与上年同期相比增加2 8 4 2 5 0 万 元，同比增长8 9 5 。其中主营业务收入净额3 4 2 4 8 0 2 万元，同比增加2 5 3 9 8 0 万 元，增长8 0 1 。公司主营业务收入净额按行业划分：售电收入3 3 4 0 2 5 2 ) j - 元， 同比增加2 5 7 4 8 2 万元，增长8 3 5 ；实开公司完成2 6 7 3 万元、工程公司完成5 9 1 9 1 万元，设计院完成2 2 6 8 6 万元。 2 0 0 8 年公司完成全口径售电量6 0 0 4 2 亿千瓦时，比上年同期增加2 3 3 5 亿 千瓦时，增长率4 0 5 ，因售电量增长增加售电收入1 2 4 7 亿元。售电均价完成 6 5 0 8 9 元兆瓦时，较同期提高2 5 8 7 元兆瓦时，售电均价提高共计增加售电收 入1 3 2 7 亿元。售电均价提高主要是由于各类用户单价变化影响和各类用户售电 比重变化两个因素影响。其中：各类用户单价变化提高均价2 6 5 元兆瓦时，其 中7 月1 日调价因素提高均价1 8 8 5 元兆瓦时，扩大分时电价执行范围提高均 价7 6 5 元兆瓦时；各类用户售电比重变化降低均价o 6 3 元兆瓦时，主要是由 于居民用户售电比重增加2 5 个百分点，拉低均价4 6 6 元兆瓦时；商业用户售 电比重增加1 5 个百分点，提升均价仅2 5 4 元兆瓦时；其他用户售电比重变化 提高均价1 4 9 元兆瓦时。2 0 0 8 年公司代收政府性基金及附加平均水平达到 3 9 0 8 元兆瓦时，公司全口径到户售电均价为6 8 9 9 7 元兆瓦时( 含税、含自备 电厂容量电费) 。 亿千瓦时 7 0 0 0 6 5 0 0 6 0 0 0 5 5 0 0 5 0 0 0 4 5 0 0 4 0 0 0 3 5 0 0 3 0 0 0 123456789l ol l1 2 图3 12 0 0 6 - 2 0 0 8 目录口径月销售量变化趋势 ( 资料来源：根据x x 市电力公司2 0 0 6 - - 2 0 0 8 年营销报表整理) 1 6 0 0 厂一 1 4 o o 1 2 0 0 l o 0 0 8 0 0 6 0 0 9 6 4 0 0 2 o o 0 0 0 123456789 卜2 0 0 6 年 卜2 0 0 7 年 一- - 2 0 0 8 盔 园2 0 0 7 年 2 0 0 8 年 图3 22 0 0 7 2 0 0 8 年目录口径累计售电量同比增长率比较 ( 资料来源：根据x x 市电力公司2 0 0 6 - - 2 0 0 8 年营销报表整理) 3 1 2 主营业务成本 2 0 0 8 年公司主营业务成本3 3 3 3 4 亿元，比上年同期增加3 1 6 3 亿元，增长 1 0 4 8 ，其中：母公司完成3 2 6 7 0 亿元，同比增加3 2 2 0 亿元，增长1 0 9 3 ； 实开公司完成0 2 7 亿元，同比降低4 7 0 6 ；工程公司完成4 5 8 亿元，同比基本 持平；设计院完成1 7 9 亿元，同比增长2 9 9 。 一、购电成本 8 疆曩曩疆曩疆i ，囫隧罔陶田圪习豸豸月耪掏溷儿习豸霭勃直m 2 0 0 8 年公司发生购电成本2 4 5 1 1 亿元，占电力产品销售总成本的7 5 0 3 ， 比上年同期增加1 9 亿元，增长率为8 4 1 。购电成本增加主要原因是购电量增加 和购电均价的提高。其中购电量为6 3 9 5 9 亿千瓦时，比上年同期增加2 4 5 l 亿 千瓦时，增长率为3 9 9 ，影响购电成本增加9 0 1 亿元：购电均价4 4 8 3 1 元兆 瓦时( 含税) ，比上年实际完成4 3 0 0 3 元兆瓦时增长1 8 2 8 元兆瓦时，影响购 电成本增加9 9 9 亿元。 向地方小电厂购电1 0 0 6 亿千瓦时，比上年同期增9 8 2 ，占总购电量的 1 5 7 ；购电均价4 4 7 2 6 元兆瓦时，较上年同期增加5 5 5 3 元兆瓦时，增长率 为1 4 1 8 ，购电均价增加的主要原因一是2 0 0 8 年两次调高上网电价，二是上网 电价较高的燃气发电量占比逐年提高。 向区域网公司购电6 2 9 5 4 亿千瓦时，占总购电量9 8 4 3 ，比上年同期增加 2 3 6 l 亿千瓦时，增长率为3 9 ；购网均价为4 4 8 3 3 元兆瓦时，较上年同期增 加1 7 7 2 元兆瓦时，增长率为4 1 2 ，主要原因是7 月1 同和8 月2 0 日分别提 高购网电价2 0 8 元兆瓦时和2 0 3 元兆瓦时。 2 0 0 8 年支付区域网的购网电费共2 8 2 2 4 亿元( 含税) ，其中支付输电费4 3 3 0 亿元，与上年基本持平；支付购电厂电费为2 3 8 9 4 亿元，较上年同期提高2 1 2 2 亿元，增长率为9 7 5 。购电厂电费增加的主要原因是2 0 0 8 年两次调高上网电价 以及支付脱硫加价电费3 1 1 亿元。 二、营业成本变动情况 公司2 0 0 8 年发生营业成本3 3 5 9 8 8 1 万元，同比增加3 4 2 4 4 9 万元，增长1 1 3 5 。其中主营业务成本3 3 3 3 3 7 1 万元，同比增加3 1 8 8 4 1 万元，增长1 0 5 8 。公 司主营业务成本按行业划分：电力产品3 2 6 6 9 9 3 万元，同比增加3 2 4 5 9 6 万元， 增长1 1 0 3 ；多经公司2 7 1 9 万元，工程公司实现4 5 8 0 6 万元，设计公司实现1 7 8 5 3 万元。 三、电力产品主营业务成本结构分析 ( 一) 购电成本分析 2 0 0 8 年公司发生购电成本2 4 5 11 0 1 万元，占电力产品主营业务成本的 7 5 0 3 ，比上年同期增长8 4 。 购电成本增加主要原因是购电量增加和购电均价的提高。其中购电量为 6 3 9 5 9 亿千瓦时，比上年同期增加2 4 5 l 亿千瓦时，增长率为3 9 9 ，影响购电 9 成本增加9 0 1 亿元；购电均价4 4 8 3 1 元兆瓦时( 含税) ，比上年实际完成4 3 0 0 3 元兆瓦时增长1 8 2 8 元兆瓦时，影响购电成本增加9 9 9 亿元。 ( 二) 输配电成本分析 2 0 0 8 年公司发生输配电成本8 1 5 8 9 2 万元，占电力销售总成本的2 4 9 7 ，比 上年同期增加1 3 4 5 5 3 亿元，增长1 9 7 5 ，其中： 工资1 2 0 9 1 3 万元，占输配电成本总额的1 4 8 2 ，比上年同期增长1 7 0 9 。； 折旧4 0 5 0 8 4 万元，占输配电成本总额的4 9 6 5 ，比上年同期增长1 7 1 2 。 可控费用完成2 0 6 7 7 6 万元，比上年同期增加3 1 2 7 0 万元，增长1 7 8 2 ，其 中：材料费( 含) 完成4 0 4 0 7 万元，比上年同期增加1 0 5 3 1 力元，同比增加3 5 2 5 ；修理费完成5 1 7 4 6 万元，比上年同期减少7 9 5 9 万元，减少1 3 3 3 ；其他可 控费用完成11 4 6 2 3 万元，比上年同期增加2 8 6 9 8 万元，增长3 3 4 1 。 表3 12 0 0 8 年1 1 2 月输配电成本支出情况表 ( 资料米源：根据x x 市电力公司2 0 0 7 2 0 0 8 年财务报表整理) 项目本年实际数上年同期数增减额增减率 材料赞4 0 , 4 0 7 0 02 9 8 7 6 0 01 0 。5 3 1 0 0 3 5 2 5 t 资1 2 0 9 1 3 0 01 0 3 ，2 6 2 0 01 7 6 5 1 0 0 1 7 0 9 折旧费 4 0 5 0 8 4 0 0 3 4 5 ，8 7 4 0 0 5 9 刭o 0 01 7 1 2 修理费 5 1 7 4 6 0 05 9 , 7 0 5 0 07 9 5 9 0 01 3 研发费用 1o ，8 9 6 0 0 7 ，5 2 6 0 0 3 3 7 0 0 04 4 7 8 其他1 8 6 8 4 7 0 01 3 7 6 8 6 0 04 9 ，1 6 1 0 03 5 7 1 合计 8 15 8 9 3 0 0 6 8 3 ，9 2 9 0 01 3 1 , 9 6 4 0 0 1 9 2 9 1 0 3 5 2 5 勘 材料费 工资折旧费修理费研发费用其他 _ 本年数圈囫同期数+ 增减率 图3 3 输配电成本同期比较情况表 ( 资料来源：根据x x 市电力公司2 0 0 7 2 0 0 8 年财务报表整理) ( 三) 施工成本分析 2 0 0 8 年公司施工成本完成4 5 8 0 6 万元，主要是工程公司成本， 少2 2 0 2 万元，降低4 5 9 。 ( 四) 设计成本分析 2 0 0 8 年公司设计成本完成1 7 8 5 3 万元，主要是设计公司成本， 少1 0 9 8 万元，降低5 7 9 。 ( 五) 其他成本分析 比上年同期减 比上年同期减 2 0 0 8 年公司其他成本完成2 7 1 9 万元，主要是多经公司成本，比上年同期减 少2 4 5 5 万元，降低4 7 4 5 。 四、借款利率调整对利润增减的影响 为进一步落实适度宽松的货币政策，0 8 年四季度丌始我国央行连续五次下调人民 币贷款基准利率3 ，以三年期的利率来看，共降低了2 1 6 个百分点。面对这一有利形 势，公司凭借信用优势，积极同各大合作银行积极协商，对现有的借款合同进行修订： 缩短利率调整周期，即按年调整变更为按季或按月调整，这一举措使利率下调为公司 带来的利益得到了进一步的扩大。根据测算，0 8 年的利率调整为公司减少财务费用约 3 8 3 0 万元。 3 数据来源自中国人民银行网站h t t p ：w w w p b c g o v c n 0弼弼 泓 慨 揣 撕 懈 瞄 删 础 。，_-_。-_l 一兀 万朽弘；巧加侣竹0 o 3 1 3 其他业务利润 公司2 0 0 8 年实现其他业务利润9 7 9 0 万元，其他业务收入3 6 2 9 9 万元，比上 年同期增加3 0 2 7 0 万元，主要原因是确认奥运赞助服务收入3 2 2 7 7 万元。2 0 0 8 年 公司其他业务成本2 6 5 0 9 万元，同比提高2 3 6 0 7 万元，主要原因是确认奥运赞助 服务成本2 3 6 1 7 万元。 3 1 4 同比影响其他收益的主要事项 一、财务费用 2 0 0 8 年公司财务费用4 9 2 0 9 万元，同比增长2 1 8 9 9 万元，增幅8 0 1 9 ，其 中母公司4 8 6 4